Тенденции и перспективы реализации финансирования проектов на основе краудфандинга в РФ

Аннотация. В данной статье исследованы основные аспекты краудфандингового финансирования в Российской Федерации. Определено значение краудфандинга в реализации проектов, в частности в социальной сфере. Приведена статистика наиболее популярных краудфандинговых сервисов. Рассмотрена структура краудфандингового финансирования по направлениям; cтруктура пользователей по стране принадлежности на платформе Planeta.ru. Сформулированы основные векторы развития краудфандинга как полноправного механизма финансирования в современных условиях.
Abstract. This article examines the main aspects of crowdfunding financing in the Russian Federation. The importance of crowdfunding in the implementation of projects, in particular in the social sphere. The statistics of the most popular crowdfunding services is given. The structure crowd funding in areas; the structure of users by country of affiliation on the platform Planeta.ru. The main vectors of crowdfunding development as a full-fledged financing mechanism in modern conditions are formulated.
Ключевые слова: краудфандинг, краудфандинговая платформа, пользователь, аудитория, инвестиции.
Keywords: crowdfunding, crowdfunding platform, user, audience, investments.
Краудфандинг – модель финансирования, сформировавшаяся как целостный инструмент привлечения средств, относительно недавно. Краудфандинг представляет собой народное финансирование, при котором граждане объединяют свои средства на поддержку определенных проектов.
Краудфандинг как законный способ привлечения денежных средств обладает большим потенциалом, которым можно воспользоваться для реализации проектов [15].
Основная задача краудфандинга в настоящее время – финансирование стартапов или уже действующего бизнеса [14, С. 28].
Такая финансовая поддержка очень важна для развития субъектов малого и среднего предпринимательства.
Основная суть модели состоит в том, что организация привлечения средств осуществляется небольшими партиями от неограниченного круга пользователей. С развитием интернета это сделать гораздо проще. Важное место в продвижении проектов для краудфандинга отводится социальным сетям. В интернете есть возможность создавать группы по интересам, что позволяет пользователям самостоятельно выбирать проекты, которые им интересны, без привлечения посредников. [1] Кроме того, интернет позволяет найти спонсоров не только из региона, в котором реализуется проект, но и из других регионов и даже стран.
Кроме того, используя рекламу по принципу таргетинга можно привлечь большее число участников.
Вносителями средств по краудфандингу могут быть физические и юридические лица. Отличием краудфандинга от благотворительности является то, что последняя связана с сочувствием в какой-либо ситуации и не отдает взамен никаких благ. Краудфандинг прежде всего привлекает деньги в бизнес и предусматривает возмездность пожертвования [9, С. 183-185].
Инвестирование отличается тем, что в обмен на средства инвесторы получают определенные материальные блага. Например, при инвестировании в производство можно получать дивиденды, при инвестировании в строительство – помещение в собственность или в пользование.
Положительной чертой краудфандинга является независимость от участников – отсутствует жесткий контроль за использованием средств.
Можно выделить несколько видов краудфандинга:
- по наличию вознаграждения от участия – отсутствует, имеется нефинансовое, имеется финансовое вознаграждение. Если участие в краудфандинге не предусматривает вознаграждение, значит участники не рассматривают материальную составляющую как цель участия, он просто решил поддержать проект. Как нефинансовое вознаграждение могут быть грамоты, дипломы. Финансовым вознаграждением будут скидки, бонусы, подарочные карты, сертификаты, льготное обслуживание и т.п.;- по цели проекта – политический, социальный, культурный, творческий и т.п.
Социальный краудфандинг ориентирован, прежде всего, на развитие проектов в социальных отраслях. Традиционно, к ним относятся образование, здравоохранение, экология и т.д. Важной отличительной особенностью краудфандинга от благотворительности является то, что социальные проекты при таком финансировании всегда ориентированы на получение результата.
Социальное предпринимательство начинает набирать обороты в нашей стране, и краудфандинг позволяет реализовывать социально значимые проекты. К примеру, в Республике Бурятия, где имеется проблема с обеспеченностью дошкольными учреждениями, на основе краудфандинга открываются детские сады [2].
