Общая характеристика инновационного климата России

Оглавление

Введение 2
1. Общая характеристика инновационного климата России 3
2. Методы оценки инвестиционного климата 8
Список литературы 15

Введение

Благоприятный инвестиционный климат – основа развития экономики страны, ускорения экономического роста, внедрения научнотехнических инноваций. Под инвестиционным климатом следует понимать оценку инвестором ситуации в стране, в экономику которой он собирается вкладывать капитал.
По оценке экспертов, на данный момент в Российской Федерации наблюдается недостаточно благоприятный инвестиционный климат. Объём иностранных инвестиций не отвечает потребностям страны. Российская Федерация активно инвестирует государств-партнёров, но из-за неблагоприятного инвестиционного климата в стране привлечение иностранного капитала проходит умеренно.
Так, в стране наблюдается большая разница между инвестициями РФ за рубеж и инвестициями в страну. Одной из причин сложившейся ситуации в России является экономический кризис, который замедляет развитие экономики, а следовательно, это настораживает иностранных инвесторов. Важнейший фактор для потенциальных инвесторов – уровень экономического роста в стране. Индикатором является уровень и динамика ВВП. Темпы роста ВВП снижались за последние годы, в 2015 г. спад составил 2,8%, однако с 2016 г. отмечается рост в 0,3%, 2017 г. – 1,6%, в 2018 г. 2,3%.
Однако положительная динамика ВВП пока не способна существенно повлиять на привлечение иностранных инвесторов, даже при условии прогнозируемого роста.
Общая характеристика инновационного климата РоссииИнвестиционная привлекательность является ключевым фактором на решение инвестора о вложении средств в инновационный проект. Инвестору необходимо ознакомиться с объектом инвестирования, для этого необходимо посмотреть бизнес – план проекта. Нужно разобраться в возможностях проекта, насколько он будет необходим в будущем, а также необходимо выявить риски, связанные с инновационным проектом. Стоит понимать, что есть разные классы инвесторов, которые по – разному распоряжаются денежными средствами. Следовательно, каждый инвестор ставит перед собой собственные цели. Инвесторы важное значение придают инвестиционному климату (среде), в которой находится инновационный проект. На инвестиционный климат влияют ряд факторов, таких как: макроэкономическая сбалансированность, уровень инфляции, налоги, финансовый рынок, политика, сила валюты, уровень развития страны и равномерность распределения инфраструктуры по территории, и др..
При вложении имеющих ресурсов в инновационные проекты инвестор должен иметь информацию о текущей ситуации, сложившейся вокруг объекта инвестирования. К ней относятся инвестиционная среда страны и инвестиционный климат. Инвестиционная среда является совокупностью институциональных, политических, социальных и экономический условий, сложившихся на территории определенной страны в определенный период времени. Исходя из этих условий, происходит формирование инвестиционной привлекательности.
Инвестиционный климат ‒ степень благоприятности инвестирования в данный момент времени как с помощью капитала иностранного капитала, так и с помощью отечественного. Инвестиционный риск напрямую связан с инвестиционным климатом. Факторы, которые влияют на изменение инвестиционного климата, делятся на четыре группы: макроэкономические, географические, правовые и предпринимательские. Первая группа факторов включает в себя факторы, имеющие отношение к экономике на национальном уровне. К ним можно отнести уровень инфляции, безработицу, уровень сбережения, силу национальной валюты и ее волатильность, уровень ВВП и др. Стоит отметить, что именно макроэкономические факторы играют самую важную роль при оценке инвестором информации о проекте. Ко второй группе факторов относится география. Природа и климат сильно влияют на инфраструктуру и развитие регионов. Отсюда следует, что многие инновационные проекты могут «не прижиться» на территории определенного региона. Наиболее популярное направление инвестирования проектов, тесно связанных с инвестиционным климатом страны, - сельское хозяйство, а также горнодобывающие отрасли. Третья группа факторов включает в себя правовые факторы допуска на рынок иностранных инвестиций. Также необходимо обратить внимание на такой фактор, как особенности национальный режим. Следует учитывать государственные гарантии иностранным инвесторам. К предпринимательским факторам относятся стандартные факторы, которые учитываются при ведении бизнеса: квалификация работников, издержки, налоговая система страны, налоговые ставки, стоимость арендной платы, уровень развития инфраструктуры и др. Основой оценки инвестиционного климата является соотношение прибыли и риска.
