Эссе на тему: "Кредитный рынок и его сегмент"

В России, сравнительно недавно вступившей на рыночный путь хозяйствования, весьма развитым сегментом финансового рынка выступает кредитный рынок. Это определено историческим процессом эволюции экономических отношений в нашем государстве, социального строя, а также нынешним состоянием экономики, уровнем развития финансово-кредитных отношений, потребительскими предпочтениями в оформлении кредитов (займов) и цепочкой иных факторов. Развитие кредитного сегмента выступает одним из приоритетов экономической политики страны, так как, как правило, увеличение объемов кредитования является одним из основных драйверов роста экономики. Все же, оборотной стороной роста количества выданных займов всегда выступает и увеличение просроченной задолженности. Данная проблема может иметь как крайне острый характер, так и принимать латентное течение, но всегда в той или иной степени сопровождает эволюцию развития кредитного рынка.
Рост действенности кредитного рынка (как существенная предпосылка инновационного роста экономики России) исконно требует определения самой дефиниции «кредитный рынок», состава его участников и финансовых инструментов.
Кредитный рынок – совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения непрерывности реализации воспроизводственного процесса, а также удовлетворения потребностей в нем страны и населения [3, С. 72-74]. На данном рынке накапливаются свободные денежные средства (ресурсы) хозяйствующих субъектов, государства, а также личные сбережения граждан, которые далее переходят в объект продажи (ссудный капитал) и перераспределяются на условиях возвратности, срочности и платности в соответствии со спросом и предложением на них. Такое определение кредитного рынка можно дать с функциональной позиции.
С институциональной позиции - это совокупность кредитно-финансовых организаций, валютно-фондовых бирж, реализовывающих посредничество при движении временно свободных средств от продавцов (владельцев) к покупателям (пользователям). На кредитном рынке со стороны спроса на деньги выступают заемщики, а со стороны предложения денег - кредиторы. Они-то и выступают основными участниками кредитного рынка.
Аккумуляция и перераспределение свободных денег между субъектами экономики реализовывается на кредитном рынке через кредитный механизм, базой которого выступает кредит, выделяющийся от иных видов активов финансового рынка характерными только ему принципами возвратности, срочности и платности. Можно сказать, что это выступает одной из присущих особенностей кредитного рынка [1, С. 66-71].
Важнейшими функциями, которые реализовывает кредитный рынок, выступают - аккумуляционная, перераспределительная, регулирующая, стимулирующая, информационная, инвестиционная, социальная [7, С. 326-327].
Кредитный рынок в институциональном плане представлен большим и многообразным составом участников. Участников можно разделить на две основные группы - это кредиторы или заемщики, и - пользователи, испытывающие потребность в дополнительных денежных средствах [4, С. 3391-3395]. В частности, это могут быть юридические лица и физические лица. Вместе с тем, между первыми заемщиками и кредиторами есть финансовые посредники, что выступает неотъемлемой сущностью кредитного рынка. К ним можно отнести: универсальные и специализированные банки; страховые компании и пенсионные фонды; финансовые компании, инвестиционные, паевые фонды, дилеры, брокеры, венчурные фонды; ломбарды, лизинговые и факторинговые компании, кооперативные кредитные институты; центральные эмиссионные банки и государство.
Рассмотрим, какие на сегодняшний день наличествуют сегменты кредитного рынка. В экономической литературе существуют различные варианты классификации (сегментирования, структурирования) кредитного рынка. Представим сегментацию кредитного рынка в таблице 1 [6, С. 54-58].
Таблица 1
Сегментация кредитного рынка
№ п/п Классификационный признак Виды (сегменты) кредитного рынка
1. По территории действия национальные кредитные рынки
мировой кредитный рынок.
2. По срокам размещения средств - рынок краткосрочных (в том числе сверхкраткосрочных кредитов);
- рынок средне- и долгосрочных кредитов
3. По формам кредита рынок банковских кредитов;
рынок коммерческих кредитов;
рынок государственного долга;
рынок потребительских кредитов.
