Общая оценка состояния и эффективности использования оборотных активов организации.

 Введение. Актуальность тематики данной курсовой работы обусловлена тем фактом, что оборотные активы представляет наиболее ликвидные активы организации, давая организации возможность расплатиться с кредиторами, если те потребуют погасить имеющиеся обязательства. Таким образом, их величина непосредственно влияет на уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости любой организации.
Целью данной курсовой работы является общая оценка состояния и эффективности использования оборотных активов организации.
Для достижения поставленной цели в данной курсовой работе решается ряд следующих задач.
1. Рассмотреть сущность и содержание оборотными активами.
2. Изучить цель, задачи и технологию управления оборотными активами.
3. Произвести обзор методики анализа оборотными активами.
4. Привести краткую характеристику предприятия.
5. Проанализировать политику, состав, структуру и эффективность использования оборотных активов.
6. Выявить проблемы по результатам анализа оборотных активов предприятия.
7. Разработать рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами предприятия.
Объектом исследования в данной курсовой работе является АО «Строительный трест № 43», предмет исследования представлен общим состоянием и эффективностью использования оборотных активов организации.
Информационной базой для написания данной курсовой работы явились труды российских исследователей, материал периодических изданий, информация нормативно-правовых актов, источники Internet.
В состав данной работы входят такие структурные элементы как введение, основная часть, заключение, список литературы и приложение. Основная часть включает три главы: теоретическую, аналитическую и рекомендательную.Глава 1. Теоретические аспекты анализа и управления оборотными активами предприятия1.1. Сущность и содержание оборотных активовПервым шагом в рамках параграфа приведем определение понятия оборотных активов, которые также в различных источниках могут именоваться «оборотные средства» либо «оборотный капитал».
Оборотные средства – это финансовые средства, которые вложены в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но ещё не реализованную продукцию, а также финансовые средства, которые являются необходимыми в целях обслуживания процесса обращения.
Оборотные активы – часть активов организации, которые входят в состав второго раздела бухгалтерского баланса.
Оборотный капитал – это часть капитала предприятия, который вложен в его текущие активы. Функциональная роль оборотных активов в процессе производства коренным образом отличается от основного капитала.
Главное назначение оборотных активов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производственного процесса.
Необходимо чтобы совокупная стоимость чистых оборотных активов была больше объема краткосрочных обязательств и была в состоянии обеспечить финансирование всей величины нужных расходов на реализацию деятельности, а также предоставлять организации возможность избегания непредвиденных ситуаций и форс-мажорных обстоятельств. В качестве примера подобного рода обстоятельств можно назвать появление сложностей в процессе сбыта готовой продукции, прохождение сроков погашения либо отсутствие выплат дебиторской задолженности.
Расчет оптимального размера чистых оборотных активов, которые нужны в целях обеспечения нормальной деятельности организации, позиционируется в качестве одной из приоритетных задач финансового менеджера. Общеизвестным является тот факт, что на эффективности функционирования любой организации негативное воздействие оказывает как недостаток оборотных активов, так и их чрезмерный объем.
В качестве основных составляющих оборотных активов, обладающих повышенной ролью в системе финансового менеджмента можно выделить такие:
а) производственные запасы;
б) дебиторская задолженность;
в) денежные средства и их эквиваленты.
Как и относительно иных объектов управления, включаемых в область интересов финансового менеджера, разговор ведется не о предметно-вещественном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложениями в указанные активы.
По критерию способности превращаться в деньги выделяют следующий виды оборотных активов (рис. 1.1).
Высокая скорость оборота оборотных активов позиционируется в качестве отличительной характеристики данного вида активов. Как уже было сказано, функциональная роль оборотных активов коренным образом отличается от роли основного капитала в производственном процессе, так как они обеспечивают его непрерывность.
Вещественным содержанием оборотных активов являются предметы труда, а также средства труда периодом службы не более 12 мес.
Вещественные элементы оборотных активов (предметов труда) потребляются в каждом отдельно взятом производственном цикле. Они в полной мере утрачивают свою натуральную форму, а потому полностью входят в цену произведенной продукции (выполненных работ либо оказанных услуг).
