Эссе на тему: "Современные проблемы открытой экономики. Платежный баланс и валютный курс"

На современном этапе развития платежный баланс выступает зеркалом состояния экономики отдельного государства, который выражает масштабы и структуру международных экономических связей государства. Так на состояние платежного баланса может влиять и валютный курс. Так или иначе, платежный баланс является сложной экономической категорией, отражающей включение национального хозяйства в мировую экономику, что сопряжено с негативными и позитивными факторами.
Отметим, что валютный курс и платежный баланс оказывают значительное влияние на внешнюю торговлю государства, поскольку от его уровня в существенной степени зависит конкурентоспособность ее товаров на международных рынках [1,c.29].
Платежный баланс формируется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности государства. Он выступает особо важным источником информации, позволяющей говорить об эффективности участия государства в международном разделении труда и выступает базой для принятия решений в сфере внешнеэкономической политики. Валютный курс, в свою очередь, выступает важнейшим элементом валютной системы, поскольку развитие международных экономических отношений непременно требует измерения стоимостного соотношения валют различных государств.
Согласно статистическим данным Банка России относительно оценки платежного баланса, сальдо текущих операций в начале 2020 года составило 21,7 млрд. долл., что на 35,4% меньше, чем в 2019 году. Торговый товарный баланс был равен 32,1 млрд. долл., что на 31,7% меньше показателя в 2019 году. Это произошло в результате снижения стоимостных объемов экспорта со 102,6 млрд. долл. в начале 2019 года до 87,8 млрд. долл. в начале 2020 года. Данное снижение можно объяснить снижением экспортной выручки от продажи углеводородов вследствие уменьшения мировой цены на нефть (рисунок 1) [3].

Рисунок 1 - Торговый баланс РФ и динамика мировых цен на нефть за 2006 – первый квартал 2020 гг. [3]
Снижение торгового баланса при снижающемся экспорте сопровождалось непосредственно и стабилизацией расходов на импорт, которые увеличились за исследуемы период только на 0,2%, что объясняется стабильностью располагаемых доходов населения.
Важно заметить, что в целом чистый отток капитала из частного сектора в начале 2020 года составил 17,0 млрд. долл., что на 7,0 млрд. долл. меньше, чем в прошлом году (рисунок 2) При всем этом чистый вывоз капитала прочими секторами за первый квартал 2020 года составил 7,7 млрд. долл. (11,7 млрд. долл. за первый квартал 2019 г.), а банками – 9,2 млрд. долл. (12,3 млрд. долл.).

Рисунок 2 - Чистый отток капитала частного сектора в 2006-2020 гг. [3]
Прирост международных резервных активов за первый квартал 2020 года составил 5,0 млрд. долл. (18,6 млрд. долл. в 2019 году), в ходе чего они составили 563,5 млрд. долл. Также заметим, что по итогам февраля 2020 года международные резервы достигли нового исторического рекорда – 570,4 млрд. долл. Данная динамика объясняется покупкой Банком России иностранной валюты на сумму около 697,2 млрд. руб. на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила. Хотя при всем этом за март 2020 года международные резервы снизились до 563,5 млрд. долл., что было связано со снижением цены на нефть [4].
За первый квартал 2020 года рубль обесценился к доллару на 23,4% – до 76,4 руб./долл. Замедление роста мировой экономики вследствие стремительного распространения коронавируса сопровождалось усилением неопределенности и оттоком капитала с развивающихся рынков. Кроме всего этого, мировой кризис вызвал уменьшение цен на нефть, усилившееся из-за распада сделки ОПЕК+, произошедшей 6 марта 2020 г. В ходе чего цена на нефть марки Urals снизилась в 3,4 раза – с 61,75 долл./барр. в начале января 2020 года до 18,3 долл./барр. на начало апреля 2020 г. [5]
Проводя анализ современного состояния платежного баланса и валютного курса в России, можно отметить ключевые факторы, которые оказывают влияние на колебания курса национальной валюты:
1. Уход рубля в свободное плавание.
2. Влияние стоимости нефти на курс рубля. Проблема заключается в том, что РФ зависит от нефтяных доходов, а потребители отечественной нефти расплачиваются долларами. В результате,  когда осуществляется уменьшение цены черного золота, то осуществляется и укрепление курса доллара по отношению к национальной валюте.
3. Фактор геополитики. Санкции, которые введены против РФ странами-участницами ЕС, США, Канадой, Японией значительно оказали влияние на курс национальной валюты.
4. Ожидания инвесторов. Зарубежные инвесторы продают  свои доли в отечественных компаниях и переводят средства в западные финансовые учреждения, что оказало непосредственное воздействие на колебания курса рубля.
7. Влияние экспортеров и импортеров. Они выступают пользователями валютного рынка, которые интересуются продажей и приобретением иностранной валюты. 
Так, необходимо оптимизировать воздействие данных факторов на валютный курс. Влияние некоторых из них необходимо снизить или даже устранить. В основе социально-экономического развития РФ стоит необходимость грамотного системного подхода к модернизации валютной политики и разработке валютной стратегии РФ, учитывая новые явления в национальной и международной экономике [2,c.194].
Для гармоничного развития валютного рынка и экономики государства требуется установление оптимального курса рубля, поскольку его чрезмерная волатильность приводит к нежелательным последствиям. А также проведение политики по минимизации валютных рисков. Однако, в настоящих экономических условиях фиксация рубля является невозможной, поскольку для этого нет достаточных российских золотовалютных резервов и по этой же причине невозможно восстановление валютного коридора в новых границах – с наиболее высокой верхней планкой.
Можно только сформировать задачу обеспечения относительной устойчивости рубля в режиме «плавания», колебания относительно равновесного курса.
Таким образом, международные взаимоотношения оказывают влияние на показатели ВВП страны и на темпы ее экономического развития, тем самым влияют и на национальную денежную единицу государства. В данный момент РФ взяла курс на сближение с восточными партнерами (Китай, Япония), что может благоприятно сказаться на экономике государства, однако, отношения с Америкой и Евросоюзом в настоящее время достаточно прохладны.
Список использованных источников
1.Божечкова, А.В. Платежный баланс в первом квартале 2020 года // RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT. – 2020.- № 5. -С. 29-33.
2.Подвигина, Д.И. Влияние валютного курса на состояние платежного баланса Российской Федерации // Молодой ученый. - 2017. - №16. - С. 194-195.
3.Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/4.Платежный баланс современной России: специфика, регулирование, перспективы [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://institutiones.com/general/3198-platezhnyi-balans-sovremennoi-rossii.html5.Сборник: Платежный баланс, международная инвестиционная Позиция и внешний долг Российской Федерации.-М.,2019. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/bp.pdf