прибыльность и рентабельность

Введение
В условиях рыночных отношений главным критерием оценки эффективности деятельности любого предприятия является его прибыльность и рентабельность. Достижению высокого уровня данных экономических результатов способствует глубокое экономическое исследование формирования финансовых результатов деятельности как основы принятия взвешенных решений по их экономическому регулированию, влиянию ряда факторов, которые формируют такие результаты, что способствует актуальности данной курсовой работы.
Целью настоящей работы является анализ рентабельности деятельности организации.
Исходя из цели работы, были поставлены и решены следующие задачи исследования экономической сущности рентабельности:- анализ понятия рентабельности:- исследование методики расчета и анализа рентабельности предприятия;- определение факторов повышения рентабельности.
Работа состоит из введения, одной главы, разделенной на параграфы, заключения и списка литературы.
1. Экономическая сущность рентабельности1.1 Понятие рентабельностиВ современных условиях рыночных отношений одними из важнейших показателей эффективности работы всех организаций являются прибыльность и рентабельность. Достижению высокого уровня данных показателей способствует тщательное экономическое исследование формирования финансовых результатов жизнедеятельности организации. К повышению эффективности стремится каждое предприятие.[13.17]
В.Ф. Протасов пишет о том, что механизм формирования финансовых результатов предприятия включает в себя: – выручку от продажи продукции предприятия или услуг; – валовую прибыль; – прибыль от продаж; – прибыль до налогообложения; – чистую прибыль [11, с. 219].
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Демчук О.В. определяет, что прибыль, выручка и объем продаж являются абсолютными показателями или экономическим эффектом и сравнивать эти данные нескольких предприятий некорректно, потому что подобное сравнение не покажет истинное положение дел. Рентабельность, в отличие от прибыли, является относительным показателем, поэтому рентабельность нескольких предприятий возможно сравнивать между собой [15, с. 11].
Рентабельность – это качественный, стоимостный показатель, характеризующий уровень отдачи вложенных затрат или уровень использования ресурсов, которые имеются в наличии предприятия, связанный с достижением определенного хозяйственного результата. Предприятие является рентабельным, если сумма выручки от всех видов деятельности отчетного периода покрывает не только расходы, но и ее достаточно для образования прибыли. Таким образом, рентабельность характеризует результативность (эффективность) работы предприятия, дает представление о способности предприятия увеличивать свой вложенный капитал [15].
Рентабельность – это общий показатель экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и т.д.). Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями [20, с. 978].
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют итоговые результаты хозяйствования, т.к. их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.
Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг).
Уровень рентабельности, равно как и прибыли, зависит от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т. е. эти показатели характеризуют все стороны предпринимательской деятельности. Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. [15].
Шадурская М.М. говорит о том, что группа взаимосвязанных между собой факторов формирует рентабельность предприятия. Данные факторы по своему составу проявляют разнородное воздействие на результаты работы организации (как положительно, так и отрицательно), в соответствии с этим их систематизируют по различным критериям (по видам деятельности, источникам формирования, порядку формирования) [20, с. 981].
Таким образом, можно сказать, что прибыль является экономической разницей между общими доходами и расходами на производство и реализацию продукции, учитывая потери при различных хозяйственных операциях в периоды отчетов. Проследить соотношение потребленных ресурсов с вложенным капиталом помогают показатели рентабельности, способные определить конечные результаты деятельности организации.
В развитой рыночной экономике решающим стимулом предпринимательской деятельности является получение и увеличение положительного финансового результата, который характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует субъект хозяйствования, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из важнейших задач в любой сфере бизнеса. [13]
Некоторые экономисты отождествляют прибыль и финансовый результат. По определению – прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования. Однако убыток тоже может быть финансовым результатом, а не только прибыль]. Таким образом, подчеркнем противоречивость прибыли как обобщающего показателя хозяйственной деятельности. Относительная эффективность хозяйственной деятельности выражается рентабельностью. Рентабельность, как экономическая категория, в общем виде выступает как прибыльность или доходность. Другими словами получение прибыли не позволяет говорить об эффективности предприятия, так как масса прибыли может быть недостаточной. Для этой оценки служат относительные показатели рентабельности. В общем виде они определяются отношением прибыли к затраченным средствам [10]. Таким образом, можно сделать вывод о том, что основной целью предприятия является получение максимального размера прибыли для увеличения темпов роста рентабельности.
