Валютная система РФ

ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время в связи с ростом ценности денежных единиц различных стран, имеет место рассмотреть особенности валютной системы. В частности, это особенно сказывается на рубле, то есть на валюте Российской Федерации. Именно поэтому данная тема имеет огромную актуальность.
Сама по себе денежная система той или иной страны отражает уровень экономического развития и степень развития внешнеэкономических связей. Одной из главных ее функций будет являться способствование выполнения социальных задач общества. Поэтому без развитых финансовых рынков, неотъемлемой частью которых является валютный рынок, невозможно формирование эффективной российской экономики.
Валютный рынок, как форма организации постоянного движения денег в России, стремительно развивается в последние годы в связи с появлением новых банков, обменных пунктов, а также из-за резкого увеличения экспортной выручки в иностранной валюте от реализации товаров и услуг.
Национальная валютная система России формировалась с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна была включена в Международный финансовый механизм и вошла в Международный валютный фонд еще в 1992 году. Признание статуса фонда накладывает определенные обязательства на всю организацию денежной системы.
В качестве объекта работы была рассмотрена сущность валютной системы РФ.
Предмет – российский рубль как денежная единица и денежная система РФ. 
Цель работы – рассмотреть сущность и особенности валютной системы РФ. Исходя из цели работы, выделим ключевые задачи, которые предстоит решить:
1. Раскрыть теоретические особенности функционирования валютной системы Российской Федерации;
2. Провести исследование валютной системы в Российской Федерации;
3. Произвести необходимые выводы.
При написании данной работы, были использованы методы исследования:
1. теоретические:
а) анализ для разделения темы на более мелкие части, чтобы лучше понять их (анализ научно-методической литературы и документальных и архивных материалов);
б) синтез для объединения ранее разрозненных понятий в одно целое.
2. эмпирические:
а) наблюдение для описания поведения изучаемого объекта;
б) сравнение для выявления в объекте новых и важных свойств. 
Структура работы будет включать в себя две главы с соответствующими подпунктами, заключение и список использованных источников.

1. Теоретические аспекты функционирования валютной системы Российской Федерации
1.1 Понятие и сущность валютной системы, ее задачи и роль
Денежная система рассматривается как форма упорядочивания организаций и денежных отношений, регулируемых национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Она представляет собой совокупность элементов, структурно и функционально связанных между собой и участвующих в ее функционировании и управлении [1, c. 47-70].
Безусловно, существование и использование денег означает развитие денежных отношений. Одной из важнейших задач финансовой политики любой страны является укрепление национальной валюты. Стабильность национальной валюты является одним из основных показателей национальной экономики и финансовой стабильности. 
Национальная денежная система России - это государственно-правовая форма организации и регулирования денежных отношений с другими странами. Стоит отметить, что в настоящее время она находится в процессе развития и еще не полностью сформирована. По основным параметрам денежно-кредитный механизм российских институтов близок к международным стандартам.
При формировании национальной валютной системы России учитывались структурные принципы мировой валютной системы, поскольку страна стремилась интегрироваться в мировую экономику и вступила в Международный валютный фонд. Признание устава Фонда накладывает определенные обязательства на организацию национальной денежной системы. 
Основой денежной системы РФ является национальная валюта - российский рубль, который был введен в результате денежной реформы 1992-1993 годов, заменив советский рубль. Таким образом, национальная денежная система России отделена от денежной системы бывших советских республик, имевших в обращении советские рубли до введения национальной денежной единицы. 
Согласно валютному законодательству России 1992 года, понятие  денежной стоимости включает в себя:
а) иностранную валюту;
б) валютные ценные бумаги;
в) драгоценные металлы. 
Согласно валютному законодательству 2019 года, стоимость валюты определяется только иностранной валютой и ценными бумагами, выпущенными за рубежом и номинированными в иностранной валюте.
В настоящее время в России действует система плавающего валютного курса, зависящая от спроса и предложения валютной биржи в стране, в основном ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Официальный курс доллара по отношению к рублю устанавливается Центральным Банком России по итогам торгов на ММВБ.
