Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Аннотация. В статье рассматриваются особенности сельскохозяйственного производства, основные факторы, влияющие на финансовые результаты и рентабельность предприятия. В качестве примера, автором представлен анализ финансовых результатов и рентабельности ООО «Гурьевск – Агро» Калининградской области, определена взаимосвязь с повышением конкуренции в отрасли сельскохозяйственного производства.
Ключевые слова: факторы сельхозпроизводства, финансовые результаты, платежеспособность, рентабельность, сельское хозяйство, растениеводство. конкуренция.
В современных условиях хозяйствования, анализ финансово – экономической деятельности сельскохозяйственных предприятий способствует обеспечению научной обоснованности возможности применения экономических рычагов для улучшения финансовых результатов, совершенствованию управления и укрепления экономики в агропромышленном комплексе.
Предприятия сельскохозяйственного производства, как объект анализа финансовых результатов и рентабельности, имеет значительные особенности, определяющие направления анализа, систему показателей, приемы и методы, а также немаловажный аспект уделяется проведению наблюдения.
В сельском хозяйстве, на процесс воспроизводства и соответственно, на производственные, финансовые и экономические показатели деятельности предприятия, большое влияние оказывают биологический фактор, распределение климатических и почвенных условий, состояние и качество основного имущества (капитала) – земли, а также сезонность производства.
В растениеводстве стадии производства строго регламентированы и последовательны по времени, что способствует накоплению затрат в первом полугодии (при посевной), и получению выхода продукции, и соответственно, выручки в третьем квартале года, таким образом, основной источник собственных средств – выручка, формируется неравномерно.
Также ограничивающим фактором увеличения выручки от продаж, является использование части товарной продукции на собственные нужды.
Немаловажным аспектом, влияющим на экономические и финансовые результаты деятельности сельскохозяйственного предприятия, оказывает и особенность характера труда - производственные затраты включают в себя значительную долю затрат ручного труда, что обуславливает довольно низкую производительность.
Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия в динамике, позволяет выявить абсолютные и относительные изменения, основные закономерности, тенденции, и позволяет сделать прогнозы финансовой ситуации сельскохозяйственной организации.
ООО «Гурьевск – Агро» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998г. Вид собственности – частная[1, 2]. Предприятие расположено в Калининградской области.
Общество создано с целью получения прибыли от основного вида деятельности, и осуществления иной хозяйственной деятельности. Уставной капитал предприятия на 01. 01. 2019 года составляет  9,941 млн. руб., единственным учредителем является юридическое лицо, ЗАО Агрофирма «Водстрой» - (П М К -1).
Основным видом деятельности ООО «Гурьевск – Агро», согласно ОКВЭД, зарегистрировано «Выращивание зерновых (кроме риса), зернобобовых культур и семян масличных культур», дополнительных видов деятельности зарегистрировано 20, в том числе в секторе растениеводства, производстве муки и зерновых культур, продажах и т. д.
Структура площади посевов, основных фондов ООО «Гурьевск – Агро» представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Структура пахотных земель, основных фондов ООО «Гурьевск – Агро»
Показатель 2016г. 2017г. 2018г. Отклонение
2018 от 2016
(+/-) %
Общая площадь посевов, га, в т.ч.: 3150 3530 4200 +1050 133,33
-пшеница озимая 860 850 1300 +540 151,16
-пшеница яровая 750 950 1000 +250 133,33
-рапс озимый 940 950 1000 +60 106,38
-ячмень яровой 420 500 600 +180 142,86
-рапс яровой 180 200 310 +130 172,22
Основные фонды всего, тыс. руб. в т. ч.: 88156 100853 135636 +47480 153,86
- здания, сооружения и передаточные устройства 26185 23115 20044 -6141 76,54
-машины и оборудование 53428 63647 102767 +49339 192,35
-транспортные средства 8543 14091 12825 +4282 150,12
Согласно данным таблицы 1, общая площадь посевов ООО «Гурьевск – Агро» на конец 2018г. составила 4200 га. земли, при этом, увеличилась за анализируемый период на 33,33%, в том числе, пшеницы озимой на 540 га., пшеницы яровой на 250 га, рапса в общей сложности на 190га.
