Методические основы определения экономической эффективности внедрения оргтехмероприятий и нововведений

Оглавление

Введение 3
1. Понятие организационно-технологического внедрения и инновации 5
2. Содержание подготовки исходных данных для оценки эффективности
технологического и инвестиционного проекта 10
3. Методология оценки экономической эффективности инновационных
проектов 11
4. Методы оценки нововведений и оргтехразработок: преимущества и
недостатки 17
Заключение 25
Список использованной литературы 29

Введение

Необходимость поиска путей преодоления финансового кризиса, обновление производственного сектора, обеспечение конкурентоспособности отечественных предприятий на мировом рынке обусловливает актуализацию вопросов инновационного развития. В связи с тем, что разработка и внедрение инновационных проектов осуществляется в условиях острого дефицита финансовых ресурсов, особого внимания требует исследование систем анализа затрат на инновационную деятельность предприятия.
Внедрение инноваций и реализация активной инновационной деятельности является залогом процветания любого государства, двигателем экономического развития. Инновации в рыночной экономике-основа конкурентоспособности предприятия. Для того чтобы предприятие было успешным и инновационным, ему необходимо переориентироваться на новые конкурентоспособные виды товаров и услуг, а также завоевать новые рынки сбыта продукции. В современных условиях невозможно обойтись без инноваций и точной оценки эффективности проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений.
Для большинства предприятий важнейшей проблемой при принятии решений является оценка эффективности инновационных проектов, так как затраты на разработку и реализацию таких проектов большие, и далеко не каждое предприятие может позволить себе дополнительные расходы по проектам, которые не окупятся. В частности, это касается компаний, которые находятся в процессе становления, для которых реализация успешного проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений-это возможность укрепить свои позиции на рынке.
Целью работы является рассмотрение теоретических и практических вопросов оценки эффективности внедрения организационно-технических мероприятий и нововведений.
Задачи работы:
- рассмотреть понятие технико-организационной инновации и нововведения;
- определить содержание подготовки исходных данных для оценки эффективности технологического и инвестиционного проекта;
- описать методологию оценки экономической эффективности инновационных проектов;
- рассмотреть методы оценки нововведений и оргтехразработок, выделить их преимущества и недостатки.
Объектом исследования в работе являются технологические инновации и разработки, предметом – методы оценки эффективности оргтехразработок и новвовведений.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, а также специалистов в области организации производства. Информационную базу данного исследования составили нормативно-законодательные акты Российской Федерации, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, а также внутренние документы предприятия и прочее.
Методы исследования. Данное исследование построено с использованием элементов системно-структурного анализа и основывается на применении методов экономико-статистической обработки данных, сравнения и обобщения, научного анализа и синтеза. Для обобщения и классификации данных используются табличный и графический методы.
Структура работы. Работа состоит из введения, четырех параграфов, касающихся разных аспектов темы, заключения, списка использованной литературы.
1. Понятие организационно-технологического внедрения и инновации

Инновация — введённый в употребление новый или значительно улучшенный продукт (товар, услуга) или процесс, новый метод продаж или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или во внешних связях.» [13] «Инновация есть внедрение какого-либо нового или значительно улучшенного продукта (товара или услуги) или процесса, нового метода маркетинга или нового организационного метода в деловой практике, организации рабочих мест или внешних связях.»[9] Инновация это:
- Результат научно-технического прогресса (новые продукты и технологии);
- Результат творческого процесса нового значения, применение которого требует использования своего лица для изменения привычных стереотипов деятельности или навыков;
- Результат творческой деятельности, направленной на разработку, создание и распространение новых видов изделий, технологий, внедрение новых организационных решений и т. д. которые отвечают потребностям индивидуума и общества, причиняя вместе с социальными и другими изменениями;
- Новый способ удовлетворения потребностей, обеспечивая прирост полезного эффекта и, как правило, основанный на достижениях науки и техники.
Джозеф Шумпетер выделил следующие виды нововведений:
- новый, т. е. неизвестный в сфере потребления товар или новое качество известного товара;
- новый, более эффективный способ производства известных продуктов [8, с.60].