Классификация оборотных активов по критерию трансформации в деньги
Медленно реализуемые (запасы сырья, материалов, незаконченное производство и готовая продукция на складе)
Быстро реализуемые (дебиторская задолженность и средства на депозитах)
Наиболее ликвидные (денежные средства, ценные краткосрочные рыночные бумаги)

Рис. 1.1. Классификация оборотных активов по критерию трансформации в деньги
Охарактеризуем структуру оборотных активов, выделив отдельные её элементы (рис. 1.2).
При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.
Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.
Структура оборотных активов
Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и др.)
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
Готовая продукция на складах
Продукция отгруженная
Дебиторская задолженность
Финансовые средства в кассе предприятия и на счетах в банке

Рис. 1.2. Структура оборотных активов
Заемные средства предоставляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.
Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации – до их перечисления по назначению и др.).
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Следующий параграф представленной работы посвящается рассмотрению цели и задач управления оборотными активами.
1.2. Цель, задачи и технология управления оборотными активамиНачать хотелось бы с того, что управление оборотными активами организации являет самую широкую область финансового менеджмента в масштабе всей системы управления использования её капитала. Причиной этому является то, что существует значительное число составляющих актива, которые формируются за счет оборотного капитала и требуют индивидуального управления. Важная роль оборотных активов обусловлена и высокой динамикой их трансформации, немалым значением в процессе обеспечения должного уровня платежеспособности, рентабельностью, а также иных целевых результатов финансовой деятельности организации.
Политика управления применением оборотного капитала являет составляющую общей политики управления применением совокупного операционного капитала организации, которая заключается в создании нужной величина и структуры указанного капитала и обеспечении соответствующих условий рационализации процесса его обращения.
Имеется список этапов управления оборотными активами.
Первоначально (1 этап) надо проанализировать содержание использования оборотных активов в операционном процессе организации в предшествующем периоде. Для достижения этой цели рассматривается динамика совокупной величины и структуры оборотных активов организации. Анализ структуры оборотных активов организации по отдельным их видам дает возможность произвести оценку уровня их ликвидности.
Итоги дают возможность конкретизировать совокупный уровень результативности процесса управления оборотным капиталом организации, а также определить главные пути его роста в будущем периоде.
На последующем этапе (2 этап) конкретизируются направления формирования оборотных активов за счет операционного капитала организации. Теория финансового менеджмента имеет 3 принципиальных подхода (вида политики) процесса формированию оборотных активов организации (рис. 1.3).
Принципиальные подходы к формированию оборотного капитала организации
Консервативный подход – предполагает создание высоких размеров резервов оборотного капитала на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшении условий производства, задержки инкассации дебиторской задолженности и т.д.
Умеренный подход – направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создания нормированных страховых их размеров
Агрессивный подход – заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов

Рис. 1.3. Принципиальные подходы к формированию оборотных активов организации
В конечном счете, все подходы определяют объем оборотных активов, а также уровень их капиталоемкости величины операционной деятельности.
На 3 этапе реализуется оптимизация величины оборотных активов. Данная оптимизация должна осуществляться на основании выбранного вида политики формирования оборотных активов, обеспечивая необходимый уровень соотношения результативности, а также риска применения оборотных активов.
Оптимизация соотношения постоянной и переменной составляющих оборотных активов, применяющихся в операционном процессе, причисляется к 4 этапу. Это позиционируется как базис для управления его оборачиваемостью в процессе применения.
На 5 этапе реализуется обеспечение нужного уровня ликвидности применяемых активов, созданных за счет оборотных активов.
На заключительном этапе обеспечивается рост рентабельности оборотных активов. Их объем должен создавать определенную прибыль при их применения в процессе осуществления производственно-сбытовой деятельности.
Немаловажной составляющей процесса управления оборотными активами позиционируется обеспечение своевременного применение временно свободного остатка денежных активов в целях создания результативного портфеля краткосрочных финансовых вложений. Цели и характер управления отдельно взятыми типами оборотных активов, созданные за счет использования операционного капитала, характеризуются наличием значительных особенностей.
Потому в организации с немалой величиной используемых оборотных активов реализуется процесс разработки самостоятельной политики управления отдельно взятыми видами оборотных активами (запасами ТМЦ, дебиторской задолженностью, а также денежными средствами).