Показателем инвестиционной привлекательности страны является объем внешнего заимствования. Сегодня объем внешнего долга является минимальным за последние десять лет. Отмечается положительная тенденция. Так в 2018 г. объем долга сократился, по данным ЦБ, на 12,4% по сравнению с 2017 г. Данное обстоятельство свидетельствует о снижении влияния кризисных явлений в экономике страны и положительно сказывается на укреплении инвестиционной привлекательности России. Следующим фактором является инфляционная стабильность валюты. Одной из ключевых задач экономики и, в частности, Центрального банка РФ, было достижение целевого показателя уровня инфляции – 4,3%. Данная цель была достигнута в 2018 г. Россия смогла стабилизировать инфляционный рост, тем самым создав условия для привлечения капитала из-з рубежа.
Стабильность валютного курса – один из важнейших факторов, способствующих привлечению иностранных инвестиций. Чем стабильнее валюта, тем меньше риск, а значит большие объемы капитала поступят в страну. Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиционная привлекательность российского рынка укрепляется, но пока в современных политических и экономических условиях не является благоприятной. Приток инвестиций на данный момент сдерживается такими факторами, как цена нефти на мировом рынке и нестабильная экономическая ситуация, ввод санкций в отношении России. Проанализируем инвестиционную деятельность российских хозяйствующих субъектов.
В настоящее время одной из составляющих эффективного развития является успешная инвестиционная деятельность предприятий и организаций. Такая инвестиционная деятельность возможна только при наличии инвестиционной стратегии, адаптированной к изменениям внешней среды.
Большинство отечественных хозяйствующих субъектов инвестируют в основной капитал, что обусловлено большим износом, моральным устареванием и недостаточным количеством основных средств. Инвестиции в основной капитал – это основная движущая сила увеличения объемов производства и роста его экономической состоятельности. Также инвестиции в основной капитал способствуют более гибкому и тонкому регулированию уровня цен на выпускаемую продукцию, увеличению прибыли, структурированию и обновлению производства.
Анализ инвестиционных вложений в основной капитал в России показал, что за последние три года ситуация стабильна при положительной динамике. Так, инвестиции в основной капитал за 2018 г. осуществлены в размере 10222,6 млрд р., рост составил в 2018 г. к 2017 г. 4,1%, что выше на 1% по отношению к росту в предшествующем периоде. Основными направлениями вложений являются недвижимоеимущество и машины и оборудование. Таким образом, с позиции российских хозяйствующих субъектов преобладающим направлением инвестирования является перевооружение хозяйственной деятельности, включая замену изношенной техники и оборудования и автоматизацию или механизацию существующего производственного процесса.
Совершенствование оборудования – необходимость, вызванная повышенными требованиями к современным условиям производства, включая экологические стандарты. В структуре инвестиций в основные средства российских предприятий и организаций следует отметить сокращение доли государственной и смешанной собственности при росте доли частной собственности. Общее сохранение доли российских собственников активов на этом фоне говорит о росте доли частного бизнеса в привлечении инвестиций в основной капитал. Государственное инвестирование представлено в форме реализации федеральной адресной инвестиционной программы, в рамках которой были выделены федеральные средства на разные сферы.
Так, в 2018 г. государственные инвестиции составили более 420 млрд р. (строительство – 217 млрд р., транспортировка и хранение 55,6 млрд р., государственное управление 21,8 млрд р., образование – 13,7 млрд р., обрабатывающие производства – 15,8 млрд р. и др.). Проанализировав структуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, было отмечено, что увеличилась доля собственных средств хозяйствующих субъектов при инвестировании в основной капитал.
