Факторы, определяющие возникновение и развитие современного финансового кризиса

Содержание
Введение 3
1. Развитие финансовых кризисов 4
2. Факторы возникновения финансовых кризисов 9
3. Факторы возникновения современного финансового кризиса 13
Заключение 16
Список использованной литературы 18

Введение
Современный финансовый кризис еще раз показал значимость и влияние на формирование экономики. Если раньше экономический кризис смог показаться в понижении активности на фондовом рынке, в работе банков, то сейчас все наоборот. Кризис, возникший в банковской системе США, отобразился на уменьшении темпов экономического роста не только в этом государстве, но и почти во всем мире. Это выступает негативным последствием глобализации.
Финансовый кризис является разновидностью экономического. Имеются разные подходы к понятию «экономический кризис». С нашей точки зрения экономический кризис выступает переломным моментом в последовательности действий и процессов, порождающее разрушительное замедление экономического роста. Перемены в общем положение характеризуется нестабильным состоянием и ухудшением важнейших показателей деятельности.
Целью данной работы является определение факторов, которые определяют возникновение и развитие современного финансового кризиса. В связи с этим поставлены следующие задачи:
- рассмотреть развитие финансовых кризисов;
- определить факторы возникновения финансовых кризисов;
- выявить факторы возникновения современного финансового кризиса.
Развитие финансовых кризисов
В современной научной литературе встречаются много разных определений экономического (финансового) кризиса. Все они свидетельствуют о том, что кризис представляет собой резкое снижение экономического состояния страны. Выражается кризис в падении курса национальной валюты, в увеличении безработицы и инфляции, в снижении производства, в уменьшении уровня жизни населения, в резком понижении стоимости финансовых активов и банкротстве организаций. [2, с. 99] Отдельные эксперты попытались провести границы между финансовым и экономическим кризисом, подтверждая, что экономический - выражается в ухудшении важнейших макроэкономических показателей (темпы производства, безработица, инфляция и т.д.), а финансовый в первую очередь задевает финансовые активы (ценные бумаги, валюта, банковские депозиты и т.д.). Но на практике, отъединить одно от другого почти невозможно. Финансовый и реальный сектор настолько соединены между собой и взаимозависимы, что нередко просто нереально сказать, что было первопричиной кризиса – вопросы в неэффективной организации и структуре производства, либо переоценка финансовых активов («мыльные пузыри»).
Сам по себе экономический кризис является естественным процессом, выступающий очередной стадией экономического цикла.
Появление и развитие финансовых кризисов определено множеством факторов. Иногда установить причины кризиса довольно непросто. Экономические кризисы довольно динамичны. Их структура, причины и конкретные проявления разнообразны, но есть отдельные общие закономерности, которые разрешают классифицировать опыт предыдущих столетий и систематизировать экономические кризисы и их причины.
Кризисы сопутствуют общество уже примерно двух веков, поражая мировой строй и принося с собой огромные потери, а кризисные явления выступают попутчиками истории человечества, эволюционируя от небольшой нехватки сельскохозяйственных товаров вплоть до провала мировой финансовой системы. И со всяким разом кризис втягивает все большее число участников, грозя благосостоянию государств, национальной безопасности, балансу экономических систем, политической ситуации и пр. Они прерывают устойчивый экономический рост, срывают равновесие, тем самым мешая нормальному формированию рыночных взаимоотношений.
Первый в мире экономический кризис в истории приурочивают к 1857 г., участниками его стали Германия, США, Англия и Франция. С данного момента и до сих пор данные явления периодически срывают ход формирования глобального сообщества.
Надо заметить, что в начале XX века кризисы начали возникать все чаще и чаще, сравнимо с предыдущим периодом. Экономический кризис 1900–1901годов был провоцирован экономическим вмешательством в конце XIX века. Наметился спад производства, а отдельные виды промышленности, как: химическая, металлургия и электрическая, а также строительство просто замерзли. Кризис был особо типичен для США и России, но крайне быстро затянул и иные страны: Германию, Австрию, Великобританию и др.