Главной целью управления оборотными активами позиционируется обеспечение нужной величины производства оборотными активами посредством привлечения, а также оптимального применения самых выгодных для организации источников средств.
Для достижения указанной цели решается следующие задачи:
а) трансформация текущих финансовых потребностей в минус;
б) рост оборачиваемости оборотных активов;
в) выбор оптимального для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными активами, а также краткосрочными обязательствами, то есть «работающим капиталом»
Перечислим меры по управлению оборотными активами и краткосрочными обязательствами (рис. 1.4).
Меры по управлению оборотными активами и краткосрочными обязательствами
Определение текущих финансовых потребностей организации и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств)
Выбор и реализации путей ускорения оборачиваемости оборотных средств
Выбор путей удовлетворения текущих финансовых потребностей
Выбор политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами
Управление основными элементами оборотных активов

Определение критериев принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом

Рис. 1.4. Меры по управлению оборотными активами и краткосрочными обязательствами
В следующем параграфе представленной работы произведем обзор методики анализа оборотных активов.
1.3. Методика анализа оборотных активовАнализ оборотных активов включает:
1) анализ динамики и структуры оборотных активов в предшествующем периоде;
2) анализ источников и принципиальных подходов к финансированию оборотных активов;
3) анализ воздействия состояния оборотных активов на ликвидность баланса;
4) вычисление скорости оборота оборотных средств в целях конкретизации эффективности их применения;
5) анализ прибыли, имеющейся по итогам применения оборотных активов. Изучая оборачиваемость оборотных активов, надо сказать, что финансовое состояние организации прямо зависит от того, как быстро средства, вложенные в активы, трансформируются в реальные деньги, то есть от оборачиваемости оборотных средств.
Длительность 1 оборота оборотных активов рассчитывается по формуле:
О = С/(Т/Д), (1.1)

где О – длительность оборота, дни;
С – остатки оборотных средств (средние либо на конкретную дату), руб.;
Т – объем товарной продукции, руб.;
Д – количество дней в исследуемом периоде, дни.
Снижение величины данного показателя говорит о росте эффективности использования оборотных активов.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КО), рассчитывается по формуле:
КО = Т/С (1.2)

Помимо этих показателей также может быть применен показатель отдачи оборотных активов, который рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции организацией к остаткам оборотных средств.
В целях оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе вычисляют следующие показатели.
1. Коэффициент покрытия (общий).
Представляет общую оценку ликвидности активов, иллюстрируя, сколько именно рублей текущих активов организации имеется на 1 рубль текущих обязательств. Логика расчета этого показателя в том, что организации гасит краткосрочные обязательства по большей части за счет текущих активов. Поэтому если текущие активы больше текущих обязательств, организации может позиционироваться как успешно работающая (во всяком случае, теоретически). Объем превышения и показывает коэффициент покрытия.
Он рассчитывается по формуле
КП = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2), (1.3)
где А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и иные активы;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без расходов будущих периодов бухгалтерского баланса формы № 1), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на объем вложений в уставные фонды иных организаций);
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные вовремя;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.
Значение показателя может в широком диапазоне варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумное увеличение в динамике, как правило, позиционируется в качестве благоприятной тенденции. В западной практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2. Но это только ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
Если он высокий, то это может быть увязано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным увеличением дебиторской задолженности.
Стабильное снижение коэффициента свидетельствует о растущем риске риск неплатежеспособности. Советуется данный показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных организаций. Но данный показатель является весьма укрупненным по причине того, что в нем не учитывается степень ликвидности отдельных составляющих оборотных активов.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности).
Представляет промежуточный коэффициент покрытия и показывает, какая часть текущих активов за вычетом запасов и дебиторской задолженности может быть покрыта текущими обязательствами.
