Анализ формирования и использования собственного капитала

ВВЕДЕНИЕ
Представляя собой материальные носители финансовых отношений, финансовые ресурсы существенно влияют на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая тем самым пропорции производства к общественным потребностям.
Эффективное использование финансовых ресурсов, наличие их в достаточном объеме обусловливают хорошее финансовое положение предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность.
Актуальность выбранной темы обусловлена необходимостью обеспечения достаточной эффективности управления собственным капиталом в целях увеличения финансовых результатов деятельности организации. Показатели эффективности управления собственным капиталом выражают цели финансовой стратегии и финансовой политики организации. Целевыми показателями для большинства хозяйствующих субъектов являются рентабельность собственного капитала, темп накопления собственного капитала, темп внутренней и рыночной капитализации. Сформированный на первом этапе собственный капитал организации позволяет обеспечить производственный процесс, по результатам которого появляется возможность получение прибыли. Рост прибыли при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость организации и способность его дальнейшего развития. Более того дает возможность находить дополнительные источники формирования и финансирования собственного капитала, и повышать эффективность и качество его использования, что определяет актуальность исследования.
Цель курсовой работы – рассмотрение финансовых ресурсов и изучение анализа собственного капитала организации.
Для выполнения выпускной работы определены следующие задачи:
- раскрыть основные понятия, экономическую сущность и структуру собственного капитала;
-определить значение, задачи и функции политики управления собственным капиталом организации;
- выделить этапы и методы управления собственным капиталом организации;
- дать организационно-экономическую характеристику организации и основных результатов ее хозяйственно-финансового деятельности; - провести анализ состава, структуры и динамики капитала организации;
- провести анализ эффективности собственного капитала;
- обобщить результаты проведенного исследования и дать рекомендации по совершенствованию управления собственным капиталом.
Объектом исследования является ООО «Эппл Рус». Предметом исследования является показатели использования собственного капитала в ООО «Эппл Рус». 
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ.1.1 Понятие и сущность собственного капитала организации.Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной формах и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.
Финансовые ресурсы предназначены для развития производственного и торгового процесса, то есть денежные средства для покупки сырья и материалов, товаров и других предметов труда, для приобретения орудий труда, для оплаты рабочей силы представляет собой капитал в денежной форме. Капитал – это часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал – это превращенная форма финансовых ресурсов.
По источникам образования и целевому назначению имущество организаций подразделяют на собственное (собственный капитал) и заемное (созданное за счет обязательств).
Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.
Для начала следует отметить характеристики экономической сущности капитала организации в качестве объекта исследования:
- капитал предприятия в вещественной форме представляет собой основные факторы производства;
- капитал существует также в форме финансовых (денежных) ресурсов предприятия, приносящих доход;
- капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников; - капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости;
- динамика капитала предприятия является важнейшим барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности
Собственный капитал, в отличие от заемного, характеризуется следующими положительными особенностями:
1 Простотой привлечения, потому что решения, связанные с увеличением собственного капитала (в особенности с помощью внутренних источников формирования) принимаются владельцами и менеджерами предприятия в отсутствии потребности получения согласия иных хозяйствующих субъектов.
2 Наиболее высокой возможностью генерировать прибыль во всех сферах деятельности, так как при его использовании не потребуется уплата ссудного процента во всех его формах.
3 Обеспечением финансовой устойчивости развития организации, его платежеспособности в длительном периоде, а соответственно и уменьшение риска банкротства
Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его финансовыми обязательствами. В его составе выделяют два основных компонента: инвестированный и накопленный капитал.
Инвестированный капитал – это объем инвестиций, внесенных собственниками компании. Он состоит из номинальной стоимости выпущенных акций (простых и привилегированных), а также дополнительно полученный капитал из средства вырученных за продажу акций выше их номинальной стоимости. В российском учете присутствует понятие инвестированного капитала, который представляет собой следующие статьи бухгалтерского баланса: уставный капитал и эмиссионный доход с акций в добавочном капитале.
