Анализ финансового состояния коммерческой организации и пути укрепления ее финансовой устойчивости

Определена сущность финансового состояния организации, определена и подтверждена роль и значение бухгалтерской финансовой отчетности в финансовом анализе, проведен анализ финансового состояния на примере конкретной коммерческой организации и выявлена роль анализа финансовой устойчивости в оценке финансового состояния организации, предложены рекомендации по ее укреплению.
В настоящее время у экономистов нет единой трактовки понятия «финансовое состояние предприятия». На наш взгляд, его можно определить как способность организации финансировать свою деятельность на конкретный момент времени.
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [1, с. 310].
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа финансового состояния предприятия. Полученные с помощью нее показатели способствуют принятию управленческих решений, повышающих эффективность использования финансовых ресурсов [2, с. 33].
Ни одна из предложенных экономистами методик анализа финансового состояния не может обойтись без показателей, отраженных в бухгалтерском балансе. Для примера на данных баланса ООО «Авиасервис» в г. Воронеж проведем включающий в себя несколько этапов анализ финансового состояния компании за 2017-2018 гг. С помощью таблиц 1-4 оценим динамику представленных показателей, проведем анализ ликвидности (способность компании оплатить краткосрочные обязательства), анализ финансовой устойчивости.
Анализируя данные Таблицы1, можно сделать вывод о том, что валюта баланса ООО «Авиасервис» на конец периода увеличилась на 81305 тысяча рублей (19,84%) по сравнению с началом года. Увеличение валюты баланса указывает на то, что ООО «Авиасервис» имеет цели расширения деятельности.
На конец 2018 года произошло значительное увеличение оборотных средств на 48,96% (или на 46984 тысячи рублей) за счет каждой из составляющих. В первую очередь - за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 3,6 раза. Это является положительным фактом, как и увеличение прочих оборотных активов на 9646 тысяч рублей (или в 2,4 раза). Увеличение запасов на 24,67% (2244 тысячи рублей) может говорить о их нерациональном использовании. Увеличение дебиторской задолженности на 9,74% (6723 тысячи рублей) с точки зрения текущей финансовой потребности, можно оценить как отрицательное явление, т.к. это приводит к отвлечению оборотных средств из оборота компании.
На конец года по сравнению с началом внеоборотные активы увеличились на 10,94% (34322 тысячи рублей) и составили 348110 тысяч рублей.
Таблица 1- Аналитическая форма актива бухгалтерского ООО «Авиасервис»
Статьи актива На 31.12.17 На 31.12.18 Изменение
тыс. руб. уд.вес,
%
тыс.
руб. уд.вес,
% абсо-лютное,
тыс.
руб. относи-тельное
% струк-туры
%
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Внеоборотные активы 313788 76,58 348110 70,89 34322 110,94 - 5,69
2. Оборотные активы 95958 23,42 142942 29,11 46984 148,96 5,69
2.1. Запасы 9096 2,22 11340 2,31 2244 124,67 0,09
2.2. Дебиторская задолженность 69021 16,84 75744 15,42 6723 109,74 -1,42
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 10725 2,62 39095 7,96 28370 364,52 5,34
24 Прочие оборотные активы 7116 1,74 16762 3,41 9646 235,55 1,67
Итого 409746 100,00 491051 100,00 81305 119,84 0
В структуре совокупных активов ООО «Авиасервис» в их составе доля внеоборотных активов превышает долю оборотных активов и составляет 76,58 и 70,89% на начало и конец года соответственно. Слишком большая доля внеоборотных активов означает отвлечение средств из оборота предприятия в более низколиквидную форму. Доля оборотных активов составляет 23,42 и 29,11%. Это свидетельствует об увеличении мобильности имущества предприятия на конец 2018 года, что является положительной тенденцией. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 5,34%, это тоже подлежит положительной оценке.
Анализ пассивной части баланса по данным Таблицы 2 показал, что на начало года ООО «Авиасервис» не имело собственных средств за счет непокрытого убытка в размере 9140 тысяч рублей. На конец года собственные средства составили 12090 тысяч рублей. Заемные средства на конец года увеличились на 69215 тысяч рублей (16,54%) за счет увеличения краткосрочных обязательств на 61878 тысяч рублей (28,97%) и долгосрочных на 7337 тысяч рублей (3,58%).