1.2 Методика расчета и анализа рентабельности предприятияСуществуют несколько основных видов рентабельности:
– рентабельность продукции/продаж;
– рентабельность себестоимости;
– рентабельность активов;
– рентабельность инвестиций;
– рентабельность персонала [11, с. 319- 320].
Система показателей рентабельности представлена на рисунке 1
Рисунок 1 – Система показателей рентабельности предприятия.
Универсальная формула для расчета рентабельности выглядит следующим образом:
RO = (Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%
В числителе вид прибыли – чаще всего используется прибыль от продаж (от реализации) и чистая прибыль, но возможен расчет на основе валовой прибыли, балансовой прибыли и операционной прибыли. Все виды прибыли отражены в отчете о финансовых результатах каждого хозяйствующего субъекта.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности работы предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам (ресурсам). Таким образом, рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.
При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления. [15, с. 57]
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами
В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности :
- рентабельность производства (R) – это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ);
- общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.
Рентабельность оборота или рентабельность продаж отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется.
Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции .
Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала.
Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности.
Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100 % и деленной на активы.
Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции.
Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат .Эффективность деятельности каждого предприятия оценивают рядом показателей, причем непосредственно влияние прибыльности деятельности предприятия отражается через показатели рентабельности.
Рассчитаем основные показатели рентабельности хозяйствующего субъекта.
1. Рентабельность продаж характеризует эффективность бизнеса: рентабельность продаж отражает объем прибыли с каждого рубля продаж:
Рентабельность продаж=прибыль от продажвыручка от продаж*100%.
2. Рентабельность производства определим по формуле:
Рентабельность производства=прибыль от продажсебестоимость продаж*100%.3. Рентабельность основных фондов предприятия определяется по формуле:
Рентабельность основных фондов=чистая прибыльсреднегодовая стоимость основных средств*100%.
Рентабельность активов (RА) может быть определена по формуле :
RА = Пдно/А ∙ 100, %
где Пдно – прибыль до налогообложения (строка 2200 «Отчет о финансовых результатах»);
А – актив баланса (сумма строк 1100 «Итого по разделу I, 1200 «Итого по разделу II»).
Прибыль до налогообложения представляет собой балансовую прибыль или бухгалтерскую прибыль предприятия, поэтому рентабельность активов определяется отношением этой прибыли к величине суммы внеоборотных и оборотных активов предприятия
Рентабельность активов (норматив рентабельности, норма прибыли) должна являться основным показателем эффективности деятельности коммерческих организаций (акционерные общества, государственные унитарные предприятия). Рентабельность активов определяет конкурентоспособность предприятий (организаций) в рыночной экономике. В экономическом анализе величина рентабельности активов должна приниматься не менее 0,15 (по данным зарубежных институтов).
Величина рентабельности активов, обеспечивающая конкурентоспособность предприятия, характеризует величину прибыли до налогообложения, достаточной для нормального функциоирования предприятия в рыночной среде
При определенном соотношении величины активов предприятия (А) и издержек производства (Спр) величина рентабельности продукции может быть представлена зависимостью следующего вида:

где n – соотношение величины активов предприятия (А) и издержек производства (Спр).
Из приведенной формулы следует, что при определенном достигнутом уровне конкурентоспособности предприятия величина рентабельности продукции зависит от темпов изменения величины активов и величины издержек производства.