Этот показатель рассчитывается по формуле:
КБЛ = (А1 + А2)/(П1 + П2), (1.4)
Он дает помощь в оценке возможности погашения организацией краткосрочных обязательств в случае наступления критического состояния, когда нет возможности реализовать запасы. Нормативное значение показателя находится – 0,8-1. Он может быть очень высоким вследствие неоправданного увеличения объема дебиторской задолженности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам по формуле:
КАЛ = А1/(П1 + П2), (1.5)
Данный коэффициент является самым жестким критерием платежеспособности и иллюстрирует, какую часть краткосрочной задолженности организация может быть погашена в ближайшее время. Величина его должна быть не менее 0,2. В том случае, если организация в текущий момент на 20-25% может погасить имеющиеся долги, то его платежеспособность позиционируется нормальной.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия её текущих активов (то есть активов, имеющих оборачиваемость менее года). Это расчетный показатель, который зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
КобСС = (П4 - А4)/(А1 + А2 + А3) (1.6)
Он играет особенно важную роль для организаций, осуществляющих коммерческой деятельностью, а также иные посредническими операциями. При прочих равных условиях его увеличение в динамике позиционируется как благоприятная тенденция.
В следующем разделе представленной работы проведем анализ оборотных активов АО «Строительный трест № 43».
Глава 2. Оценка уровня управления оборотными активами (на примере АО «Строительный трест №43»)2.1. Краткая характеристика предприятияОбщество имеет следующее полное фирменное наименование: акционерное общество «Строительный трест № 43».
Общество имеет следующее сокращенное фирменное наименование: АО «Стройтрест № 43».
Местонахождение Общества: Российская Федерация, 630054, г. Новосибирск, ул. Римского-Корсакова, д.4в.
Целью деятельности АО «Стройтрест № 43» является осуществление хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе полученной прибыли экономических интересов участников (акционеров) и членов трудового коллектива.
Рассматриваемая нами организация имеет богатую историю.
Ордена Ленина «Строительный трест № 43» начал свою производственную деятельность в декабре 1939 года. Согласно постановления Правительства на базе стройучастков «УралСпецстрой» и «Новосибирскпромстрой» организован Трест № 31, который в 1946 году переименован в строительно-монтажный трест «Новосибпромстрой», а в 1949 году утверждено название «Строительный трест № 43». Коллектив треста внес весомый вклад в расширение экономического потенциала города Новосибирска и области. Это мощное современное предприятие, одно из старейших генподрядных организаций, чья история отражает процесс укрепления и расширения подрядного способа ведения строительно-монтажных работ и превращения строительства в поточный конвейер и важную отрасль материального производства.
На протяжении всей своей истории «Строительный трест № 43» демонстрировал наивысшие показатели в объемах строительства, в скорости и качестве возводимых объектов. За огромный вклад в развитие экономического потенциала страны в 1971 году «Строительный трест № 43» награжден орденом Ленина.
В тяжелое время Великой Отечественной войны предприятие изо всех сил старалось не снижать темпов производства и сдавать в срок производственные объекты. В военные годы предприятие работало над строительством «Оловокомбината», завода «Тяжстанкогидропресса» имени Ефремова (ранее завод «Расточных станков»), «Сибэлектротяжмаш» и других. На территорию города Новосибирска было эвакуировано большое количество заводов и именно в это время трест активно начинает возведение объектов по заказу оборонной промышленности. Таким образом, коллектив «Строительного треста № 43» внес свой вклад в приближение нашей Великой Победы.
В послевоенные годы предприятие стремилось к ускорению темпов строительства, к расширению промышленной и производственной базы города Новосибирска. Благодаря деятельности коллектива «Строительного треста № 43» были возведены и сданы объекты промышленного, сельскохозяйственного, жилищного и социокультбытового назначения, повлиявшие на развитие и экономический рост города и Новосибирской области.