4. По типу заемщиков - рынок корпоративных кредитов (для юридических лиц, хозяйственников);
- рынок потребительских кредитов (для физических лиц, граждан);
- рынок межбанковских кредитов (заемщики - сами банки);
- рынок государственных кредитов (заемщики - государственные финансовые органы).
5. По характеру деятельности кредиторов рынок профессиональных кредиторов, то есть тех, для которых постоянное участие во всех операциях кредитного рынка, как на стороне кредиторов, так и на стороне заемщиков является видом бизнеса, за счет получения доходов от которого они живут. Их деятельность лицензируется;
рынок непрофессиональных кредиторов;
рынок государственного кредита
6. По типу кредиторов - рынок банковских кредитов;
- рынок кредитов небанковских кредитно-финансовых институтов;
- рынок государственного кредита;
- рынок кредитов организаций нефинансового сектора экономики.
Далее, будет весьма целесообразным рассмотреть современные тенденции развития кредитного рынка в России. К числу тенденций развития рынка кредитных услуг, правомерно отнести следующие.
Первая тенденция — расширение состава кредиторов, разнообразия предлагаемых ими кредитных продуктов и схем кредитования [2, С. 75-78]. В качестве кредиторов на современном российском рынке кредитных услуг выступают не только коммерческие банки, но и значительная часть прочих финансово-кредитных организаций. Развитие получает не только традиционное кредитование денежными, но и маржинальное кредитование ценными бумагами. Новыми кредитными продуктами для юридических лиц являются венчурное и синдицированное кредитование, а также проектное финансирование. Для физических лиц расширяется практика POS-кредитования, карточного кредитования, автокредитования и ипотечного кредитования.
Вторая тенденция - увеличение объемов выданных кредитов. Тенденция проявляется в постоянном росте объемов выданных кредитов субъектами кредитного рынка своим клиентам (табл. 2).
Таблица 2
Динамика объема предоставленных кредитов субъектами российского кредитного рынка в 2012-2017 гг., млрд. руб. [8]
Субъекты кредитного рынка 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Коммерческие банки 26242,0 30942,8 33149,1 28359,6 32285,2 37939,3
МФО 15,7 28,4 39,1 49,8 78,0 90,0
Ломбарды н/д и/д н/д 29.4 33,6 34,1
В частности, за период 2012-2017 гг. объем выданных кредитов коммерческими банками возрос в 1,4 раза и микрофинансовых организаций - в 5,7 раза. В 2015 г. в связи с кризисной ситуацией в российской экономике объем выданных коммерческими банками кредитов сократился, но уже в следующем году был увеличен. Объем выданных отечественными ломбардами кредитов за период 2015-2017 гг. возрос в 1,16 раза. Отдельно изучим динамику выданных коммерческими банками кредитов юридическим и физическим лицам (табл. 3). За анализируемый период объем кредитов юридическим лицам возрос в 1,5 раза и физическим лицам - в 1,3 раза. Снизившийся в 2015 г. объем кредитов юридическим и физическим лицам возрос уже в следующем году.
Таблица 3
Динамика объема предоставленных кредитов юридическим и физическим лицам коммерческими банками России в 2012-2017 гг., млрд. руб. [8]
Предоставление кредитов 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Юридическим лицам 19015,6 22164,7 24519,4 22498,2 25074,9 28705,5
Физическим лицам 7226,4 8778,1 8629,7 5861,4 7210,3 9233,8
Третья тенденция - существенные размеры просроченной задолженности по выданным субъектами кредитного рынка кредитам. За период 2012-2017 гг. объем просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков вырос в 1,8 раза, а по кредитам микрофинансовых организаций – в 3,6 раза.
Четвертая тенденция - изменение уровня процентных ставок, по кредитам отталкиваясь от размера ключевой ставки Банка России. Процентная ставка по кредитам, выданным коммерческими банками юридическим и физическим лицам, находилась в непосредственной зависимости от величины ключевой ставки Банка России (до 2015 г. - рост, после 2015 г. - снижение). В микрофинансовых организациях средняя процентная ставка выросла за период 2013-2017 гг. в 3,7 раза, особенно существенный рост произошл в 2014 г.