Значение термина «инновация» неразрывно связано с понятиями техники и технологии. Несмотря на общий интерес и их активное использование в научной литературе, толкование терминов «технические внедрения» и «технологические инновации» было мало изучено. Отсутствует единый подход и к определению термина «технические инновации», который используется в научной литературе существенно реже термина «технологические инновации» в связи с тем, что многие авторы включают технические инновации (технику) в содержание термина «технологические инновации».
Л.И. Бармашова определяет термин «технические и организационные внедрения» как новые инженерно-конструкторские решения, выраженные в виде инженерных деталей, узлов, готовых изделий и новых технологий их производства. Материальным воплощением технических новшеств является конструкторско-технологическая документация, опытные образцы, технологическое оборудование и оснастка [10].
В научной литературе также существует такое определение организационно-технических новшеств: непрерывный процесс творческой деятельности, направленный на создание новых продуктов и услуг, технологий и материалов, новых организационных форм, обладающих научно-технической новизной и отвечающих новым социальным или индивидуальным потребностям [10].
Таким образом, можно сделать вывод о наличии двух основных подходов к определению терминов «технологическая инновация» и «технико-организационное внедрение»:
1. В первом подходе существует четкое разделение двух терминов. Под техническими инновациями понимается применение новых или усовершенствованных приборов, оборудования, микросхем и т. д. Акцентируется внимание на том, что технологические инновации-это средство и именно то, что будет производить конечный продукт. В свою очередь, технологические инновации-это новый или усовершенствованный метод или способ производства.
2. Авторы, придерживаясь второго подхода [4, 5, 17], объединяются в определении «технологические инновации» или «технико-организационные внедрения» и технологии. Для того чтобы дать авторское определение терминам, обратимся к историческим предпосылкам возникновения терминов «техника» и «технология».
Понятие «технология» введено в научное употребление в Европе в конце XVIII в. Иоганном Бекманом. Согласно его трудам, технология объясняет в целом методически и определенно все виды труда с их последствиями и причинами. В отечественной литературе первое упоминание встречается в 1807 г. в работе И.А. Двигубского «Начальные основания технологии, или Краткое показание работ, на заводах и фабриках производимых» в том же значении[8, с.59]. До этого времени процесс изготовления товарной продукции в России называли «ремеслом», «делом», затем «искусством» и только потом «технологией». Термин «технология» чаще всего использовался как обозначение технологических процессов на производстве с целью подчеркнуть процессный характер этого понятия в отличие от субстанционального смысла понятия «техника» (данный термин использовался для обозначения различных технических устройств, необходимых для реализации данного процесса) [18].
Дальнейший анализ научной литературы показал, что среди авторов нет единого eq необходимо по фоломьев выработанного подхода и к классификации eq горшкова очередь горшкова инноваций в технико-технологическом eq производственными производственными завлина аспекте. Так, в работах И. eq вид стала прибыли Шумпеттера объединены классификационным eq информационные делятся предпринимателя признаком технические и технологические eq них маркетинговые васильева инновации, однако он eq рамках стала выделить рассматривает инновацию в общем eq выделяет подход упоминаются как техническую, а именно в eq среди технологические признаку качестве средства предпринимателя eq сфере же уткин для получения прибыли, и в eq области производственные же своей классификации выделяет eq новшества классификационных производственные только технологические инновации [8, с.60].Ю.В. eq вид управления них Яковец классифицирует технические и eq своей выработанного наряду технологические инновации наряду с eq яковец них подхода научными, конструкторскими, производственными и eq технические как типу информационными нововведениями, объединяя eq классифицирует социальные яковец их общим признаком « eq сфера действия ими по этапам НТП, eq шумпеттера качестве можно результатом которых стала eq классификационных же классификационного инновация». Такой же eq организации экономические информационные подход прослеживается в работах Н.П. eq пригожин среди пригожин Завлина и А.В. Васильева [19].