Также примером можно привести производство крем-меда и медовых муссов, запущенного на собранные по краудфандингу средства. Проект был интересен тем, что представляет необычную продукцию, а также тем, что производство размещено в деревне в Свердловской области, местные жители которой были обеспечены рабочими местами. Кроме того, размещение проекта на краудфандинговой платформе позволило найти новых клиентов. Таким образом, были одновременно решены две проблемы – собраны средства на открытие производства, а также реклама продукта [3].
С помощью краудфандинга можно привлечь не только средства, но и внимание, а также провести маркетинговое исследование. Например, автор проекта объявил, что нужно собрать за месяц 50000,00 руб, а собрано было 20000,00 руб. В таком случае деньги должны быть возвращены вкладчикам. Считается, что если нужная сумма не набралась, значит проект неинтересен людям и, следовательно, не особо перспективен. По итогам сбора средств проект можно доработать и повторно выставить на общественное обсуждение.
В краудфандинге важно использовать правильно составленные документы – бизнес-план, сметы, расчеты, чтобы как можно полнее отразить сущность проекта. Как и информация о сборе денежных средств должна быть открыта для всех. Особый интерес у спонсоров будет к тем проектам, которые имеют социальную составляющую – развитие территорий, уплата налогов, обучение персонала, создание новых рабочих мест, благотворительность. Это будет говорить о том, что средства, вложенные на реализацию проекта, дадут больший положительный результат.
Значение краудфандинга определяется тем, что существует проблема привлечения финансовых средств для реализации проектов, в частности в социальной сфере. Традиционные формы привлечения капитала, такие как кредит, не позволяют справиться с этой задачей малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям на приемлемых для них условиях, поскольку взять кредит достаточно сложно. Проблема поиска капитала послужила причиной появления новых моделей финансирования проектов, одной из которых выступает краудфандинг, по сути представляющий собой альтернативное финансирование с использованием сети Интернет.[4]
Краудфандинг может быть хорошей альтернативой или дополнением к различным мерам государственной поддержки - субсидирование, льготное кредитование и др. Полученные средства можно направить на первоначальный взнос по кредиту, приобретение оборудования или инвентаря, покупку (аренду) или ремонт помещения, оформление необходимой документации, обучение персонала и т.п. [10, С. 16-17].
Особенность краудфандинга заключается в том, что собранные средства направлены на целевое финансирование конкретного проекта. Если организатор собирает средства на строительство дома культуры, то он их и получает для строительства дома культуры [11, С. 54-55].
Схема финансирования по краудфандингу работает более быстрее, прозрачнее, без бюрократических преград.
Динамика развития краудфандингового финансирования подтверждается статистикой. За последние 5 лет рынок краудфандинга вырос более чем в 30 раз по объему финансирования. Если в 2014 году объем финансирования в проекты составлял только 0,3 млрд. долларов в год, то к 2018 году сумма составила уже 11,3 млрд. долларов. При этом, развитие рынка идет не по линейному тренду, а по экспоненте, поэтому в ближайшие 2 года возможно ожидать более чем двукратный рост инвестиций на рынке краудфандинга.[5]
Развитие краудфандинга связано со следующими факторами:
1) С привлечением к инвестированию различных проектов широкого круга лиц посредством концентрации небольших сумм инвестиций на электронных краудфандинговых площадках. Немаловажную роль в распространении краудфандингового финансирования играет развитие информационных технологий и распространение сети Интернет;
2) Объемы по традиционным способам финансирования сокращаются ввиду стремления инвесторов к максимальной диверсификации рисков;
3) Краудфандинговые проекты имеют потенциальную высокую доходность при относительно невысоком уровне риска за счет ограничения сумм инвестирования в проекты.
В отличие от западных стран, краудфандинг не получил достаточного распространения в РФ, потому что считается многими как попрошайничество. Вместе с тем, краудфандинг считается революционным направлением привлечения средств без использования [12, С. 85].
