Контрольная работа по корпоративным финансам на тему: «Финансово-эксплуатационная потребность предприятия»

Задача 1
Финансово-эксплуатационная потребность предприятия (ФЭП) = Запасы + Дебиторская задолженность – Кредиторская задолженность по ТМЦ.
ФЭП = 580 тыс. + 420 тыс. – 590 тыс. = 410 тыс. рублей. – сумма, недостающая предприятию для полного покрытия оборота запасов и дебиторской задолженности.
Потребность в краткосрочных заемных средствах ( ДСп) = Собственные оборотные средства – ФЭП.
ДСп = 310 – 410 = - 100 тыс. рублей – дефицит денежных средств предприятия.
Задача 2 
Структура оборотных средств предприятия:
Оборотные средства составляют 13670/39028*100% = 35,0%.
С них: запасы – 9151/13670*100% = 66,9%;
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 1045/13670*100% = 7,6
Затраты в незавершенном производстве – 8054/13670*100% = 58,9%
Готовая продукция и товары для перепродажи – 46/13670*100% = 0,3%
Расходы будущих периодов – 6/13670*100% = 0,04%;
Дебиторская задолженность – 4044/13670*100% = 29,6%;
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 213/13670*100% = 1,56%;
Прочие оборотные активы – 262/13670*100% = 1,9%.
Таким образом, наибольшую часть в структуре оборотных средств предприятия занимают запасы, что не совсем хорошо, так как они тормозят оборачиваемость оборотных средств в общем, а вот денежные средства, что являются самым ликвидным активом, составляют всего – 1,56%. Самую меньшую часть оборотных активов составляют – расходы будущих периодов.
Специфика операционного цикла и его продолжительность зависит от продолжительности оборота таких составляющих, как продолжительность оборота денежных средств, производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.
Проанализировать какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных можно с помощью коэффициента финансирования.
Коэффициент финансирования = Собственный капитал/Заемный капитал;
Кф = 29207/9821 = 2,97. Поскольку Кф>1, то это свидетельствует о том, что большая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.
Задача 3. 
Длительность финансового цикла = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности – Длительность оборота кредиторской задолженности.
Дфц = 75+25 – 29 = 71 день. 
Длительность финансового цикла предприятия показывает, насколько удачной является сделка предприятия и сигнализирует о том, какую прибыль получит предприятие. Чем дольше длительность финансового цикла, тем хуже для предприятия, поскольку все его активы находятся в обороте и не могут быть использованы в других целях. Таким образом предприятие заинтересовано в снижении длительности финансового цикла, что может быть достигнуто за счет снижения суммы запасов и снижения сумы дебиторской задолженности, что существенно препятствует высвобождению денег с оборота.
Вариант 6 (1)
Норматив ОБС в незавершенном производстве (Ннп) определяется по формуле:
Ннп = ВПср.д. * Тц * Кнар.з,
где  ВПср.д – среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости;
Тц  — длительность производственного цикла;
Кнар.з — коэффициент нарастания затрат, который при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:
К=(Се*Т)+(С2*Т2)+(СЗ*ТЗ)+…+(0,5*Ср*Т)/(С*Т)
где Се — единовременные затраты первого дня производственного цикла; С2,СЗ, … — затраты по дням производственного цикла; Т2,ТЗ, … — время от момента разовых операций до окончания производственного цикла;
Ср — затраты, производимые равномерно в течение производственного цикла;
С — производственная себестоимость изделия; Т — длительность производственного цикла.
ВП = 918,5+45+32,5+65,5+900,8=340,5+108,5+40 = 2451,3 тыс. рублей.
Тц = 10+1+0,5 = 11,5 дней.
Кнз = (385,4*11,5)+(309,89*10,5)+(413,18*8,5)+(723,07*7,5)+(203,6*6,5)+(0,5*11,5*2065,9)/ 11,5*2451,2 = 4440,1+3253,85+3512,03+5423,03+1323,4+11878,93/28188,8 = 29831,34/28188,8 = 1,058.
Норматив по изделию А = 0,4*2451,3*11,5*1,058 = 11929,99 тыс. рублей.
Норматив по изделию Б = 0,6*2451,3*11,5*1,058 = 17894,98 тыс. рублей.
Общий норматив по незавершенному производству = 11929,99+17894,98 = 29824,97 тыс. рублей.