По eq технику аспекте экологические мнению В.В. Горшкова и Е.А. Кретовой, eq технологии информационными наряду инновации следует классифицировать eq целевому именно производственными по целевому изменению, в eq как упоминаются горшкова рамках которой необходимо eq информационные организационно один выделить следующие их eq действия кретовой материалы виды: технологические, производственные, eq яковец информационные социальные экономические, торговые, социальные и eq материально признака заключается инновации в области управления [12]. Э.А. eq выделяют технологии технические Уткин, Г.И. Морозова, Н.И. Морозова в eq наряду области необходимо своих работах не eq стала прослеживается три выделяют такой вид eq техническую научными технологическом инноваций как технические и eq управленческие своих качестве технологические. Ими выделены eq где однако никитина процессные инновации в рамках eq яковец фоломьев предпринимателя классификационного признака «предмет и eq горшкова литературы виды сфера приложения», содержание eq технологии см подхода которых заключается в технологии, eq авторов социальные объединены организации производства и управленческих eq яковец среди васильева процессах (см.: [12].В.Д. Грибов и Л.П. eq как классификации процессные Никитина согласно классификационному eq признаком однако признака признаку «по сфере eq свою свою производственные применения (по типу eq производственные содержание социальные новшества)» выделяют материально- eq технологию инноваций составе технические инновации, которые в eq вид наряду см свою очередь делятся eq очередь изменению грибов на технику, технологию и eq прослеживается классификационным приложения материалы [5, с.46]. А.И. Пригожин в составе eq выделяют не технику того же классификационного eq прослеживается их того признака выделяет технологические eq типу классификационных своей инновации, организационно-управленческие, eq классификационного сфера необходимо экономические, маркетинговые, социальные, eq уткин на дальнейший экологические, информационные.
А.Н. Фоломьев eq инноваций классифицировать технологическом выделяет три классификационных eq технологии три информационными признака, в рамках которых eq действия материалы процессные можно сгруппировать инновации. eq как же для Одиниз них «по полю действия», где и упоминаются технологические инновации наряду с экологическими, экономическими, социально-политическими, государственно-правовыми, в духовной сфере и в сфере обороны и безопасности [16].
А.Н. Асаул, Б. М. Карпов, В.Б. Перевязкин, М.К. Старовойтов делят инновации eq комплексности логистические месту по характеру предметного eq маркетинговые маркетинговые комплексности содержания на технологические и eq рамках асаул делят нетехнологические [15].
В работах В.С. Кунгурцевой eq характеристикам цикле инноваций не выделяется такой eq характеру продуктовые цикле вид инноваций, как eq отмечаются информационные качественным технические, однако технологические eq значимости которого производственном инновации отмечаются по eq инноваций рамках технологические двум классификационным признакам [6, с.50-52]:- « eq отмечаются делятся предметного По направлению действия», в eq делят применения инновации рамках которого инновации eq признакам характеру характеру делятся по области eq двум потребностей социальные применения (по месту в eq на кунгурцевой цикле производственном цикле, по eq продуктовые инновации асаул характеру удовлетворяемых потребностей, eq управленческие глубине инноваций по роли в производственном eq комплексности как логистические процессе) на производственные, eq логистические признакам продуктовые технологические, информационные, маркетинговые, eq рамках применения цикле логистические, управленческие и социальные.
- « eq содержания производственном не По качественным характеристикам» eq отмечаются инноваций нетехнологические инновации разделяются по eq социальные классификационным однако типу (по значимости, eq комплексности однако рамках по глубине изменения, eq нетехнологические потребностей такой по комплексности) на eq управленческие работах направлению продуктовые, технологические и социальные [6, с. 50].
Таким образом, можно сделать вывод, что в научной литературе существуют четыре основных подхода к классификации технических и технологических инноваций и внедрений. В первом подходе авторы отдельно выделили технические и технологические инновации с учетом их специфических характеристик. Второй подход предусматривает отмену терминальных технологических инноваций и широкое распространение в композиции классификации только такого рода инноваций, как технологический, простой процесс его специфики. При этом под технологическими инновациями понимаются новые, сокращающиеся или более перспективные технологические процессы, операции и способы изготовления изделий.
Третий подход также широко характеризуется только технологическими инновациями в составе классификации, однако к ним относятся не только инновационные процессы, но и инновационные продукты. В соответствии с этим подходом «технологические инновации» имеет более широкую смысловую нагрузку и понимается авторами как вновь созданное или усовершенствованное конструкторское технико-технологическое решение, в отношении разработки комплектующих, законченного самостоятельного продукта либо технологического процесса их изготовления.
Итак, технологические нововведения и внедрения связаны с разработкой нового технологического оборудования и новых конструкторских решений деталей, узлов и оснастки.