Пассив баланса характеризуется увеличением источников образования имущества за счет повышения удельного веса собственного капитала, который на конец 2018 года составил 0,66%. На конец года доля заемных средств немного снизилась (на 2,82%) по сравнению с началом года, но она катастрофически выше суммы собственных средств и составляет 99,34% от всех источников образования имущества. Небольшое снижение доли заемных средств обусловлено сокращением только долгосрочных обязательств (на 6,79% ). Доля краткосрочных обязательств напротив — увеличилась с 52,13% до 56,10%, и составляет более половины всех обязательств как на начало, так и на конец года.
Анализируя данные Таблицы 3 можно сделать выводы, что коэффициенты, характеризующие ликвидность в части абсолютной, быстрой и текущей ликвидности на начало года находятся значительно ниже нормальных значений. Это говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. На конец года наблюдается положительная динамика, однако значение коэффициента текущей ликвидности остается очень низким 0,67. Это говорит о необеспеченности оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности ООО «Авиасервис» и своевременного погашения его срочных обязательств.
Таблица 2 - Аналитическая форма пассива бухгалтерского баланса ООО «Авиасервис»
Статьи пассива На 31.12.17 На 31.12.18 Изменение
тыс.руб. уд.вес,
% тыс.руб. уд.вес,
% абсо-лютное,
тыс.
руб. относи-тельное
% струк-туры
%
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Собственный капитал - 8840 - 2,16 3250 0,66 12090 - 36,76 2,82
2. Заемный капитал 418586 102,16 487801 99,34 69215 116,54 - 2,82
2.1Долгосрочные обязательства 204998 50,03 212335 43,24 7337 103,58 - 6,79
2.2. Краткосрочные обязательства 213588 52,13 275466 56,10 61878 128,97 3,97
Итого 409746 100,00 491051 100,00 81305 119,84 0,00
Таблица 3 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Авиасервис»
Коэффициенты платежеспособности На 31.12.17 На 31.12.18 Рекомендуемое значение Способ
расчёта
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 0,05 Не менее 0,2-0,3 (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : Краткосрочные обязательства
2. Коэффициент быстрой ликвидности 0,41 0,62 0,8 - 1,0 Оборотные активы за минусом запасов : Краткосрочные обязательства
3. Коэффициент текущей ликвидности 0,45 0,67 Не менее 1,5-2 Оборотные активы : Краткосрочные обязательства
Анализ финансовой устойчивости помогает оценить положение предприятия в долгосрочной перспективе и определить целесообразность инвестиций в данное предприятие.
Анализируя показатели финансовой устойчивости, представленные в Таблице 4, можно сделать вывод, что ООО «Авиасервис» полностью зависима от внешних источников: коэффициент финансовой зависимости на конец года хотя и несколько снизился с 1,02 до 0,99 за счет появления небольшой суммы собственных средств (1% от всех источников образования имущества), но все же остается выше верхней границы рекомендуемых значений (0,8).
Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Авиасервис»
 Показатель На 31.12.17 На 31.12.18 Нормальное ограничение Способ
расчёта
1 2 3 5 6
13. Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
- 0,02 0,01
U1 ≥ 0,4 ÷ 0,6
Собственный капитал/Валюта баланса
2. Коэффициент финансовой зависимости 1,02 0,99
U2 < 0,8
(Долгосрочные+краткосрочные обязательства)/Валюта баланса
3.Коэффициент маневренности собственного капитала _ -106,11
U2 ≥ 0,2÷0,5 (Собственный капитал -Внеоборотные активы)/ Собственный капитал
Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала ООО «Авиасервис» означает кризисное финансовое положение в сочетании с тем, что средства вложены в медленнореализуемые активы, а оборотный капитал на начало года формировался исключительно за счет заемных средств.
Таким образом, проведенные расчеты по рассмотренным этапам анализа финансового состояния позволили сделать вывод о неплатежеспособности и финансовой неустойчивости ООО «Авиасервис», связанных с крайне неудовлетворительной структурой имущества предприятия и источников его образования.
Бухгалтерский баланс дает возможность рассчитать показатели, в полной мере отражающие финансовое положение предприятия [3,с.14].
Значение бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, т.е. совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности [4,с.211].
Отчет о финансовых результатах является базой для анализа эффективности деятельности предприятия. Служит для оценки структуры, качества и изменений прибыли предприятия, рентабельности и конкурентоспособности продукции.
