Куда инвестировать кроме сырьевого сектора

Аннотация: Инвестиции – это основа стабильного роста экономики, изменение их количественного соотношения влияет на рост или падение производства. В статье описаны сырьевые и несырьевые сектора, а также их оказывающее влияние на экономику в России в целом.
Ключевые слова: инвестирование, сырьевой сектор, несырьевой сектор.
Инвестирование рассматривается как крайне важная деятельность для развития экономики в целом. Оно отвечает за развитие страны и усиление её роли в международной экономической системе. Инвестиции являются основой стабильного роста, а изменение их количественного соотношения влияет на рост или падение производства, таким образом, детерминируя и занятость населения.
Падение цен на нефть и другие энергоносители заставляют отечественную экономическую элиту искать другие способы сохранения финансовой стабильности своих компаний. Следовательно, особое внимание стоит обратить на инвестиции в несырьевую экономику.
В современный период российская экономика находится на стадии депрессии, при этом она увеличивает свою сырьевую зависимость, а это будет являться следствием структурной деградации.
Во время кризисных явлений сырьевые сектора (добывающая промышленность, грузооборот, сельское хозяйство) смогли подняться на максимальные уровни. В то же время несырьевые отрасли значительно упали и в настоящий момент находятся вблизи своих локальных минимумов.
Если сравнивать с докризисным периодом сельское хозяйство нарастило объемы производства на 6,6%, добыча полезных ископаемых увеличилась на 3,6%, а грузооборот вырос на 3,4% (соотнося 2017 год к среднему уровню 2014 г., после устранения сезонности).
Все остальные сектора, наоборот, за время кризиса сильно просели: обрабатывающие производства – на 7,2%, оптовая торговля – на 10,2%, строительство – на 12,8%, розничная торговля – на 14,7%, платные услуги населению – на 2,4% (рисунок 1).
В среднем сырьевые сектора за кризис выросли на 4,0%, несырьевые – упали на 9,3%. Налицо усиление рентного уклона российской экономики.
Рисунок 1 - Изменение макропоказателей за время кризиса (уровень III квартала 2017 г. к среднему уровню 2014 г., сезонность устранена), %
Таким образом, в III квартале сельское хозяйство выросло на 1,8% (прирост к предыдущему кварталу, сезонность устранена), добыча полезных ископаемых без вклада нефтесервисных услуг – на 1,1%, грузооборот – на 3,6%. Рассматривая несырьевые сектора можно сказать, что среди них рост заметен в строительном секторе: +2,7%.
Важным является деление секторов на сырьевые и несырьевые не только потому, что позволяет зафиксировать процесс «упрощения» российской экономики и ее структурной деградации. Такое разделение помогает отдельно оценить влияние внешних или временных факторов (например, рост внешнего спроса на сырье или хороший урожай) и влияние внутренних факторов (например, рост спроса в экономике). От подобных факторов зависит состояние современной экономики России.
Динамика несырьевых секторов, характеризующая в действительности состояние экономики, выглядит не совсем обнадеживающе. Поэтому именно рост сырьевых секторов обеспечивает благоприятное воздействие на экономику страны, однако в 2017 году влияние неустойчивых факторов было предельно большим. Многими аналитиками считается, что тренд к росту ещё не сформировался. Ситуация может нормализоваться в 2018 году.
Заметен спад в розничной торговле, где рост наблюдается лишь в каждом пятом регионе и платных услугах (в среднем растут два региона из пяти). Кроме того, объемы строительства сокращаются более чем в двух третях регионов.
Таким образом, «пространственная» слабость внутреннего потребительского и инвестиционного спроса по-прежнему не преодолена, что при неблагоприятных обстоятельствах чревато новым витком спада.
Драйвером инвестиционного роста в 2017 г. были госпроекты, а также примерно 50% прироста инвестиций пришлось на сектор добычи полезных ископаемых. Инвестиции в инфраструктуру сохранили значительный вклад в этот сектор – он вырос на 8,8%. Таким образом, получается, что инвестиционный рост в значительной степени связан с проектами в добывающих секторах, нежели просто с инвестициями через госпроекты.  Быстрый рост инвестиций в добывающих секторах и обвал инвестиционной активности в торговле стали главным сюрпризом.
Кроме того, крайне сложно найти объяснения в пользу резкого ухудшения инвестиций в торговле, где рост на 14,1% сменился спадом на 9,7% по итогам года. Сектор торговли – это единственный сектор, где не наблюдалось позитивной связи между восстановлением производственной активности и наращиванием инвестиций в прошлом году (рисунок 2).