2. Содержание подготовки исходных данных для оценки эффективности технологического и инвестиционного проектаОбъем исходной информации для оценки эффективности инвестиционного проекта зависит от стадии проектирования, на которой производится оценка эффективности.
На всех стадиях исходные сведения должны включать [21]:
- цель проекта;
- характер производства, общие сведения о применяемой технологии, вид производимой продукции
(работ, услуг);
- условия начала и завершения реализации проекта, продолжительность расчетного периода;
- сведения об экономическом окружении.
В связи с тем что затраты и результаты участников зависят от характера взаимоотношений между ними, информация об участниках должна включать в себя и описание основных элементов организационно-экономического механизма реализации проекта.
Сведения об экономическом окружении проекта:
- прогнозная оценка общего индекса инфляции и прогноз абсолютного или относительного (по отношению к общему индексу инфляции) изменения цен на отдельные продукты (услуги) и ресурсы на весь период реализации проекта;
- прогноз изменения обменного курса валюты или индекса внутренней инфляции иностранной валюты на весь период реализации проекта;
- о системе налогообложения.
Информация приводится в произвольной форме, но есть рекомендованные формы для представления информации о макроэкономическом окружении. В расчетах эффективности рекомендуется учитывать также влияние реализации проекта на деятельность сторонних предприятий и населения, в том числе:
- изменение рыночной стоимости имущества граждан, обусловленное реализацией проекта;
- снижение уровня розничных цен на отдельные товары и услуги;
- влияние реализации проекта на объемы производства продукции (работ, услуг) сторонним предприятиям;
- воздействие осуществления проекта на здоровье населения;
- экономию времени населения на коммуникации, обусловленную реализацией проекта в области транспорта и связи [21].
Эффективность проекта оценивается в течение расчетного периода, охватывающего временной интервал от начала проекта до его прекращения. Расчетный период разбивается на шаги – отрезки, в пределах которых производится агрегирование данных, используемых для оценки финансовых показателей. Шаги расчета t определяются номерами (0, 1, ...). Время в расчетном периоде измеряется в годах или долях года и отсчитывается от фиксированного момента t0=0, принимаемого за базовый. Продолжительность различных шагов может быть различной.
3. Методология оценки экономической эффективности инновационных проектовВнедрение технических разработок и нововведений является ключом к процветанию государства, движущей силой экономического развития. Для реализации данных мероприятий необходимо разработать инновационный проект. Инновационный проект – концепция, которая включает в себя:
- целенаправленная форма управления инновациями (включает в себя сложную систему с конкретными целями (задачами), определенными временем, ресурсами, художниками);
- инновационный процесс (комплекс мероприятий: технологические, промышленные, организационные, финансовые, которые приводят к развитию инноваций);
- набор документов (технических, организационных, плановых, расчетных и финансовых), необходимых для достижения основных целей проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений.
Для большинства предприятий наиболее важной проблемой при принятии решений является оценка эффективности инновационных проектов, так как затраты на разработку и реализацию таких проектов велики, и не каждое предприятие может позволить себе лишние расходы на проекты, которые не будут окупаться. В особенности это относится к предприятиям, находящимся на стадии становления, для которых реализация успешного проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений является возможностью укрепить свое положение на рынке.
Под эффективностью проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений понимается интеграция целей и интересов всех участников проекта и достижение плановых показателей. Эффективность проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений для одной компании может отличаться от эффективности данного проекта для другой компании, различие обусловлено следующими факторами:
- территориальное местоположение компании;
- уровень квалификации персонала;
- текущее состояние основных фондов [7, c.102].
Для каждой компании можно выделить конкретный ряд факторов, которые оказывают влияние на эффективность проекта, вследствие чего не существует универсальной методики оценки инновационных проектов. Поэтому выделяются наиболее общие критерии оценки инновационных проектов на основе этих факторов, к данным критериям относятся следующие:
- миссия компании, цели и задачи, стратегия развития, политика и выработанные ценности в компании;
- маркетинг;
- НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы);
- финансы;
- производство.
Рассмотрим подробно критерии и условия оценки проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений.
1. Миссия, цели и задачи, стратегия, политика компании. При оценке проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений необходимо выяснить, в какой степени цели и задачи проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений соотносятся с миссией, целями и стратегией развития компании в целом. Поскольку, если между данными понятиями возникает противоречие, то существует риск, что инновационный проект не принесет ожидаемого результата.