Сохранение конкурентоспособности и эффективное функционирование предприятий в рыночной среде требует выполнения следующих условий: ‡
-коэффициент (темп) роста активов должен опережать коэффициент (темп) роста издержек производства с уровнем, обеспечивающим достижение нормальной конкурентоспособности предприятия; ‡
- коэффициент (темп) роста прибыли до налогообложения должен опережать коэффициент (темп) роста активов с уровнем, достаточным для нормальной конкурентоспособности предприятия; ‡
- коэффициент (темп) роста прибыли от продаж должен опережать коэффициент (темп) роста издержек производства с уровнем, для функционирования в конкурентной рыночной среде; ‡
- коэффициент (темп) роста выручки от продаж должен опережать коэффициент (темп) роста издержек производства с уровнем, соответствующим для формирования межотраслевой конкурентоспособности предприятия.
Следует отметить, что при уровне рентабельности активов ниже уровня, обеспечивающего конкурентоспособность предприятия, несмотря на высокий уровень рентабельности продукции, рынок имеет тенденцию к «сужению» и непрерывность производственного процесса требует увеличения денежного потока за счет увеличения объема выполняемых работ или за счет роста цен на продукцию. Рост цен на продукцию может привести к снижению объема закупок данной продукции. Увеличение объема выполняемых работ требует поиска новых потребителей продукции. Конфликтная ситуация в этих двух направлениях в экономической деятельности предприятий должна разрешаться на основе внедрение новых технологий, обеспечивающих снижение себестоимости продукции. Возникает потребность в поисках инновационных решений.
Практику расчетов и анализа показателей рентабельности покажем на примере предприятия ООО «Альфа-Сервис».
Основным видом деятельности исследуемого предприятия является оказание услуг в области бухгалтерского учёта, по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию.
Динамика и состав финансовых результатов ООО «Альфа-Сервис» приведены в таблице 1.
Таблица 1 – Формирование финансовых результатов ООО «Альфа-Сервис» за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели 2017 2018 2019 Отклонения
2018 г. от 2017 г. 2019 г. от 2018 г.
Выручка 515 954 1746 439 792
Себестоимость услуг 185 257 339 72 82
Прочие расходы 20 17 183 -3 166
Налог на прибыль 31 52 69 21 17
Чистая прибыль (убыток) 279 625 1155 349 527
Согласно данным, представленным в таблице 1, ООО «Альфа-Сервис» работало прибыльно в течение трех последних лет. Это видно из ежегодно увеличивающейся чистой прибыли организации, которая в 2019 году равнялась 1155 тыс. рублей и превышала значение 2018 года на 527 тыс. рублей. Можно определить, какие факторы повлияли на это.
1) Изменение себестоимости услуг. Влияние данного фактора привело к уменьшению чистой прибыли ООО «Альфаf-Сервис» в 2019 году на 82 тыс. рублей. Влияние фактора определяется как разность между значениями себестоимости услуг в 2019и 2018 годах.
2) Динамика прочих расходов рассчитывается аналогично предыдущему показателю. В результате влияния данного фактора чистая прибыль организации уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 166 тыс. рублей.
3) Изменение налога на прибыль является прямым показателем увеличения прибыли организации. Так в 2019 году налог на прибыль увеличился на 17 тыс. рублей, что привело к соразмерному уменьшению чистой прибыли ООО «Альфа-Сервис».
4) Динамика выручки. Изменение этого фактора напрямую влияет на уровень прибыли организации. В 2019 году по сравнению с 2018 данный показатель увеличился на 792 тыс. рублей. Суммарное влияние факторов будет равняться: 792-82-166-17 = 527 тыс. рублей. Таким образом, основным и единственным фактором, влияющим на рост прибыли, является выручка, что связано со спецификой деятельности организации, а именно предоставлением бухгалтерских услуг. Наибольшее отрицательное влияние на формирование прибыли ООО«Альфа-Сервис» оказывает увеличение себестоимости оказываемых услуг. Этот показатель занимает почти 63% в объеме факторов, уменьшающих прибыль организации. Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия немаловажным является анализ показателей рентабельности (таблица 2)
Таблица 2 – Анализ рентабельности ООО «Альфа-Сервис» за 2017-2019 гг.
