Эссе на тему: "Криптовалюта: финансовый пузырь или выгодная инвестиция"

Тема данного эссе: «Криптовалюта: финансовый пузырь или выгодная инвестиция». Актуальность выбранной темы как никогда актуальна в современной мире, поскольку развитие рынка криптовалют в России может обеспечить поступление в страну значительных средств в обычных валютах. Современное распространение криптовалюты по миру и постоянное вовлечение в них все новых людей позволяет дать уверенные прогнозы на счет будущего системы электронных денег. Перспективы развития криптовалют выглядят однозначно радужно, ведь они подчиняются естественным законам спроса и предложения, а с увеличением количества желающих купить эмиссия не повышается. На данный момент нельзя точно определить отношение к криптовалюте по всему миру, поскольку немногие страны сегодня уже приняли законы, определяющие статус таких денег. Развитые государства, такие как Япония и некоторые представители Европы, практически сразу приравняли биткоины к реальным деньгам, и расплачиваться ими граждане могут в свободном порядке. Аналогичная легализация предвидится и в Южной Корее. В это же время США, Канада и Сингапур разрешают операции c цифровыми валютами, но облагают их налогами, а в Китае, Индонезии и Вьетнаме подобные расчеты вообще находятся под запретом.
Объект исследования – криптовалюты и перспективы их использование в реалиях России. Цель данного эссе – определение перспективности инвестиций в криптовалюты.
Цены криптовалют двигаются довольно хаотично, и многие считают, что «пузырь» готов лопнуть. Сейчас биткоин находится в продолжительном медвежьем тренде.
Выделим основные преимущества криптовалют, как направления инвестирования:
- Так как код алгоритма открытый, добывать ее может любой человек, изъявивший желание.
- Все транзакции анонимны, то есть любая информация о владельце криптокошелька отсутствует.
- У криптовалюты децентрализованный характер – нет единого банка, отсутствует любой контроль над платежами и осуществляемыми транзакциями.
- Криптовалюта не подвержена такому процессу, как инфляция, так как можно эмитировать только ограниченное число монет.
- Высокий уровень защиты – валюту нельзя скопировать.
- Минимальные комиссии.
Но не стоит забывать, что особенности самой технологии блокчейна создают и определённые минусы криптовалюты bitcoin – это:
- Необратимый характер операций.
- Потеря бэкапа или пароля лишает инвестора средств.
- Кража бэкапа кошелька или пароля также ведёт к потере денег.
В долгосрочном периоде регулирование полезно для рынка. Проработанная юридическая база поможет уменьшить количество мошеннических афер и скамов. Рынок станет безопаснее и доступнее большему числу инвесторов.
- Курс некоторых криптовалют может изменяться – пока рынок руководствуется общими тенденциями и необоснованный подъём спроса может приводить к неожиданным понижениям курса.
В тех странах, где криптовалюта является узаконенной единицей, ею можно расплачиваться за любые товары или услуги. Кроме этого ее можно вывести на карту, т. е. поменять на обычные деньги или продавать на тех же биржах или обменных пунктах по более высокому курсу и получать разницу в виде прибыли [1].
Стоит отметить, ещё практически ни в одной стране нет действующего механизма налогообложения для криптовалют, так как доступ к кошельку имеется только у владельца, хоть большинство правительств уже знают, что такое криптовалюта. Ни одна санкция суда или другой силовой государственной структуры не может отнять средства или принудительно лишить их части – в этом контексте правящие круги пока не слишком понимают, как контролировать биткоин и другие криптовалюты.
Ситуация усугубляется отсутствием системы страхования инвесторов. Они не могут претендовать на возмещение убытков несмотря на то, что часть бирж позиционируется и действует в качестве виртуальных банков.
Биткоины – это нематериальные цифровые коды, на которые нет прав собственности. Если они украдены с виртуального кошелька, владелец не может ни идентифицировать вора (из-за анонимности и децентрализованности), ни подтвердить свое право на монеты (из-за отсутствия закона о личной собственности). Аналогичная ситуация и в случае, когда транзакции осуществлены на имя недобросовестной стороны. А если биткоины вложены в компанию, которая обанкротилась, у владельца также не будет возможности их вернуть, поскольку договор заключен «на честном слове и рукопожатии».
Однако, у инвесторов пока нет другого выхода, кроме как вести бизнес с биржами, которые не имеют собственного капитала для страхования убытков, как у обычных банков, чья деятельность регулируется законодательством.
Существуют некоторые проблемы с использование криптовалют в повседневной жизни.
Одной из таких проблем является волатильность курсов криптовалюты, для которой изменение +/- 20% цены в течении дня это норма, а бывает что курс меняется и в разы. Естественно для реального сектора, чью расходы привязаны к фиатным валютам такой актив не приемлем (за редким исключением). Пузырь предполагает резкую тенденцию к росту спроса, однако, рынок криптовалют зачастую показывает как редкое снижение курса, так и его рост. Однако, предпосылкой для формирования финансового пузыря может послужить заинтересованность большого числа инвесторов в получении сверхприбыли.
