Пути активизации инвестиционного климата в сибирском регионе

Введение
Инвестиционный климат - сложный механизм, на который влияют различные факторы макро- и микроэкономики, а также социально-политическая ситуация. При положительной тенденции в развитии правовой и нормативной базы страны наблюдается улучшение инвестиционного климата с соответствующим притоком инвестиций и развитием предпринимательской деятельности.
Рассматривая нашу страну, можно сказать, что для иностранных инвесторов положительными являются следующие позиции российской экономики: масштабность российского рынка, слабая загрузка этого рынка, неограниченные сырьевые возможности страны, возможность получения большой прибыли от вложений.
Однако социально-политическая нестабильность в стране и регионах, низкий уровень страхования инвестиций, коррумпированный менеджмент и неразвитость инфраструктуры снижают привлекательность России для инвесторов. Таким образом, активизация инвестиционного процесса и создание инвестиционного климата является очень актуальной задачей.
Это связано с такими аспектами социально-экономического развития, как повышение уровня жизни населения и сокращение бедности, обеспечение устойчивого развития, безопасности общества и др. Инвестиции и динамика их изменения являются важнейшим индикатором развития национальной экономики.
Поэтому в рамках данной работы перед нами стоит цель рассмотреть методы формирования благоприятного инвестиционного климата в России.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
1. Дать определение инвестиционному климату;
2. Охарактеризовать инструменты для повышения привлечений инвестиций;
3. Выделить основные аспекты развития инвестиционной политики России.
1 Основные черты инвестиционного климатаИнвестиционный климат относится к экономическим, финансовым и социально-политическим условиям в стране, которые влияют на то, готовы ли отдельные лица, банки и учреждения ссужать деньги и приобретать долю (инвестировать) в предприятиях, работающих там. На инвестиционный климат влияют многие косвенные факторы, в том числе: бедность, преступность, инфраструктура, участие рабочей силы, национальная безопасность, политическая нестабильность, неопределенность режима, налоги, верховенство закона, права собственности, правительственные постановления, прозрачность правительства и подотчетность правительства.
Неблагоприятный инвестиционный климат - одно из многих препятствий, с которыми сталкиваются слаборазвитые страны. Регуляторная реформа часто является ключевым компонентом устранения препятствий для инвестиций. Ряд некоммерческих организаций был создан с целью улучшения инвестиционного климата и стимулирования экономического развития в этих странах. Кроме того, некоторые инвесторы готовы принять на себя высокий уровень риска и нестабильности, связанные с инвестированием в неблагоприятном климате, из-за вероятности того, что высокий риск будет вознагражден высокой прибылью.
Одним из трудных аспектов понимания и оценки инвестиционного климата страны или региона является то, что управление - это широкая концепция, которую можно эффективно применять различными способами. Существуют также разные виды управления: от политического управления (тип политической системы, конституционное устройство, отношения между государством и обществом), экономического управления (государственные институты, регулирующие экономику, конкуренцию, собственность и права по контрактам) и корпоративного управления. (национальные и корпоративные законы и практика, определяющие корпоративное поведение, права акционеров, раскрытие информации и прозрачность, стандарты бухгалтерского учета). Ситуация усложняется тем, что каждый аспект управления противопоставляется другому, поэтому суждения о том или ином инвестиционном климате необходимо делать в каждом конкретном случае.
Чтобы частные лица, банки и учреждения чувствовали себя комфортно при инвестировании в данном инвестиционном климате, они должны иметь разумные ожидания в отношении условий, которые позволят их инвестициям процветать и расширяться. В тех местах, где государство не обеспечивает определенную важную инфраструктуру государственного бизнеса, такую ​​как разумное регулирование, законы, поддерживающие рынок, которые справедливо реализуются честными и хорошо подготовленными судьями, и прозрачная система закупок, необходимый уровень доверия к инвестиционному климату не может быть установленным. Короче говоря, частный сектор нуждается в эффективном, позволяющем государству функционировать эффективно и справедливо.