Показатели Формула расчета 2017 2018 2019 Отклонения
2018 г. от 2017 г. 2019 г. от 2018 г.
Рентабельность продаж IncomeSales64,08 73,06 80,58 8,98 7,52
Рентабельность активов Net Income12x Total Assets99,68 71,99 66,70 -27,69 -5,29
Рентабельность деятельности Net IncomeSales54,18 65,51 66,15 11,33 0,64
Где: Income (Net Income) - прибыль от продаж (чистая прибыль); Sales - выручка от продаж; Total Assets - сумма активов;
Динамика показателей рентабельности ООО «Альфа-Сервис» за 2017-2019 гг. показана на рисунке 2.
Рисунок 2 – Динамика показателей рентабельности ООО «Альфа-Сервис» в 2017-2019 гг.
По представленным данным можно судить о том, что рентабельность продаж ООО «Альфа--Сервис» имеет устойчивый растущий тренд с 2017 года. Таким образом, показатель вырос на 16,5% за 2 года. В то время, как официальная статистика показывает среднеотраслевой показатель рентабельности в 0,5 - 0,7%. Рентабельность деятельности организации показывает рост с 2017 по 2018 год, но в 2018 наблюдается стагнация. Показатель остался практически на том же уровне, что и в предыдущем году, то есть на 65%. Наибольшему изменению подвергся показатель рентабельность активов. С 2017 по 2019 год наблюдается значительное снижение показателя, так за два года он снизился почти на 33%, что говорит о уменьшении эффективности использования имущества организации. Важным является тот факт, что рентабельность активов в России в период с 2017 по 2019 год выросла с 0 до 5,7%.
Поскольку значение рентабельности продаж ООО «Эккаунд-Сервис» находится на отметке 80%, можно утверждать, что у организации высокий уровень развития менеджмента. В связи с таким значительным изменением следует выявить факторы отклонения. Модель рентабельности деятельности имеет вид:

где Пч – чистая прибыль, тыс. руб.;
В – выручка от реализации, тыс. руб.
Если 2018 год – базовый (б), а 2019год – отчётный (о), то расчёт влияния факторов будет иметь вид:
- рентабельность в 2018 году;
рентабельность условная (с отчётной чистой прибылью);
рентабельность в 2019 году. Используя эти формулы, можно сделать вывод о том, что рентабельность деятельности в 2019 году по сравнению с 2018 годом выросла на 0,6%, в том числе: - за счёт изменения чистой прибыли выросла на 0,6%, в том числе:
- за счёт изменения чистой прибыли выросла на:
121,1-655 =55,6%
- за счёт изменения выручки снизилась на:
121,1-66,2=55%
Таким образом, можно сделать вывод о том, что основной целью ООО «Альфа-Сервис» является получение максимального размера прибыли для увеличения темпов роста рентабельности.
1.3 Факторы повышения рентабельностиФакторы, влияющие на величину финансовых результатов отчетного периода делятся на внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся: факторы рыночной конъюнктуры и административно-правовые факторы (рисунок 3).
Рисунок 3 – Факторы, влияющие на величину финансовых результатов
К внутренним факторам можно отнести материально-технические, организационно-управленческие, факторы экономического стимулирования и социальные факторы условий труда [16, с. 363].
