Оценка рисков предприятия на основе анализа финансовой отчетности

Аннотация. В современном мире уделяется большое внимание, как исследованию, так и изучению того, как улучшить работу с внутренними рисками в кредитной организации. В связи с этим, нужны новые подходы к управлению рисками за счет развития систем управления рисками кредитных организаций для того, чтобы продуктивно использовать их потенциал для уменьшения и устранить риски в кредитных организациях. В данной работе рассмотрена оценка рисков предприятия на основе анализа финансовой отчетности
Ключевые слова. Риск, финансовая отчетность, предприятие, финансы.
Оценку финансового положения предприятия следует проводить, опираясь на главные документы финансовой отчетности, как бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, включающее систему абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния позволяет определить финансовую устойчивость как критерий оценки финансового риска [3, с. 147]. Финансовое состояние предприятия характеризуется комплексом взаимосвязанных критериев. Наиболее объективный результат можно получить на основе использования в процессе анализа абсолютных и относительных критериев оценки [1].
Известны различные способы получения информации, характеризующие отдельные риски. Но невозможно одновременно указать на эффективность этих методов в каждом конкретном случае. Сбор информации и выявление рисков позволяют конкретизировать и идентифицировать опасности. Предприятия действуют в условиях риска и неопределенности, оценка их рисков требует сбора и обработки больших объемов информации. Детальный анализ финансовой отчетности позволяет получить много разнообразных данных. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета, располагает информацией о финансовом состоянии, результатах деятельности о движении денежных средств предприятия за отчетный период с целью получения пользователями обобщенной информации.
В современных условиях внешним пользователям нужна информация по бухгалтерской отчетности предприятия о текущем и перспективном уровне платежеспособности и ликвидности предприятия, об уровне обеспечения предприятия собственными ресурсами и кредиторской задолженности предприятия, о структуре капитала, финансовых показателях деятельности предприятия и др.
Преимуществами использования таких источников информации, как бухгалтерская отчетность, является наличие отчетности по всем предприятиям, одинаковая процедура расчета, частичная открытость. Поэтому данные финансовой отчетности, а именно баланс предприятия (БП) и отчет о финансовых результатах (ОР), можно использовать для оценки агрегированного (совокупного) риска деятельности собственного предприятия и предприятий-партнеров (поставщиков, потребителей и т.п.) в статике и динамике. [2]
Рассмотрим показатели риска, которые могут быть выявлены при анализе бухгалтерской отчетности, подробнее.
Риск ликвидности – это неспособность кредитной организации выполнять свои обязательства в предусмотренные сроки по активам и пассивам. Риск возникновения убытков из-за отвлечения средств, для поддержки ликвидности, это не что иное, как прямой путь к потере ликвидности компании. К таким потерям следует относить также и недополученную прибыль. Риск ликвидности, как один из основных реальных показателей финансовых видов риска потерь имеет основные составляющие факторы риска - это экзогенную (объективную) и эндогенную (субъективную). Экзогенный фактор риска ликвидности и его составляющая возникают в результате воздействия внешних факторов и определяются на основе данных каждого из параметров ликвидности рынка, таким как размер активов спрэда, на финансовом рынке, его глубина и объем. Такое значение величины и ее составляющая для всех участников рынка одинаковы и каждый отдельный участник, как правило, не в состоянии ее изменить. Эндогенный фактор риска и его составляющая для каждого участника определяется в индивидуальном порядке и полностью находится в зависимости от объема его позиции на финансовом рынке. В данном случае, чем больше будет размер позиции, тем имеет большую значимость уже сформированное субъективное мнение подхода к такому риску.
Риск неплатежеспособности и его основная суть состоит в том, что компания лишена возможностей полноценно выполнять взятые на себя обязательства перед своими контрагентами, так как испытывает недостаток денежной наличности или же не имеет возможности совершать сделки при помощи других высоколиквидных активов. В любое время можно с точностью определить платежеспособность данной компании. В этом случае лучше всего будет применить для оценки вероятности данного события статистический подход и тот же инструментарий, который применяется при подходах оценки и учете рыночных рисков.
На риск неплатежеспособности и оказывающими влияние на это факторами являются в случае необходимости возможность компании привлекать для формирования правильной финансовой стратегии заемные средства и при этом генерировать денежный поток самостоятельно путем величины продаж имеющегося собственного капитала.
К основным источникам возникновения рисковых факторов неплатежеспособности, относят такие как системный риск, индивидуальный и технический.