За годы работы совместно с субподрядными организациями построены и введены в эксплуатацию сотни объектов для разных отраслей народного хозяйства. Было возведено 2,7 млн. м2 производственных площадей крупных заводов и фабрик. В том числе заводы: «Сибсельмаш», «Тяжстанкогидропресс», «Сиблитмаш», «Оловокомбинат», «Металлургический», «Сибэлектротяжмаш», «Сибстанкоэлектропривод», «Пиввинкомбинат», «Дрожжевой», «Медпрепараты». Заводы «Металлоконструкций», «Сибэлектротерм», «Вентиляционных заготовок», «Сибтекстильмаш», «Труд», «Холодильник». Теплично-парниковые комбинаты, «Радиозавод», студия Западно-Сибирской кинохроники». Для развития базы строительной индустрии города построены заводы: «ЖБИ-1», «ЗКПД-6», «ЖБИ-12», «Цементно-стружечных плит», литейно-механический завод, ДОК-3 завода «Большевик»; базы: «Метростроя», «Россельхозтехники», «Сибпродмонтажа», «Сибсантехмонтажа», «Роскульторга», «Спецавтохозяйства», треста «Отделстрой». Фабрика мороженого, молкомбинат и станция переливания крови. Объекты социально-культурного и спортивного назначения: Монумент Славы, Оперный театр, «Биатлонный комплекс», «Телецентр» и радиорелейная линия, станция «Орбита», «Комплекс микрохирургии глаза». В послевоенные годы для подъема сельского хозяйства трест активно принимает участие в строительстве совхозов, МТС (машино-тракторные станции) в различных районах области, в том числе совхоз «Пролетарский» и другие.
Коллективом треста постоянно внедрялись в практику достижения науки и техники. Осваивались новые формы организации труда, одной из которых является бригадный подряд, получивший большое распространение среди строителей. Именно благодаря внедрению новых форм работы предприятию удавалось на протяжении длительного времени занимать лидирующие позиции в строительной области. Коллектив «Строительного треста № 43» постоянно перевыполнял объемы строительства плановых пятилеток, за что предприятие неоднократно награждалось Правительством.
АО «Стройтрест №43» считает, что его миссия заключается в том, чтобы строить дома, создавать традиции и сохранять наследие. Организация создает идеально продуманное пространство для жизни, в котором гармонично сочетаются природа и цивилизация, развитая инфраструктура, комфорт и безопасность. При этом стратегической целью компании является строительство качественных, надежных домов из кирпича, которые обеспечивают высокий уровень жизни и благополучие людей. Для этого компания выбирает лучшие места в городе и строим наши жилые комплексы рядом с парками, водоемами, метро, детскими садами и школами, в районах с развитой инфраструктурой и транспортной доступностью.
География строительства «Строительного треста № 43» обширна. Строительство велось в городе Новосибирске, Новосибирской области и Томске («Электромоторный завод»). Коллективом треста возведены объекты в районных центрах области: в Татарске, Барабинске, Куйбышеве, Искитиме; в Чановском, Чулымском, Доволенском, Коченевском, Кочковском, Чистоозерном, Ордынском и других районах области.
Большинство промышленных объектов индустриальной Кировки построены трестом. Сегодня «Строительный трест № 43» возводит объекты промышленного и социально-жилищного сектора в различных районах города Новосибирска. А так же ведет промышленное строительство в г. Новокузнецке Кемеровской области.
На протяжении всей истории существования «Строительного треста № 43» во главе предприятия стояли люди, которых с полной уверенностью можно назвать настоящими руководителями, способными не только эффективно организовать деятельность в строительном секторе, но и выстроить качественные взаимоотношения в коллективе, которые будут способствовать повышению эффективности труда. Результат тяжелого труда строителя, несомненно, зависит от преданности делу, уважения к своему предприятию и любви к городу и области, в которых живешь. Руководители «Строительного треста № 43» на собственном примере демонстрировали преданность своему делу, любовь к родному городу Новосибирску и уважение к труду строителя, и, следовательно, являлись примером для работников предприятия.
За время своей деятельности «Строительный трест № 43» много раз был отмечен наградами Правительства. Предприятие удостоено наивысшей награды государства – орденом Ленина. Многократно тресту присуждалось переходящее знамя Совета Министров СССР. По итогам Всесоюзного социалистического соревнования трест неоднократно награждался Переходящим Красным Знаменем ЦК КПСС, Совета Министров СССР, ВЦСПС и ЦК ВЛКСМ, постоянно был участником ВДНХ и заносился на Доску Почета ВДНХ.
Переход на новые рыночные условия в строительной сфере не повлиял на качество возводимых объектов «Строительного треста № 43», поэтому современный коллектив треста неоднократно был отмечен грамотами и благодарственными письмами Губернатора Новосибирской области, главы муниципалитета города Новосибирска и глав районных администраций.
АО «Строительный трест № 43» – одна из старейших генподрядных организаций города Новосибирска, имеющий 73-летнюю историю, тесно сотрудничает с органами местного самоуправления, активно принимая участие в проектах, имеющих огромное значение для города и его жителей.