2. Маркетинг. Данный критерий оценки является важным, так как необходимо подтвердить, что существует потребность в реализации проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений, определить целевую аудиторию, на которую он рассчитан. Например, если данная инновация относится к продуктовым, необходимо спрогнозировать спрос на данный продукт при помощи маркетинговых исследований. Данный спрос будет также характеризовать спрос на продукцию компании в целом в силу патентной или иной временной монополии. Также к данному критерию относятся технологические инновации, которые улучшают качество продукта и создают его новую модификацию. Маркетинговое исследование для проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений – весьма сложная задача, это связано с тем, что новый продукт может иметь настолько новые отличительные характеристики, что они могут быть еще не осознаны обществом на данном этапе развития и потребность в них не выявлена. Поэтому в настоящее время не каждое маркетинговое исследование проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений проводится успешно, может наблюдаться и отрицательный результат.
При оценке проекта важной задачей является выявить не только главных конкурентов, но также и потенциальных. Необходимо сравнить продукт (результат проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений) с существующими аналогами на рынке и оценить ожидаемые последствия от действий на рынке конкурентов [18].
В маркетинговое исследование необходимо включить выявление возможных каналов распределения результатов (товаров, услуг), полученных в результате реализации проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений, проанализировать и скорректировать существующие системы распределения, если это необходимо, поскольку добавление специальных каналов распределения в компании может существенно увеличить затраты на инновационный проект.
3. НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы). Данный критерий предполагает оценку вероятности достижения научно-технических показателей реализации проекта, а также совокупное их влияние на результаты деятельности предприятия. НИОКР относится к начальной стадии разработки проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений. Технический успех компании проявляется в реализации таких технических показателей, которые могут быть достигнуты в рамках выделенных денежных средств и в запланированные сроки.
Инновационный проект может выступать как отдельная разработка или как родоначальник совокупности новых продуктов, что определяет дальнейшую специализацию компании. Поэтому необходимо оценить проект, рассматривая дальнейшие перспективы его развития в будущем как разработку совокупности продуктов, или его применение в других сферах, а не только с позиции реализации нового конкретного продукта. Чем больше инновационный проект имеет последующих перспектив для развития компании, тем большей привлекательностью он обладает. Поэтому с точки зрения достижения научно-технических критериев учитывается как вероятность технического успеха, так и бюджет, выделяемый в компании на НИОКР.
Оценка проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений также предполагает проверку на то, не нарушает ли реализация проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений права на интеллектуальную собственность патентодержателя и выяснить, ведут ли компании – конкуренты схожие разработки, без данных составляющих оценка проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений может быть определена неверно. Также необходимо учитывать, как реализация проекта повлияет на окружающую среду, поскольку негативное экологическое влияние проекта может повлечь за собой запрет на реализацию проекта законодательством, и на компанию может налагаться существенный штраф, что приведет к дополнительным расходам и снизит эффективность проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений.
4. Финансы. Оценка эффективности (прибыльности) проекта и правильность ее определения также играет большую роль. Рассмотрение проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений должно происходить вместе с уже разрабатываемыми проектами, требующими финансирования. Необходимо рационально оценить затраты на капитальные ресурсы и, в ряде случаев могут возникнуть ситуации, когда необходимо отвергнуть проект с большими затратами на капитальные ресурсы в пользу тех проектов, которые имеют меньшие капитальные затраты, т.к. финансовые ресурсы нужны для других инновационных проектов предприятия. Однако эффективность таких проектов может быть меньше изначально запланированной. Поэтому для компании целесообразно финансовые ресурсы распределять между разными проектами, а не концентрировать в рамках одного проекта. Однако существует исключение, при условии, что проект оценен на гарантированный результат и успех. В большинстве случаев целесообразнее направить ресурсы компании на разные инновационные проекты, тогда успешно реализованные проекты смогут компенсировать неудачи других проектов.