Системный риск возникает тогда, когда в системах расчета не оказывается необходимого количества валютных средств либо через сбои в функционировании системы, средства не переводят по назначению в указанные сроки. Возникнуть такой риск может как результат ошибочных деяний регулирующих организаций. Как правило, по отдельности участники рынка не могут повлиять на фактор риска неплатежеспособности, и потому риск необходимо воспринимать как такой что невозможно избежать.
Индивидуальный риск состоит как вероятное изменение мнения участников рынка о платежной способности компании и соответственно пересмотре взаимоотношений с ней. Так, компания имеет большой риск потерять доступ к кредитным ресурсам или же не получить прогнозированной стоимости при продаже своих активов из-за предположения участников о возможных проблемах у предприятия-продавца, и будут рассчитывать на заработок на этом. Предлогом для перемены взгляда о фирме могут являться как объективные условия (к примеру, сокращение кредитного рейтинга), так же и субъективные, базирующиеся на ожиданиях, которые нередко могут быть беспочвенными. С целью предотвращения этого вида риска ликвидности фирмам можно предлагать основательно наблюдать за своей репутацией на рынке, а также концентрировать внимание на коллективную культуру, с целью прекращения вероятности ненужной утечки данных о состоянии фирмы. Технический риск заключается в неуравновешенной структуре предстоящих платежей и считается наиболее значительным условием риска неплатежеспособности.
Риск снижения экономической стабильности компании принято устанавливать как возможность появления экономических издержек с-из-за безрезультатной текстуры денежных средств, то что приводит к разбалансированности валютных потоков
Риск банкротства – это вероятность неожиданного наступления трудного экономического состояния, что способен вызвать несостоятельность должника.
Проявить инициативу в том, чтобы признать должника банкротом могут никак не только лишь учредители компании, но и другие заинтересованный личности (контрагенты, контролирующие государственные аппараты). Огромен шанс выполнения процедуры несостоятельности при присутствии некоторых неблагоприятных условий:
• возрастающий долг компании за поставку продукта либо предоставление услуг;
• сокращение единых экономических характеристик, которые обеспечивают рентабельность субъектам домашней деятельности;
• невозможность рассчитаться перед бюджетом и разными внебюджетными фондами;
• наличие большой суммы долга по кредитным обязанностям;
• сомнительность бухгалтерских сведений.
Риски, связанные с этим типом рисков появляются из-за негативных санкций, предустановленных двумя кодексами Российской Федерации за осуществление налоговых преступлений налогоплательщиками.
Риски налогового контролирования значительно зависят от степени энергичности налогоплательщика в взаимоотношении минимизации налогов. У каждого законопослушного налогоплательщика опасности налогового контролирования довольно невелики и скорее объединяются к способности возникновения и выявления налоговыми органами неожиданных погрешностей налогового учета. У налогоплательщика, предпринимающих активные действия для максимальной минимизации налогов, эти опасности значительно увеличиваются.
Риски увеличения налогового бремени характерны финансовым проектам продолжительного характера, таким как, новые компании, капиталовложения в недвижимое имущество и спецоборудование, долговременные кредиты. К подобным рискам принадлежат возникновение новых налогов, увеличение ставок ранее имеющихся налогов и ликвидация налоговых льгот.
Итоговые показатели финансовых результатов деятельности банков сочетают в себе целую систему факторов внешних и внутренних, поэтому изучать их стоит при помощи комплекса экономических показателей. При помощи такого подхода представляется возможным оценить итог деятельности коммерческого банка в полном комплексе и со всех сторон с объективной точки зрения, которая отражает все происходящие процессы. Банки имеют свои отличия от других коммерческих организаций ввиду специфики своей деятельности и требований, предъявляемых к учету и отчетности.
Список использованных источников:
1. Арендс, Е.П. Банковское дело/ Е.П. Арендс.-М.: Омега-Л, 2007.-285с.
2. Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебник/ Е.П. Жарковская-4-е изд, испр. и доп.-М.:-Омега-Л, 2006.-452с.
3. Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебное пособие/ Е.П. Жарковская .-М.: Омега-Л, 2007.-285с.
4. Пташкина Екатерина Сергеевна Влияние рисков хозяйственной деятельности на показатели бухгалтерской отчетности организации // Российское предпринимательство. 2013. №19 (241). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-riskov-hozyaystvennoy-deyatelnosti-na-pokazateli-buhgalterskoy-otchetnosti-organizatsii (дата обращения: 12.05.2018).
5. Осман М.Д. Классификации рисков // Символ науки. 2017. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsii-riskov (дата обращения: 12.05.2018).