Банковская паника 1907 года, где причиной кризиса была учетная ставка. Выразив желание повысить свои золотые запасы, банки Англии увеличили ставку с 3,5 % до 6 %. Конечно это вызвало высокий ажиотаж и бегство инвесторов, особенно со стороны США, где позже и обнаружились отрицательные последствия. Рухнул индекс Нью-Йоркской биржи, большое количество банков и предприятий обанкротились, уменьшилась деловая активность. Позже к кризису включились Франция, Италия и пр. [4]
Далее в 1914 году произошел Международный финансовый кризис. Время начала Первой мировой войны характеризовался паникой. Большие игроки политического противостояния, а именно Германия, Великобритания, Франция и США начали быстро избавляться от ценных бумаг иностранных эмитентов, поскольку появлялась необходимость финансирования военных деяний. Это повергло к краху на денежных и товарных рынках.
Великая депрессия 1929–1933года. В рамках формирования экономической мысли существуют объяснения первопричин Великой депрессии. Кейнсианское объяснение утверждает о дефиците денег на фоне повышающегося производства. Как итог — острое падение цен, которое провоцировало финансовую неустойчивость.
Первый энергетический кризис произошел в 1973 году. Приобрел также название нефтяного, поскольку был связан с данным ресурсом. На то время происходила война Израиля против Сирии и Египта. И ОПЕК внедрил эмбарго на поставку нефти США, по основанию помощи последнего Израилю в реализации военных действий. В плюс ко всему ОПЕК повысил цены на нефть союзников США, примерно на 70 %. Следствием было удорожание почти всех продуктов и услуг.
«Черный понедельник» или кризис 1987г. начался все с невезения на рынке японских облигаций, перенаправивший приток ресурсов на рынок акций. Затем следовал резкий отток вкладчиков с рынков. А дальше было зарегистрировано рекордное снижение индексов биржевых акций, а также известного индекса Нью-Йоркской биржи, Доу Джонса, он лишился в своих позициях 22,6 %. Далее стали сокращаться курсы в Лондоне, Токио и Париже. Начали закрываться отдельные биржи. Стабилизировалась обстановка лишь к 1988 году.
Последнее десятилетие XX века выявило быстрое развитие государств Азии: Филиппины, Индонезия, Таиланд, Южная Корея и т.д. Посодействовало данному иностранное кредитование и политика ФСР, что сформировала непростую зависимость в форме перекредитования. Вскоре США выходит из депрессии, чем восстановили интерес вкладчиков, с помощью роста % ставок по доллару. Когда вопросы азиатских государств были очевидными, а инвесторы отвернулись от продолжения кредитования, цепью обанкротились банки, организаций, повышалась безработица. Спекулянты штурмовали валюту. Результат: окончательная потеря вкладчиков, девальвация национальных валют, недостаток платежного баланса. [4]
Российский кризис 1998 года, где причиной были [8, с. 65]:
1) безответственная бюджетная политика, поскольку бюджет сводился дефицитов, а возмещался дефицит внутренними займами ГКО;
2) резкое падение цен на газ и нефть;
3) государственный долг, как следствия обвала азиатских экономик;
4) внутренняя политика, осуществлявшая перестановкой на местах, а не уделившая время на вероятное предотвращение дефолта.
Но надо отметить, что дефолт показал и положительное воздействие на экономику России, стало оживляться производство, увеличилась бюджетная дисциплина, а смена власти приводила к смене макроэкономического курса, который посодействовал экономическому росту.
Кризис 2008 года возник с краха инвестиционного банка США Lehman Brothers, следом за ним оказывается в хаосе одна из крупнейших страховых компаний AIG. Резко уменьшаются цены на нефть, падают мировые индексы. Подобные события порождают панику на всех мировых площадках. Инвесторы, поддавшись тревоге, арестовывают свои средства, национальные валюты переживают неустойчивость, люди лишаются работы. Так, к примеру, лишь в России с сентября по декабрь 2008 года лишились работы примерно 1 млн. человек. Не получилось остаться отгороженными, ни одному из участников мирового сообщества. Данный кризис также именуют «великая рецессия», поскольку за недолгий срок ухудшились важнейшие экономические показатели многих держав, что влекло неминуемое падение на дно. Однако как такого «дна» кризиса никто не увидел, так как явление 2008 года не обладало абсолютно никаким аналогом. Проблемы сходили с самого центра мировой экономики, а не с крайних развивающихся компонентов, как, к примеру, в 1998 году. Но Россия очутилась под одним из мощных ударов, поскольку вместе с догнавшей бедой, она противоборствовала с внутренними вопросами, которые были объединены с российско-грузинской войной.