Рентабельность предприятия формируется под воздействием группы взаимосвязанных факторов, которые по своему составу оказывают разнородное влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия (как позитивно, так и негативно), в связи с чем их классифицируют по различным критериям (по порядку формирования, источникам формирования, видам деятельности). [15]
По мнению В.Ф. Протасова, возможно предприятие с меньшим объемом продаж будет более эффективным и устойчивым, то есть обойдет другое предприятие по относительным показателям, что важнее. Рентабельность также сравнивают с КПД (коэффициентом полезного действия). В общем виде рентабельность показывает сколько рублей (копеек) прибыли принесет один рубль, вложенный в активы или ресурсы. Для рентабельности продаж формула читается следующим образом: сколько копеек прибыли содержится в одном рубле выручки. Измеренный в процентах, данный показатель отражает эффективность деятельности.
Традиционные методология и методика оценки эффективности производства ориентированы, в первую очередь, на валовые показатели, а проблема формирования финансовых результатов при этом остается второстепенной, а значит, в современных условиях требует решения. Поскольку прибыльность предприятий зависит не только от валовых показателей производства, то экономическое исследование финансовых результатов должно предоставить информацию о количественном и качественном влиянии на них не только экономико-организационных и технологических факторов, которые формируются непосредственно на предприятии, но и внешних: конъюнктуры, ценовой и налоговой политики, паритетности взаимоотношений с производителями сырья [15].
Механизм формирования финансовых результатов предприятия представлен на рисунке 4
Отметим,, что кроме внутренних факторов хозяйствующего субъекта, на каждый такой субъект влияет и множество внешних, в первую очередь, рыночных факторов. Такие факторы оказывают и существенное влияние на показатели рентабельности.
Так, Ж.К. Галиев, Н.В. Галиева и А.Д. Тупиков [14] исследовали влияние подобных факторов на рентабельность продукции и рентабельность активов различных отраслей российской экономики. Здесь имеет огромное значение отраслевое ценообразование, в частности, возможность монопольного цеообразования. Отмечается, что для ценооборазования на монопольных предприятиях отпускная цена предприятия устанавливается в определенном проценте к полной себестоимости монопольной продукции в зависимости от отраслевой принадлежности (от 20 до 50%).
Рисунок 4 – Факторы формирования финансовых результатов предприятия
Сохранение конкурентоспособности и эффективное функционирование предприятий в рыночной среде требует выполнения следующих условий: коэффициент (темп) роста (КТР) активов должен опережать КТР издержек производства с уровнем, обеспечивающим достижение нормальной конкурентоспособности предприятия; КТР прибыли до налогообложения должен опережать КТР активов с уровнем, достаточным для нормальной конкурентоспособности предприятия; КТР прибыли от продаж должен опережать КТР издержек производства с уровнем, для функционирования в конкурентной рыночной среде; КТР выручки от продаж должен опережать КТР издержек производства с уровнем, соответствующим для формирования межотраслевой конкурентоспособности предприятия. В экономической деятельности предприятий должно преобладать стремление к внедрению новых технологий, обеспечивающих снижение себестоимости продукции.
Под экономическим ростом предприятия (организации) подразумевается такое его устойчивое развитие, при котором увеличивается реальный доход. Мерой экономического роста служит темп прироста реального дохода в целом.
По данным Роскомстата в среднем рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) по добыче топливно-энергетических полезных ископаемых составляет 20%; рентабельность проданных товаров, продукции по добыче полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических составляет 33%, в строительстве – 8%, в обрабатывающих производствах – 9%. Особую роль в ценообразовании и в факторах роста рентабельности играют монопольные цены. Так, рентабельность продукции на предприятиях по добыче алмазов по данным Роскомстата составляет порядка 67%, то это свидетельствует о производстве монопольной продукции.
Как отмечают многие исследователи, для ценообразования на монопольных предприятиях отпускная цена предприятия устанавливается в определенном проценте к полной себестоимости монопольной продукции в зависимости от отраслевой принадлежности (от 20 до 50%). Монопольное предприятие характеризуется следующими особенностями:
- предприятие относится к крупным;
- имеет значительный контроль над ценами;
- рыночная доля предприятия является абсолютной;
- неценовая конкуренция не распространена;
- предприятие не учитывает реакции своих конкурентов;
- степень дифференциации продукта – уникальная.
