Контрольная работа по финансам и кредиту на тему: «Тенденция ипотечного кредитования за рубежом»

Содержание

1. Анализ зарубежного опыта ипотечного кредитования………………2
2. Сравнительный анализ ипотечных программ в России……………..13
3. Проблемы ипотечного кредитования в г. Сургуте.…………………..21
Заключение …………………………………………………………….....25

1. Анализ зарубежного опыта ипотечного кредитования

Во всем мире технология инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах: 
контрактные сбережения; 
ипотечное кредитование; 
государственная поддержка. 
Конечно, конкретные механизмы реализации этих принципов могут весьма и весьма отличаться. 
Например, различные модели контрактных сбережений особенно широко применяются в странах Западной Европы. В Соединенных же Штатах преобладает ипотечная модель инвестирования в строительство жилья.
В США продолжился тренд на ужесточение правил для игроков первичного и вторичного рынка ипотеки. В частности, в рамках реализации закона Додда-Франка о реформировании финансового сектора и защите прав потребителей Министерству жилищного строительства и городского развития США было поручено разработать понятие «надлежащий ипотечный кредит», который должен соответствовать ряду критериев (срок кредита не более 30 лет, регулярные платежи заемщика в счет погашения и др.). 
Наряду с этим регулятор ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac Федеральное Агентство по финансированию жилья объявил о возможном снижении лимитов по рефинансируемым Fannie Mae и Freddie Mac кредитам, которые могут вступить в силу в октябре 2014 года. 
В таблице 1.1. представлены ставки по ипотечным кредитам США

Таблица 1.1. Ставки по ипотечным кредитам США
Ставки по ипотечным кредитам США    2014    2013
30 Year Jumbo     4,58    4,49
30 Fixed Rate     4,66    4,51
15 Fixed Rate     3,72    3,56
5 Year ARM     3,28    3,09
FHA 203 (b)     4,29    4,17

Таким образом, можно с большой долей вероятности предположить, что в 2014 году фискальные власти США продолжат введение мер по усилению контроля за первичным и вторичным рынками ипотеки, при этом планомерно сокращая прямое участие государства при гарантировании обязательств по производным от ипотечных кредитов инструментам и абсорбировании рисков. 
Принимаемые меры могут привести к некоторому увеличению объемов предоставления ипотечных кредитов другими участниками рынка, но при гораздо более низких общих объемах кредитования по сравнению с уровнем 2012–2013 гг. с учетом сокращения объемов рефинансирования. 
Такое развитие событий едва ли приведет к значительному росту объемов выпуска частными эмитентами ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой. Скорее всего, эти изменения вызовут дальнейшее повышение спроса на высококачественные ипотечные активы. 
По мнению Fitch, в 2014 году рынок выпускаемых частными эмитентами ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой, продолжит восстановление и превысит объем выпуска 2013 года ($13 млрд). 
Учитывая вышесказанное, пока не ясно, какова будет интенсивность роста и как на нее повлияют существующие и новые проблемы, связанные с волатильностью ставок, неустойчивым спросом со стороны инвесторов и новыми правилами о «надлежащих ипотечных кредитах», вступившими в силу в январе 2014 года.
По данным ежегодного обзора рынка жилой недвижимости, выпускаемого Канадской ипотечной и жилищной корпорацией (Canada Mortgage and Housing Corporation - CMHC), уровень спроса на ипотечные кредиты остается стабильным, а количество домохозяйств растет, что указывает на благоприятное состояние жилищного рынка страны, несмотря на предупреждения о его возможном перенасыщении. 

Таблица 1.2. Основные показатели рынка ипотеки Канады
    2012    2013
Количество выданных ипотечных кредитов, тыс. шт.     550,65     639,1 
- на покупку недвижимости на первичном рынке, тыс. шт.     46,16     59,15 
- на покупку недвижимости на вторичном рынке, тыс. шт.     504,49     579,95 
Объем ипотечного кредитования, млрд CAD     114,69     119,36 
- на покупку недвижимости на первичном рынке, млрд CAD     11,87     15,64 
- на покупку недвижимости на вторичном рынке, млрд CAD     102,82     103,72 
Средний размер первоначального взноса при покупке недвижимости с помощью ипотеки составлял 47%, 71% покупателей вносят как минимум 25%. По состоянию на апрель 2013 года, только у 7% покупателей первоначальный взнос не превысил 10%, таким образом, лишь около 7% владельцев жилья понесут убытки в случае понижения цены более чем на 10%. Примерно 41% объектов недвижимости были приобретены без привлечения ипотечного кредита, остальные покупатели обычно вносят значительный первоначальный взнос, погашают кредиты досрочно или имеют минимальные задолженности по платежам. 
Таблица 1.3. Ставки по ипотечным кредитам в Канаде 
    декабрь 2013     ноябрь 2013     декабрь 2012 
1 год     3,16%     3,15%     3,08% 
3 года     3,63%     3,63%     3,49% 
5 лет     4,39%     4,39%     4,15% 

В 2012 году приблизительно 31% покупателей недвижимости оплатили покупку единовременным платежом или увеличили размер своих регулярных платежей, что позволит им быстрее погасить ипотечный кредит, а 44% при оформлении ипотечного кредита установили уровень регулярных платежей на уровне выше минимально возможного.
На европейском континенте рынки недвижимости развиваются разнонаправлено. 
В странах Европы существуют различные типы кредитных продуктов, процентных ставок, LTV, а также разные сроки кредитования. Эти различия в значительной степени обусловлены особенностями национальных законодательств, экономической и социальной политики, историческими особенностями. Кроме того, существуют различные подходы к регулированию прав потребителей, также влияющие на предлагаемые кредитные продукты. Наконец, типы предоставляемых кредитов и их условия различны в разных кредитных организациях (ипотечные банки, строительные общества, стройсберкассы, сберегательные банки, универсальные банки и др.).