Раньше аналитики полагали, что первопричиной сформировавшегося хаоса стала проблема с ипотекой в США, а точнее с ненадежной документацией, дававшейся инвесторам, что в будущем повергло к неминуемым результатам. Но через некоторое время, отдельные эксперты начали отмечать, что обстановка на самом деле смотрится немного иным образом.
Среди первых факторов кризиса помечают: «перегрев экономики», то есть чрезмерное потребление, кредитную экспансию и агфляция. [1]
В 2014-2016 годах предпосылкой появления финансового кризиса выступили локальные санкции против России, которые проявили негативное влияние на общероссийский корпоративный долг и сформировали большое бегство капитала. Осложнение состояния в России в 2014 г. в основном было определено геополитическими сменами, в большей мере ситуациями на Украине, вступлением Крыма в состав РФ, следовавшими после данного антироссийскими санкциями Запада и ухудшением отношений с иностранными политическими и деловыми партнерами.
В 2015 г. темпы роста ВВП России составили -3,9% – минимальное значение с 2009 года, когда экономика России упала на 7,8%. В 2014 г. этот показатель составлял 0,6% (рисунок 1). [11]
Рисунок 1 – Темпы роста ВВП России за 2005-2015 гг., %
Таким образом, развитие финансовых кризисов очень непредсказуема и несет большие потери для экономик стран. За последние сто лет их насчитывается много. Кризис представляет собой спутник мирового индустриального общества. Спад производства, излишки продуктов на рынке вследствие понижения покупательной способности и безработицы, крах банковских систем и бумаг, разорение компании.
2. Факторы возникновения финансовых кризисов
Все данные мировые экономические кризисы свидетельствуют на неоднозначность их причин. В любой стране создаются внутренние причины проявления мировых экономических кризисов, но в обстановках глобализации они могут распространяться на иные государства (рисунок 2).
Значительную роль при обнаружении причин кризисов играют факторы, которые определяют их развитие. Факторы мировых экономических кризисов в большей мере обусловливаются обстановками функционирования определенных государств или их объединений: политическими, экономическими, финансовыми, технологическими, общественными, демографическими, культурно-историческими, информационными, инфраструктурными. [5, с. 147]Политические условия устанавливают соответственные факторы, которые появляются в ходе разрушения имеющихся моделей геополитической структуры и зарождении новых типов политического устройства. Политика представляет собой инструмент перераспределения прав собственности в мире и сосредоточении власти в руках мировых лидеров, а при этом избежать вражды просто неосуществимо.
Рисунок 2 - Трансформация факторов мировых экономических кризисов под воздействием глобализации
Экономические условия функционирования некоторых государств обозначают факторы проявления мировых экономических кризисов. Экономические условия устанавливаются экономической стратегией государства, соотношением форм собственности, уровнем свободы и условиями предпринимательской деятельности, налоговой, денежно-кредитной и бюджетной политиками, регуляторным инструментарием, уровнем инфляции и размером государственного долга, этапом экономического развития страны. [3, с. 200]
Важной экономической составляющей является финансовая сфера, которая является источником множества противоречий в мировом масштабе. К факторам данной сферы можно отнести наличие «общего инвестора», прямые межгосударственные инвестиции, либерализация финансовых рынков, прямые финансовые связи, общие финансовые институты (транснациональные банки, финансовые компании), валютная зависимость (долларизация).
Противоречия возникают при несовпадении этапов экономического развития стран, которые тесно взаимодействуют между собой. Так экономически развитые страны переходят на стадию стагнации (США, страны ЕС, Япония и др.), а отдельные развивающиеся - на этап экономического подъема (Индия, Бразилия, Польша и др.) и бума (Китай). Путем распространения кризисов развитые страны пытаются втягивать в кризис другие страны, чтобы не потерять лидирующие позиции в мировой экономике.
Технологические условия развития определяются уровнем развития производительных сил, ролью науки и образования, фундаментальными исследованиями, конструкторскими разработками, долей наукоемких и инновационных технологий в производстве.