Основными законодательными актами в области денежных отношений Российской Федерации является закон «О валютном контроле» и иные нормативные акты.
Денежные потоки на российском валютном рынке осуществляются следующими способами:
а) торговля Forex (валютный рынок);
б) валютно-кредитно-расчетные услуги по купле-продаже товаров и услуг;
в) охранная деятельность;
г) внешняя инвестиция.
Валютные операции в России могут осуществляться только уполномоченными коммерческими банками, то есть банками и иными кредитными организациями, уполномоченными Центральным банком Российской Федерации [2, c. 120-145].
Денежно-кредитное регулирование осуществляется Центральным Банком России. Он предусматривает обязательный порядок перевода, вывоза и перевода иностранной валюты и ценных бумаг, принадлежащих резидентам; 
а) выдачу валютных разрешений; 
б) осуществление интервенций по основным валютам страны-ММВБ и Санкт-Петербургской фондовой бирже.
Валютный контроль осуществляется органом валютного контроля и его агентами. Органами денежно-кредитного контроля являются Центральный Банк России и правительство Российской Федерации.
Таким образом, в завершении отметим, что для укрепления денежно-кредитной ситуации России необходимо:
а) преодоление экономического кризиса;
б) обеспечение экономического роста за счет увеличения инвестиций в обрабатывающую промышленность;
в) ликвидация дефицита бюджета;
г) улучшение платежного баланса;
д) следить за ростом внутреннего и внешнего государственного долга.
Для создания данного укрепления необходимо следить за нормальным функционированием валютной системы и валютного курса рубля.
1.2 Элементы валютной системы, валютный курс, его регулирование и контроль
В июне 1992 года Россия вступила в Международный валютный фонд. В октябре 1992 года в России был принят закон «О валютном контроле». Два года назад до этого, 2 декабря 1990 года, были приняты федеральные законы «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». После этого в России начался процесс формирования национальной денежной системы. С организационной точки зрения это отражается в Международном Валютном Фонде, законах и иных нормативных актах.
Рассмотрим основные элементы современной валютной системы Российской Федерации:
1. Основой денежной системы является российский рубль, который бывает в виде купюр и монет. 
2. Степень конвертируемости российского рубля не может рассматриваться отдельно от денежного развития страны. Валютный контроль предполагает, что конвертируемость российской валюты к текущим операциям ограничена при соблюдении строгого валютного контроля над рядом операций, прежде всего, связанных с движением капитала.
Стоит отметить, что с одной стороны, развитие денежно-кредитного регулирования следит за ужесточением контроля за законным движением иностранных валют на основе импорта и экспорта товаров и услуг и потоков капитала. С другой стороны, в России в свое время были приняты меры по либерализации валютных операций. После чего с 1 января 2007 года российский рубль является свободно конвертируемой валютой.
3. Российский рубль не имеет официально установленного паритета. Паритет – это равенство нескольких сторон.
4. Режим обменного курса рубля является одним из наиболее пострадавших элементов. Рассмотрим данный элемент. В 1992 году была введена концепция единого курса рубля. Центральный банк начал устанавливать официальный обменный курс в результате валютных операций между московскими банками. В 1995 году Центральный банк и правительство ввели валютный коридор, границы которого периодически менялись. В 1996 году был введен механизм определения официального курса рубля в соответствии с ежедневными котировками Банка России. В ноябре 1997 года правительство и Центральный Банк объявили об изменении курса рубля, установив центральный курс российского рубля в 1998-2000 годах на уровне 6,2 рубля за доллар с возможным пределом отклонения ± 15 процентов. Однако разразившийся в России денежно-кредитный и финансово-банковский кризис привел к тому, что Центральный банк отказался поддерживать потолок валютного коридора. После данных событий изменился и способ установления официального курса российского рубля [1, c. 145-190].