Получают интерес краудфандинговые платформы. В настоящее время функционирует несколько краудфандинговых платформ, наибольшей популярностью пользуется из которых «Планета». [6]
Planeta.ru — российская краудфандинговая платформа, интернет-сервис по привлечению коллективного финансирования на создание творческих, научных, социальных, предпринимательских и иных проектов. Одна из первых и крупнейшая в Рунете площадка для сбора средств на реализацию проектов. [7]
По утверждению основателей, за 5 лет существования через платформу привлечено более 700 млн. рублей и успешно завершено более 2,5 тысяч краудфандинговых кампаний. [8]
Структура краудфандингового финансирования по направлениям представлена на рисунке 1:
Рисунок 1 – Структура краудфандингового финансирования по направлениям на платформе Planeta.ru, %
Как видно из представленной структуры, общественные проекты занимают наибольший вес, однако, популярностью пользуются направления музыки, кино, видео и анимации.
Что касается числа пользователей платформы Planeta.ru, ежемесячно сайт посещает порядка 500 тыс. пользователей, а общее число посещений составляет 700 тыс. посещений.
Структура пользователей по стране принадлежности представлена на рисунке 2:
Рисунок 2 – Структура пользователей по стране принадлежности, %
Как видно из представленной структуры, наибольший вес занимают пользователи из России – 82%. 7% составляют пользователи с Украины, 3% с Беларуси. Всего на долю посетителей из стран СНГ приходится более 90%. Таким образом, платформа не пользуется популярностью у иностранных инвесторов, поскольку существуют более крупные краудфандинговые платформы.
Статистика посетителей по возрасту представлена на рисунке 3:
Рисунок 3 – Статистика посетителей по возрасту
Как видно из представленной статистики, наибольший вес среди инвесторов составляют люди в возрасте от 25 до 34 лет, а также от 18 до 24 лет. Это объясняется более высоким уровнем информационной грамотности представленных возрастных категорий по сравнению с более старшими категориями.
На данной и на подобных элетронных площадках идет прямое народное голосование за тот или иной проект, голосом же является выделяемая сумма. Так авторы проектов могут конкурировать между собой, что приводит к победе наиболее востребованных и обоснованных проектов.
Пользуются вниманием такие платформы у кредитных организаций. Если какой-либо из проектов-соискателей сумел заинтересовать, банк может предложить свои услуги. Таким образом, краудфандинговые платформы могут стать хорошей площадкой для опубликования бизнес-идей и поиска потенциальных кредиторов и контрагентов.
Несмотря на то, что краудфандинг получает всё большее распространение, действующее законодательство не устанавливает правовое регулирование в его отношении. В 2017 году в рамках реализации Стратегии развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации на период до 2030 года Центральным банком России и Министерством экономического развития были представлены два разных законопроекта о регулировании рынка краудфандинга. Принципиальным различием в них стал вопрос предельных сумм инвестиций для неквалифицированных инвесторов [13]. ЦБ в первую очередь беспокоят риски граждан, в то время как Минэкономики заботится о развитии рынка. По мнению Минэкономики гражданам, не являющимся квалифицированными инвесторами или индивидуальными предпринимателями, стоит ограничить вложения суммой 1,4 млн руб. в течение одного года. Центральный банк России считает, что для одного инвестора сумма вложений в течение года не должна быть более 500 тыс. руб., при этом не более 50 тыс. руб. в год в одном проекте. В последующем ни один из законопроектов не был принят.
Среди граждан присутствует недоверие к электронным платежным системам, поскольку есть риск потерять денежные средства, быть обманутым вложившись в несуществующий проект. Если же успешные проекты будут представлены общественности, от интерес к данному виду финансирования будет повышаться.
Стоит отметить, что спонсорами средств выступают обычные граждане со среднедушевыми доходами. Как правило, размер пожертвования не превышает 1000,00 рублей с человека. Для получения больших вложений потребуется инвестирование.