Основная часть посевных площадей, более 69%, на конец анализируемого периода, составляют зерновые культуры.
Основными потребителями сельскохозяйственной продукции являются предприятия и физические лица Гурьевского района: ИП Семенов, Агрохолдинг «Долгов Групп», и т. д.
ООО «Гурьевск-Агро» является крупнейшим производителем зерна в Гурьевском городском округе, участником 16 государственных контрактов на поставку зерна ( в основном, пшеницы), продукта из зерновых культур в виде размола (пшеница, ячмень), муки и т. п. на общую сумму 33 004 327 руб.
Организационная структура ООО «Гурьевск – Агро» матричная, представляет собой решетчатую структуру, в которой организация управления по функциям осуществляется начальниками по направлениям деятельности, например, по растениеводству, транспортная служба, обеспечение материальными запасами (снабжение удобрениями и т. д), финансовая служба и т. д. Специалисты предприятия имеют высокий профессиональный уровень.
Рассмотрим показатели деятельности ООО «Гурьевск – Агро» в таблице 2.
Таблица 2 - Показатели деятельности ООО «Гурьевск – Агро»
Показатели 2016г. 2017г. 2018г. Отклонение 2018г. к 2016г.
(+/-) %
Выручка от продаж, тыс. руб. 114861 175261 194109 +79248 168,99
Себестоимость продаж, тыс. руб. 123575 147752 202613 +79038 163,96
Прибыль (убыток) от продажи(+,-) тыс. руб. -8714 27509 -8504 -210 97,59
Чистая прибыль (убыток) (+,-), тыс. руб. 12132 41474 1552 -10580 12,79
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб. 88156 100853 135636 47480 153,8
Фондоотдача, тыс. руб. 1,30 1,73 1,43 +0,13 110,0
Среднесписочная численность персонала, занятого в с/х труде, чел. 46 48 46 - -
Среднегодовая заработная плата, руб. 25984 26789 27451 1467 105,6
Производительность труда, тыс. руб. 2496,97 3651,27 4219,76 +1722,7 168,9
Материалоотдача,.руб. 1,45 2,00 1,83 +0,38 126,2
Оборачиваемость оборотных активов, дн. 506 350,0 341 -165 67,9
Рентабельность по чистой прибыли, % 10,56 23,66 0,79 -9,77 -
Согласно данным таблица 2 выручка от реализации ООО «Гурьевск – Агро» в 2018г. увеличилась с 2016г. на 79248 тыс. руб. (на 68,99%).
Увеличение выручки предприятия произошло главным образом, вследствие увеличения посевных площадей на 1050 га. за исследуемый период.
Себестоимость продукции возросла на 63,96%, на данный показатель повлияло рост объема потребляемых ГСМ, энергоносителей, минеральных удобрений и ядохимикатов, сыграл фактор повышение цен, в итоге, предприятие получило убыток от продаж в 2018г. в размере 8504 тыс. руб., который в сравнении с 2016г. сократился на 2,41%, но с учетом прочих факторов, предприятие сработало с чистой прибылью. Рост фондоотдачи с 2016г. произошел на 0,13 тыс. руб. Среднесписочная численность работников не изменилась, но наблюдается рост среднегодовой заработной платы на 5,6% и рост производительности труда на 1722,79 руб. на человека.
Расчет коэффициентов ликвидности дает возможность проанализировать в динамике способность предприятия к покрытию своих финансовых обязательств, судить о платежеспособности [5].
В таблице 3 представлены коэффициенты ликвидности предприятия группировка активов и пассивов баланса предприятия.
Таблица 3 – Коэффициенты ликвидности ООО «Гурьевск – Агро»
Показатели Значение Изменение Нормативное ограничение
2016г. 2017г. 2018г. 2017г. 2018г. Общий показатель ликвидности 1,32 2,23 3,87 0,91 1,64 не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,81 4,87 7,27 4,06 2,39 0,2 и более.
Коэффициент срочной ликвидности 1,15 6,06 7,96 4,90 1,90 не менее 1.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) 5,76 6,95 3,27 1,19 -3,36 1 и более.
Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным показателям. На улучшение коэффициентов общей, абсолютной и срочной ликвидности повлияло увеличение наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений).