В настоящее время в стране действует управляемая система колебаний валютного курса, а официальный курс ЦБ использует обменный курс, зафиксированный на ММВБ в результате сделок между покупателями и продавцами иностранной валюты.
5. Используются внешнеэкономические связи между:
а) российскими резидентами и зарубежными партнерами, 
б) международными кредитными потоками и платежными средствами. 
С конца 90-х годов вексель (ценная бумага, которая содержит обязанности уплаты должником определенной суммы) стал широко использоваться не только в международных расчетах Российской Федерации, но и во внутреннем обороте. Закон Российской Федерации «О векселях» основан на Женевских конвенциях 1930 года. 
Стоит отметить, что чеки как платежное средство в настоящее время в нашей стране практически не используются. Гражданский кодекс Российской Федерации следит за правовым регулированием оплаты чеков. В этой же главе Гражданского кодекса Российской Федерации (3) содержатся правила регулирования и взыскания аккредитивов между российскими организациями. Внешнеторговые расчеты участники внешнеэкономической деятельности к этим важным формам документов применяют единые правила и обычаи, установленные Международной торговой палатой.
6. Регулирование денежного рынка и рынка золота рассматривается как неотъемлемая часть неизбежной и необходимой денежной системы в условиях сохранения монетарных элементов и монетарного контроля, присущих переходному периоду. Основной валютный закон страны (Федеральный Закон № 173) ориентирован на обмен валюты со всеми операциями в уполномоченных банках, осуществляющих валютно-обменные операции, в основном на внебиржевых рынках. В современных условиях в России существует восемь пунктов обмена валюты. Московская межбанковская биржа (ММВБ) занимает лидирующие позиции (более 90% оборота всех российских бирж).
7. В настоящее время в России четко определен статус института, ответственного за управление и регулирование национальных денежных отношений. Основными исполнительными органами денежно-кредитного регулирования Российской Федерации являются Правительство Российской Федерации и Центральный банк. Центральный банк Российской Федерации как орган валютного контроля и валютного контроля выдает лицензии на осуществление операций со стоимостью иностранной и других валют.
Агентами валютного контроля в соответствии с законом «О валютном контроле» являются в основном коммерческие банки, уполномоченные осуществлять все виды операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, а также следить за их состоянием в иностранной валюте и оперативным возвратом российского рубля в страну.
Далее стоит более подробно рассмотреть валютный курс рубля к концу 2020 года.
В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты по отношению к рублю определяется рыночными силами - соотношением спроса и предложения иностранной валюты на валютном рынке. Причиной изменения обменного курса может быть любой фактор, влияющий на изменение коэффициента. В частности, на динамику обменного курса могут влиять изменения импортных и экспортных цен, инфляции и процентных ставок в России, темпов экономического роста в России, настроений и ожиданий инвесторов, а также изменения денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран [7, c. 210-245].
Поэтому курс рубля не определяется правительством или Центральным банком, он не фиксирован и не устанавливает никаких целевых показателей по уровню обменного курса или его темпу изменения. В нормальных условиях Банк России не вмешивается в валюту, чтобы повлиять на динамику курса рубля. Это отличает модель плавающего обменного курса от многих изменений в модели управления обменным курсом.
Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля путем поддержания ценовой стабильности. Стабильность национальной валюты не предполагает фиксированного обменного курса с другими валютами, а скорее поддерживает покупательную способность валюты из-за продолжающейся низкой инфляции. В условиях низкой инфляции количество товаров и услуг, которые можно приобрести в рублях на одну и ту же сумму, со временем существенно не меняется. Это поддерживает доверие населения и бизнеса к национальной валюте, что создает благоприятные условия для роста российской экономики.
Плавающие валютные курсы являются важной частью системы инфляционного таргетирования, где главной целью центральных банков является обеспечение ценовой стабильности. Банк России перешел на режим плавающего валютного курса еще в ноябре 2014 года. До введения плавающего валютного курса гибкость валютного курса постепенно увеличивалась в течение многолетнего периода, в течение которого Банк России сокращал свое присутствие на внутреннем валютном рынке. Переход к режиму плавающего валютного курса осуществляется постепенно с целью облегчения процесса адаптации участников рынка к колебаниям валютного курса при более гибких установках валютного курса.