Общественные условия развития играют важную роль в процессе распространения мировых экономических кризисов - это поведение общества, отдельных лиц (руководителей государств, международных организаций и компаний), которое формируется под влиянием интересов и возможностей их достижения. Поведение общества определяется такими факторами, как общественное настроение, степень удовлетворения потребностей и будущими перспективами их удовлетворения, уровень образования, психологические особенности и морально-этические принципы. Общество является движущей силой всех процессов в мировом пространстве, а, следовательно, и экономического развития, при этом важную роль играет уровень его благосостояния. В странах с высоким уровнем благосостояния формируется соответствующий образ жизни, который с одной стороны указывает на удовлетворение потребностей населения, а с другой стороны - на необходимость пересмотра мотивационных стимулов труда. Страны с низким уровнем благосостояния сталкиваются с такими общественными проблемами, как идеологический раскол общества, незрелость национальной элиты, несформированными традициями законопослушного поведения. [5, с. 205]
Демографические условия разносторонне влияют на экономическое развитие и проявление мировых экономических кризисов, они определяются количественными и структурными характеристиками населения. К демографическим факторам относятся следующие: численность населения, плотность заселения, возрастная структура. Демографические факторы проявления кризисов для Индии и Китая проявляются в проблеме народонаселения и обеспечения его социальным стандартам, а для стран Западной Европы существует проблема старения нации. В мировом масштабе демографические перекосы создают предпосылки проявления мировых экономических кризисов.
Культурно-исторические условия определяются и формируются длительное время под влиянием исторических событий, культурологических и религиозных особенностей. Данная группа факторов определяет навыки, нормы поведения, ценности, привычки, традиции населения, формы социального поведения. [2, с. 187]
Информационные факторы обеспечивают процесс распознавания индикаторов кризисов. Создание мировой системы информационной безопасности позволит отслеживать угрозы, обеспечивать защиту технической и экономической информации, предупреждать и исключать информационные войны и массовое или избирательное воздействие на сознание населения.
Инфраструктурные условия предусматривают, что развитие рыночных отношений требует формирования соответствующей организационно-правовой институциональной базы, обеспечивающей нормальное функционирование и регулирование новых форм рыночных отношений.
Факторы мировых экономических кризисов можно различать на фундаментальные, конкретные и факторы неопределенности.
Фундаментальные факторы, на наш взгляд, определяют основные (прямые) причины проявления мировых экономических кризисов, которые являются закономерными для развития мировой экономики. К фундаментальным факторам мировых экономических кризисов, относят [5, с. 210]:
- проявления кризисов индустриальной модели экономического развития;
- диспропорции и дисбаланс структуры мировой экономики (распределение богатства, совокупный спрос и предложения, товарные потоки);
- несостоятельность и не дееспособность Ямайской валютной системы;
- синхронизация экономических циклов (обусловливает наложение различных этапов экономического развития в разных странах);
- отсутствие прикладных исследований глобального развития.
Конкретные факторы указывают на количественные и структурные изменения экономики, как конкретных стран, так и мировой экономики в целом. К конкретным факторам мировых экономических кризисов относим:
- макроэкономические показатели;
- микроэкономические показатели;
- институциональные изменения (асимметрия информации, оценка рисков, мобильность капитала компаний).
Факторы неопределенности возникают вследствие непредвиденных событий, сила их влияния возрастает в условиях глобализации. Данная группа факторов является наиболее опасной, поскольку отсутствуют системные исследования их влияния, невозможно спрогнозировать их распространения и последствия. К факторам неопределенности можно отнести следующие [5, с. 212]:
- модернизация научных подходов по принятию экономических решений;
- синергетическое сочетание осложнений социально-экономических, политических, демографических, природных, экологических процессов;
- несовершенство механизмов управления и регулирования институциональной составляющей любой экономической системы (мировой экономики);
- нарастание мобильности капитала за счет либерализации финансовых рынков в большинстве стран мира;
- изменение уровня процентных ставок в экономически развитых странах;
- рост объема финансовых операций и неконтролируемый рост масштабов финансового рынка;
- усиление спекулятивного характера финансовых операций.
