Процесс «создания денег» банками. Влияние банковского мультипликатора на размер денежной массы в экономике

Содержание

Введение 3
1. Процесс создания денег. Банковский мультипликатор 4
2 Обзор статей, описывающих процесс «создания денег» банками 9
Заключение 12
Список использованных источников 13

Введение

Цель работы рассмотреть процесс «создания денег» банками и проанализировать, как банковский мультипликатор влияет на размер денежной массы в экономике.
Для достижения поставленной цели следует решить ряд задач:
изучить литературу по теме реферата;
провести обзор статей по теме реферата;
описать процесс получения денег банками;
дать определение понятию банковский мультипликатор;
описать значение мультипликатора в экономике.
1. Процесс создания денег. Банковский мультипликатор

Денежно-кредитная система страны – это прежде всего совокупность финансово-кредитных институтов, главное место среди которых занимают банки.
Банк – это организация, целью которой является ускорение оборота денежных ресурсов. Банк привлекает временно свободные деньги предпринимателей и физических лиц и размещает их за определенную плату среди нуждающихся в деньгах.
Современная денежно-кредитная система состоит из двух уровней. Первый уровень – это Центральный банк страны. Второй уровень – это универсальные (коммерческие) банки и специализированные кредитные организации.
Центральный банк – это государственное учреждение, являющееся центром денежно-кредитной системы. Всякой стране необходим государственный контроль над финансовой системой страны. Отсутствие такого контроля вызывает ряд отрицательных последствий, таких, как: разнородность выпускаемых в обращение денег; отрыв движения денег от движения товаров; нехватку или избыток денег, необходимых для обращения. Избыток денег может усложнить инфляционные проблемы, недостаток денег может затормозить рост экономики, препятствуя производству и обмену товаров. Значит, каждой стране необходим денежный контроль.
Центральный банк выполняет ряд функций. Главная функция – это контроль над предложением денег. Основная задача Центробанка состоит в регулировании денежного обращения в соответствии с потребностями экономики в целом. Эта задача предполагает установление равновесия между количеством денег в обращении и уровнем производства, степенью занятости и устойчивостью цен.
Посмотрим, как банки создают деньги. Пусть, например, в экономике действуют три банка. ЦБ выпустил 100 руб. в обращение. Эта сумма была выплачена работникам, которые положили ее на депозит в первый банк. При норме обязательного резервирования, скажем, в 5% банк обязан выделить резервы в 5 руб. Остальная сумма в 95 руб. будет выдана в виде кредитов фирмам и населению. После того как кредит использован, например на производство товара, выручка от продажи товара вновь кладется на депозит, например, теперь во второй банк. Предположим, величина выручки равняется величине кредита, 95 руб.
Когда 95 руб. оказываются во втором банке, 4 руб. 75 коп. (5% от 95 руб.) останутся в виде обязательного резерва, а 90 руб. 25 коп. будут вновь выданы в кредит. Если затем сумма 90 руб. 25 коп. попадает в третий банк как депозит, 4 руб. 50 коп. пойдут в резерв, а 85 руб. 75 коп. — в новую ссуду. Так, депозиты фирм и домохозяйств превращаются через банки в кредиты, а кредиты — вновь в депозиты (рисунок 1).
Рисунок 1  Процесс создания денег в банковской системе
Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока величина ссуды не уменьшится до нуля.
Общая величина денег в экономике будет равняться сумме всех банковских депозитов1:
М = 100 + 95 + 90,25 + 85,75 + ... =
100 + 100(1 - 0,05) + 100(1 - 0,05) (1 - 0,05) +
+ 100(1 - 0,05) (1 - 0,05) (1 - 0,05) + ... =
= 100[(1 - 0,05)° + (1 - 0,05)] + (1 - 0,05)2 + (1 - 0,05)3 + ...] = 100
= 5^ = 2000руб-
Депозиты составляют денежную массу экономики, поскольку продавцы и покупатели — люди и фирмы — могут использовать банковские счета как средства платежа и средства сохранения стоимости, что характеризует главные функции денег.
По сравнению с денежной базой в 100 руб. совокупное предложение денег возросло в результате деятельности банков в нашем примере в 20 раз.
Кредитно-денежный мультипликатор. Коэффициент прироста предложения денег по отношению к денежной базе называют кредитно-денежным мультипликатором, так как он показывает величину мультипликативного эффекта умножения денег при их попадании в банковскую систему за счет процессов кредитования и депонирования.
Мультипликативный рост денежной массы ограничивается двумя факторами. Норма обязательного резервирования не дает банкам возможности всю сумму депозитов выдать в ссуду. Некоторые, очень осторожные банки, кроме того, предпочитают оставлять в резервах чуть больше, чем это предписано ЦБ. Они имеют избыточные резервы, которые тоже уменьшают величину мультипликатора. Помимо резервов, часть денежной базы остается в виде наличности на руках у населения и тем самым тоже утекает из мультипликативного процесса банков.
Учитывая эти ограничения, величина кредитно-денежного мультипликатора ц
где с = Си/ОО показывает склонность населения хранить деньги в наличности (дома), а не в банке; Си — наличность вне банковской системы; ОО — общая величина чековых депозитов банковской системы; К — характеризует резервы банка (обязательные и избыточные):
Факторы, влияющие на с, включают в себя:
институциональные факторы (способ оплаты труда в виде наличности или депозитов);
налоговые ставки на депозиты;
распространенность пластиковых карт и чековых книжек в экономике;
ставку процента по депозитам до востребования;
размер теневой экономики;
степень доверия населения к банковской системе.
Чем в большей степени в экономике распространены перечисления заработной платы на депозиты в банк (например, посредством выпуска зарплатных банковских карт), тем меньше население склонно использовать наличность, тем большая в среднем сумма будет храниться в рамках банковской системы, меньшей окажется величина с и выше будет значение мультипликатора.
Когда государство вводит или увеличивает налоговые ставки на депозитные доходы, население стремится изъять деньги из банков. Величина с сокращается, мультипликатор уменьшается. Отмена налогов на депозиты и рост ставок процента по депозитам, особенно по депозитам до востребования, ведет к уменьшению с и увеличению мультипликатора.
Чем более распространенными являются платежи, осуществляемые с помощью пластиковых карт или чековых книжек, тем меньше требуется наличности, охотнее население держит деньги в банке, меньшей будет величина с и большей величина мультипликатора.
Наличие теневой экономики стимулирует обращение денег вне банковской системы, поскольку банковские транзакции легко отследить, а теневые компании не любят контроля. Поэтому чем больше в экономике представлен теневой сектор, тем выше будет спрос на наличность, меньше потребности в банковских депозитах, больше величина с и меньше мультипликатор.