Накопленный капитал компании — капитал, созданный сверх того, что вначале было авансировано собственниками. Накопленный капитал компании представляется в виде статей, полученных в результате размещения полученной чистой прибыли, таких, например, как резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль и других.
Также собственный капитал можно представить как:
- чистые активы, то есть стоимость активов предприятия, не обремененных обязательствами
- финансовый инструмент, приносящий основной доход;
- основной источник роста благосостояния собственников и акционеров предприятия
- показателем степени эффективности ведения бизнеса (соответственно показатели его роста или снижение).
Можно сделать вывод о том, что одним из основных видов финансовых ресурсов является собственный капитал организации. В бухгалтерском балансе собственный капитал организации по величине и составу отражается в разделе III «Капитал и резервы».
Собственный капитал организации согласно РСБУ состоит из:
уставного капитала;
нераспределенной прибыли;
добавочного капитала;
резервов.
Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания предприятия. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли). И, конечно же, в результате своей деятельности организация имеет определенный финансовый результат: положительный (прибыль) или отрицательный (убыток). Все перечисленные элементы образуют в совокупности собственный капитал организации.
Основной формой финансовой отчетности, в которой раскрываются данные о составе собственного капитала организации, является бухгалтерский баланс предприятия.
1.2 Структура, цели и задачи управления собственным капиталомПо экономическому содержанию собственный капитал представляет собой:
- финансовый ресурс, приносящий доход собственникам и основной источник максимизации их благосостояния;
- стоимость активов, не обремененных обязательствами;
- главный индикатор уровня финансовой устойчивости, финансовой независимости предприятия. Экономическая сущность рассматриваемого объекта финансового менеджмента раскрывает преемственность целей и задач управления собственным капиталом. Целью управления собственным капиталом организации является организация и регулирование финансовыми методами процессов воспроизводства и накопления капитала как основы роста благосостояния собственников.
Собственный капитал имеет сложное строение, его состав зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта. Структурно собственный капитал действующего предприятия может быть представлен уставным фондом, резервным и добавочным капиталом, нераспределенной прибылью и целевыми финансовыми фондами [7, с. 180].
Рисунок 1
Структура собственного капитала предприятия

Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый организации для осуществления финансово-хозяйственной деятельности для получения прибыли. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств [4, с. 243].
Правовая основа уставного капитала определяет его размер и состав; сроки и порядок внесения вкладов в уставный капитал участниками; оценку вкладов при их взносе и изъятии; порядок изменения долей участников; ответственность участников за нарушение обязательств по внесению вкладов.
Формирование уставного капитала зависит от целей создания предприятия и ее организационно-правовой формой.
В процессе экономической деятельности у организации появляются возможности приобрести новое имущество или может возрасти учетная стоимость уже имеющегося имущества, точнее увеличиваются размеры активов предприятия. Для учета источников данного имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала
Добавочный капитал – это эмиссионный доход, создаваемый в акционерных обществах открытого типа и представляющий собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной в ходе проведения открытой подписки. Эмиссионный доход, возникший при формировании уставного капитала акционерных обществ, рассматривается только в качестве добавочного капитала и не допускается направлять его на нужды потребления
Другими словами, добавочный капитал является источником средств предприятия, образуемым в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости.
Добавочный капитал включает в себя следующее:
1) результаты переоценки основных средств;
2) эмиссионный доход предприятия (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);
3) безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
4) ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений.
Резервный капитал представляет собой страховой капитал организации, предназначенный для покрытия общих балансовых убытков при отсутствии других возможностей их возмещения, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам, если на эти цели не хватает прибыли. Его средства выступают гарантией третьих лиц. Наличие данного финансового источника дает последним уверенность в погашении организации имеющихся обязательств.
Величина резервного капитала для отечественных акционерных обществ определяется в их уставах и должна быть не менее 15% от уставного капитала. Формируется резервный капитал в результате ежегодных отчислений из чистой прибыли общества. Величина таких отчислений тоже определяется уставом акционерного общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли
Еще одной составляющей собственного капитала является нераспределенная прибыль, которая представляет собой часть прибыли, не использованной на потребление собственниками и персоналом. Как правило, эта прибыль предназначена для капитализации, то есть для реинвестирования в хозяйственную деятельность.