Второй проблемой является отсутствие удобной и общепринятой инфраструктуры для реального применения криптовалюты, все биржевой торговли. С момента появления технологии блокчейна, биткоина и других цифровых валют, у пользователей образовалась огромная масса криптовалют и полностью отсутствует инфраструктура для их использования и обращения. Мы можем наблюдать очень интересную ситуацию, когда люди и компании по всему миру готовы использовать технологии на базе блокчейна и криптовалюты в различных областях, а возможностей, сервисов и готовых решений для этого крайне мало.
Представители британского Управления по финансовому регулированию и надзору заявили, что все, кто инвестирует в ICO, должны быть готовы потерять свои деньги, поскольку часть этих схем напрямую связана с мошенничеством. В них используется метод первичных публичных предложений Initial Public Offering (IPO) с целью привлечения денег для интернет-стартапов. Но на этом сходство с IPO заканчивается. FCA порекомендовал участникам этого «спекулятивного безумия» по возможности забрать свои капиталовложения.
ICO – опасные проекты, которые не гарантируют возврата инвестиций, поэтому каждый участник обязан осознать уровень риска и быть готовым потерять вложенную сумму. Успешных проектов практически нету, но количество желающих вложить валюту не сокращается. Считается, что именно из-за массового вливания в ICO курс биткоина существенно упал.
Если мы говорим о риске повышенной волатильности, то такой риск у криптовалют действительно есть. Невысокая ликвидность по меркам традиционной экономики и свободный рынок приводят к достаточно большим колебаниям курса. С другой стороны, это рыночный курс, который формируется только спросом и предложением. Невозможно его обрушить "допечатав" еще биткоинов, или введя на биржи искусственные ограничения. Также стоит отметить, что волатильность рубля низкой назвать тоже никак не получается. Также стоит разобрать заявление о том, что Bitcoin является необеспеченной валюта. Это чистая правда, однако есть нюанс в том, что на данный момент найти обеспеченную валюту крайне сложно, в том числе рубли, доллары США и евро к ним тоже не относятся. Бытует ошибочное мнение, что они обеспечены золотом или ЗВР, но это не соответствует действительности. Если вы сомневаетесь, то рекомендуем разобраться, чем же на самом деле являются фидуциарные деньги.
Нельзя сказать, что отношение к криптовалюте сегодня однозначное. С юридической точки зрения ее использование практически не регламентируется, хотя такие технологии, как, скажем, блокчейн, уже давно признаются даже на государственном уровне. Можно сказать с уверенностью, что сегодня авторы многочисленных проектов активно развивают проекты, которые можно применять в любых сферах услуг, в экономике, банковской среде, медицине, юриспруденции. Все они интегрируют в себе только сильные качества блокчейна: Прозрачность Децентрализация Максимальная безопасность. Наиболее очевидно, что эти технологии станут частью межбанковских переводов, облачных сервисов, программного обеспечения, логистических систем.
Таким образом, в условиях России инвестировать в криптовалюты неудобно, поскольку нельзя использовать данную валюту в повседневной жизни, данный инструмент очень рискован за счет высокой волатильности, отсутствия страхования рисков вложения, необеспеченности криптовалюты, отсутствия правового регулирования права собственности на криптовалюту. Однако, в перспективе криптовалюты будут только развиваться, все больше государств будут узаконивать обращение криптовалют, страхование инвестиций и его регулирование позволит сделать данный инструмент инвестирования более привлекательным. В краткосрочном периоде инвестирование в криптовалюту может принести инвестору сверхприбыли, однако, из-за отсутствия возможности перевода критповалюты в национальную валюту ставится под сомнение смысл подобных инвестиций для непрофессиональных игроков рынка. У криптовалюты будут все шансы не только выжить даже при разрыве пузыря , но и восстановить себя таким образом, чтобы быть сильнее, чем когда-либо прежде.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Все о криптовалютах. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://fishki.net/2465185-belorussija-oficialyno-razreshila-vse-kriptovaljuty.html © Fishki.net
2. Jerry Brito, Andrea Castillo "Bitcoin: A Primer for Policymakers"
3. Bitcoin в России, Информационный портал о криптовалюте Bitcoin [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: http://bitcoininfo.ru/news/kolichestvo-bitkoinkoshelkov-blockchain-dostiglo-2-millionov/4. Crypto-Curancy Market Capitalizations [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: http://coinmarketcap.com/5. Вести и экономика [Электронный ресурс] — Режим доступа — URL:
http://www.vestifinance.ru/articles/31342
6. BYTEBALL: новый консенсус на DAG + приватные платежи – Bittogether.com [Электронный ресурс] Режим доступа к ресурсу: http://bittogether.com/index.php?topic=349.0
7. Проблемы с транзакцией биткоинов и пути их преодоления. [Электронный ресурс]. Режим доступа: ontinentusa.com/kriptovaluta-i-ekomonicheskie-problemy/
8. Решение проблем при использовании криптовалюты. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://reslando.ru/CHto-takoe-kriptovalyuti-kak-oni-rabotayut-art21.html9. Особенности использования криптовалют. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://bitnovosti.com/2015/06/17/zlo-ili-vozmozhnosti/