Сущность и значение ценных бумаг в современном мире

Аннотация. В условиях развития современной рыночной экономики важнейшее значение, как элемент торговли и инвестирования приобретают различные ценные бумаги. В этой связи, в данной статье рассмотрена сущность и значение ценных бумаг. Выявлены основные особенности присущие ценным бумагам, а также определены основные их классификационные признаки, функции и решаемые задачи. Сделаны выводы по результатам исследования.
Ключевые слова: ценные бумаги, экономика, перераспределение, функции, доход.
На сегодняшний день одним из наиболее важных элементов экономики практически любого государства, безусловно, является рынок ценных бумаг. Рынок ценных бумаг представляет собой сферу финансовых отношений, связанных с обращением, использованием и выпуском ценных бумаг. Рынок ценных бумаг входит в финансовый рынок, как важнейшая часть, где осуществляется перераспределение финансовых ресурсов на основе торговли ценными бумагами.
Значение ценных бумаг определяется тем, что они представляю собой определенную форму капитала, которая обращается на рынке и приносит доход. В то же время сам капитал в товарной или денежной форме у владельца отсутствует, но у него имеются все права на владение и распоряжение и другое зафиксированное в ценной бумаге.
В этой связи, рынок ценных бумаг приобретает важнейшее значение так, как аккумулирует денежные ресурсы и обеспечивает их перераспределение путем совершения различных сделок купли-продажи, т. е. осуществляется посредническую роль в движении свободных денежных средств от различных инвесторов к эмитентам (организации, выпускающие ценные бумаги) ценных бумаг.
Стоит отметить, что, как и другие финансовые элементы, ценные бумаги выполняют ряд общественно значимых функций. К функциям ценных бумаг, как современного рыночного элемента стоит отнести следующее:
- регулирующая функция, ценные бумаги позволяет перераспределять капитал из одних отраслей экономики в другие. Таким образом, они перераспределяют финансовые ресурсы между сферами экономики, в том числе территориями и различными странами партнерами в целом;
- информационная функция, зачастую ценные бумаги отражают состояние экономики государства. Так, например стабильные курсы и их повышение свидетельствует о стабильном, хорошем положении страны или организации, а снижение биржевых курсов – признак ухудшения экономической конъюнктуры;
- контрольная, через различные ценные бумаги реализуется возможность контроля над экономикой и экономическими процессами, в рамках как макро и микроэкономики, со стороны муниципальных и государственных органов;
- правообразующая, ценные бумаги предоставляют своим владельцами определенные дополнительные права, кроме права на капитал, право на участие в управление организацией, право на получение информации и другие привилегии в зависимости от вида ценных бумаг;
- доходная функция, ценные бумаги позволяют получать своим владельцам определенны доход, например, владельцы акций имеют право на получение дохода в виде дивидендов;
- функция оптимизации, введение различных видов ценных бумаг в финансово-денежный оборот позволяет без увеличения денежной массы повысить мобильность финансовых ресурсов, сосредоточив их на наиболее важных участках производства, обращения.
Стоит отметить, что ценные бумаги играют важнейшую роль в развитии и поддержании устойчивого экономического роста так, как выполняют широкий спектр функций, в том числе позволяют довольно эффективно перераспределять средства между различными сферами, что можно признать одной из важнейших функций.
На сегодняшний день существует огромное количество ценных бумаг, которые можно классифицировать по многим признакам. Для наибольшего понимания в таблице рассмотрим классификацию ценных бумаг в зависимости от различных признаков.
Таблица
Классификационные признаки Виды ценных бумаг
Временные характеристики
Происхождение Основные
Производные
Срок существования Срочные
Бессрочные
Пространственные характеристики
Форма существования Документарные
Бездокументарные
Национальная принадлежность Отечественные
Иностранные
Территориальная принадлежность Страна
Регион
Город
Рыночные характеристики
Эмитент Государственные
Негосударственные
Уровень риска Рисковые
Малорисковые
БезрисковыеФорма вложения средств Долговые
Долевые
Наличие дохода Доходные
Бездоходные
С учетом данных признаков в процессе своей деятельности субъекты финансового рынка определяют наиболее подходящие для них ценные бумаги и вкладывают в них средства с целью получения дохода, права на что либо и другое.