Чем больше доверие домохозяйств и фирм к своей банковской системе, тем охотнее экономические агенты помещают средства в банки и оставляют их там на длительные периоды, тем меньше будет значение с и больше мультипликатор.
Однако банки предлагают клиентам не только текущие депозиты, функционирующие в качестве хороших заменителей наличных денег, но и срочные вклады, которые в меньшей степени могут выполнять функции денег. Чем больше срочных вкладов представлено в банковской системе, тем меньше величина мультипликативного эффекта.
Чтобы учесть дополнительное воздействие срочных депозитов на процесс создания денег, можно использовать еще одну, более сложную формулу кредитно-денежного мультипликатора:
где і — отношение срочных депозитов к текущим депозитам; с — отношение наличности к депозитам; — норма обязательного резервирования; £К — норма избыточных резервов банков.
Общая величина прироста предложения денег, после того как ЦБ увеличил денежную базу, составит
где ДМ5 — изменение предложения денег; АМ0 — изменение денежной базы; р — величина мультипликатора.
Благодаря действию мультипликатора воздействие ЦБ на предложение денег — ив сторону увеличения, и в сторону уменьшения — оказывается значительным. ЦБ достаточно чуть-чуть изменить первоначальный объем наличности, результат будет существенным. Такая мультипликативная зависимость заставляет ЦБ ответственно и серьезно подходить к монетарному регулированию экономики.
2 Обзор статей, описывающих процесс «создания денег» банками
Рассмотрим процесс создания денег банками на примере обзоров статей по исследуемому вопросу.
Григорьева Е.А. в статье «Роль банка с воздании денег» отмечает, что любой банк заинтересован в том, чтобы иметь как можно больше кредитных ресурсов. Их можно выдать из депозитов клиентов. Но банк может держать лишь небольшую часть денежных средств наличных клиента, пустив остальные деньги в оборот с целью предоставления кредитов. Так и появились — частичные резервы.
В определенный момент времени наступает увеличение денежной массы, которые называется кредитной эмиссией — это, увеличение денежной массы в стране, за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получают от них ссуды. Суть ее, заключается в том, что за деньками кредитной эмиссии нет реальных денежных средств. Банк берет на себя риск, и дает клиенту право расплачиваться деньками, которые еще «не заработаны». И, следовательно, покупательская способность таких денег гарантирована только, репутацией самой банковской системы страны, а если точнее, то ее способностью выполнить обязательства перед клиентами банка.
Но если банк все правильно рассчитал, и оценил надежность своего нового клиента, то не каких проблем возникнуть не должно. Банки выдают свои деньги не все подряд, и не просто так, а для определенных нужд, или под какие-то проекты. Из выше сказанного ясно, что механизм кредитной эмиссии рискован.
В результате произошло объединение всех банков страны в систему частичных резервов под управлением ЦБ. Эта система основывается на принципах: банки должны хранить в качестве резерва для расчетов с клиентами часть внесенных на депозиты средств, и создаваемые банками резервы должны передаваться в распоряжение ЦБ страны. Такие резервы в любой момент могут быть использованы любым банком страны для ликвидации возникших ЧС.
Доктор экономических наук , профессор КурлачковВ.К. в своей научной статье «Специфика современных денег и модификация концепции денежного мультипликатора» рассматривает результаты исследования формирования объема денежной массы и роли денежного мультипликатора в этом процессе.
В соответствии с общепринятыми представлениями новые деньги создаются в процессе кредитования коммерческими банками компаний и домашних хозяйств. Выданная ссуда зачисляется на счет заемщика. Так появляется новый депозит. В этом процессе большое значение играют деньги, создаваемые ЦБ. Именно они мультиплицируются при проведении кредитных операций. Курлачков считает, что критика этого подхода включает как ошибочные, так и правильные положения. Автор подчеркнул, что понятие «денежный мультипликатор» используется не только в концепции создания денег на основе денежной базы, но и в доктрине потока фондов.
Для роста спроса на кредитные ресурсы и увеличения денежного мультипликатора основное значение имеет разность между рентабельностью в конкретных сферах ведения бизнеса и процентной ставкой по кредитам. Для анализа концепции денежного мультипликатора большое значение имеет ликвидность банковского сектора.
Курлачков отмечает, что в современных условиях происходит усложнение механизма создания безналичных денег. Так, не наблюдается мультиплицирование денежной базы ЦБ, но имеет место активное создание депозитов при кредитных операциях коммерческих банков. Поэтому можно утверждать, что есть эффект денежного мультипликатора, но отсутствует резервный мультипликатор.
Современные тенденции развития монетарной сферы приводят к серьезным проблемам для реализации денежно-кредитной политики, предопределяют необходимость координации монетарного регулирования на международном уровне и осуществления мер контроля за динамикой мирового рынка евродолларов.
Ведущий экономист департамента денежно-кредитной политики Банка России Грищенко В.О. в своей статье провел анализ денежного мультипликатора в современных финансовых системах.
Рассмотрев механизмы денежной мультипликации на микро- и макроуровнях, Грищенко показал, что в основе механизмов денежной мультипликации лежал мотив предосторожности. Переход банков к гибкому управлению резервами на фоне общего снижения рисков оттока резервов за пределы банковского сектора, развития финансовых рынков и изменения идеологии денежно-кредитной политики отражает отход данного мотива на второй план при принятии кредитных решений. В то же время текущие практики регулирования обязательных резервов не ограничивают кредитную экспансию. Банки стремятся полностью удовлетворить потребности кредитоспособных заемщиков в кредите, а центральные банки – потребности банков в резервах для выполнения НОР.
В результате информативность таких индикаторов, как депозитный, резервный и денежный мультипликатор, падает, и они уже не могут непосредственно использоваться при проведении денежно-кредитной политики. Соответственно, узкий канал кредитования, связывающий объем резервов либо компоненты денежной базы с денежной массой, при обнаружении в данных должен интерпретироваться скорее как статистическая загадка, нежели как свидетельство трансмиссии. Реалии современных финансовых систем говорят о том, что в странах с развитым денежным рынком и преобладанием рыночных механизмов в экономике денежное таргетирование скорее всего окажется операционно неэффективным: наращивание резервов центральным банком не сможет простимулировать кредитование, а чрезмерное сокращение их объема приведет к платежному кризису. Тем не менее все изложенное выше не умаляет роли анализа денежных агрегатов и факторов спроса на деньги при разработке денежно-кредитной политики. Деньги по-прежнему имеют значение. Но финансовые системы видоизменяются, и это тоже не следует сбрасывать со счетов.
Заключение