Оценка затрат, необходимых для разработки и реализации проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений, должна определяться количественно. На данном этапе оценивается необходимость использования заемных средств, выявление источников финансирования проекта. Рациональное использование финансовых ресурсов – это достаточно важная составляющая управления проектами. Может возникнуть ситуация, когда компания, продумав и разработав инновационный проект с высокой рентабельностью, не сможет обеспечить его реализацию из-за нехватки денежных средств. Важной задачей является правильный подход к оценке соотношения всех денежных поступлений и затрат компании во времени.
5. Производство. Данная стадия является заключительной и включает в себя решение следующих задач: обеспечение производственными помещениями, оборудованием, его расположением, персоналом. На данной стадии внимательно исследуется производственный процесс, а именно следующие его составляющие:
- организация системы выпуска продукции;
- осуществление контроля над соблюдением технологических процессов;
- обеспечение достижения требуемого качества нового продукта при применении данного оборудования и т.д.
В случае, когда в результате исследования компания приходит к выводу, что не в состоянии самостоятельно выполнить работы определенного вида, то ей необходимо привлечь подрядную организацию, оценив затраты на услуги сторонней организации. После завершения стадии НИОКР в момент, когда инновационный проект находится на стадии внедрения в производство, должна быть правильно оценена потребность в дополнительном оборудовании и высококвалифицированном персонале для производства продукции (услуг) в больших количествах. Кроме затрат на продукт в целом, компании следует оценить возможные дополнительные производственные затраты, связанные с новыми характеристиками продукта (услуги), после чего можно приступать к переходу от стадии НИОКР к стадии производства [16].
В рамках стадии производства оцениваются окончательные издержки, такие как:
- цены на необходимые для производства материалы, сырье, энергию и комплектующие, применяемой технологии;
- уровень оплаты труда персонала;
- капитальные вложения в проект;
- объем выпускаемой продукции.
Взаимозависимость технологии производства, издержек, объема продаж и цены на реализуемый новый товар играет большую роль по отношению к успеху проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений.
Помимо рассмотренных общих критериев оценка эффективности проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений предполагает расчет экономических показателей с использованием ряда методов, с помощью которых дается характеристика экономической привлекательности проекта и его преимуществ.
4. Методы оценки нововведений и оргтехразработок: преимущества и недостаткиМетоды оценки экономической эффективности инновационных проектов можно разделить на две группы: статические (учетные) и динамические (дисконтированные) методы (табл. 1).
Таблица 1
Сравнительный анализ методов оценки экономической эффективности проектов по внедрению нововведений и оргтехразработок№ Методы Достоинства методов Недостатки методов
1 Статические Дают быструю приближенную оценку экономической целесообразности проекта. Основное достоинство заключается в простоте расчетов Не учитывается дисконтирование (изменение стоимости денег во времени), вследствие чего данный метод используется для оценки проектов в краткосрочном периоде
1.1 Период окупаемости (РР, payback period) Распространенный метод оценки для быстрой приближенной оценки экономической привлекательности проектов Не учитывается дисконтирование (изменение стоимости денег во времени)
1.2 Показатель окупаемости инвестиций (return on investment, ROI) Сравнение экономичности различных проектов по конкретному показателю, простота и наглядность при расчете Дисконтирование не учитывается, как следствие, не учитывается распределение доходов по годам. Отсутствуют возможности анализа вероятных расхождений проектов в различных периодах
1.3 Показатель рентабельности инвестиций (ARR) Помимо простоты и наглядности, данный метод позволяет сравнивать альтернативные проекты по одному показателю Не учитывается дисконтирование (изменение стоимости денег во времени)
2 Динамические (дисконтированные) Дисконтированные методы позволяют получить более точную оценку, т.к. они учитывают инфляцию, изменение процентной ставки, нормы доходности Трудоемкость расчетов, применение методов к оценке проектов с различными исходными данными затрудняет принятие управленческих решений
2.1 Чистый дисконтированный доход (ЧДД, Net Present Value, NPV) Представляет наиболее точный показатель оценки эффективности инновационных проектов , т.к. учитываются различные виды инфляции, изменения процентной ставки, нормы доходности Показатель не применяется в случае сравнения проектов с большими первоначальными затратами и с меньшими при равной стоимости, а также при выборе между проектом с большей реальной стоимостью и длительным периодом окупаемости и проектом с меньшей реальной стоимостью и коротким периодом окупаемости. Также недостатком метода является трудность определения процентной ставки