Высокая рентабельность продукции (более 50%) имеет место также на предприятиях по добыче железных руд и производству железорудных концентратов. В этой отрасли несколько доминирующих предприятий на внутреннем рынке данной продукции определяют рыночную структуру олигиполистического типа (5 предприятий обеспечивают 69% объема добычи): контроль отдельного предприятия над ценами ограничен взаимной зависимостью; рыночная доля предприятия является значительной; неценовая конкуренция распространена, особенно при дифференциации продукта; предприятие учитывает реакции своих конкурентов; степень дифференциации продукта – стандартизированная или дифференцированная.По данным Роскомстата рентабельность активов по добыче полезных ископаемых составляет 11,3%, из нее рентабельность активов по добыче топливно-энергетических полезных ископаемых – 11,6%; рентабельность активов в обрабатывающих производствах – 4,5%; рентабельность активов в строительстве – 5,6%. Рентабельность активов в условиях рассматриваемого ранее монопольного предприятия составила 13%. Наряду с высоким уровнем активов предприятия имеет место превышение коэффициента (темпа) роста прочих расходов (kрпр) величины коэффициента (темпа) роста прочих доходов (kдпр). За отчетный период коэффициент (темп) роста прибыли до налогообложения (kПдно) составил 1,35 при коэффициенте (темпе) роста активов (kА) 1,21. Несмотря на превышение коэффициента (темпа) роста прибыли до налогообложения величины коэффициента (темпа) роста активов (kПдно > kА), это превышение является недостаточным для обеспечения нормальной конкурентоспособности предприятия.
Важным фактором влияющим на уровень рентабельности может являться и инновационный характер производства.
Инновация – это осязаемая, то есть «результированная» новизна; инновации делают организацию способной реагировать на изменения рынка и сохранять конкурентоспособность; инновация это процесс внедрения «проблемо-решающей» идеи.
В первом приближении основным условием признания технологических решений инновацией должно являться снижение себестоимости единицы продукции не менее 15%. Для предварительного обоснования этой величины следует отметить, что философия экономии на масштабах производства основана на так называемой кривой опыта. При помощи эмпирического анализа установлено, что расходы на единицу продукции снижаются на 20% с увеличением объема выпуска продукции в два раза [4]. При этом следует предположить, что соотношение переменных и постоянных расходов принимаются на уровне отчетного (без рассмотрения инновации) периода. Можно также предположить, что рассмотрение (реализация) инновационных технологических решений приводят к снижению удельных переменных расходов и поэтому общее снижение себестоимости единицы продукции может находиться в пределах от 20 до 50%. Поэтому инновационными технологическими решениями можно принять нововведения, обеспечивающие снижение себестоимости продукции более 15%.
В настоящее время имеет место тенденция к увеличению предприятиями доли на соответствующем рынке данной продукции, в стремлении внедрения новой технологии, обеспечивающей соответствующий рост производительности труда рабочих на основных технологических процессах, к обеспечению опережающего коэффициента (темпа) роста производительности труда рабочих по сравнению с коэффициентом (темпом) роста себестоимости единицы продукции при определенном соотношении показателей экстенсивного и интенсивного роста.Эффективное управление прибылью и рентабельностью предприятия предусматривает создание на предприятии организационно-экономических систем обеспечения этого управления, осознания основных механизмов формирования прибыли и рентабельности, использование современных методов его анализа и планирования. На современном этапе развития большинства предприятий и организаций практически отсутствуют комплексные теоретические разработки, обосновывающие формирование механизма управления прибылью и рентабельностью предприятия и позволяющие осуществлять эффективное управление его финансовой деятельностью. [18]
На рисунке 5 отражены факторы влияния финансового менеджмента предприятия на уровень финансовых результатов, втом числе и показателей рентабельности.