Это обстоятельство может указывать на то, что, с одной стороны, хозяйствующие субъекты имеют затруднения с привлечением сторонних инвестиций и кредитов, но в условиях общего роста объема инвестирования это скорее, является признаком благополучия и наличия собственных резервов. Следует указать и на увеличение доли кредитов иностранных банков за последний год, и на сокращение доли бюджетных средств, а также средств вышестоящих организаций в инвестировании в основной капитал. Самыми привлекательными с позиции инвестирования видами экономической деятельности являются: добыча полезных ископаемых, транспортировка и хранение, обрабатывающие производства, а также деятельность по операциям с недвижимым имуществом и обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха. Таким образом, инвестиционная деятельность, как элемент инвестиционного климата требует большего внимания со стороны государства и создания условий для ее развития. Основными путями, способствующими формированию благоприятного инвестиционногоклимата, являются совершенствование законодательства, экономический рост, стабильность национальной валюты, снижение влияния санкций и другие факторы. Российская Федерация имеет необходимые ресурсы, и при совершенствовании государственной политики, изменении политических условий в мире имеет потенциал для формирования благоприятного инвестиционного климата.
Методы оценки инвестиционного климатаСуществует много методов оценки инвестиционного климата, которые предлагают разные инвестиционные компании. К таким компаниям относятся Наиболее интересным является страновой инвестиционный климат. В этом рейтинги разные компании дают каждой стране рейтинг. Например, Moodys классифицирует рейтинг значениями с Ааа до Саа. А Standard Poors присваивает значения с ААА, АА+ до ССС, СС -.
Для классификации инвестиционного климата регионов России используется следующая система оценок, которая характеризуется соотношением потенциала и риска:
‒ 1A ‒ максимальный потенциал, минимальный риск;
‒ 2A ‒ средний потенциал, минимальный риск;
‒ 3A1 ‒ пониженный потенциал, минимальный риск;
‒ 3A2 ‒ незначительный потенциал, минимальный риск;
‒ 1B ‒ высокий потенциал, умеренный риск;
‒ 2B ‒ средний потенциал, умеренный риск;
‒ 3B1 ‒ пониженный потенциал, умеренный риск;
‒ 3B2 ‒ незначительный потенциал, умеренный риск;
‒ 1C ‒ максимальный потенциал, высокий риск;
‒ 2C ‒ средний потенциал, средний риск;
‒ 3C1 ‒ пониженный потенциал, высокий риск;
‒ 3C2 ‒ незначительный потенциал, высокий риск;
‒ 3D ‒ низкий потенциал, максимальный риск. В 2018 году рейтинг 10 лучших регионов по инвестиционной привлекательности выглядит следующим образом (таблица 1):
Таблица 1. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов РФ.
Субъект Место
Тюмень 1
Москва 2
Татарстан 3
Санкт-Петербург 4
Тульская область 5
Краснодарский край 6
Воронежская область 7
Чувашская республика 8
Московская область 9
Ульяновская область 10
Все факторы инвестиционной привлекательности тесно взаимосвязаны между собой. Например, из-за политических санкций прямые инвестиции в Российскую Федерацию сократились в 11 раз за период с января по сентябрь 2018 года. Так наибольший отток был в третьем квартале, который составил 6 млрд. долл. Всего же инвестиции сократились с 26 млрд. долл. до 2,5 млрд. долл. Стоит отметить, что инвесторы с интересом смотрят на инвестиционные проекты российских компаний, но на данный момент их сдерживает политическая нестабильность. Тоже самое относится и к фондовому рынку. Многие российские компании, такие как МосБиржа, Аэрофлот, Сбербанк и др. сильно недооценены. И на данный момент они являются очень перспективными с целью долгосрочного инвестирования. Кстати, наибольшее количество прямых инвестиций в РФ за последние 5 лет было в 2017 году и составили 23 млрд. долл. Но до самых «инвестиционных» стран России еще далеко. По версии ВБ 10 рейтинг лучших стран по привлечению инвестиций в 2018 году выглядит следующим образом (таблица 2):
Таблица 2 – рейтинг стран с самым большим количеством инвестиций.