Не смотря на снижение коэффициента покрытия, он также находится в рамках нормативного значения, платежеспособность ООО «Гурьевск – Агро» находится на устойчивом уровне, можно отметить, что снижение данного показателя в 2018г. не влияет отрицательно, т. к. в предыдущие периоды наблюдалась слишком высокая доля незадействованных в финансово –производственной деятельности активов (наличных средств и на счетах), что говорит о недостаточно рациональной структуре капитала в 2016-17гг.
Предприятие располагает достаточными средствами на покрытие как краткосрочных, так и долгосрочных обязательств.
Характеристикой, которая свидетельствует о стабильности положения сельхозпредприятия в финансовом плане, превышении доходов над расходами для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, является анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивость ООО «Гурьевск – Агро».
Таблица 4 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости ООО «Гурьевск – Агро»
Показатели Значение Изменение Нормативное ограничение
2016г. 2017г. 2018г. 2017г. 2018г. 1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками СОС 1,03 1,5856 2,35 0,55 0,77 более 1
2. Коэффициент финансового левериджа0,12 0,10 0,20 -0,02 0,10 меньше 1
3. Коэффициент автономии 0,88 0,90 0,82 0,01 -0,08 0,5 и более
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. 1,75 1,81 1,30 0,05 -0,50 1 и более
5. Коэффициент маневренности. 0,59 0,66 0,63 0,07 -0,02 0,2-0,5.
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. 0 0,05 0,13 0,05 0,08 -
7. Коэффициент финансовой устойчивости. 0,88 0,95 0,95 0,06 0,01 0,8-0,9
8. Коэффициент концентрации заемного капитала. 0,11 0,09 0,17 -0,01 0,08 0,5 и менее
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемое предприятие характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 82,7%), что говорит об оптимальном балансе собственного и заемного капитала.
На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0,21 руб. заемных средств (коэффициент финансового левериджа).
Рост показателя в динамике на 0,10 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Финансовый результат является экономическим итогом хозяйственной жизни предприятия, который выражается в виде полученной прибыли или убытка [3]. Проанализируем показатели прибыли ООО «Гурьевск – Агро» (таблица 5).
Таблица 5 –Покатили прибыли ООО «Гурьевск – Агро», тыс. руб.
Показатели2016г. 2017г. 2018г. Изменения, тыс. руб. Темпы роста, %
Выручка, V 114861 175261 194109 +79248 168,99
Расходы по обычным видам деятельности 123575 147752 202613 +79038 163,96
Прибыль (убыток) от продаж  -8714 27509 -8504 --210 97,59
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате 23283 15670 11687 -11595 50,19
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) 14569 43179 3183 -11386 21,84
Проценты к уплате2410 1256 1001 -1409 41,53
Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее 27 -449 -630 -657 -
Чистая прибыль (убыток)   12132 41474 1552 -10580 12,79
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса 66132 41474 1552 -64580 2,35
Таким образом, выручка и себестоимость продукции возрастают на 68,99 и 63,96 процентов соответственно. Увеличение посевных площадей повлекло увеличение затрат на освоение земель и производство растениеводства, несмотря на большие площади посева в 2018г., погодные условия отличались весенне-летней засухой, которая привела к недобору веса зерен и урожая с единицы площади, однако способствовала улучшению его качественных характеристик, складывается убыток от продаж.