В ходе работы над рефератом рассмотрен процесс «создания денег» банками и проанализировано влияние банковского мультипликатора на размер денежной массы в экономике.
Норма обязательных резервов представляет собой административный ограничитель мультипликационного эффекта. Но сам факт наличия избыточных резервов, в частности в виде остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке, указывает на то, что проявившийся эффект мультиплицирования денег меньше потенциального.
Таким образом, в современной экономике денежные агрегаты формируются коммерческими банками на основе денежной базы, создаваемой центральным банком. Следовательно, эмиссия безналичных денег осуществляется как государственным институтом, так и частными кредитными учреждениями. Важно отметить, что основу эмиссионной системы составляет денежная база – деньги центрального банка.
Список использованных источников

1. Роль банков в создании денег. Григорьева Е.А. В сборнике: Инновационные процессы в формировании интегрированных структур региональных промышленных комплексов Поволжья. Сборник материалов международной научно-практической конференции. 2017. С. 155-158.
2. Специфика современных денег и модификация концепции денежного мультипликатора. Бурлачков В.К. Вестник Института экономики Российской академии наук. 2015. № 5. С. 131-138.
3. Денежный мультипликатор в современных финансовых системах. В. О. Грищенко. Деньги и кредит. 2017.№ 9. С. 10-17.
4. Шулимова А.А. Макроэкономика : учеб. пособие / А. А. Шулимова. – Краснодар : КубГАУ, 2018. – 173 с.