Если нельзя доверять государству в предоставлении такого уровня уверенности, масштабное ведение бизнеса становится проблематичным. Необходимы четкие правила игры для того, как государство взаимодействует с частным сектором. Необходимы равные условия и платформы для конструктивного диалога между государственными агентами и частным бизнесом.
2 Методы формирования инвестиционного климата в РоссииИнвестиционный климат формируется в ходе региональной инвестиционной политики, под которой понимается система целей, задач и инструментов, создающих условия для активизации инвестиционной деятельности в регионе, привлечения инвестиционных ресурсов и определения направлений их наиболее эффективного и рационального использования. от имени населения региона и индивидуальных инвесторов. При этом формирование благоприятного инвестиционного климата в большинстве регионов является основной целью инвестиционной политики.
Для достижения этой цели регионы используют широкий набор инструментов [1]: информационная поддержка инвестиционного климата; сопровождение кадровой политики инвестиционной деятельности; сопровождение приоритетных инвестиционных проектов региона; установление государственно-частного партнерства; комплексное развитие региональных кластеров.
Инструменты повышения инвестиционной привлекательности также представлены в статье [2]. К ним относятся: выбор приоритетных секторов экономики для привлечения инвестиций; создание Интернет-портала об инвестиционной деятельности; формирование базы данных инвестиционных площадок; совершенствование регионального инвестиционного законодательства; рост перечня налоговых льгот для инвесторов; создание системы подготовки квалифицированных кадров в области инвестиционной деятельности; развитие инфраструктуры в регионе.
В работе [3] мониторинг инвестиционного развития региональной инфраструктуры, являющийся важной частью системы информационной поддержки потенциальных инвесторов, рассматривается как инструмент повышения инвестиционной привлекательности. Мониторинг призван обеспечить сбор данных, позволяющих оценить динамику инвестиционной привлекательности региона и возможности реализации инвестиционных проектов.
Перспективным инструментом привлечения инвестиций в высокотехнологичный сектор экономики региона являются индустриальные парки [4]. По данным Ассоциации индустриальных парков, с 2014 по 2017 год количество действующих индустриальных парков в России увеличилось с 45 до 111. Этот инструмент имеет максимальную эффективность при привлечении инвестиций в высокие технологии. Индустриальные парки выполняют важнейшую функцию развития инфраструктуры и создания условий для устойчивого роста инвестиционной привлекательности региона. Кроме того, они являются эффективным инструментом развития инновационного сектора экономики [5].
Кластеры широко используются в качестве инструмента для создания благоприятного инвестиционного климата в регионе, который обеспечивает повышение производительности участвующих предприятий за счет снижения транзакционных издержек [6]. Алгоритм кластерной идентификации в регионе предусматривает выявление крупных региональных компаний, которые имеют тесные кооперационные связи с местными поставщиками сырья, комплектующих и услуг. Кластерные инструменты повышения инвестиционной привлекательности широко используются в Калужской области [7]. Кроме того, в регионе используются такие инструменты, как: инвестиционные площадки, индустриальные парки и особые экономические зоны (ОЭЗ).
В статье [8] рассматриваются как факторы регионального развития России, так и перспективные инструменты. Авторы приходят к выводу, что в целом развитие определяется естественными условиями: выгодным географическим положением, сырьем и агроклиматическими ресурсами. При этом возможность исполнения зависела от эффективности политики властей по снижению инвестиционных рисков и использованию человеческого капитала. В качестве инструментов снижения рисков авторы рассматривают готовые инвестиционные площадки, индустриальные парки и технопарки, которые могут помочь в привлечении инвесторов. Налоговые инструменты, в частности льготы по подоходному налогу [9], действуют как традиционные инструменты повышения инвестиционной привлекательности.