Таким образом можно сказать, что краудфандинг можно рассматривать как хорошую основу для финансирования стартапа или уже действующего бизнеса. Кроме того, это альтернатива или дополнение к собственным средствам, банковскому кредитованию, инвестированию, мерам государственной и муниципальной поддержки (субсидирование, грант и т.п.). Однако, не стоит думать, что в бизнесе нужно рассчитывать на краудфандинг. Сегодня люди будут интересоваться твоим проектом, а завтра уже нет. Кроме того, большие суммы по краудфандингу выручить проблематично.
Подводя итог проведенному анализу, следует отметить, что краудфандинг в России развивается не такими быстрыми темпами, как в западных странах. Причина состоит как в невысокой информационной грамотности населения, так и в низком уровне реальных доходов, не позволяющих осуществлять инвестиции. Противоречивая законодательная база не защищает потенциальных инвесторов при краудфандинговом финансировании.
Библиографический список:
Неопуло К.Л., Попов И.С. - Возможности крупнейших зарубежных и российских краудфандинговых площадок как инструмента продвижения социальных проектов на рынок.- В сборнике: Львовские чтения - 2019 Сборник статей VII Всероссийской научной конференции. Под научной редакцией Г.Б. Клейнера. 2019
В Бурятии планируют открыть первый детский сад на основе краудфандинга [Электронный ресурс] – режим доступа: https://www.infpol.ru/97047-v-buryatii-planiruyut-otkryt-pervyy-detskiy-sad-na-osnove-kraudfandinga/ (дата обращения: 11.06.2019)
42 лайфхака краудфандинга: как собрать деньги на стартап [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://biz360.ru/materials/42-layfkhaka-kraudfandinga-kak-sobrat-dengi-na-startap/
Веселовский М. Я. Краудфандинг в России: состояние и возможности стимулирования инновационных стартапов // Инновационное развитие экономики. – 2016. - № 2(32). – С. 7-13.
Sochneva Е. N., Vassilyeva Z. A., Bagdasarian I. S., Almabekova O. A. Social entrepreneurship in emerging economy. International multidisciplinary scientific conference on social sciences & arts SGEM 2016. Conference proceedings. Book 2. Political sciences, law, finance, economics & tourism. Volume IV. P. 595-600.
CROWDSOURCING.RU ПОРТАЛ КРАУД-СЕРВИСОВ [Электронныйресурс]. – URL: http://crowdsourcing.ru/sites/347(дата обращения: 15.05.2019)
Издательский дом “Коммерсантъ” [Электронныйресурс]. – URL: https://www.kommersant.ru/doc/3325364(дата обращения: 15.05.2019)
PLANETA.RUРоссийская краудфандинговая платформа[Электронныйресурс]. – URL: https://planeta.ru/(дата обращения: 10.05.2019)
Штайгенбергер Н., Шкуркин Д.В. Краудфандинг как способ некоммерческого финансирования // Достижения современной науки и образования. Сборник статей и тезисов докладов IV международной междисциплинарной конференции. – 2018. – С. 183-185.
Вешнякова К.Д. Краудфандинг как современный способ финансирования проектов // Конкурентоспособность территорий. Материалы XX Всероссийского экономического форума молодых ученых и студентов. В 8-ми частях. – 2017. – С. 16-19.
Аванесян Д.Н., Максимова В.В., Прохоренко Ю.Н., Чикунова А.А. Краудфандинг - система инвестирования инновационных проектов // Современные научные исследования и разработки. – 2018. – № 3 (20). – С. 54-55.
Гончарова Ю.В., Егоров В.А. Краудфандинг как источник финансирования инновационной деятельности // Вестник современных исследований. – 2018. – № 5.4 (20). – С. 85-87.
Проект Федерального закона «Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)» https://www.cbr.ru/Content/Document/File/48806/20180125_02.pdf
Ляндау Ю.В. Бизнес-архитектор. Построение систем управления. / Монография. Часть II. – М.: Издательство: «Русайнс», 2016. – 140 c.