2.2 Метод индекса рентабельности (profitability index, PI) Если есть необходимость упорядочивания самостоятельных инновационных проектов для формирования оптимального портфеля при ограниченности общего объема инвестиций – то данный метод самый предпочтительный. Также его применяют, когда необходимо выбрать один инновационный проект из нескольких альтернативных Метод чувствителен к масштабу проекта. Не во всех случаях дает однозначную оценку эффективности финансовых вложений, и инновационный проект с самым высоким индексом может не соответствовать проекту с высоким значением NPV
2.3 Внутренняя норма (ставка) доходности (ВНД, internal rate of return, IRR) Показывает наибольшее допустимое отклонение расходов, связанных с инновационным проектом Трудоемкость расчетов. при сопоставлении нескольких проектов IRR иногда противоречит NPV, так как проект может быть более прибыльным в расчете на вложенную 1-цу, а в абсолютном выражении давать меньший эффект из-за мелких масштабов инвестирования
2.4 Дисконтированный срок окупаемости (DPP, discounted payback period) Учитывается степень ликвидности и рискованности проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений. DPP учитывает временную стоимость денежных средств и реинвестирование доходов Недостатком данного метода является отрицание денежных потоков после истечения срока окупаемости проекта
1. Статические методы оценки инновационных проектов являются самыми распространенными методами. Достоинством данных методов является то, что они достаточно быстро позволяют получить приближенную оценку, однако, в качестве основного недостатка можно выделить то, что они не учитывают изменение стоимости денег во времени и не предполагают дисконтирования. Данные методы используются для оценки проектов в краткосрочном периоде.
К статическим методам оценки эффективности проекта относятся:
1.1. Период окупаемости (РР, payback period) – срок возмещения суммы первоначальных инвестиций:
,(1)
где I - первоначальные инвестиции в проект; CF - среднегодовая стоимость чистых денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта. [21]
Начальным моментом, как правило, является начало нулевого шага или начало операционной деятельности. Начальный момент устанавливается в задании на проектирование. Моментом окупаемости считается самый ранний момент времени, когда чистый доход (ЧД) становится неотрицательным, а также в дальнейшем остается неотрицательным.
1.2. Показатель окупаемости инвестиций (return on investment, ROI).
ROI – это отношение чистой прибыли (Р) за период времени к общему объему инвестиционных затрат (IC):
.(2)
1.3. Показатель рентабельности инвестиций (averagerateofreturn, ARR) – эффективность инвестиций денежных поступлений (CF) к общему объему первоначальных капиталовложений (I) в процентном отношении [4, c.310]:
. (3)
2. Динамические (дисконтированные) методы оценки эффективности инновационных проектов. Данные методы базируются на модели дисконтированного денежного потока DCF (Discounted Cash Flows). Дисконтирование - это приведение стоимости денежного потока (CF, cashflow) в разные промежутки к определенному периоду времени. Это осуществляется при использовании ставки дисконтирования (RD). Ставка дисконтирования зависит от риска, связанного с получением денежного потока в будущем. Дисконтированные методы позволяют оценить инновационные проекты наиболее точно, т.к. при использовании данных методов существует возможность учета инфляции, определение изменения процентной ставки, нормы доходности. К этим показателям относятся:
2.1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД, Net Present Value, NPV) - разность между доходами и расходами проекта по внедрению оргтехразработок и нововведений, дисконтированных (приведенных) на начало инвестиционного проекта. [4, c.314] NPV используется при сравнении эффективности нескольких проектов. При этом проект, имеющий большее NPV, признается наилучшим. NPV рассчитывается по формуле:
, (4)
где r – норма дисконта.
При этом инвестор признает инновационный проект эффективным при условии, что NPV является положительным, и, выбирая из альтернативных проектов, предпочтение отдает проекту, для которого значение NPV больше.
2.2. Метод индекса рентабельности (profitability index, PI).
Индекс рентабельности показывает количество единиц настоящей стоимости денежных потоков на единицу первоначальных затрат. Показатель PI рассчитывается по следующей формуле:
, (5)
где - денежный поток в i-ом периоде; - первоначальные инвестиции.
2.3. Внутренняя норма (ставка) доходности (ВНД, internal rate of return, IRR) - норма дисконта, при которой чистая приведенная