Таким образом, рассмотренные выше особенности национальной денежной системы Российской Федерации свидетельствуют о том, что она все еще является переходной системой в состоянии становления и развития. 
1.3 Современная мировая валютная система 
Современная мировая денежная система прошла сложный исторический период от появления металлических денег до современных электронных платежных и расчетных систем.
Безусловно, основой нынешней мировой валютной системы является мировая валюта, обеспечиваемая долларом США. Объясняется это тем, что в результате двух мировых войн 20-го века доллар привел к надежности и стабильности. В результате двух мировых войн Соединенные Штаты стали единственной безопасной гаванью для мирового финансового капитала, а американская экономика процветала, превосходя экономики всех стран. Реальной альтернативы доллару в то время не было. 
Введение единой европейской валюты в 1999 году стало знаковым событием для мировой валютной системы. Существует реальная альтернатива обмена сообщениями, такая как стоимость и мировая резервная валюта (доллар).
Евро значительно укрепил доллар на мировых валютных рынках. Интерес к евро также значительно возрос в связи с недавними серьезными проблемами в экономике США.
На данный момент в современной экономике, как и в экономических системах стран, нет прямой связи между этой проблемой (проблемой денег в обращении) и драгоценными металлами. Золото, серебро, платина, палладий - это в основном товары, реализуемые на мировом рынке драгоценных металлов, в том числе эмиссионным Национальным (центральным) банком и иными банками для осуществления различных банковских операций. 
Курс любой валюты формируется на международных финансовых и валютных рынках, как на фондовой бирже, так и за рубежом. На стоимость валюты страны влияет целый ряд факторов, в том числе фундаментальных и спекулятивных.
Фундаментальные факторы, определяющие стоимость валюты экономической системы той или иной страны (Япония, Великобритания, Россия, Украина и др.):
а) состояние экономики страны и ее структура, то есть доля промышленности в ВВП, финансы, торговля, различные сферы услуг и сельскохозяйственные структуры;
б) производительность труда, влияющая на величину валового внутреннего продукта (ВВП);
в) абсолютное значение ВВП, ВВП на душу населения и национального дохода;
г) темпы роста ВВП бывают положительными, что укрепляет национальную валюту, или отрицательными, что может ослабить ее по отношению к мировой валюте;
д) торговый баланс страны, состояние импорта и экспорта;
е) налоговая политика государства и общее состояние государственных финансов и т.д.
Активная фаза мирового финансового кризиса, начавшаяся в США в 2008 году, свидетельствует о хрупкости современной валютно-финансовой системы. Кризис показывает, что эти проблемы носят не циклический, а структурный (системный) характер. Иными словами, мировая экономика и, следовательно, мировая валютно-финансовая система должны пересмотреть фундаментальные принципы денежно-кредитного регулирования [11, c. 167-190].
Таким образом, в связи с тем, что доллар США самая конвертируемая валюта, экономический кризис США закончился достаточно быстро. Исходя из этого, необходимо рассмотреть более подробно валютную систему РФ.

2. Исследование валютной системы в Российской Федерации и её особенностей
2.1 Анализ динамики валютного курса в России с начала экономических реформ
Уровень свободного обращения рубля был введен в России 1 июля 1992 года. Вскоре после этого Банк России сбалансировал курс доллара официальным курсом рубля, увеличив его на 56 копеек до 125 рублей (рост в 222 раза).
Уже с 26 по 28 августа 1992 года официальный курс рубля по отношению к доллару упал на 22% - со 168,1 до 205 рублей. Зампред Банка России Виктор Геращенко объяснил, что произошло с превышением спроса над предложением денег. В качестве причины названы также высокие ожидания коммерческих банков и населения, рост закупочных цен на сельскохозяйственную продукцию, увеличение бюджетных расходов, увеличение задолженности предприятий (см. рис. 2.4) [5, c. 265-290].