Отчет об изменении капитала служит для анализа собственного капитала предприятия, причин его изменения. Позволяет проанализировать факторы изменения уставного капитала. В нем содержатся данные о чистых активах, которые нужны для анализа их размера и соотношения с уставным капиталом предприятия.
Отчет о движении денежных средств позволяет проанализировать движение денежных потоков предприятия, а также их структуры. Он дает информацию для анализа соотношения поступлений денежных средств и выручки от реализуемой продукции. Форма №4 позволяет оценить результат по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В ней содержатся данные о платежах в бюджет и государственные внебюджетные фонды. А это позволяет оценить налоговую нагрузку.
Форма №5 (Пояснения) позволяет глубже проанализировать активы и ресурсы предприятия. На базе формы №5 можно рассмотреть структуру расходов предприятия по элементам, проанализировать контролируемость расходов, производительность и уровень оплаты труда [5,с.14].
Таким образом, тщательное изучение бухгалтерского баланса в совокупности с другими формами бухгалтерской отчетности, характеризующими ту или иную сторону деятельности организации, раскрывает причины достигнутых успехов и недостатков в работе предприятия.
Для того, чтобы ООО «Авиасервис» «выбраться из долговой ямы» и обрести достаточную самостоятельность для проведения независимой финансовой политики необходимо осуществить ряд мероприятий по основными направлениям обеспечения финансовой устойчивости :
– увеличение собственных оборотных средств предприятия. Для этого нужно нарастить собственный капитал (увеличив нераспределенную прибыль и резервы). Прибыль, оставшуюся в распоряжении у ООО «Авиасервис» надо использовать целенаправленно, т.е. не выдавать суммы на командировки за счет нераспределенной прибыли, стоимость обучения  работников включать в себестоимость продукции, штрафы за нарушение условий договоров платить за счет прибыли до налогообложения, а также не списывать на убытки недостачи, а  выявлять виновных лиц для взыскания с них сумм потерь.
– сокращение кредиторской задолженности предприятия. Для этого необходимо проанализировать ее состояние, составить план приемлемых платежей по расчету с кредиторами. В договорах с поставщиками указывать  отсрочки платежа и на какой срок, чтобы потом не платить штрафы и не уменьшать тем самым прибыль;
– повышение прибыльности. Это можно осуществить путем снижения себестоимости продукции и эффективности деятельности ООО «Авиасервис» за счет роста объема предоставленных качественных услуг.
– снижение величины запасов до оптимального уровня, т.к. излишние запасы приводят к «замораживанию» оборотного капитала и влияют на размер кредиторской задолженности. Для оптимизации запасов надо в полном объеме снабдить производство необходимыми ресурсами, и одновременно следить за тем, чтобы они не залеживались на складах. Последнее избавит ООО «Авиасервис» от дополнительных затрат на обеспечение сохранности излишних запасов;
– контроль дебиторской задолженности и сокращение продолжительности ее оборота. Для этого необходимо заключать договоры с юридическими лицами с учетом их финансового состояния покупателей и заказчиков. В договорах указывать не только сроки оплаты, но и штрафные санкции за их нарушение . Снизить величину просроченной дебиторской задолженности можно путем взыскания посредством различных инструментов (факторинг и др.)
– проведение инвентаризации имущества. Можно сдать в аренду или осуществить реализацию основных средств в той части, которая не используется в производственном процессе и требует расходов на их содержание.
Таким образом, на основании данных различных форм бухгалтерской отчетности можно выявить факторы, повлиявшие на снижение финансовой устойчивости предприятия, и предложить рекомендации по ее укреплению.
Список использованных источников:
1. Любушин Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 575 c.
2. Абдукаримов. И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / Абдукаримов.И.Т. Беспалов.М.В. - М.: НИЦ ИНФРА — М, 2016. - 214с.
3. Полтавцев В.А. Стариков. П.А. Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа.// Электронный научно — методический журнал Омского ГАУ -2017. - №4(11).
4. Лаврищева. Ю.А. Епанчинцев. В.Ю. Особенности финансового анализа строительной организации: Статья в журнале/ Лаврищева. Ю.А. Епанчинцев.В.Ю.— Научно - методический электронный журнал Концепт. 2017. Т39 с.921 — 925.
5. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 392 c.