Пятая тенденция - развитие инфраструктуры кредитных отношений. Тенденция выражается в расширении числа инфраструктурных институтов, способствующих наиболее результативному функционированию рынка кредитных услуг [10].
Шестая тенденция - ужесточение требований кредиторов к заемщикам. Тенденция выражается в наиболее жестких требованиях кредиторов к финансовому состоянию заемщиков и обеспечению запрашиваемых ими кредитов, ограничении сумм и сроков кредитов.
Ожидаемые перспективы развития российского рынка банковских услуг будут заключаться в следующем [5, С. 194-197]:
1) усиление конкуренции, как между коммерческими банками, так и между коммерческими банками и небанковскими финансово-кредитными организациями;
2) дальнейшее сокращение числа субъектов рынка;
3) появление на рынке новых кредитных продуктов, исходя из потребностей клиентуры;
4) дальнейшее развитие в деятельности субъектов рынка информационных и телекоммуникационных технологий.
В заключение отметим, что сегодня кредитный рынок является неоднородным сегментом финансового рынка, на котором представлены различные институты, регулируемые разнообразными государственными органами, что обусловливает отличия в их правовом поле деятельности и особенности операций. Ввиду чего, можно считать лишенными смысла исследования кредитного рынка в целом. Другими словами, «нельзя объять необъятное» и разное, как это пытались и пытаются сделать многие исследователи, в итоге признавая, что основным сегментом кредитного рынка (в первую очередь, по количественным показателям) выступает рынок банковских кредитов. Прежде всего, для развития теории и выработки научных рекомендаций по улучшению кредитных отношений рационально раздельно изучать рынок банковских кредитов, признавая его основным, стабильным, весьма устойчивым, адаптированным к государственному регулированию сегментом кредитного рынка, на котором банки выступают как профессиональные кредиторы.
В любом случае стабильность и результативность рынка банковских кредитов обусловливается его функционированием в интересах экономической системы, что связано с взаимодействием банков, государства, обеспечивающего благоприятную инвестиционную и предпринимательскую среду, и бизнеса. Отношения между ними формируют будущее рынка банковских кредитов как важнейшего сегмента кредитного и финансового рынков.
Список использованных источников
1. Гончарюк Е.А. Рынок ссудных капиталов на современном этапе: структура и особенности // Экономика и управление. – 2016. - №8(130). – С. 66-71.
2. Коваленко С.Б., Травкина Е.В. Структура современных кредитных отношений // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2016. - № 3 (62). - С. 75-78.
3. Коробов Ю.И. Пути повышения конкурентоспособности банковской системы России // Информационная безопасность регионов. - 2015. - № 3. - С. 72-74.
4. Клишина Ю. Е., Углицких О. Н. Перспективы развития кредитного рынка в условиях кризиса // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015. – Т. 13. – С. 3391–3395.
5. Рыкова И.А. Современное состояние кредитного рынка России и направления работы с просроченной задолженностью // Новая наука и формирование интегративно-целостного мышления. Под редакцией С.В. Кузьмина. Казань, 2017. – С. 194-197.
6. Тихомирова Е.В. Сущностные характеристики кредита и кредитных отношений // Деньги и кредит. – 2015. - №3. – С. 54-58.
7. Шостак Е.В., Радченко Г.С. Сущность и функции кредитного рынка // Актуальные проблемы теории и практики развития экономики региона. Материалы 2-й межвузовской студенческой научно-практической конференции. 2015. – С. 326-327.
8. Центральный Банк Российской федерации. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обр. 19.10.2018)
9. Положение Банка России №-590-П от 26 марта 2004 года «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220089/ (дата обр. 19.10.2018)
10. Хохлова А.А. Проблемы и перспективы кредитного рынка России // «Экономика и социум» №3(34) 2017. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.iupr.ru/domains_data/files/zurnal_34/Zinisha%20O.S.%201Osnovnoy%20razdel.pdf (дата обр. 19.10.2018)