Стоит отметить, что рынок ценных бумаг в нашей стране сложился не так давно, вследствие различных политических и экономических факторов. В процессе деятельности данного рынка многие специалисты стали признавать, что из всей совокупности ценных бумаг обращающихся в государстве наиболее важными являются государственные ценные бумаги, что обусловлено природой их возникновения и задачами, решаемыми в процессе их использования.
Одним из направлений использования государственных ценных бумаг является покрытие бюджетного дефицита за счет привлечения частных средств путем продажи им ценных бумаг. На современном этапе именно данный метод покрытия дефицита считается наиболее целесообразным с точки зрения эффективности использования финансовых ресурсов.
Следует также отметить, что необходимость выпуска долговых государственных ценных бумаг может появиться даже без образования дефицита бюджета для покрытия ранее выпущенных займов правительством.
Также бывают такие ситуации в течение года, когда возникают короткие разрывы между доходами и расходами бюджета. Они обычно связаны с тем, что пик поступлений платежей в бюджет приходится на определенные даты, установленные для их уплаты и подачи налоговых деклараций, в то время как бюджетные расходы имеют более равномерное распределение по времени. В данных случаях зачастую именно государственные ценные бумаги позволяют довольно в сжатые промежутки времени аккумулировать необходимые ресурсы для покрытия тех или иных затрат бюджета.
В этой связи, стоит отметить, что государственные ценные бумаги позволяют решать следующие задачи:
- во-первых, за счет них осуществляется заимствование государством свободных денежных средств у банков, инвестиционных и финансовых организаций, населения;
- во-вторых, государственные ценные бумаги довольно активно используются центральным банком для осуществления денежно-кредитной политики. В сущности это означает, регулирование размеров денежной массы, которая находится в обращении в государстве;
- в-третьих, данные ценные бумаги могут выпускаться для финансирования различных государственных программ, осуществляемых органами власти, а также для привлечения денежных средств во внебюджетные фонды.
С учетом рассмотренного можно отметить, что государственные ценные бумаги играют роль своеобразного аккумулятора и регулятора деятельности, что позволяет с большей эффективностью осуществлять свою деятельность государству. В то же время и другие негосударственные ценные бумаги также является важным элементов позволяющим перераспределять денежные средства в необходимые отрасли экономики.
Таким образом, на сегодняшний день различные ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках, играют важнейшую роль так, как очень эффективно и в короткие сроки позволяют перенаправлять средства для реализации определенных идей, программ, в том числе покрытия бюджетного дефицита. Также ценные бумаги в зависимости от их вида дают определенные экономические, юридические привилегия их владельцам. В этой связи, можно сказать, что государственные и негосударственные ценные являются важнейшими элементами экономики современного государства и при эффективном использовании данных инструментов появляться возможность повысить благосостояние нации и экономики государства в целом.
Список использованной литературы:
1. Б.В. Сребник, Т.Б. Вилкова. Финансовые рынки. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2014. – 366 с.2. В.А. Боровкова. Рынок ценных бумаг. – М.: Книга по Требованию, 2012. – 336 с.3. В.А. Лялин, П.В. Воробьев, И.А. Дарушин. Рынок ценных бумаг в вопросах и ответах. Учебное пособие. – М.: Проспект, 2015. – 336 с.4. И.В. Косорукова, С.А. Секачев, М.А. Шуклина. Оценка стоимости ценных бумаг и бизнеса. Учебник (+ СD). – М.: Синергия, 2015. – 904 с.5. Ю.А. Соколов. Рынок ценных бумаг. Учебник. – М.: Юрайт, 2016. – 384 с.