Прочие доходы и расходы в сумме уменьшились на 49,81%, а прибыль до уплаты процентов и налогов, уменьшилась за анализируемый период на 58,47%, Аналогичная тенденция и по чистой прибыли, которая снизилась с 2016г. на 10580 тыс. руб., или 87,21%, предприятие, рассчитывая на расширение, зарезервировало часть урожая, учитывая хорошее качество зерновых, на следующий посевной сезон. Наличие у ООО «Гурьевск – Агро» нераспределенной прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
Проведем анализ размера прибыли ООО «Гурьевск – Агро» до налогообложения, данные сформируем в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ размера прибыли предприятия до налогообложения
Показатели Абсолютные величины, тыс.руб. Изменения
2016г. 2017г. 2018г. тыс.руб. Темп роста
Прибыль (убыток) от продаж -8714 27509 -8504 -210 97,59
Проценты к получению 3099 861 1606 -1493 51,82
Проценты к уплате 2410 1256 1001 -1409 41,53
Прочие доходы 21847 21180 16205 -5642 74,17
Прочие расходы 1663 6371 6124 4461 368,25
Прибыль (убыток) до налогообложения 12159 41923 2182 -9977 17,94
Таким образом, основным источником формирования прибыли в ООО «Гурьевск – Агро» являются прочие операционные доходы на общую сумму в 2018г. 16205 тыс. руб., которые предприятие получило от сдачи за плату во временное пользование своих активов (в т. ч. земли, которая не освоена для посевных), продажи основных средств, которые долгое время находились не в эксплуатации.В тоже время в ООО «Гурьевск – Агро» увеличиваются прочие расходы, связанные с сертификацией зерна - декларации о соответствии. Таким образом, имеет место присутствие убытка от продаж в 2018гг.
Прибыль до налогообложения сокращается с 2016г. на 82,06% или на 9977 тыс. руб. Далее, целесообразно подробнее рассмотреть соотношение структуры доходов и расходов предприятия (таблица 7).
Таблица 7 - Соотношение доходов и расходов ООО «Гурьевск – Агро»
Показатели 2016г. 2017г. 2018г. Отклонение
Прибыль (убыток) от продаж -8714 27509 -8504 -210
То же в процентах к расходами по обычным видам деятельности, % -7,05 18,62 -4,2 -2,85
Превышение прочих доходов над прочими расходами по обычным видам деятельности, тыс.руб. 20184 14809 10081 -10103
То же в процентах к прочим расходам, % 1213, 71 232,44 164,61 -11152,1
Превышение прочих доходов над прочими расходами по обычным видам деятельности у предприятия составляют в 2016г. -20184 тыс. руб., в 2017г. 14809 тыс. руб., в 2018г. 10081 тыс. руб. Это дает возможность ООО «Гурьевск – Агро» организации в финансировании расширенного воспроизводства.
Рентабельность сельхозпредприятия отражает экономическую эффективность использования вложений и использования материальных, денежных и трудовых ресурсов [4]. Проведем расчет и проанализируем динамику показателей рентабельности ООО «Гурьевск – Агро» в таблице 8.
Таблица 8 - Расчет и динамика показателей рентабельности
Показатели2016г. 2017г. 2018г. Изменения, Темпы роста, %
Выручка, тыс. руб.V 114861 175261 194109 +79248 168,99
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 123575 147752 202613 +79038 163,96
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. -8714 27509 -8504 -210 97,59
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 12159 41923 2182 -977 17,9
Чистая прибыль, тыс. руб. 12132 41474 1552 -10580 12,79
Средняя стоимость производственных активов, тыс. руб. 185963 210014 206779 20816 111,19
Собственный капитал, тыс. руб. 209828 236631 258144 48316 123,02
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 76519 94504.5 118244 41725 154,53
Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов, тыс. руб. 159411 168661 180185 20744 113,03
Рентабельность активов, % 5,14 15,76 0,52 -4,62 10,11
Рентабельность собственного капитала, % 5,78 17,52 0,6 -5,18 10,38
Рентабельность продаж (валовая моржа), % -7,59 15,7 -4,38 3,21 -
Рентабельность продаж по EBIT, % 12,68 24,64 1,64 -11,04 12,93
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), % 10,61 23,66 0,8 -9,81 7,54
Рентабельность производственной деятельности (экономическая), % 9,81 28,07 0,76 -9,05 7,74
Показатели прибыли снижаются, что на прямую влияет на отрицательные изменения показателей рентабельности. Рентабельность активов показывает, какую величину прибыли получит организация на каждую единицу вложенного в активную составляющую рубля, снижается на 4,62%.
Рентабельность продаж или валовая моржа показывает, какую сумму прибыли получает ООО «Гурьевск – Агро» с каждого рубля проданной продукции, отрицательная (предприятие в 2016 и 2018гг получило убыток от продаж), на данный показатель главным образом, повлияло увеличение налогов и отчислений. Но рентабельность продаж по EBIT имеет положительные значения, т. к. данный показатель является промежуточным между валовой и чистой прибылью, в данном случае в EBIT представляет собой прибыль до вычета процентов и налогов.