22 сентября того же года доллар вырос по отношению к рублю на 17,27%, с 205,5 до 241 рубля. В средствах массовой информации сегодня он известен как «черный вторник». Незадолго до этого, 17 сентября, президент России того времени Борис Ельцин подписал указ о переходе к регулированию цен на этот вид конкретного энергоресурса. Этому также способствовал рост кредитных и валютных проблем, сокращение экспортных поступлений и сокращение промышленного производства.
Также, стоит рассмотреть серьезный кризис 2014 года, который в значительной степени изменил всю динамику российского рубля.
Резкое снижение курса рубля произошло 16 декабря 2014 года. Тогда курс рубля на торгах упал до 80,1 руб. за доллар и 100,74 руб. за евро. Участники рынка описывали это настроение как паническое. 
Затем рублю удалось отыграть некоторые позиции. Пик курса рубля приходился на апрель-май 2015 года. 17 апреля курс евро упал до 52,9 рубля (на 22% меньше, чем в начале года) из-за проблем инвесторов с экономическим кризисом в Греции. 20 мая доллар стоил 49,18 рубля (снижение на 12,5% с начала года).
С начала июня до середины июля цены на нефть оставались стабильными. Курс доллара колебался на уровне 52-55 рублей, а евро 60-62 рубля. Однако очередное падение цен на нефть вызвало снижение курса российской валюты.
Стоит отметить, что этот кризис 2014 года существенно изменил структуру экспорта российских товаров. Так, сравнивая 2012 год и 2014 год (см. рис. 2.3), можно отметить, что доля топлива к 2014 году продолжала составлять 70% (вместе с нефтью), а вот оценивая иные показатели, то они значительно упали. Если в США в 2014 году доля экономики в структуре ВВП составляла 45%, то в России всего 15% (в СССР доля этого сектора составляла 20%).

Рисунок 2.1 – Структура товаров экспорта из России 2012 года, %
Источник: Центробанк РФ
Экономические эксперты сравнивают падение цен на те или иные товары, в частности, на нефть со снижением в 1985-1986 годах, когда страны ОПЕК (особенно Саудовская Аравия) решили пересмотреть ограничение поставок нефти, чтобы восстановить свою долю рынка. В 1998 и 2008 годах падение цен на нефть было коротким по сравнению с нынешним кризисом. Так, в 2009 году падение цен на нефть продолжалось всего около полугода. Снижение цен на нефть во время нынешнего кризиса также более стабильно, чем во время всех предыдущих кризисов на нефтяном рынке. 
Для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть динамику курса рубля с 2014 по 2020 год (см. рис. 2.4).

Рисунок 2.2 – Динамика курса рубля
Источник: Центробанк РФ
Анализируя данную диаграмму, мы можем отметить, что рост доллара с 2014 по 2015 год продолжился из-за введения санкций в России. С 2019 по 2020 год также продолжился рост доллара в связи с расширением американских санкций. Дальнейший рост доллара (75,11) в 2020 году говорит о всемиизвестной пандемии коронавируса. 
Рассматривая евро, можем отметить, что «черный вторник», рассмотренный выше, также оказал значительный рост евро в 2015 году. Также падение цен на нефть в 2016 году также оказало рост евро, что произошло и в 2020 году, где евро достиг своей максимальной точки 85,99.
Таким образом, для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть оценку показателей валютного рынка в РФ.
2.2 Оценка показателей валютного рынка в Российской Федерации
В условиях глобализации мировой экономики валютный рынок приобретает важную роль в системе внешнеэкономических связей любой страны. Она позволяет успешно осуществлять процесс интеграции национальной экономики в мировое хозяйство и выполнять ряд функций.
В то же время мировой финансовый кризис оказал существенное влияние на текущее состояние российского валютного рынка, повысив волатильность основных валют (доллара и евро), сократив валютные поступления на экспорт, а также повысив роль иностранной валюты как средства спасения населения [12, c. 101-110].
Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует пересмотра опыта его функционирования и возможностей. Центральную роль в инфраструктуре денежного рынка играет банковская система, обеспечивающая обмен валюты и долгосрочные валютные операции. 
С целью отражения общего состояния российского валютного рынка, а также различных регионов выделены основные показатели, объективно характеризующие валютный рынок:
а) обменные курсы для покупки и продажи основных валют;

б) основная валюта, объем продаж банковской системы - один миллиард рублей;
в) объем покупок основной валюты банковской системой, один миллиард рублей;
г) приток ( + ), отток основных валют ( - ) в банковскую систему;
д) коэффициент притока ( + ), оттока ( - ) основных валютных пар банковской системы. 
Основными параметрами, характеризующими состояние валютного рынка в стране, являются показатели курса основных иностранных валют и объема операций с ними. Основной объем валютных операций осуществляется на территории России, существуют две валюты, как мы уже говорили, - доллар и евро, на долю которых приходится более 63% всего оборота валютного рынка, включая российский рубль (см. рис. 2.3).

Рисунок 2.3 – Структура оборота валютного рынка РФ
Источник: Центробанк РФ

Динамика обменного курса также неоднозначна: доллар падал каждый год, в то время как в период 2017-2020 годов курс покупки падали почти на 19%, а курс продажи более чем на 25%. Динамика волатильности евро в 2017-2020 годах, благодаря Центральному банку РФ избегал больших колебаний курса (см. рис. 2.4 и 2.5).
 
Рисунок 2.4 – Средневзвешенный курс доллара США
Источник: Центробанк РФ
 
Рисунок 2.5 – Объемы биржевых торгов по евро
Источник: Центробанк РФ

Практика и полученные макроэкономические зависимости показывают, что развитие валютного рынка во многом зависит от общей экономической ситуации, в том числе и от международной экономической ситуации.
Таким образом, международные события на основных товарных рынках, стабильность отечественной экономики, наличие платежеспособного спроса, развитие отечественного производства потребительских товаров, уровень налогов и тарифов влияют на валютных курс всех стран.
2.3 Проблемы развития валютной системы в Российской Федерации и пути их устранения
Эффективность валютного механизма страны и уровень вмешательства государства и международных валютно-финансовых организаций в функции валютного, денежного и золотого рынка определяют экономическое развитие. Современное состояние валютной системы делает необходимым более длительное увеличение и применение совершенно новых инструментов и методов набора валютной системы. Важнейшие вопросы требуют тщательной подготовки с точным расчетом экономических и правовых норм комплексного характера. С этой целью разработаны положения об установлении рубля в качестве резервной валюты для обеспечения устойчивого экономического роста, а также предложения по стабилизации биржевой цены [12, c. 64-110]. 
Валютная система нашей страны является показателем уровня экономического развития и уровня участия государства во внешнеэкономических связях.
Проанализировав текущее состояние валютной системы Российской Федерации, можно выделить основные факторы, влияющие на колебания курса национальной валюты:
1. Влияние цен нефти на курс рубля. Проблема в том, что Россия зависит и от нефтяных доходов, и от покупателя российской нефти в долларах. Так, при снижении стоимости черного золота курс доллара также укрепляется по отношению к рублю.
2. Геополитические факторы. Санкции, введенные в отношении России членами Европейского Союза, США, Канадой, Японией, Австралией и другими развитыми странами, существенно влияют на курс национальной валюты.
3. Ожидания инвесторов. Иностранные инвесторы продают свои акции в российских компаниях и переводят средства в западные финансовые институты, которые оказывает влияние на колебания курса национальной валюты.
4. Ожидания простых россиян. Доверие рядового россиянина к национальной валюте должно быть не менее важным поводом для изменения биржевых цифр от действий центральных банков или крупных иностранных инвесторов. Если российские граждане начнут массово брать рублевые вклады и покупать иностранную валюту, то курс доллара скоро вырастет.