Рисунок 5 – Взаимосвязь финансового менеджмента и управления прибылью предприятия (организации) [18]
Показатели прибыли и рентабельности предприятия нуждаются в организации обоснованного управления, особенно в условиях кризиса. Управление факторами прибыльной работы осуществляется не только с помощью натурально-стоимостных показателей, но и путем регулярного анализа показателей рентабельности. Процесс управления прибылью и рентабельностью предприятия базируется на определенном механизме.
Механизм управления прибылью представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области ее формирования, распределения и использования
Управление же рентабельностью означает обеспечение желаемой динамики этих коэффициентов и предполагает не столько повышение, сколько достижение того уровня доходности, который предприятие считает приемлемым и желательным. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы, управление рентабельностью предполагает не только воздействие на факторы формирования прибыли, но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности.
Механизм управления прибылью и рентабельностью предприятия (организации) определяется, как комплекс скоординированных методов, инструментов и рычагов, обеспечивающих сбалансированность финансовых отношений в сфере формирования распределения и использования прибыли предприятий в процессе адаптации к факторам изменения внешней среды. Концептуальные основы механизма управления прибылью и рентабельностью предприятия охватывают принципы, цель, объект, механизм реализации, инструментарий, методы оценки эффективности (таблица 4).
Механизм управления прибылью и рентабельностью предприятия реализуется через совокупность методов и охватывает: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль. Поэтому по функциональному признаку данный механизм имеет широкий диапазон действия – от прогнозирования к контролю. Адаптация финансового механизма в условиях неопределенности осуществляется путем применения методов финансового планирования и регулирования. Планирование направлено на формирование оптимальной программы траектории развития экономико-социальной системы на конкретный период времени. Главная задача регулирования сводится к установлению заданного состояния функционирования системы, предусмотренного планированием как упреждающим управлением
Таблица 4 – Концептуальные основы механизма управления прибылью и рентабельностью предприятия (организации)
Параметр Характеристика
Цель Создание благоприятных финансово-экономических условий для реализации краткосрочных и долгосрочных финансовых целей и перспективных решений в сфере обеспечения прибыльности предприятия
Принципы системности; комплексности;
ориентированности;
сбалансированности интересов;
гибкости; непрерывности функционирования;
эффективности;
разнообразия;
интегрированности;
иерархичности;
инвестиционной управляемости;
дивидендной управляемости;
альтернативности разработки управленческих решений;
учета влияния финансового риска.
Объект финансовые отношения в сфере формирования, распределения и использования прибыли и повышения рентабельности предприятия
Субъекты внутренние по отношению к предприятию (организационные структуры управления прибылью и рентабельностью предприятия), внешние (государственные органы управления, потребители продукции)
Механизм реализации Прогнозирование прибыли и рентабельности с учетом изменений рыночной среды, разработка гибкой финансовой политики, мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятий
Инструментарий 1) инструменты: оценка доходности предприятия на основе СVР-анализа, оценка влияния прибыли на эффективность, оценка влияния финансового риска на результаты деятельности предприятия, прогнозирования прибыли;
2) финансовые рычаги: кредитная, налоговая, инновационная, инвестиционная, дивидендная политики
Требования обеспечение получения предприятием прибыли;
целеустремленность каждого элемента финансового механизма;
направления действия всех элементов механизма на обеспечение прибыльности предприятия;
обратная связь элементов финансового механизма различных уровней;
своевременное реагирование финансового механизма на изменения среды.
Методы оценки эффективности аналитические, экспертные, среднеарифметической оценки, графическиеСистема обеспечения 1) нормативно-правовое обеспечение: законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы исполнительных и законодательных ветвей власти, уставы хозяйствующих субъектов; нормы и нормативы оборотных средств, нормы амортизационных отчислений, ставки заработной платы, налоговые ставки, сборы, платежи, тарифы;
2) информационное обеспечение: информация о финансово