Нераспределенная прибыль исчисляется, как разница между выявленными на основании бухучета всех операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей, уплачиваемых в соответствии с законодательством РФ, за счет прибыли после налогообложения, включая санкции за нарушения (в том числе по расчетам с государственными внебюджетными фондами) [6, с. 17].
Целевые финансовые фонды образуются при поступлении финансовых средств из бюджета и внебюджетных источников, от других организаций и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
Основу управления собственным капиталом предприятия составляет управление формированием его собственных финансовых ресурсов. В целях обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается обычно специальная финансовая политика, направленная на привлечение собственных финансовых ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде.
Основными задачами управления собственным капиталом являются:
обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых внеоборотных и оборотных активов предприятия;
формирование оптимальной структуры капитала с позиций эффективного его функционирования, учета положительных характеристик и недостатков собственного и заемного капитала;
минимизация затрат по формированию капитала предприятия из различных источников в процессе управления его стоимостью;
эффективное использование капитала в процессе хозяйственной деятельности предприятия посредством максимизации целевого показателя финансовой рентабельности (рентабельности собственного капитала) при приемлемом уровне финансового (структурного) риска.
Финансовую основу деятельности предприятия составляет сформированный им собственный капитал, определяющий объем его чистых активов, а также потенциал привлечения заемных средств. Он выступает в качестве измерителя рыночной стоимости предприятия.
Наиболее важной составляющей финансовой стратегии предприятия является политика управления собственным капиталом предприятия, которая заключается в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его производственного развития.
Политика управления собственным капиталом формируется с учетом главной цели финансового менеджмента — обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия посредством максимизации его рыночной стоимости.
К основным задачам формирования политики управления собственным капиталом относятся:
анализ объема и источников формирования собственных финансовых ресурсов, уровня самофинансирования в предшествующем периоде с целью выявления потенциала их образования и соответствия темпам развития предприятия;
объективная оценка стоимости привлечения собственного капитала за счет внутренних и внешних источников;
планирование в максимальном объеме привлечения прибыли и амортизации как основных внутренних источников с учетом возможных резервов их роста;
определение необходимости привлечения собственных финансовых ресурсов за счет дополнительной эмиссии акций и других внешних источников;
оптимизация соотношения внутренних и внешних источников собственных финансовых ресурсов с учетом минимизации стоимости их привлечения и т.д.Основными направлениями политики управления собственным капиталом являются политика управления прибылью, дивидендная политика и эмиссионная политика, обеспечивающая привлечение необходимого объема собственных финансовых ресурсов за счет выпуска и размещения на фондовом рынке собственных акций предприятия.
К методам управления отдельными элементами собственного капитала можно отнести метод планирования и оптимизации прибыли на основе определения точки безубыточности основной деятельности предприятия и эффекта операционного рычага, методы оптимизации дивидендной политики, методы эффективного размещения предполагаемой эмиссии акций.
В целом эффективное управление собственным капиталом способствует улучшению структуры баланса и повышению устойчивости финансового состояния предприятия.
Следует отметить, что динамика изменения собственного капитала оказывает определяющее воздействие на объем привлеченного заемного капитала.
Проследить изменения собственного капитала можно в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала», где отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации (см. Приложение)
Для повышения аналитических возможностей и реализации принципа прозрачности данных отчетности формы №3 включены сведения о таких факторах увеличения собственного капитала, как: дополнительный выпуск акций; переоценка активов; прирост имущества; слияние или присоединение компаний; увеличение доходов, которые в соответствии с правилами учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала. Здесь же содержится информация о факторах уменьшения собственного капитала в связи со снижением номинала и количества акций, а также за счет некоторых расходов организации, относящихся теперь на уменьшение ее капитала. К форме № 3 составляется справка об изменении чистых активов на конец года по сравнению с началом; о расходах по обычным видам деятельности; о капитальных вложениях во внеоборотные активы.