5. Стоимость иностранной валюты увеличивается, если инвестор хочет получить больше иностранной наличности, депозитов, акций, облигаций и обязательств.
6. Деятельность фондов с крупными фондами может привести к тому, что обменный курс будет двигаться в любом направлении.
7. Влияние экспорта и импорта. Они являются пользователями валютного рынка, которые заинтересованы в продаже и покупке иностранной валюты. Но в данном случае влияние не является существенным и кратковременным, поскольку объемы внешнеторговых операций у них не ничтожны по сравнению с общим объемом операций на рынке иностранных валют.
8. Уровень инфляции, чем выше уровень инфляции в стране, тем ниже валюта.
9. Политические факторы влияют на валютный курс как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе: характер экономической политики, проводимой правительством государства, уровень нестабильности политической ситуации.
Все факторы формирования валютного курса можно разделить на структурные и конъюнктурные (см. табл. 2.1).
Таблица 2.1- Факторы формирования обменного курса
Структурные факторы рынка
    Конъюнктурные факторы
Конкурентоспособность товаров страны на мировых рынках и изменение активности валютного рынка;
Состояние платежного баланса спекулятивные валютные операции;
Покупательная способность денежной единицы и уровень инфляции кризис, война, стихийные бедствия;
Разница в уровне процентных ставок Банка в разных странах изымается;
Государственное регулирование часть цикла обмена деловой активности в стране;
Уровень открытости экономики.
    Деятельность валютных рынков;
Спекулятивные валютные операции;
Кризисы, войны, стихийные бедствия;
Прогнозы;
Цикличность деловой активности в стране.

Интеграция с международным сообществом должна обеспечить стабильность обменного курса. А для того, чтобы мировое сообщество признало рубль одной из основных валют, необходимо обеспечить стабильность его обменного курса. Чтобы выйти из этого, необходимо найти проблемы, препятствующие процессу интеграции валют рубля в мировую финансовую систему:
а) дисбаланс в структуре экспорта, в том числе в финансовом секторе;
б) низкая конкурентоспособность финансового сектора из-за низкой капитализации;
в) отсутствие механизмов государственной поддержки отрасли экспортно-ориентированной (как известно, государственная поддержка только промышленности экспортно-ориентированной);
г) несовершенство законодательства в области валюты;
д) разница между масштабами инвестиционного процесса и экономическими потребностями;
е) экономические условия не стабильны.
Укрепление позиций российской валюты в будущем может привести к созданию зон нового типа рубля, к которым другие страны региона начнут подключать свои национальные валюты. Ведь в этом случае рубль получит статус твердой валюты. Постепенно в СНГ может сформироваться система региональных валют.
Чтобы увеличить зону влияния рубля, необходимо регулировать торговлю нефтью, газом и другими товарами в обмен на рубли на территории России [10, c. 111-143].
Существует множество вариантов валютной стратегии, но необходимо рассмотреть наиболее приемлемый для России, учитывая текущую ситуацию на валютном рынке. Рассмотрим данные пути решения:
1. Эффективное использование плавающего валютного курса позволяет в условиях экономической и политической стабильности страны проводить низкоинфляционную политику и макроэкономическую стабильность. Но такая политика сейчас нежелательна в России, потому что приведет к росту инфляции.
2. Устанавливается плавающая валюта. При применении этой политики вмешательство государства не является существенным и проявляется при тусклых краткосрочных резких, а иногда и среднесрочных колебаниях, также необходимо иметь небольшой запас иностранной валюты в государстве (а чем стабильнее экономика, тем выше должны быть резервы). Использование такого навигационного набора, как показывает опыт других стран, приводит к серьезным потерям для государства при его использовании. Использование плавающих валют, регулируемых в России в это время, может вызвать неожиданную кризисную ситуацию на финансовом рынке.