Обобщение региональных практик позволяет выделить следующие принципы улучшения инвестиционного климата: • порядок приоритетности инвестиций и повышение эффективности социального, человеческого и природного капитала; • информационная гласность на всех этапах инвестиционного процесса; • сбалансированность интересов инвесторов и регионального сообщества; • прозрачность принятия инвестиционных решений; • ясность и стабильность инвестиционного законодательства; • презумпция должной осмотрительности инвесторов; • не ухудшение условий инвестиционной деятельности при принятии нормативных правовых актов; • согласование инвестиционных планов естественных монополий с приоритетами регионального развития; • учет региональных интересов при разработке стратегических планов на отраслевом уровне.
В ряде регионов представлены такие элементы методологии, как направления формирования устойчивого инвестиционного климата. К ним относятся: • создание новых высокотехнологичных производств; • обновление основных фондов действующих предприятий реального сектора экономики; • реализация проектов в агропромышленном комплексе, а также проектов в других отраслях, связанных с импортозамещением; • опережающий рост инвестиций в приоритетные отрасли экономики региона; • формирование новых секторов экономики.
Административные инструменты поддержки инвестиционной деятельности в настоящее время также характеризуются высокой степенью однородности. В их основе лежит Стандарт деятельности органов исполнительной власти субъекта Российской Федерации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе, разработанный Агентством стратегических инициатив в партнерстве с общественной организацией «Деловая Россия» [10].
В этих условиях возрастает значение финансовых и инфраструктурных мер в создании устойчивого инвестиционного климата. При этом использование финансовых мер приводит к значительным потерям бюджетов из-за предоставления налоговых льгот и субсидированных процентных ставок по кредитам. Кроме того, при наличии достаточного количества факторов мобильного производства компании смогут перенести бизнес в другой регион, чтобы продлить льготный период.
Инфраструктурные инструменты также дороги и не всегда обеспечивают необходимый уровень эффективности вложенных средств. Так, по данным Счетной палаты, за 11 лет существования ОЭЗ создано всего 21,1 тыс. Рабочих мест. В среднем на создание единого рабочего места на территориях ОЭЗ выделено 9,1 млн рублей бюджетных средств, а с учетом инвестиций резидентов ОЭЗ этот показатель увеличивается до 21 млн рублей. Сумма уплаченных резидентами налоговых и таможенных платежей по состоянию на 1 января 2017 года составила 38,8 млрд рублей. При этом резидентам ОЭЗ были предоставлены налоговые льготы и таможенные преференции в размере 28 млрд рублей.
Анализ показателей ОЭЗ, представленных в отчете Минэкономразвития РФ «Об итогах функционирования особых экономических зон в 2016 году и за период с начала работы особых экономических зон», позволяет сделать вывод. что этот инструмент эффективен в регионах с благоприятным инвестиционным климатом: Республика Татарстан («Алабуга»), Липецкая область, Санкт-Петербург. Так, в ОЭЗ «Алабуга» создано 5634 рабочих места, а вложения резидентов составили 103393,5 млн рублей. При этом объем средств федерального бюджета, направленных на финансирование создания инженерной, транспортной, социальной, инновационной и иной инфраструктуры особой экономической зоны, составил 107216,126 млн рублей. Кроме того, 8625,96 млн рублей составили бюджетные вложения субъекта Федерации. Таким образом, бюджетные вложения на создание одного рабочего места составили 20,56 млн рублей. В качестве неэффективных ОЭЗ Счетная палата отмечает промышленно-производственный тип Моглино (Псковская область), созданный в 2012 году. Резидентами особой экономической зоны создано 40 рабочих мест. При этом объем бюджетных вложений составил 3239,5 млн рублей, то есть 80,0 млн рублей на одно рабочее место.
Таким образом, использование инфраструктурных инструментов для улучшения инвестиционного климата требует достаточно больших бюджетных вложений. При этом в условиях экономического кризиса объем бюджетных вложений в основной капитал снизился с 1916,3 млрд руб. В 2013 году до 1844,1 млрд руб. В 2016 году. Наибольшее сокращение инвестиций региональных бюджетов с 753,3 млрд руб. До 679,6 млрд руб. Положительная динамика инвестиций в 2017 году привела к некоторому увеличению бюджетных вложений и восстановлению их номинальной стоимости примерно до уровня 2013 года. При этом сводный индекс цен на инвестиционные продукты за период 2014-2017 годов составил 125,8%.
