Доклад на тему: "Анализ финансового состояния предприятия"

Актуальность данной темы заключается в том, что проведение анализа фи-нансового состояния занимает большое место в эффективном управлении предприятием. Данный анализ проводится для обеспечения резервов роста предприятия, устранения проблемных зон, которые могут привести к отрица-тельным результатам деятельности, а также для недопущения банкротства. Объектом исследования является компания АО «Сатурн». Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

3. Целью данной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия АО «Сатурн». Цель предполагает решение следующих задач: провести оценку структуры имущества компании и источников его образования; осуществить оценку уровня ликвидности и платежеспособности компании; провести анализ и оценку уровня финансовой устойчивости компании; осу-ществить оценку деловой активность компании, доходности вложений капитала.

4. Перейдем к рассмотрению имущественного потенциала компании.

В части активов баланса наблюдается рост сумма активов на 11,33%, это свидетельствует о том, что АО «Сатурн» увеличило вложения в средства для осуществления своей деятельности. Общая сумма внеоборотных активов увеличилась на 3,95% в основном за счет увеличения основных средств и не-завершенных капитальных вложений на 7065 тыс. руб., а также долгосроч-ных финансовых вложений на 9560 тыс. руб. Стоит отметить, что, не смотря на увеличение суммы внеоборотных активов, их удельный вес в структуре активов сократился с 73,25% в 2006 году до 68,4% в 2007 году. Это связано с более высоким ростом оборотных активов, на который основное влияние ак-тивов оказал рост дебиторской задолженности на 38567 тыс. руб., что являет-ся негативным для предприятия и свидетельствует о том, что растет сумма задолженности организации со стороны ее клиентов и покупателей. Пред-ставленная структура активов является неудовлетворительной.

5. Перейдем к рассмотрению пассива баланса. В 2007 году наблюдается со-кращение собственного капитала на 381 тыс. руб. или на 0,09%. При этом со-ставляющие заемного капитала увеличились: долгосрочные обязательства на 183,18%, а краткосрочные обязательства на 30,63%. Повышение сумму заем-ного капитала повлияло на повышение его доли в структуре пассивов с 23,5% в 2006 году до 31,34% в 2007 году. Это свидетельствует о том, что компания стала привлекать больше заемных средств дли финансирования своей дея-тельности. Наибольшую долю заемных средств занимают краткосрочные обязательства, сформированные в основном за счет кредиторской задолжен-ности, которая увеличилась на 35413 тыс. руб. Сложившаяся динамика пас-сивов говорит об увеличении зависимости АО «Сатурн» от заемных средств.

6. Таким образом, при проведении анализа имущественного состояния были выявлены следующие факторы риска финансовой деятельности: высокий размер дебиторской задолженности; высокий размер кредиторской задол-женности; ухудшение структуры капитала; превышение доли внеоборотных активов над оборотными; неэффективное использование ресурсов компании.

7. Перейдем к оценке ликвидности и платежеспособности АО «Сатурн». Как мы видим из представленных таблиц, в 2006 году наблюдается невыполнение первого неравенства, это свидетельствует о нарушении платежеспособности компании. Остальные три неравенства являются выполненными, и это гово-рит о том, что в 2006 году наблюдается нормальная ликвидность баланса. В 2007 году ситуация ухудшается, так как к невыполнению первого неравен-ства прибавляется невыполнение третьего. И в 2007 году компания попадает в зону критического риска неплатежеспособности.

8. Перейдем к оценке финансовой устойчивости АО «Сатурн». Полученные показатели свидетельствуют о повышении доли заемных средств и снижении собственного капитала, основное влияние на это оказал рост краткосрочных обязательств. У компании недостаточно текущих активов для погашения те-кущих обязательств. Наблюдается низкая доля долгосрочных обязательств, компания сильно зависима от краткосрочных источников финансирования. Все это негативно сказывается на финансовой устойчивости АО «Сатурн», которая ухудшилась за анализируемый период.

9. Перейдем к оценке деловой активности АО «Сатурн». Представленные в таблице показатели свидетельствуют о низкой эффективности использования ресурсов компании, а также ее собственного капитала. Наблюдается сниже-ние уровня прибыли от продаж, что указывает на ухудшение эффективности финансовой деятельности компании. Рентабельность по чистой прибыли воз-росла с 16,45% до 20,24%. Данная динамика является положительной, однако снижение выручки является негативным фактором, свидетельствующем об ухудшении финансовой деятельности компании. В компании наблюдается низкая эффективности использования инвестированного капитала, увеличи-вается привлечение заемных средств. Наблюдается низкая оборачиваемость активов, собственного капитала, что указывает на их неэффективное исполь-зование. Оборачиваемость дебиторской задолженности очень высокая, суще-ствует риск ее непогашения. Оборачиваемость кредиторской задолженности еще более высокая, есть высокий риске непогашения данной задолженности. Оборачиваемость запасов говорит об ухудшении эффективности производ-ства и повышении потребности в оборотных средствах. Финансовый цикл в 2006 году составил -133,2 дня, а в 2007 году – -215,8 дней. Отрицательные значения связаны с превышением оборачиваемости кредиторской задолжен-ности над суммой оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов. Это говорит о наличии временно свободных денежных средств. Таким обра-зом, анализ показателей деловой активности показал низкую эффективность использования ресурсов и капитала АО «Сатурн».

10. Проведенный анализ компании АО «Сатурн» показал, что она не является привлекательной для кредиторов с позиции краткосрочного сотрудничества, на это указывает ухудшение финансового состояния компании, ее платеже-способности, финансовой устойчивости и деловой активности.