Международный финансовый рынок и его структура

Аннотация. Данная статья посвящена исследованию весьма актуальной теме – анализу сущности международного финансового рынка и его структуры. В статье рассмотрены содержательные аспекты функционирования международного финансового рынка, рассмотрена его структура и основные участники, сделаны обобщающие выводы по результатам исследования.
Ключевые слова: международный финансовый рынок, финансовые ресурсы, капитал, глобализация, финансовые инструменты, ценные бумаги, кредитный рынок, деривативы.
В настоящее время любые инновационные решения и проблемы ускорения темпов экономического развития стран немыслимы без развитой индустрии финансовых услуг. Международный финансовый рынок, в глобальном масштабе создает новые денежные и ресурсы и направляет их туда, где они наилучшим образом могут быть использованы. Глобализация как нельзя лучше способствует данному процессу.
Таки образом, актуальность и значимость выбранной темы исследования является то, что мировой финансовый рынок выступает важнейшим условием функционирования и развития мировой экономики, обеспечивая свободу движения капиталов в международном масштабе.
Международный финансовый рынок является важным источников финансирования национальных и транснациональных компаний, его устойчивое развитие связано с проблемой «включения» развивающихся стран, в том числе и России в систему международных экономических отношений.
Проблема изучения мировой финансовой системы не нова. Среди ученых, работавших в данном направлении, можно выделить следующих: В.А. Алешин, Е.Н. Алифанова, П.В. Акинина, Г.Н. Белоглазова, В.С. Золотарева, О. И. Лаврушин, В.К. Ломакина, В.Д. Миловидов, А.А. Суэтина, С.Р. Моисеева, И.Ю. Солдатова и др. [1, с.327].
Далее рассмотрим понятие и сущность финансового рынка, его структуру и особенности функционирования в современной действительности.
Под международным финансовым рынком будем понимать совокупность страновых и международных рынков, способствующих аккумулированию и распределению денежных капиталов между субъектами рынка для целей расширенного воспроизводства и установления оптимального соотношения между спросом и предложением капитала. [2, с.59].
Участие той или иной национальной экономики в процессы заимствования финансовых ресурсов на международных рынках капитала неизбежно повышает ее финансово-экономический потенциал, создавая при этом предпосылки для увеличения благосостояния общества.
Важнейшими функциями международного финансового рынка являются:
- прераспределение финансовых потоков между странами и экономиками в мировом масштабе;
- снижение издержек обращения финансовых ресурсов;
- ускорение процессов концентрации и централизации денежного капитала;
- участие в формировании цен на отдельные финансовые инструменты, используемые на международных финансовых рынках под воздействием спроса и предложения;
- межвременная торговля финансовыми ресурсами, способствующая сгладить последствия цикличности экономики, снизить издержки циклических кризисов [3, с.72].
Все вышеперечисленные функции способствуют достижению единой задачи – всестороннему непрерывному развитию мирового хозяйства.
Структура мирового финансового рынка отражена на рисунке 1.
Рисунок 1 – структура мирового финансового рынка
Как видно из рисунка 1, мировой финансовый рынок включает в свою структуру следующие сегменты: валютный спот-рынок, биржевой рынок, рынок долговых и долевых ценных бумаг, мировой кредитный рынок, рынок страховых услуг и рынок производных финансовых инструментов (деривативов) [4].
Вышеперечисленные сегменты финансового рынка выполняют определенные функции, обеспечивая решение общей задачи: определения направления перераспределения финансовых активов в наиболее выгодные сферы вложения.
Таким образом, мировой финансовый рынок играет важнейшую роль в активизации инвестиционного процесса, способствуя притоку внутренних и внешних инвестиционных капиталов, накоплению финансовых ресурсов эффективной трансформации сбережений в инвестиции [5].
Следует отметить важнейшие особенности современного финансового рынка:
- большие объемы мирового финансового рынка;
- отсутствие четких границ рынка, как пространственных и временных;
- ограничение доступа игроков на международный финансовый рынок;
- использование конвертируемых валют развитых мировых экономик;
- универсальность и комплексность рынка.
Следует отметить, что международный финансовый рынок может быть первичным, вторичным и третичным. Новые выпуски финансовых долговых инструментов при содействии крупных инвестиционных структур размещаются на первичном рынке.
Купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг осуществляется на вторичном рынке. Данный вид рынка образуется в результате превышения спроса со стороны международных инвесторов над предложением определенных инструментов на первичном рынке.
Наконец, на третичном рынке производится торговля производными финансовыми инструментами (деривативами). [6, с.144].
Подводя итог рассмотрению содержательных основ функционирования международного финансового рынка, сделаем некоторые выводы.
Мировой рынок финансовых ресурсов представляет собой неотъемлемую часть производственного процесса. С момента, когда деньги стали единым эквивалентом стоимости, они приобрели роль основного инструмента обслуживания товарных потоков. Благодаря им осуществляются взаиморасчеты между всеми типами экономических агентов. Важно отметить, что производственная цепочка всегда сопровождается встречным движением финансовых средств.
В общем виде мировой финансовый рынок представляет собой механизм движения капитала в глобальном масштабе между структурами его предоставляющими и занимающими.
Поэтому основной его функцией можно назвать мобилизацию сбережений и неактивных денежных средств в мировой экономике. Однако, структура рынка мировых финансов предполагает движение финансов вне зависимости от скорости обращения товаров на производственном рынке. Можно сказать, что финансовые отношения пронизывают все уровни мировой экономики и оказывают прямое воздействие на ее успешность и эффективность.
На основе вышеизложенного следует отметить, что в условиях глобализации финансовый рынок является реальным генератором свободных финансовых ресурсов, движение которых осуществляется на условиях честной и свободной конкуренции. Характеризуя отдельные виды финансовых рынков, можно сделать вывод, что эти виды рынков тесно взаимосвязаны и функционируют в одном рыночном пространстве.
Список литературы:
Баранов В. М. Тенденции развития мирового финансового рынка // Молодой ученый. — 2017. — №17. — С. 327-332. — URL https://moluch.ru/archive/151/42763/ (дата обращения: 15.04.2019).
Гусева, И. А. Введение в финансовые рынки: практикум [Текст]: Учебник / И. А. Гусева. — М.: Финакадемия, 2015. — 684 с.
Смитиенко, Б. М. Международные экономические отношения [Текст]: Учебник / Б. М. Смитиенко. — М: Инфра-М, 2015.–763 с.
The Global Competitiveness Report 2014–2015: World Economic Forum Geneva, 2015, 565 p. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www3.weforum.org/docs/ EF_GlobalCompetitivenessReport_2014–15.pd
Цику Б. Х. Проблемы развития финансового рынка современной России // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. 2015. № 1 (115).
Красавина, Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст]: Учебник / Л. Н. Красавиной. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 413 с.
Буренин, A. M. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов [Текст]: Учебник / A. M. Буренин. — М.: НТО им. акад. С. И. Вавилова, 2016. — 658 c.
Кузнецова, Н. П. Финансы и кредит [Текст]: Учебник / Н. П. Кузнецова, К. В. Кочмола, Е. Н. Алифанова. — М.: ФЕНИКС, 2016. — 443 с.
Семенкова, Е. В. Операции с ценными бумагами [Текст]: Учебник / Е. В. Семенкова. — М.: Дело, 2015. — 897 с.
Филатова Н. И., Усова С. И. Международный финансовый рынок как инновационный потенциал развития мировой экономики [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2014 г.). — СПб.: Заневская площадь, 2014. — С. 97-99. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/131/6550/ (дата обращения: 15.04.2019).