1.3 Методы управления собственным капиталом и методологические основы финансовых расчетовУправление собственным капиталом - это управление процессами создания и поддержания, развития и последующего использования активов. То есть, управление подразумевает работу с имеющимися активами и рассмотрение вариантов займа, кредита, поиска новых вкладчиков и партнеров, которые готовы сотрудничать с компанией, инвестировать в производство и получать прибыль. Процессы подразумевают не только управление собственным капиталом, но и управление структурными элементами предприятия.
Анализ использования капитала предприятия представляет собой процесс исследования основных результативных показателей эффективности его функционирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения этой эффективности.
Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:
оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного капитала;
обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;
выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Для анализа собственного капитала могут быть использованы общепринятые приемы: чтение отчетности, вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов. Система показателей, формируемых в процессе анализа собственного капитала, по моему мнению, может быть разделена в соответствии с основной целевой направленностью функционирования предприятия на:
- показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия с точки зрения ее соответствия тактическим целям предприятия;
- показатели, характеризующие деятельность предприятия с точки зрения достижения стратегических целей.
В общем виде методика анализа собственного капитала включает:
1. Исследование финансовой отчетности, в ходе которого проводится структурный анализ как в целом величины собственного капитала, так и оценка каждого его элемента.
2. Изучение величины и динамики изменения показателя чистых активов на текущий момент времени (путем сравнения их величин), а также его соотношения с источниками формирования собственного капитала.
3. Изучение эффективности функционирования собственного капитала за счет установления и оценки величины прироста и качества распределения прибыли, а также анализа показателей рентабельности собственного капитала и финансовой устойчивости.
4. Поиск резервов увеличения (прироста) собственного капитала. Для того чтобы принимать обоснованные хозяйственно-управленческие решения, направленные на увеличение собственного капитала, необходимо знать основные резервы такого роста и пути их реализации.
На первом этапе анализа изучается общий объем формирования собственного капитала, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов в предплановом периоде. Кроме того, на данном этапе анализа этапе анализа рассматриваются источники формирования собственного капитала. В первую очередь изучается соотношение внешних и внутренних источников формирования собственного капитала, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет различных источников.
На втором этапе анализа исследуется движение собственного капитала. Используя данные формы №4, рассчитываются показатели движения собственного каптала:
- коэффициент поступления:
Кп=поступилоостаток на конец годаКоэффициент поступления заемного капитала показывает, какую часть заемного капитала от отчетного периода, является наконец, составляют долгосрочные и краткосрочные заемные средства вновь поступили.
- коэффициент выбытия:
Кв=выбылоостаток на конец годаКоэффициент выбытия заемного капитала показывает, какая его часть выбыла в течение отчетного периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности.
Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, на предприятии идет процесс накопления собственного капитала, и наоборот.
На третьем этапе анализа оценивается достаточность собственного капитал, сформированных на предприятии в предплановом периоде.
Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования.
На основе данных бухгалтерского баланса анализируется величина собственного капитала (СК) за отчетный, предыдущий и предшествующий предыдущему период. При этом определяется стабильность финансовой структуры капитала, которая характеризует, насколько сельскохозяйственная организация независима от заемного капитала. Путем сравнения доли собственного капитала и доли заемных источников в пассиве баланса, определяется, в какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала. Считается, чем больше у организации собственных средств, тем легче ей справиться с трудностями в условиях кризиса в экономике. Это обуславливает необходимость стремления к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала организации.
Доля собственного капитала в источниках формирования имущества коммерческой организации характеризуется коэффициентом автономии:
К автономии=СКВБКоэффициент собственного капитала характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Этот коэффициент еще называют коэффициентом автономии (независимости). В практике считается, что данный коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получение кредитов.
Коэффициентом собственного капитала, характеризующий достаточно стабильное положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу на уровне 60%. При этом оптимальное значение данного показателя для предприятия является больше 0,5.
Следующим этапом анализа собственного капитала, является оценка коэффициента финансовой активности:
К фин.активности = ∑ЗК/СК
Оптимальным значением коэффициента финансовой активности является равное соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), то есть равное 1.