В этих условиях регионам необходимо оптимизировать портфель инструментов для создания благоприятного инвестиционного климата в пользу менее капиталоемких инструментов. Приоритет нужно отдавать тем инструментам, которые снижают инвестиционные риски. В работе [11] отмечается, что за период 2014–2016 гг. Темпы роста прибыли и износа предприятий примерно в 2,7 раза превышали темпы роста собственных средств в составе источников финансирования инвестиций. Однако предприятия не спешат использовать имеющиеся финансовые ресурсы для активизации инвестиционного процесса, что, по мнению авторов, связано с высокими рисками в экономике. Аналогичная ситуация и на региональном уровне. Ведущий сектор экономики Псковской области - обрабатывающая промышленность. Его доля в отраслевой структуре занятости составляет около 16%. Инвестиции в основной капитал обрабатывающих производств в 2017 году составили 2744,8 млн рублей, финансовые вложения отрасли - 13 471,8 млн рублей.
3 Перспективы развития инвестиционной привлекательности РоссииРезультаты опроса показывают, что большинство европейских компаний в России остались довольны результатами как на конец 2017 года, так и на начало первого квартала 2018 года. Однако слабый рост российской экономики усилил атмосферу неопределенности. 29% компаний отметили, что общее состояние экономики в начале 2018 года складывалось хуже, чем они ожидали (в 2017 году это было 14%).
Но одним из самых дестабилизирующих факторов является риск санкций, который портит позитивный деловой климат для европейских компаний в России в целом. По мнению участников исследования, наиболее негативное влияние на бизнес европейских компаний в России оказали санкции против России и результаты выборов в США. По сравнению с 2017 годом увеличилась доля респондентов, негативно оценивающих влияние этих факторов на деятельность компаний и экономику России:
▪ 75% компаний заявили, что санкции против России негативно повлияли на их результаты в России (в 2017 г. 66%);
▪ 47% отметили, что избрание Дональда Трампа президентом США отрицательно сказывается на деятельности их компании (в 2017 году - 8%);
▪ 39% указали на негативное влияние санкций России на ЕС и США (в 2017 г. - 39%).
По мнению участников, перечисленные факторы самым негативным образом сказываются не только на их компании, но и на экономике Российской Федерации в целом.
Что касается влияния результатов президентских выборов в России на бизнес европейских стран, то большинство (67%) компаний считают, что экономическая политика Российской Федерации не изменится после выборов 2018 г. (опрос проводился с 26 марта по апрель. 26, 2018).
Влияние экономической политики правительства России на деятельность компаний нейтрально или положительно оценивают 61% респондентов и отрицательно - 34% респондентов.
В результате нарастающего дискомфорта от возможных рисков ведения бизнеса в России, обусловленных внешними факторами, Комплексный индекс АЕB-GfK в 2018 году показал, что настроения европейского бизнеса снизились на 3 пункта по сравнению с 2017 годом, составив 138 из 200 возможных баллов.
В связи с негативными внешними факторами доля респондентов, ожидающих сокращения инвестиций в России в целом, увеличилась с 11% в 2017 году до 36% в 2018 году. Однако большинство компаний ожидают, что инвестиции в их виды бизнеса останутся неизменными.
Большинство компаний ожидают, что в краткосрочной перспективе (1-2 года) российская экономика либо стагнирует, либо будет расти. Хорошая новость заключается в том, что долгосрочные (6-10 лет) и среднесрочные (3-5 лет) экономические перспективы остаются высокими.