Рисунок 2 - Рост инвестиций и производства по секторам в 2017 г., % г/г 
Таким образом, инвестиционная активность остается вялой в строительстве и обрабатывающей промышленности. Еще одна проблема связана с тем, что произошло сохранение спада инвестиций в обрабатывающей промышленности и строительстве на 0,8% г/г и на 3,7% г/г в 2017 г. соответственно. В целом, структура инвестиционного роста по секторам указывает на сохранение структурной зависимости экономики от сектора добычи полезных ископаемых, что явно негативно с точки зрения перспектив роста. 
Инвесторы товарно-сырьевого рынка покупают такие материалы и ресурсы, как золото, железо, серебро, природный газ, хлопок, нефть и драгоценные камни. Этот способ не относится к инвестированию денег под проценты, единственный источник прибыли здесь – это прирост капитала в результате изменения цен. Кривая цены товаров часто движется в обратном направлении относительно других видов активов. Например, когда падают акции, золото часто идет вверх, и наоборот. Поэтому инвесторы покупают сырье с целью сбережения своих денег. Что касается покупки именно золотых слитков, то это действительно очень надежный способ инвестирования, но и отдача от него минимальная.
Также существует такой способ инвестирования, как недвижимость, она всегда была в цене, даже в условиях кризиса ее стоимость не сильно падет. Кроме этого недвижимость в отличие от многих активов не подвержена инфляции. Поэтому это одно из самых перспективных и надежных направлений для вложения денег. На недвижимости сколотили состояния очень много людей.
Российская экономика держится на плаву за счет повышения цен на экспортируемые за рубеж сырьевые товары, в то время как обрабатывающая промышленность и отрасли высоких переделов продолжают сжиматься. Топ-менеджеры российских промпредприятий жалуются в первую очередь на недостаточный спрос на свою продукцию. Износ основных фондов в целом по экономике уже превысил 50%, а в промышленности 25% всех мощностей неконкуретноспособны.
В целом по экономике объем инвестиций в 2017 году упал еще на 0,9%. В производстве транспорта и оборудования инвестиционная активность рухнула на 32%, в производстве электроники - на 22,9%, в текстильной промышленности - на 27,8%, в производстве машин - более чем на треть.При таких показателях необходимо увеличить производительность труда. То есть необходимо начать инвестировать в данные сектора. Необходимы инвестиции в модернизацию, которых сейчас нет.
Согласно статистике, по итогам первого квартала 2017 года индекс промышленного производства в целом по РФ увеличился на 0,1%. Добывающая промышленность за три месяца увеличила выпуск еще на 1,2%. Нефтяной сектор дал прирост в 0,6%, несмотря на сделку с ОПЕК о снижении добычи; газа было выкачано на 8,2% больше, угля выкопано больше на 5,6%.При этом в ненефтяных секторах возобновилась рецессия. Выпуск продукции фабриками, заводами и предприятиями в сегменте обработки сократился на 0,8%. Зафиксированный статистикой спад стал максимальным с октября-декабря 2016 года.
Хотя за прошедший год 64% доходов создалось за счет несырьевых источников, это так называемые ненефтяные доходы. И это означает, что меняется структура экономики. Связано это с колебаниями цен на нефть. В этом году немножко нефть подрастает, и эта структура соответственно меняется, но в целом вектор понятен: несырьевые доходы растут, сырьевые доходы снижаются. И этот курс необходимо поддержать. То есть необходимо инвестировать в данный сектор.
Подводя итог, можно сказать, что для дальнейшего роста экономики России необходимо вести инвестирование не только в сырьевые сектора, структура инвестиционного роста которых указывает на сохранение структурной зависимости экономики от сектора добычи полезных ископаемых.
Необходимо вкладывать и развивать производство транспорта и оборудования, производстве электроники, текстильной промышленности, а также в производстве машин. Но, самым эффективным сектором инвестирования будет являться ненефтяной.
Список использованных источников:
1.Несырьевой сектор российской экономики [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.rosbalt.ru/russia/2017/04/17/1608404.html2. Newsland. Россия: от сырьевых факторов никуда не уйти [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://newsland.com3.Российские инвестиции [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://elitetrader.ru/4.Финансы инвестиции [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ktovdele.ru/kuda-investirovat-dengi.html