Место Страна Количество инвестиций, млрд, долл1 США 4799,4
2 Великобритания 299,7
3 КНР 170,6
4 Нидерланды 80,8
5 Ирландия 79,2
6 Бразилия 78,9
7 Сингапур 61,6
8 Германия 52,5
9 Индия 44,4
10 Франция 42,3
Существует множество методик оценки инвестиционного климата. В разных странах методики отличаются содержанием. Например, сравним методики оценки инвестиционного климата в России и США. В России методика включает в себя: инвестиционную привлекательность, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, инвестиционную активность. В США: деловая активность, потенциал развития хозяйственной системы, экономическая эффективность инвестиций, основные составляющие налоговой политики.
Необходимо выделить основные проблемы инвестиций в инновации в РФ:
1. Неверное представление об инноваторах. Как показывает статистика более 65 % инноваций – разработки со времен СССР. Это говорит о том, что средний возраст инноватора в России равен 60 годам. Хотя для большинства руководителей инноватором представляется молодой студент. Для решения данной проблемы необходимо повысить инвестиции в образование, а также создание более льготных условий для ведения бизнеса.
2. Слабая подготовленность проектов. Например, «Роснано» за три года рассмотрела около 2000 проектов, из них одобрено на получение инвестиций чуть более 90, а реально деньги получили только 30 компаний. По мировой статистике венчурных инвестиций, только 3-4% проектов получают финансирование, то есть один из тридцати.
3. Отсутствие инфраструктуры. Частая ошибка инноваторов заключается в том, что при представлении проекта инвестору, они не обладают командой, которая сможет доставить инновацию до рынка.
4. Риски инвесторов. Риск иностранных инвесторов заключается в том, что законодательство РФ не совершенно.
По этой причине очень часто фонды прямых инвестиций, работающие в России, настаивают на создании под проект иностранной компании и регистрации сделки по английскому праву. Ведущие западные страны в 60 – 80 – х годах вкладывали 25 – 27 % ВВП в основной капитал. Этого хватает для устойчивого экономического роста, а также необходимо для увеличения доходов населения. Все что выше этого – очень опасно, так как могут надуться финансовые пузыри, которые приводят к экономическим неприятностям в будущем. Например, Китай в 2016 году привлек инвестиции в 47% от ВВП. На инвестиционный климат влияет узость спроса на инновации и инвестиции, высокая стоимость кредитов, процентная ставка велика из–за нестабильности экономики. Для повышения уровня привлекательности инвестиционного климата в России Правительство РФ и ЦБ предпринимают важные меры. К ним можно отнести снижение уровня инфляции, уступки при налогообложении прибыли компаний с иностранными инвестициями, предоставление льготных кредитов в иностранной валюте. Деятельность органов исполнительной власти субъектов РФ играет важную роль для обеспечения благоприятного инвестиционного климата. Эта деятельность заключается в финансировании реальных инвестиций и привлечению российских и зарубежных инвестиций.
Также стоит отметить, что иностранный капитал, представленный в виде прямых инвестиций, подразумевает собой совместное предприятие. Количество таких предприятий невелико, соответственно, привлеченные инвестиции незначительны, поэтому роль таких предприятий в экономике тоже невелика. Для привлечения иностранного капитала в рамках финансирования проектов необходимо увеличивать число особых экономических зон. Особая экономическая зона – обособленная территория с особым режимом предпринимательской деятельности с применением таможенной процедуры свободной таможенной зоны. В Европе и Америке такие зоны появились несколько десятилетий назад и сейчас хорошо развиты, а в России только начинается внедрение этой практики. Например, на месте старых корпусов АЗЛК, вдоль Волгоградского проспекта в Москве сейчас построены новые здания. Основная часть – отдана «Технополису Москва».
Производство данной ОЭЗ направленно на технико-внедренческий бизнес. В Российской Федерации ОЭЗ разделены на 4 категории: промышленность, туризм, технологии, логистика Таким образом, инвестиционный климат отражает степень безопасности вложения инвестиций в страну под влиянием множества факторов. Существует множество методик оценки инвестиционного климата, которые определяют риск вложения инвестиций. Риск/прибыль – основная составляющая, на которую смотрят инвесторы
Заключение
При создании благоприятных условий осуществления инвестиционной деятельности, создании благоприятного инвестиционного климата государство идет на определенные «уступки» в пользу интересов потенциальных инвесторов. Эти «уступки» могут заключаться в уменьшении налогового бремени, уменьшении вмешательства государства в те или иные сферы экономической, инвестиционной деятельности, предоставление различных льгот, установлении более облегченных процедур регистрации, ведения отчетности, создании развитой инфраструктуры, с целью сделать регион более привлекательным для инвесторов и так далее. В проведении мероприятий, направленных на улучшение инвестиционного климата заинтересованносамо государство, так как инвестиции способны короткие сроки определяющим образом повлиять на ту или иную отрасль экономики, в развитии которой, на определенный момент, наиболее заинтересовано государство.