Третьим этапом анализа собственного капитала является расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) – определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости:
К сос = СОС/ОА
Следующим этапом анализа собственного капитала является расчет показателя маневренности, который показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме.  В качестве усредненного ориентира для оптимального уровня коэффициента маневренности целесообразно рассматривать значение 0,35.
К маневренности = СОС/СК
Основным индикатором отдачи собственного капитала является рентабельность собственного капитала, которая показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Рентабельность СК = (ЧП/СрСк)*100%,
где ЧП - чистая прибыль, тыс. сом
СрСК - среднегодовая стоимость собственного капитала
Важной характеристикой эффективности собственного капитала является его рентабельность:
ROE = (ЧП/СК)*100%,
где ЧП - чистая прибыль;
СК - средняя сумма собственного капитала за отчётный период.
Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев и показывает, сколько единиц прибыли приходится на единицу собственного капитала.
На пятом этапе исследования проводится оценка эффективности использования собственного капитала. Показатели эффективности и интенсивности использования капитала рассчитываются по следующим формулам:
Наиболее общей характеристикой эффективности собственного капитала является его оборачиваемость (ОКАП):
ОКАП = В/СК,
где В - выручка;
СК - собственный капитал.
Коэффициент показывает активность средств, которыми рискуют акционеры. Его рост означает увеличение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами, и снижение доли собственных источников в общем капитале предприятия. Значительное снижение ОКАП отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях):
Поб=Т/ОКАП, (1.2.20)
где Т - рассматриваемый период.
Чем меньше этот показатель, тем лучше, поскольку при прочих равных условиях экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.
Таким образом, анализ и оценка собственного капитала начинается с изучения состава, структуры и движения собственного капитала, выяснения причин изменения отдельных его составляющих и оценки этих изменений. Движение собственного капитала рассчитывается с помощью коэффициента поступления и выбытия. Заканчивается анализ исследованием эффективности использования собственного капитала.
1.4 Оценка чистых активов компанииЧистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы – это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.
Показатель чистых активов - один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов" [4]. Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.
Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского баланса по формуле (п. 2 ст. 30 Закона от 08.02.98 N 14-ФЗ, Порядок, утв. Приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н):
Из этой формулы хорошо видно, что собственный капитал и чистые активы – это, по сути, одно и то же.
Или же можно использовать такую формулу расчета чистых активов по балансу:

Расчет чистых активов в 2020-2021 гг. производится по одной из этих формул.
При исчислении размера ЧА разность между активами и обязательствами показывает, какие средства будет иметь компания, если она погасит абсолютно все обязательства по отношению к третьим лицам. Чем больше значение ЧА, тем выше уровень финансовой устойчивости фирмы, поскольку она ведет свою деятельность в основном за счет собственных, а не вовлеченных чужих средств.
Стоимость чистых активов особенно важна при оценке работы в кризисный период.
Оценку стоимости активов бизнеса необходимо выполнять по ряду причин:
возможность систематизации основных сведений об организации, что позволяет выработать тактику и стратегию развития и оценить в дальнейшем выполнение поставленных задач, корректировать их в зависимости от внешних обстоятельств;
получение реальной информации о финансовом состоянии компании и ее работе, анализ результатов;
снижение риска потери инвестиций и повышение эффективности распределения денежных средств;
государством подобная информация используется при разработке экономической политики;
для банковской системы объективная оценка активов – своего рода гарант стабильности, так как часто в качестве залога при кредитовании выступают именно активы.
При расчете стоимости активов организации принимаются во внимание нормативные акты из области бухгалтерии. Поэтому нововведения в бухгалтерской отчетности должны учитываться и при оценке.
Сведения об активах размещаются в документации по бухгалтерскому балансу. Для оценки активов баланса проводится анализ оборотных и внеоборотных ресурсов фирмы. Внеоборотные средства состоят из нематериального имущества и доходных вложений на него, стоимости незавершенных объектов строительства и пр. Оборотные средства включают стоимость запасов продукции, НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные вложения, денежные средства и пр.