Таким образом, факторы мировых экономических кризисов в большей мере обусловливаются обстановками функционирования определенных государств или их объединений: политическими, экономическими, финансовыми, технологическими, общественными, демографическими, культурно-историческими, информационными, инфраструктурными.Факторы современного финансового кризиса
Формирование современного мирового кризиса и вызываемые им геополитические и структурные сдвиги дозволяют сделать три заключения. Во-первых, драйвером вывода из кризиса является США, как это было и в предшествующих аналогичных кризисах ХХ в. Во-вторых, в мировой экономике уже случился структурный сдвиг в пользу доминирования высокотехнологичных фирм при понижении роли сырьевых и обрабатывающих производств. В-третьих, создается новая повестка по осуществлению экономического роста, новый экономический мейнстрим. [9] 2014 год показал расхождение в экономическом развитии ключевых стран и регионов мира (таблица 1).
Таблица 1. Темп прироста ВВП в крупнейших державах мира, % к предыдущему году [11]
  2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Мир в целом 3,0 0,0 5,4 4,1 3,4 3,3 3,3
Развитые экономики 0,1 -3,4 3,1 1,7 1,2 1,4 1,8
G7 -0,3 -3,8 2,9 1,5 1,4 1,5 1,7
США -0,3 -2,8 2,5 1,6 2,3 2,2 2,2
Япония -1,0 -5,5 4,7 -0,5 1,5 1,5 0,9
Германия 0,8 -5,1 3,9 3,4 0,9 0,5 1,4
Великобритания -0,8 -5,2 1,7 1,1 0,3 1,7 3,2
Франция 0,2 -2,9 2,0 2,1 0,3 0,3 0,4
Италия -1,2 -5,5 1,7 0,5 -2,4 -1,9 -0,2
Канада 1,2 -2,7 3,4 2,5 1,7 2,0 2,3
Еврозона 0,4 -4,5 2,0 1,6 -0,7 -0,4 0,8
Страны – члены ОЭСР 0,3 -3,5 3,0 1,9 1,4 1,4 1,9
Развивающиеся экономики 5,8 3,1 7,5 6,2 5,1 4,7 4,4
БРИКС 6,9 5,0 9,1 7,2 5,6 5,6 5,3
Китай 9,6 9,2 10,4 9,3 7,7 7,7 7,4
Индия 3,9 8,5 10,3 6,6 4,7 5,0 5,6
Россия 5,2 -7,8 4,5 4,3 3,4 1,3 0,2
Бразилия 5,2 -0,3 7,5 2,7 1,0 2,5 0,3
ЮАР 3,6 -1,5 3,1 3,6 2,5 1,9 1,4
Основным фактором формирования новой, посткризисной экономической и технологической структуры, драйвером преодоления глобального кризиса становятся США. В этой стране повышается темп роста, формируются новые производственные секторы, сокращается разрыв между потреблением и сбережением. Бюджетный дефицит США сократился с 8,4% ВВП в 2011 г. до 2,9% ВВП в 2014-м, а безработица за тот же период – с 8,6 до 5,8%. [10] Позитивная динамика позволила денежным властям США начать сворачивание сверхмягкой денежной политики, что привело к укреплению курса доллара. В очередной раз проявился феномен бегства в качество – улучшение ситуации в американской экономике повышает спрос на ее валюту. Это происходит каждый раз, несмотря на многочисленные предостережения о том, что доллар является "особо рискованной ценной бумагой, не обеспеченной никакими материальными активами".
Важный элемент глобального тренда связан с перспективами изменения цен на энергоносители. Падение цен формирует ключевой вопрос ближайшего периода: является ли этот сдвиг устойчивым (аналогично середине 1980-х) или временным (аналогично 2008-2009 гг.), за которым последует отскок. Сколько-нибудь строгий ("научный") ответ на этот вопрос не представляется возможным: существуют аргументы в пользу обоих вариантов развития событий. Несомненно лишь то, что этот фактор станет значимым для формирования структуры посткризисной глобальной экономики. Для Европы устойчивое снижение цен на нефть представляется предпочтительным. Для США – нейтральным, поскольку они, скорее всего, могут получить преимущества (хотя и различные) при обоих вариантах ценовой динамики.Для развивающихся стран-импортеров дешевая энергия является несомненным благом. Наконец, для производителей нефти это период непростых испытаний, который должен будет стимулировать проведение институциональных реформ. Хотя открытым остается вопрос, какого рода институциональный ответ будет дан. Вполне возможны два варианта институциональных преобразований – как в мобилизационной (административной), так и в либерализационной (экономической) логике.