АО «Стройтрест №43» многопрофильное предприятие, приоритетными направлениями деятельности которого являются:
подрядная строительная деятельность с применением собственных и привлеченных грузоподъемных кранов и строительных механизмов;
капитальное строительство;
ведение проектных работ;
производство и реализация строительных материалов, металлоизделий, деревянных изделий, железобетонных и бетонных изделий, товарного бетона и металлоконструкций.
Активно развивающимися направлениями деятельности для предприятия являются собственное строительство и оказание строительных услуг. Особое внимание уделяется внедрению и использованию современных строительных технологий, предоставлению полного комплекса услуг на строительном рынке.
Выручка от реализации строительно-монтажных работ по генподрядной деятельности составила в 2018 г. 951,8 млн. руб., собственными силами 238,8 млн. руб., что в процентном соотношении к уровню 2017 г. составляет соответственно 124,3% и 123,9%.
Прибыль за 2018 г. составила 553 тыс. руб., непокрытый убыток прошлых лет – 5 054 тыс. руб. Чистые активы общества составили 25 090 тыс. руб.
В 2019 году Общество планирует активно внедрять и развивать направления деятельности, над которыми была начата работа в 2014-2018 годах, в том числе дальнейшее развитие собственной производственной базы со значительным увеличением объемов производства строительных материалов и строительно-монтажных работ.
В следующем параграфе представленной работы проведем анализ состава, источников образования и оборачиваемости оборотных активов АО «Строительный трест № 43».
2.2. Анализ политики управления, состава, структуры и эффективности использования оборотных активов предприятияПервым шагом проанализируем динамику и структуру раздела II. «Оборотные активы» бухгалтерского баланса организации.
Проведем горизонтальный анализ раздела II. «Оборотные активы» бухгалтерского баланса (табл. 1, прил.) АО «Строительный трест № 43» за 2017-2019 гг. (табл. 3, прил.).
В целях наглядности динамики величины оборотных активов проиллюстрируем графически динамику величины каждой строки раздела и раздела в общем, а также валюты баланса за 2017-2019 гг. (рис. 1-8, прил.).
Рисунок 1 (прил.) иллюстрирует, что величина запасов в 2018 г. выросла на 81147 тыс. руб. (темп прироста составил 64,75%), но уже в 2019 г. фиксируется снижение показателя на 26290 тыс. руб., темп убыли составил 12,73%.
Как видно на рисунке 2 (прил.), величина НДС по приобретенным ценностям уменьшилась в 2018 г. на 22632 тыс. руб. (темп убыли составил 49,33%), но в 2019 г. фиксируется резкий рост показателя на 70889 тыс. руб. (тем прироста составил 304,95%).
Рисунок 3 (прил.) свидетельствует о наличии устойчивой тенденции роста величины дебиторской задолженности в 2017-2019 гг. В 2018 г. её объем увеличился на 166275 тыс. руб. (темп прироста составил 47,30 тыс. руб.), то есть практически в полтора раза. 2019 г. характеризуется незначительным ростом показателя на 25963 тыс. руб. (темп прироста составил 5,01%).Рисунок 4 (прил.) отображает тот факт, что величина финансовых вложений на 2017 г., составила 1200 тыс. руб., в 2018 г. значение показателя исчезает, а в 2019 г. появляется в размере 6067 тыс. руб.
Как видно из табл. 1 (прил.) и рис. 5 (прил.) величина денежных средств и денежных эквивалентов по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляла 29591 тыс. руб.
В течение года величина показателя снизилась на 11264 тыс. руб. до значения в 18327 тыс. руб., темп убыли показателя составил 38,07%, что является неблагоприятным фактором, так как денежные средства и денежные эквиваленты являются наиболее ликвидными активами организации и от их размера напрямую зависит способность организации оперативно погасить её краткосрочные обязательства.
В период 2018-2019 гг. величина денежных средств и денежных эквивалентов выросла с 18237 тыс. руб. до 28016 тыс. руб. на 9689 тыс. руб., темп прироста показателя составил 52,87%. Принимая во внимание вышесказанное, это является благоприятным фактором, так как говорит о росте финансовой устойчивости и ликвидности АО «Строительный трест № 43». Однако, невзирая на то, что произошло увеличение показателя практически в полтора раза уровень показателя по состоянию на 2019 г. остался меньшим, чем в году 2017.