На практике складывается неминуемый конфликт интересов внутри государства, в котором определяется, чему же отдать предпочтение: мерам, направленным на сохранение суверенитета и максимальной независимости национальных субъектов хозяйственной деятельности от постороннего влияния; или мерам, создающим благоприятный инвестиционный климат, которые позволят привлечь свободный капитал в нужном объеме в нужное время в предприятия, регионы, отрасли экономики являющиеся наиболее перспективными, для ускорения их развития, или, наоборот, в отстающие в развитии, для улучшения их состояния.
Этот конфликт является неизбежным, так как государство, через государственные органы или отдельных лиц пытается осуществлять максимальный контроль за всеми сферами деятельности, в кратчайшие сроки вмешиваться в деятельность того или иного хозяйствующего субъекта «если что-то пошло не по плану», собирать максимально возможные суммы налогов, через фискальные механизмы, сохранять исключительное влияние в стране, не допуская вмешательства зарубежных государств в лице правительств или организаций. Данный конфликт может решить только государство в зависимости от своих конкретных потребностей в конкретный момент времени. Большинство развитых государств «жертвуют» определенными своими интересами в пользу экономического развития и процветания отдельных организаций, регионов, отраслей экономики, а как результат, государства в целом.
Список литературы
Busheneva Yu. I., Stetsyunich Yu. N. Financing of the activities of the regional environmental policy in the Russian Federation on the example of the Leningrad region // International Multidisciplinary Scientific GeoConference SGEM. 2018. Т. 18. № 5-3. С. 383-389
Бушенева Ю.И. Особенности стратегического планирования развития предпринимательства в России // Стратегии развития предпринимательства в современных условиях: сб. науч. тр. I международной науч.-практ. конф. / науч. ред. Е. А. Горбашко, В. Г. Шубаева. 2017. – С. 83–86.
Вихрова Н.О. Реализация модели оценки инвестиционной привлекательности объектов энергетики с учетом региональной составляющей//Экономика в промышленности/ - 2011. - № 4. - С. 105-111.
Галимова И.В. Проблемы вывоза капитала из России // Проблемы и пути социально-экономического развития: город, регион, страна, мир: сб. ст. / под общ. ред. В.Н. Скворцова, отв. ред. Н.М. Космачева. – СПб.: ЛГУ им. А.С. Пушкина, 2016. – С. 83–86.
Галимова И.В., Стецюнич Ю.Н. Управление финансами фирмы: учеб пособие. – СПб.: ЛГУ им. А.С. Пушкина, 2018. – 88 с.
Галимова И.В., Стецюнич Ю.Н. Управление финансами фирмы: учеб пособие. – СПб.: ЛГУ им. А.С. Пушкина, 2018. – 88 с.
Киселевич Ю.В. Особенности механизма управления устойчивым развитием экономики российских регионов//Современные проблемы права и управления. 4-я Международная научная конференция : сб. докладов./Институт законоведения и управления ВПА.-Вып. 4.- Тула: Папирус, 2014. - C. 150-153.
Ларионова А.А. Модель финансового обоснования стратегий развития предприятия на основе концепции управления стоимостью //Дизайн и технологии. - 2016. - № 53 (95). - С. 93-98
Официальный сайт федеральной службы государственной статистики. – URL: http://www.gks.ru
Официальный сайт федеральной службы государственной статистики. – URL: http://www.gks.ru
Стецюнич Ю.Н. Роль казначейства в бюджетной системе региона // Экономика нового мира. – 2017. – № 1 (5). – С. 83–100.
Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 25.12.2018). – URL: http://www.consultant.ru