Также к расчету принимаются пассивы. Пассивы состоят из:
долгосрочных и краткосрочных обязательств (займы, кредиты и пр.);
задолженности по кредитам;
задолженности по дивидендам;
резервов будущих расходов и др.
Оценка чистых активов в акционерном обществе должна производиться ежегодно и ежеквартально.
Уставный капитал организации — это средства, переданные основателями компании в виде имущества, ценных бумаг, имущественных прав, денежных средств и др. Для каждой организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта существует минимальный размер УК, закрепленный на законодательном уровне. Конкретный размер УК отражается в учредительной документации при создании и регистрации хозяйствующего субъекта.
Чтобы говорить о хорошем финансовом положении компании, ее чистые активы должны быть больше уставного капитала. Это показатель того, что компания не только не потратила первоначальные средства, переданные ей в качестве вкладов в уставный капитал, но и смогла их приумножить.
Ситуация, когда чистые активы меньше, чем уставный капитал, может быть лишь в самом начале функционирования предприятия. В последующем при эффективном развитии деятельности накопленных собственных средств должно быть больше внесенных учредителями, и тогда компания будет считаться инвестиционно-привлекательной и надежной.
Согласно ст. 30 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ [5], если по прошествии финансового года оказалось, что чистые активы ООО меньше уставного капитала, компания обязана либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации. При этом анализируемый год должен быть третьим или последующим после годов, в которых наблюдалась такая ситуация. Решение о проведении того или иного мероприятия принимается в течение 6 месяцев после завершения текущего года.
Способы увеличения чистых активов:
Для увеличения чистых активов существует несколько способов:
-провести в бухгалтерском учете переоценку имущества (основных средств и нематериальных активов) (п. 15 ПБУ 6/01);
-проверить кредиторскую задолженность (возможно по каким-то долгам истекли сроки исковой давности);
-получить помощь от участников общества (вклад в имущество ООО).
Оценка стоимости чистых активов акционерных обществ – регулярная необходимая процедура, проведение которой предписывается законодательством. Величина стоимости чистых активов:
-характеризует степень защиты интересов инвесторов и кредиторов;
-используется при обосновании цены акций компаний;
-необходима для вычисления доли участника, покидающего общество;
-используется при реорганизации;
-используется как инструмент для корректирования структуры капитала компании;
-служит индикатором для выявления приближения кризиса на предприятии;
-регулирует выплаты дивидендов участникам (при показателе ниже уставного капитала и резервного фонда, или если он станет таковым после отчислений – выплаты не производятся).
Кроме того, законодательство предписывает информировать соответствующие органы, если по итогам годового отчета на второй год существования показатель чистых активов ниже уставного капитала. При падении стоимости чистых активов до минимального размера уставного капитала и меньше, организация подлежит роспуску.
Если чистые активы оказались меньше уставного капитала, и эта позиция удерживается на протяжении 2 лет и более, возможно наступление негативного события — налоговые органы могут подать судебный иск о ликвидации компании. Чтобы этого избежать, следует либо уменьшить уставный капитал, либо увеличить чистые активы. 
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ООО «ЭППЛ РУС»2.1. Общая характеристика организации ООО «Эппл Рус»Особенности формирования финансовых ресурсов организации я решила рассмотреть на примере ООО «Эппл Рус».
Общество с ограниченной ответственностью «Эппл Русс» было создано 29 декабря 2011 года.
Основным видом деятельности является оптовая торговля компьютерами и периферийными устройствами. Организация также осуществляет следующе виды деятельности :- розничная торговля компьютерами, программным обеспечением и периферийными устройствами;
- розничная торговля, осуществляемая через телемагазины и компьютерные сети (электронная торговля, включая Интернет);
- консультирование по аппаратным средствам вычислительной техники.
Финансовые ресурсы ООО «Эппл Рус» на 2019 год представлены, тыс. руб.:
1) Собственным капиталом:
- уставным капиталом;
- нераспределенной прибылью прошлых лет;
- добавочным капиталом;
2) Заемным капиталом:
- отложенные налоговые обязательства
- кредиторская задолженность
- оценочные обязательства
2.2. Анализ собственного капитала ООО «Эппл Рус&raq