Как видно из рисунка 6 (прил.), единственным значимым фактом является резкий рост показателя с нуля до 5892 тыс. руб. в 2018 г. В 2019 г. его значение снижается до 39 тыс. руб. (тем убыли составляет 99,34%).
Динамика величины раздела II. «Оборотные активы» в течение 2017-2019 гг. (рис. 7, прил.) характеризуется устойчивой тенденцией роста, хотя темпы и снижаются, что является благоприятной тенденций, так как в составе раздела присутствую три наиболее ликвидных группы актива (А1-А3).
В течение 2017-20178 гг. произошёл рост величины оборотных активов с 553469 тыс. руб. до 771677 тыс. руб., абсолютное отклонение составило 218208 тыс. руб., а темп прироста – 39,43%.
В течение 2019 г. значение показателя выросло ещё на 80465 тыс. руб. до 852142 тыс. руб., темп прироста показателя в данном периоде составил 10,43%.
Динамика величины валюты баланса (рис. 8, прил.) также характеризуется устойчивым ростом, причём темпы прироста увеличиваются, что говорит о расширении масштабов деятельности организации.
Проведем вертикальный анализ оборотных активов АО «Строительный трест № 43» за 2017-2019 гг. (табл. 4, прил.).
Величина удельного веса показателя по строке «Запасы» выросла в течение 2017-2018 гг. с 12,54% до 16,36%, отклонение в течение года составило 3,82%. Однако в 2019 г. удельный вес показателя снизился в валюте баланса на 5,91% (с 16,36% до 10,45%).
Удельный вес показателя по строке «НДС по приобретённым ценностям» изменился в обратную сторону:
в 2017-2018 гг. произошло снижение на 2,75% с 4,59% до 1,84%;
в 2018-2019 гг. произошёл рост на 3,62% с 1,84% до 5,46%.
Как уже говорилось, величина дебиторской задолженности неуклонно растёт в течение 2017-2019 гг., что может трактоваться двояко:
с одной стороны это может говорить о расширении масштабов деятельности организации, то есть, например, увеличивается количество площадей, сдаваемых в ипотеку;
с другой стороны, это может говорить о том, что организация банально не может собрать долги.
Относительно динамики удельного веса данного показателя в валюте баланса в рассматриваемый период картина иная: в 2018 г. фиксируется рост удельного веса показателя на 5,86% с 35,16% до 41,02%, а в 2019 г. происходит его снижение на 9,5% с 41,02% до 31,52%, что обусловлено ростом по другим строкам раздела.
Что касается удельного веса финансовых вложений, то по состоянию на 2017 г. он составляет 0,12%, а в 20187 г. значение показателя исчезает. В 2019 г. удельный вес показателя составил 0,35%.
Удельный вес в валюте баланса строки «Денежные средства и денежные эквиваленты» в валюте баланса составлял по стоянию на 31 декабря 2017 г. 2,96%. В течение 2018 г. его величина снизилась на 1,51% и составила 1,45%. В 2019 г. фиксируется рост на 0,17% до уровня 1,62%.
Удельный вес в валюте баланса строки «Прочие оборотные активы» отсутствует на начало исследуемого периода, в 2017 г. он составил 0,47%, а в 2019 г. опять практически исчез, снизившись на 0,46%.
Говоря о тенденциях изменения удельного веса общей величины оборотных активов в валюте баланса можно отметить тот факт, что в течение 2017-2018 г. он был первым по величине относительно раздела I. «Внеоборотные активы», увеличившись на 5,78% с 55,36% в 2017 г. до 61,14% в 2018 г.
Однако в 2019 г. удельный вес показателя претерпел снижение на 11,73%, опустившись до уровня 49,41% и «уступив лидерство» внеоборотным активам. В качестве общего вывода можно сказать, что АО «Строительный трест № 43» расширяет масштабы своей деятельности.
Далее проведем анализ эффективности использования оборотного капитала в АО «Строительный трест №43».
Первым делом проанализируем ?