Аналогичная тенденция и по показателям рентабельности продаж по чистой прибыли и экономической рентабельности, значения положительны, но снижаются в период с 2016г. на 9,81% и 9,05% соответственно.
Необходимо отметить, что в 2018г. падение рентабельности в растениеводстве произошло в целом по стране, и в Калининградской области в том числе. Это во многом связано с достаточно высокими затратами, ежегодным ростом запасов зерна, что привел к достаточно сильному падению цен на зерно.
Тем, не менее, в растениеводстве, наблюдается проблема повышения конкурентоспособности продукции зернового производства на всех уровнях формирования и реализации конкурентных преимуществ его предприятий, и становится все более актуальной в исследовательском отношении и в практике развития и регулирования сельского хозяйства. Поэтому в современных условиях становится объективной необходимостью создание условий, способствующих повышению эффективности функционирования хозяйствующих субъектов, что в полной мере относится к производству зерна [6].
К особенностям конкурентоспособности производства сельскохозяйственной продукции можно отнести следующее:
- конкурентоспособность сельскохозяйственной продукции - это мера ее привлекательности для потребителя во временном периоде, рассчитанная лишь применительно к конкретному моменту времени, с учетом изменений во времени рыночной конъюнктуры;
- конкурентоспособность сельскохозяйственной продукции реализуется в условиях олигопсонии (несколько покупателей, много продавцов);
- привлекательность продукции определяется степенью удовлетворения совокупности разноплановых требований, связанных с взаимовыгодностью партнерства всех участников, направленных на полное удовлетворение потребностей региона во всех видах сельскохозяйственных продуктов и минимизацию цены конечной продукции;
- конкурентоспособность сельскохозяйственной продукции - понятие консервативное, что связано с неэластичностью спроса на данный вид продукта. Так, с ростом денежных доходов населения потребление продовольственного зерна для хлебобулочных изделий будет, в целом, оставаться на прежнем уровне или даже снизится.
В силах вышеперечисленных особенностей конкурентоспособности в сельском хозяйстве, а именно в растениеводстве сектора зерновых, учитывая, что более 69% реализованной продукции ООО «Гурьевск – Агро» являются зерновые культуры, можно сделать следующие выводы: в ходе проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности, финансовых результатов и рентабельности ООО «Гурьевск – Агро», основными выявленными отрицательными фактами, можно определить снижение всех показателей прибыли и рентабельности предприятия.На наш взгляд, увеличить прибыль, рентабельность и конкурентоспособность ООО «Гурьевск – Агро», возможно предприняв ряд определенных мер, это:
1. Уменьшение ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов удобрений; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.
2. Оптимизация остатков нереализованной продукции.
3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.
4. Снижение затрат на рубль товарной продукции.
5. Рост прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукцию, а именно: повышение технического уровня производства, совершенствование организации производства и труда, ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств.
6. Увеличение в номенклатуре продукции доли более рентабельной продукции, изменение объема и структуры растениеводческой продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов.
Вышеперечисленные мероприятия обеспечат увеличение прибыли, рентабельности и, как взаимосвязанное звено, обеспечит повышение конкурентоспособности ООО «Гурьевск – Агро».
Список использованных источников: Гражданский кодекс Российской Федерации (ч. 1) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (статьи: 1 - 453) (ред. от 18.07.2019) //СПС КонсультантПлюс: http://www.consultant.ru – Дата доступа 04.09.2019..
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 г № 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018)//СПС КонсультантПлюс: http://www.consultant.ru – Дата доступа 04.09.2019.
Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности организаций. Анализ деловой активности / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 320 c.
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / В.Д. Герасимова. – М.: КноРус, 2017. – 360 c.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – М.: Просвещение, 2017. – 288 c.
Конкурентоспособность предприятий Калинградской области: Анализ преимуществ в издержках и производительности. Проект «Поддержка развития Калинградской области» //Экономические бюллетени: http://kaliningrad-rda.org/sites/default/files/bulletin-5_ru.pdf Дата доступа 04.09.2019.