Эссе на тему: "Методы оптимизации денежных потоков"

С переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность
предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение
финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль
анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое
состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.
Она определяется конкурентоспособностью, возможностями в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения оценивать
финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и
достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление
движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении предприятия.
Финансы как наука имеют сложную структуру. Одной из составных частей является
финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках
будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учета с управлением очевидна.
Управлять, значит принимать решения, предвидеть, а для этого необходимо обладать
достоверной информацией. В связи с этим бухгалтерская отчетность становится
информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия
управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша
и объективна информационная база. Результаты финансового анализа нужны, прежде всего,
собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым
службам.
В данной работе рассмотрен вопрос оптимизации движения денежных потоков
предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Атлант» (ООО «Атлант»).

1. Анализ движения денежных потоков

Составным элементом финансового анализа является анализ движения денежных
средств (потоков) и управления ими. Данная часть анализа включает в себя[1]:
 расчет времени оборачиваемости денежных средств;
 оценку денежных потоков;
 прогнозирование денежного потока при определении оптимального уровня денежных
средств.
При управлении денежными потоками также необходимо составление бюджетов
денежных средств. В форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» поступление денежных
средств и их направление отражается в трех разрезах: текущая деятельность, инвестиционная
деятельность и финансовая деятельность организации (см. Прил. А, Б).
Под текущей деятельностью предприятия понимается его деятельность, направленная на
извлечение прибыли в качестве основной цели или не имеющая такой цели в соответствии с
предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции,
выполнением строительных работ, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными
видами деятельности.
К инвестиционной деятельности относится деятельность организации, связанная с
капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков зданий и
иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а
также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие
организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.
Под финансовой деятельностью понимается деятельность организации, связанная с
осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных
бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций,
облигаций и т.п.
Для осуществления процесса управления денежными потоками, кроме анализа движения
денежных средств, необходимо определить период времени, в течение которого длится
отвлечение денежных средств из оборота на осуществление основной производственной
деятельности предприятия.
Продолжи- Время Время Время
тельность обращения обрашения обращения
обращения производст- дебиторской кредиторской (1)
денежных венных задолжен- задолжен-
средств запасов ности ности
Результаты расчетов представлены в таблице 1.
Далее необходимо провести анализ самоокупаемости предприятия, т.к. основным
принципом самоокупаемости является самофинансирование, в условиях которого предприятие
покрывает из собственных источников все свои затраты[2].
Окупаемость затрат обеспечивается при превышении выручки от реализации над
издержками. Увеличение выручки достигается ростом объема продукции и улучшением ее
качества, а снижение издержек производства – повышением его эффективности.
Самофинансирование обеспечивается высокой нормой накопления капитала и
доходности.