3. Смешанный вариант политики «плавающего» рубля с устойчивым изменением и не значительным курсом валют и использованием экономических мер внутри страны для стабилизации экономики. В этой ситуации реализация данной политики в России будет наиболее перспективной и приведет к позитивным изменениям на валютном рынке и в экономике страны в целом.
Валютное регулирование осуществляется путем контроля за валютой. Система валютного контроля - это система мер по обеспечению соблюдения установленных в стране законов, нормативных актов и правил проведения валютных операций. В настоящее время создан специальный механизм валютного контроля во внешнеэкономической деятельности, включающий специальные инструменты, формы, методы и средства контроля.
Таким образом, эффект от изменений проявится не сразу, учитывая, что даже для более стабильной экономики (например, китайской экономики) процесс превращения своей валюты в резервную, является достаточно сложной задачей. В этом смысле у Российской Федерации есть ресурсы (экономические, политические, социальные) для распределения валюты в качестве резервной валюты в странах СНГ и торговых партнерах за рубежом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Поэтому можно сказать, что денежная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функцией и формой организации денег. Национальная денежная система - это часть национальной денежной системы, которая генерирует и использует валютные ресурсы и заменяет международные платежи. К ним относятся: национальная денежная единица, система обменного курса, изменение денежно-кредитных условий, денежный рынок и система рынка золота, международные процедуры расчетов в стране, хранение и управление национальной золотой системой и т. д.
В широком смысле валютное регулирование является основным принципом организации национальной денежной системы и механизмом выполнения этой функции. Суть денежно-кредитного регулирования заключается в создании системы, влияющей на национальную валюту, валютный курс, внутренний валютный рынок и платежный баланс, которая будет отвечать стратегическим целям национальной экономики и отражать текущие потребности.
В настоящее время основной задачей валютного регулирования является ограничение размера капитала страны при сохранении денежной массы на денежном рынке страны. Проблема оттока капитала из страны в настоящее время имеет решающее значение для дальнейшего развития нашей экономики. 
При дефиците иностранной валюты, необходимости выполнять свои внешние обязательства и оплачивать импортные инвестиции капитала из страны может стать основным фактором, обусловленным сокращением остатка капитала на депозитах.
Подводя итоги изучения денежно-кредитной системы, в частности российской валютной системы, я считаю, что следует обратить внимание на следующие моменты:
а) либерализацию рынка;
б) реформы, проводимые для достижения этих целей, являются стимулом для развития внешнеэкономической деятельности и интеграции национальной экономики в мировую экономическую систему.
 Нынешняя ситуация на валютном рынке далека от необходимого продолжения процесса либерализации, когда отсутствует экономическая стабильность, эффективный контроль со стороны Центрального банка за деятельностью коммерческих банков на валютном рынке. Поскольку в ней доминируют спекулятивные интересы, либерализация может привести лишь к росту спекулятивной активности и нестабильности валютного курса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 2020 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.07.2020).
3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ О валютном регулировании и валютном контроле.
4. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция). 
5. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2019) «О банках».
Библиографический список
6. Балашов, Д. А. Конкуренция валют в условиях формирования валютных союзов / Д.А. Балашов. - М.: Синергия, 2017. - 802 c.
7. Балонишников, А. М. Моделирование динамики обменных курсов основных валют / А.М. Балонишников. - М.: Синергия, 2018. - 886 c.
8. Баршай, Ю.С. Валюты мира. Иллюстрированный атлас для школьников 5-11 классов / Ю.С. Баршай. - М.: СПб: Нева, 2019. - 320 c.
9. Гинзбург, А. И. Рынки валют и ценных бумаг / А.И. Гинзбург. - М.: Питер, 2018. - 256 c.
10. Емельянова, М. Б. Бесы, боги и курсы валют / М. Б. Емельянова. - М.: Издательские решения, 2017. - 560 c.
11. Жариков, М. В. Интернационализация валют стран БРИКС / М.В. Жариков. - М.: Проспект, 2018. - 208 c.
12. Кондратьев, Д. Б. Почему бумага стала ценной, или Путешествие в ст