Этот факт позволяет сделать вывод, что европейские компании в России продолжают верить в российский рынок. Опрос показал, что в 2018 году почти две трети компаний рассчитывали на увеличение прибыли, тогда как в 2017 году таких компаний было незначительное большинство. Почему у российского рынка хорошие перспективы? Основными причинами выхода на российский рынок по-прежнему являются большой размер рынка, большой рыночный потенциал и положительная динамика рынка: 93%, 90% и 90% компаний, соответственно, отметили эти причины как наиболее важные. Финансовые условия компаний-членов АЕБ по-прежнему вполне приемлемы: как правило, менее 20% платежей производятся с опозданием, а просрочки платежей обычно не превышают одного месяца. Кроме того, у 21% компаний никогда не было плохих долгов. Более половины компаний (62%) обратились в суд с иском о взыскании долга, и большинство дел было успешным.
ЗаключениеИсследование показывает, что приоритет инвестиционной деятельности в настоящее время принадлежит субъекту инвестиционного рынка, ожидаемая доходность которого выше, чем у других участников. Это условие стабилизирует инвестиционный рынок при постоянном росте его доходности.
В этих условиях ставка доходности является решающим фактором, положительно влияющим на улучшение характеристик инвестиционного климата. Высокая доходность рынка означает, что инвестиционные системы «инвестора», вышедшие за пределы инвестиционного рынка в результате ухудшения инвестиционного климата, должны вернуться, поскольку его субъект умирает от необходимости размещения свободных ресурсов на выгодных условиях.
Таким образом, инвестиционный рынок самодостаточен, так как в условиях ухудшения инвестиционного климата и выхода субъектов за его пределы оставшиеся участники выстраивают свои отношения так, чтобы их инвестиционная привлекательность постоянно росла, что неизбежно привело бы к возвращению утраченных. субъектов на инвестиционный рынок.
Список использованной литературы1. Р.А. Орлова Инвестиционный климат как главный фактор устойчивого и сбалансированного развития экономики Тамбовской области. Социально-экономические явления и процессы, 2016, т. 11, вып. 10. С. 51-54.
2. С.И. Лашко, В.Ю. Сапрыкина Инвестиционная привлекательность региона (на примере Краснодарского края). Научный вестник Южного института менеджмента, 2018, №2, с. 68-73.
3. Галина ЛЕШУК. Механизм мониторинга инвестиционного развития инфраструктуры регионов. Балтийский журнал экономических исследований, 2017, т. 3, вып. 4. С. 142-150.
4. Т.А. Бурцева Индустриальные парки как механизм привлечения инвестиций в регионы России // Международный журнал инновационных технологий в экономике. 1 (13) февраля, стр. 44-48.
5. С.Н. Кузнецова, Д.Н.Лапаев, М.В. Артемьева Повышение экономической эффективности инвестиционных проектов в индустриальных парках. Конференция «Будущее глобальной финансовой системы - падение или гармония», Лимассол, КИПР, 2018, 13-14 апреля.
6. Юлия Сергеевна Церцейл. Влияние механизма стратегического управления на формирование интимной среды предприятий (на примере нефтехимического кластера в Республике Татарстан). 10-я Международная конференция по стратегическому менеджменту, Рим, ИТАЛИЯ, 2014, 19-21 июня.
7. А.В. Гутник, О. Трофимова Европейские инвестиции в Калужской области: особенности в условиях санкций. Мировая экономика и международные отношения, 2018. Т. 62, нет. 9. С. 81-87.
8. С.П. Земцов, Ю.А. Смелов Факторы регионального развития в России: география, человеческий капитал или политика регионов. [Факторы регионального развития в России: география, человеческий капитал или политика регионов]. Журнал Новой экономической ассоциации, 2018. №1. 4 (40). С. 84–108.
9. В.И. Насырова, С.В. Салмина, Г. Кайгородова Налоговая конкуренция между регионами России и ее показатели. AMAZONIA INVESTIGA, 2018, сентябрь-октябрь, том 7, выпуск 14, стр. 350-355.
10. Л. Фрейнкман, А. Яковлев Агентство стратегических инициатив как институт развития нового типа. Вопросы экономики. 2014. 6. С. 18–39.
11. М.Ю. Махотаева, М.А.Николаев Проблемы активизации инвестиционных процессов в российской экономике. Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. Серия: Экономика и менеджмент. 2019. 1 (36), с. 26-32.