Калинина И.А., Бармашов К.С. Использование краудфандинга, краудсорсинга и фандрайзинга для организации предпринимательских проектов [Электронный ресурс] // КЭ. – 2017. – №12. – режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/ispolzovanie-kraudfandinga-kraudsorsinga-i-fandrayzinga-dlya-organizatsii-predprinimatelskih-proektov (дата обращения: 12.06.2019).
ReferencesNeopulo K.L., Popov I.S. - Vozmozhnosti krupnejshih zarubezhnyh i rossijskih kraudfandingovyh ploshchadok kak instrumenta prodvizheniya social'nyh proektov na rynok[Opportunities of the largest foreign and Russian crowdfunding platforms as a tool to promote social projects on the market].- V sbornike: L'vovskie chteniya - 2019 Sbornik statej VII Vserossijskoj nauchnoj konferencii. Pod nauchnoj redakciej G.B. Klejnera. 2019
Buryatia plans to open the first kindergarten on the basis of crowdfunding [Electronic resource] – Available at: https://www.infpol.ru/97047-v-buryatii-planiruyut-otkryt-pervyy-detskiy-sad-na-osnove-kraudfandinga/ (accessed: 11.06.2009)
42 life hacking crowdfunding: how to raise money for a startup [Electronic resource]. – Available at: https://biz360.ru/materials/42-layfkhaka-kraudfandinga-kak-sobrat-dengi-na-startap/
Veselovskij M. YA. Kraudfanding v Rossii: sostoyanie i vozmozhnosti stimulirovaniya innovacionnyh startapov[Crowdfunding in Russia: status and the possibility of fostering innovative startups] // Innovacionnoe razvitie ekonomiki [Innovative economic development]. – 2016. - № 2(32). – S. 7-13.
Sochneva Е. N., Vassilyeva Z. A., Bagdasarian I. S., Almabekova O. A. Social entrepreneurship in emerging economy. International multidisciplinary scientific conference on social sciences & arts SGEM 2016. Conference proceedings. Book 2. Political sciences, law, finance, economics & tourism. Volume IV. P. 595-600.
CROWDSOURCING.RU PORTAL KRAUD-SЕRVISOV [CROWDSOURCING.RU THE PORTAL OF KRAUD-SERVICES]. – Available at: http://crowdsourcing.ru/sites/347 (accessed: 15.05.2019)
Izdatel'skij dom “Kommersant” [Publishing house “Kommersant”]. – Available at: https://www.kommersant.ru/doc/3325364 (accessed: 15.05.2019)
PLANETA.RURossijskaya kraudfandingovaya platforma [Russian crowdfunding platform]. – Available at: https://planeta.ru/ (accessed: 10.05.2019)
Steigenberger N., Shkurkin D. V. Crowdfunding as a way of non-commercial financing // Achievements of modern science and education. Collection of articles and abstracts of the IV international interdisciplinary conference. – 2018. – P. 183-185.
Veshnyakova K. D. Crowdfunding as a modern way of financing projects // Competitiveness of territories. Materials of the XX all-Russian economic forum of young scientists and students. In 8 parts. – 2017. – P. 16-19.
Avanesyan D. N., Maksimova V. V., Prokhorenko Yu. N., Chikunova A. A. Crowdfunding - investment system of innovative projects // Modern research and development. – 2018. – № 3 (20). – Pp. 54-55.
Goncharov, Yu., Egorov V. A. Crowdfunding as a source of financing of innovative activity // journal of modern research. – 2018. – № 5.4 (20). – Pp. 85-87.
Draft Federal law "On alternative ways of attracting investments (crowdfunding)" https://www.cbr.ru/Content/Document/File/48806/20180125_02.pdf
Landau Yu. V. the Business architect. Construction of control systems. / Monograph. Part II. – M.: Publishing House: "Rusyns", 2016. – 140 c.
Kalinina I. A., Barmashov K. S. the Use of crowdfunding, crowdsourcing and fundraising for the organization of entrepreneurial projects [Electronic resource] // KE. – 2017. – №12. – Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/ispolzovanie-kraudfandinga-kraudsorsinga-i-fandrayzinga-dlya-organizatsii-predprinimatelskih-proektov (accessed: 12.06.2019).