Контрольная работа по финансам и кредиту на тему: «Роль и значение финансовых посредников в экономике»

В развитых странах с рыночной экономикой в кредитную систему наряду с традиционными банковскими учреждениями обычно включают другие кредитно-финансовые организации, которые обеспечивают финансовое посредничество. Финансовым посредничеством называется деятельность по аккумуляции свободного денежного капитала и размещение его среди заемщиков-пользователей. Все финансовые посредники функционируют на едином денежном рынке, с одним и тем же объектом – свободными денежными средствами, однако существенно воздействуют на конъюнктуру этого рынка, могут не только конкурировать между собой, но и взаимодействовать в решении многих экономических и финансовых заданий. 
Финансовые посредники играют важную роль в функционировании денежного рынка, а через него – в развитии рыночной экономики. Они обеспечивают непосредственные связи между основными субъектами финансовых отношений, оказывая им помощь в формировании и эффективном использовании денежных фондов. К числу основных финансовых посредников относятся коммерческие и сберегательные банки, кредитные союзы, инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые компании, фондовые биржи. Находясь между кредиторами и заемщиками, финансовые посредники при необходимости объединяют средства нескольких кредиторов для удовлетворения значительных потребностей заемщиков, а также берут на себя вероятные риски, получая за услуги комиссионное вознаграждение.
В состав кредитной системы нередко включают такое специфическое звено как совокупность брокеров и дилеров. Банки и специальные кредитно-финансовые институты отно¬сятся к категории финансовых посредников. Финансовых посредни¬ков отличает от иных финансовых субъектов, а именно брокеров и дилеров, двойной обмен долговыми обязательствами: они продают со¬бственные долговые обязательства и на вырученные от их продажи средства приобретают долговые обязательства или ценные бумаги, которые выпу¬щены другими субъектами. Брокеры и дилеры осуществляют посредничество на финансо¬вых рынках, не выпуская собственных долговых обязательств. Их часто называют операторами финансового рынка.
Роль финансовых посредников в экономике страны заключает¬ся в снижении рисков владельцев финансовых сбережений посред¬ством диверсификации своих собственных вложений. Финансо¬вые посредники различными путями объединяют сбережения и используют их для создания общего кредитного диверсифициро¬ванного портфеля кредитов и ценных бумаг.
Финансовый посредник осуществляет инвестирование или предоставляет ссуды отдельным предприятиям с таким расчетом, чтобы риск банкротства этих предприятий не был связан с одними и теми же экономическими условиями. Например, это не должны быть предприятия одной отрасли промышленности, поскольку снижение спроса на продукцию этой отрасли неизбежно отразится на финансовом положении всех относящихся к ней предприятий и увеличит риски того финансового посредника, чьими должника¬ми они являются. Снижение рисков финансовыми посредниками обеспечивает снижение реальной нормы процента и стоимости капитала: вла¬дельцы сбережений, имея относительно невысокие риски при передаче своих сбережений банкам, готовы довольствоваться более низкими процентами по сравнению с теми, которые бы они требовали при непосредственном предоставлении сбережений предпринимателям. 
Их экономическое назначение лежит в обеспечении базовым субъектам денежного рынка максимально благоприятных условий для их успешного функционирования. 
Конкретные преимущества финансового посредничества проявляются в:
- возможности для каждого отдельного кредитора оперативно разместить свободные средства в доходные активы, а для заемщика – оперативно мобилизировать дополнительные средства, которые необходимы для решения производственных или потребительских заданий, и также оперативно вернуть их на исходные позиции. Для этого кредитору достаточно обратиться к любому посреднику и разместить у него свои средства, а заемщику достаточно обратиться туда же и получить их взаем. Искать им друг друга совсем не нужно, даже знать о существовании друг друга необязательно. Нужно только широкое развитие сети финансовых посредников;
- сокращении затрат базовых субъектов денежного рынка на формирование свободных средств, размещении их в доходные активы и заемные дополнительные средства;
- ослаблении финансовых рисков для базовых субъектов денежного рынка, так как значительная часть их перекладывается на посредников. Это становится возможным благодаря широкой диверсификации посреднической деятельности, созданию специальных систем страхования и защиты от финансовых рисков;
- увеличении доходности заемных капиталов, которые значительно сосредоточены у мелких владельцев, благодаря уменьшению финансовых рисков, сокращению затрат на проведение финансовых операций и открытию доступа к большому и высокодоходному бизнесу. Это обусловлено тем, что посредники имеют возможность сконцентрировать значительное количество небольших сбережений и направить их на финансирование больших, высокодоходных операций и проектов;
- возможности разнообразить отношения между кредиторами и заемщиком предоставлением дополнительных услуг, которые берут на себя посредники.
Так как базовые посредники финансового рынка преимущественно являются субъектами реального сектора экономики, то, образуя для их функционирования благоприятные условия, финансовые посредники положительно влияют на кругооборот капитала в процессе расширенного воспроизводства, развития производства, торговли, других сфер экономики. Особенно важна их роль в перемещении денежных сбережений домашних хозяйств в обороте деловых предприятий.