Эссе на тему: "Рынок золота Великобритании"

Золото – это редкий, незаменимый, драгоценный металл с уникальными, притягательными свойствами и восхитительной красоты. Человечество на протяжении всей истории возводит его в культ, а достоинства активно использует в различных областях деятельности. Происхождение его весьма таинственно и до сих пор вызывает вопросы. Нет единой, уверенной теории, объясняющей появление золотых запасов на планете. Но, что касается умения и стремления торговать золотом, образовывая для этого мировые рынки, где регулярно идут торги им на условиях рыночной цены – это человечество научилось делать непревзойденно. Одним из таких старейших и крупных рынков является рынок золота Великобритании. Его история насчитывает целых 350 лет. Интересно поближе познакомиться и узнать, что же он из себя представляет. Лондон признан мировым центром торговли золотом. А точнее Лондонский «слитковый» рынок - London Bullion Market. Контролируется он серьезной Лондонской Ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA). Она в свою очередь находится под пристальным наблюдением Банка Англии. Вот такая вырисовывается горизонтальная цепочка взаимного контроля. Это очень хорошая система управления которая позволяет своевременно и оперативно выявлять погрешности и недостатки постоянно совершенствуя качество и эффективность работы. Немного окунемся в историю и хронологию на эту тему. В 1676 году одна еврейская семья Mocatta переезжает в Лондон. После чего заключает партнерство с компанией East India Со. с целью транспортировки золота в индийском направлении. Moses Mocatta создал компанию, которая стала первым и старейшим участником лондонского рынка золота. Она существует и по сей день, но уже под названием Scotia Mocatta. Далее в 1717 году на тот момент глава монетного двора небезызвестный Isaac Newton утверждает цену одной унции золота на отметке 4,75 фунта стерлингов. Невероятно, но она оставалась непоколебимой целых двести лет. Для сравнения в данный момент тройская унция золота стоит примерно 1033 фунта. Потом в 1732 году по мере роста количества золота в Лондоне Банк Англии открывает первое хранилище вожделенного металла. В ту эпоху уже около 2/3 мирового производства золота было связано именно с Лондоном. С тех пор мало что в этом изменилось. В 1871 году Банк Англии начинает принимать золотые слитки весом 400 унций (до этого принимались слитки массой 200 унций). С этого момента вес слитка 400 унций (12,4 кг) стал международным стандартом ( HYPERLINK "http://gold.ru/news/slitki-zolota-good-delivery.html" \t "_blank" Good Delivery) и утвержден для принятия во всех странах мира. Увеличение массы слитков было связано с ростом потребности на золото в мире. Год 1919. Начал свою работу Лондонский фиксинг на золото. Он проходил в лондонском офисе компании N.M. Rothschild & Sons Ltd. Потом уже в 2004 г. фиксинг стал проходить в форме удаленной конференц - связи. Фиксинг - это метод для проведения торгов в иностранной валюте. Во время его применения каждый участник сжимал в руке маленький британский флаг и с его помощью сигнализировал о необходимости изменить заказы. Именно с этого периода  рынок существует в своей настоящей форме, которая лишь корректируется. В 1987 году Банк Англии основывает LBMA. О ней уже шла речь выше. Это международная ассоциация, которая представляет интересы участников рынка золота и серебра и следит за его безошибочным функционированием. И вот современные события. В 2014 – 2015 фиксинг на серебро стал новаторски проводиться в виде электронного аукциона. Случилось это после того, как немецкий Deutsche Bank покинул рынок сырьевых товаров. По причине того, что был уличен в некрасивых финансовых манипуляциях. После этого и другие фиксинги (золото, платина, палладий) стали рассчитываться тоже в электронном виде. Это очень современно и позволяет избежать многих сложностей в этих ответственных процессах и подстраховаться от непредсказуемого порой человеческого фактора, который может привести к негативным сбоям в системе торгов. Итак, 2017 год