По мере развертывания глобального кризиса сформировался ряд проблем национальной и глобальной повестки экономической политики, поиск ответов на которые будет находиться в центре внимания исследователей и практиков в среднесрочной перспективе. К ним можно отнести проблему темпов экономического роста, нетрадиционную макроэкономическую (прежде всего денежную) политику, перспективы глобализации и глобальных дисбалансов, проблема неравенства. [7, с. 227]
Таким образом, ключевым фактором формирования новой, посткризисной экономической и технологической структуры, драйвером преодоления глобального кризиса становятся США. И самое главное - важным элементом глобального тренда является перспективы изменения цен на энергоносители.
Заключение
Исследовав понятие финансовый кризис, его развитие, основополагающие факторы, можно сделать вывод, что ключевым фактором формирования новой, посткризисной экономической и технологической структуры, драйвером преодоления глобального кризиса становятся США. В этой стране повышается темп роста, формируются новые производственные секторы, сокращается разрыв между потреблением и сбережением. Бюджетный дефицит США сократился с 8,4% ВВП в 2011 г. до 2,9% ВВП в 2014-м, а безработица за тот же период – с 8,6 до 5,8%. Позитивная динамика позволила денежным властям США начать сворачивание сверхмягкой денежной политики, что привело к укреплению курса доллара. В очередной раз проявился феномен бегства в качество – улучшение ситуации в американской экономике повышает спрос на ее валюту. Это происходит каждый раз, несмотря на многочисленные предостережения о том, что доллар является "особо рискованной ценной бумагой, не обеспеченной никакими материальными активами". Как известно курс доллара прямым образом зависит от цен на энергоносители.
В мире сегодня экономический рост на первый взгляд стабилен. В качестве рисков эксперты называют торговые споры, неустойчивость финансовых рынков, климатические риски.
Таким образом, кризис в мировой экономике не завершился, и продолжается риск продолжительной стагнации. Падение спроса в государствах с развитой экономикой выступает значительным фактором воздействия в общности с финансовой неустойчивостью и возрастающим неравенством. С целью ускорения глобального роста и роста финансовой устойчивости, а также стимулирования инвестиционных стараний надо установить новые цели формирования, проанализировать системные вопросы международной валютно-финансовой архитектуры.
Международная финансовая неустойчивость отображает проблемы международной валютно-финансовой системы, в которой официальные финансовые ресурсы с трудом противостоят проциклическим международным частным ликвидным средствам. Для перемен данного состояния необходимо осуществление радикальной реформы. Многосторонние соглашения, такие, как соглашение о глобальной валюте "банкор" или об росте роли специальных прав заимствования, требуют перемен на международном уровне и политической поддержки, которые надо обеспечить в ближайшем будущем.
Список использованной литературы
Абушахманова Ю. В. Экономический кризис: эволюция, действительность, прогнозы // Молодой ученый. — 2014. — №4. — С. 441-446.
Киндлбергер Ч., Алибер Р. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. — СПб.: Питер 2010. — 544 с.
Макроэкономика / Под ред. Т. Бродской. - СПб.: Питер, 2018. - 368 c.
Мировой финансовый кризис 2008 года аналитика причины выход последствия [Электронный ресурс] // Мировой кризис. — 2012.
Словарь «Борисов А. Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.
Смитиенко Б.М. Мировая экономика: Учебник // Под ред. Б.М. Смитиенко, Н. В. Лукьяновича — М.:Юрайт, 2016, - 561с.
Антонов В. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / В. А. Антонов. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – 548 с.
Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: Учебник для бакалавров / Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. - М.: Юрайт, 2013. - 686 c.
Сеньков М.И. Финансовая глобализация как причина роста вероятности возникновения финансовых кризисов // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права). – 2012. – № 1. – С. 8.-15.
Хазин М. Л. О циклах Кондратьева [Электронный ресурс] // Мировой экономический кризис. Хроника и комментарии. -2013. URL: http://worldcrisis.ru/crisis/969714/thread_tВсемирный банк [Электронный ресурс]// — Режим доступа — URL: https://data.worldbank.org/