Лондонская биржа металлов, Всемирный совет по золоту и группа банков решили запустить централизованный сервис по торговле фьючерсами на золото и серебро. Параллельно с этим LBMA планирует запустить информационный центр по торговле драгметаллами, чтобы сделать этот рынок более прозрачным, удобным и понятным для множества инвесторов. Первостепенным его участником остается тот же, что и раньше, клуб "фирм" - золотые брокеры Лондона (London Bullion Brokers). В их числе: N.M.Rotshild and Sons, Samuel Montague, Republic Mays London, Standart Chartered Bank, Mocatta Group, Deutsche Sharps Picksley. Что касается цен Лондонского рынка – их принято считать наиболее представительными. Это цены – спот. Они используются как справочная база для разного рода расчетов. Кроме того их закладывают в долгосрочные контракты. Уникальность золота как объекта инвестиций в том, что цены на него растут при падении курсов ключевых валют, прежде всего доллара США. Такой же эффект оказывает увеличение темпов инфляции. Инструменты рынка золота практически те же, что и любого товарного рынка. Это форвардные контракты, свопы и фьючерсы. Стандартизованные слитки с забавным названием "good-delivery-bars" выступают объектом торговли на фиксинге. С этим все довольно строго и формально. На каждом слитке обязательно должен быть серийный номер, отметка о пробе (чистоте), штамп изготовителя. Довольно долго Лондонский золотой рынок был только для нерезидентов. Потому что документ под названием Акт валютного контроля вносил запрет на покупку золота резидентам Великобритании. А дилеры могли это делать только при наличии лицензии. Но в 1979 году глава правительства легендарная Маргарет Тетчер долгожданно снимает этот странный запрет. Это безусловно очень тормозило и сковывало рынок самой Великобритании. Запоздалым конечно было это решение. Так как рынки США и Швейцарии развивались уже очень стремительно. Но в данном вопросе, когда речь идет о таких важных решениях в весьма консервативной и не гибкой Великобритании – лучше поздно, чем никогда.
Надо сказать в XXI веке весьма увеличивается интерес к рынку золота. Растет и количество участников LBMA. В числе их есть производители и компании Казахстана и Узбекистана. Но российские компании и банки никакого участия в делах Лондонской Ассоциации не принимают. Несмотря даже на то, что Россия является одним из крупнейших производителей золота в мире. Связано это конечно с бесконечной политической ситуацией. Но это очень недальновидно, невыгодно сдерживать и не впускать весьма значимого игрока с большим сырьевым ресурсом в эти дела. Но возможно так задумано, и на это есть вполне весомые аргументы и объективные причины, почему же так происходит в отношении России. Лондон с XIX века был и остается центром мировой торговли золотом. Реализация добываемого золота большинства стран мира проходит с его участием. Но в конце 60-х XX в. на первенствующие позиции вырывается Цюрих. Это произошло после того как ЮАР стала продавать через этот рынок большую часть своего золота, посредством прямого взаимодействия со швейцарскими банками. Большинство торгов драгметаллами в Лондоне осуществляется между покупателями и продавцами без посредников. Согласно оценкам LBMA ежедневно проводятся торги золотом на сумму $26 млрд. LBMA, как выяснилось, планирует предоставлять данные об объеме золота, выставляемого на торги. При этом будут публиковаться данные по золотым слиткам, находящимся у Банка Англии, клиринговых банков, а также у других членов LBMA. Это, безусловно, положительно и даст большую прозрачность торгам. Данное событие может стать одним из самых масштабных изменений на рынке золота за последние десятилетия. Дело в том, что точный объем золота в Лондоне не знает никто, но совершенно ясно, что речь идет о миллиардах долларов. Кроме того сильнейшая и высокотехнологичная система безопасности не позволяет иметь открытый, легкий доступ к хранилищам. Поэтому о реальном объеме золота и положении дел в этих «копях царя Соломона» знает весьма ограниченное число человек. Весьма интригующе.