Введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что информационные системы современных предприятий, включающие ряд взаимосвязанных подсистем технологической и экономической информации, не могут быть достоверно объективными без данных учета, отчетности и их анализа.

Внешние пользователи, интересующиеся финансовым положением, финансовыми результатами деятельности, состоянием активов, должны извлекать из формируемой в отчетности информации пользу, а предприятие – привлекать наиболее значимых для своего бизнеса партнеров, инвесторов, участников деятельности.

Внутренние пользователи – менеджеры и собственники, потребляющие для выполнения своих функций, как правило, глубоко детализированную учетно-аналитическую информацию, должны владеть способами ее получения, инструментарием формирования и раскрытия этой информации в отчетности.

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития.

Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям отчетности с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Главное, анализ финансовой отчетности позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения.

Таким образом, целью работы является изучение приемов анализа финансовой отчетности и использование их на практике, а также разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния предприятия.

Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:

- провести анализ динамики, структуры и ликвидности баланса ООО «Валентина»;

- оценить эффективность деятельности ООО «Валентина» по данным финансовой отчетности;

- проанализировать платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;

- разработать рекомендации по укреплению финансового состояния ООО «Валентина».

Предметом изучения является финансовая отчетность предприятия.

Объектом исследования является ООО «Валентина».

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности конкретной организации.

На основе анализа финансовой информации предприниматели и другие заинтересованные лица могут оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения. Эффективность принятия решений определяется качеством аналитических исследований финансово - экономического состояния хозяйствующего субъекта.

В традиционном понимании анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Под финансовым состоянием организации понимается ее способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Анализ финансового состояния – это один из главных элементов менеджмента любой организации.

Рассмотрим в таблице 1 анализ состава имущества ООО «Валентина» как основополагающих элементов финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 1 – Анализ состава имущества ООО «Валентина»

Данные таблицы 1 показывают, что стоимость имущества ООО «Валентина» по итогам 2019 г. составила 43892631 тыс. руб., что на 9095279 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. и на 7964004 тыс. руб. больше по сравнению с 2017 г.

На 59,49% имущество представлено запасами (стоимость запасов и НДС на конец 2019 г. 25672582 тыс. руб.). По сравнению с 2017 г. удельный вес данной группы имущества вырос на 13,01%, а по сравнению с 2018 г. на 12,94%, стоимость запасов за последние 3 года увеличилась на 9307489 тыс. руб.

Удельный вес дебиторской задолженности на конец 2019 г. составил 11565705 тыс. руб., не смотря на то, что за последние 3 года доля данного показателя снизилась на 1,47%, суммарно данный показатель вырос за тот же период на 1570972 тыс. руб., это отрицательный показатель финансово-хозяйственной деятельности ООО.

Снижение суммы денежных средств по сравнению с 2017 г. составило 5300694 тыс. руб., а по сравнению с 2018 г. – 3688030 тыс. руб., таким образом, удельный вес анализируемого показателя в структуре активов составляет по итогам 2019 г. 2,59%.

На внеоборотные активы в структуре стоимости имущества приходится 12,29% или 5395983 тыс. руб., что на 962060 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. и на 99368 тыс. руб. по сравнению с 2018 г.

Рост стоимости данной группы обусловлен ростом стоимости основных средств за последние 3 года на 254256 тыс. руб. (стоимость основных средств на конец 2019 г. составила 2012238 тыс. руб.), ростом стоимости долгосрочных финансовых вложений на 22018 тыс. руб. (на конец 2019 г. стоимость долгосрочных финансовых вложений составила 515619 тыс. руб.) и ростом стоимости прочих внеоборотных активов за тот же период на 679423 тыс. руб. (на конец 2019 г. стоимость данной группы активов составила 600714 тыс. руб.).

В целом ООО «Валентина» обладает хорошим имущественным потенциалом для текущего осуществления финансово-хозяйственной деятельности и дальнейшего ее развития.

Большое значение в формировании имущества играют его источники. Рассмотрим в таблице 2 состав источников формирования имущества ООО «Валентина».

Данные таблицы 2 отражают, что источники имущества ООО «Валентина» на конец 2019 г суммарно составили 43892631 тыс. руб., это на 9095279 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. и на 7964004 тыс. руб. по сравнению с 2018 г.

Рост источников формирования имущества произошел за счет увеличения долгосрочных заемных средств по сравнению с уровнем 2017 г. на 9376965 тыс. руб. (+21,10% в структуре) и по сравнению с 2018 г. на 1647627 тыс. руб. (-0,38% в структуре). На конец 2019 г. задолженность по долгосрочным кредитам и займам составила 9826861 тыс. руб. (22,39%). Таким образом, имущество ООО «Валентина» на 22,71% сформировано за счет долгосрочных заемных средств.

Краткосрочные обязательства составляют 66,25% стоимости имущества или 29076837 тыс. руб. Самая значительная часть краткосрочных обязательств приходится на кредиторскую задолженность, сумма которой по итогам 2019 г. составила 28775056 тыс. руб. По сравнению с 2017 г. данный показатель увеличился на 1010692 тыс. руб., а по сравнению с 2018 г. на 8905815 тыс. руб. Сумма оценочных обязательств возросла за последние 3 года на 56438 тыс. руб. и составила по итогам 2019 г. 241459 тыс. руб. (0,55%).

Собственный капитал ООО «Валентина» по итогам 2019 г. составляет лишь 11,05% или 4849205 тыс. руб. Снижение собственного капитала составило по сравнению с 2017 г. составило 1421716 тыс. руб., а по сравнению с 2018 г. 2666036 тыс. руб. из-за роста суммы нераспределённого убытка. По итогам 2019 г. сумма нераспределенного убытка составила 9036675 тыс. руб.

Таблица 2 – Анализ источников формирования имущества ООО «Валентина»

В целом, по результатам анализа таблицы 2, следует отметить неудовлетворительную структуру источников формирования имущества ООО «Валентина»: низкий удельный вес собственного капитала, высокую сумму кредиторской задолженности ООО и в целом заемных обязательств ООО.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса ООО «Валентина» приведен в таблице 3,4.

Таблица 3 - Группы актива и пассива по степени ликвидности и сроку погашения обязательств ООО «Валентина»

Таблица 4 - Соотношения групп актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Валентина»

На основании данных таблиц 3,4 можно сделать вывод, что в ближайшие 3 месяца платежный недостаток составит 27532448 тыс. руб. вследствие значительного превышения суммы кредиторской задолженности относительно суммы денежных средств и эквивалентов, но он вполне перекрываем медленно реализуемыми активами.

Соотношение итогов по активу и пассиву для групп медленно и трудно реализуемых активов и долгосрочных и постоянных пассивов отражает, что в отдаленном будущем платежеспособность ООО «Валентина» поправиться, как следствие снижения задолженности по краткосрочному заемному капиталу.

Платежный излишек по второй группе составил на конец 2019 г. 11270677 тыс. руб.

Излишек по 3 группе составляет 15705993 тыс. руб. за счет значительного роста за последние 3 года стоимости запасов.

Отрицательным моментом следует отметить снижение суммы постоянных пассивов и как следствие невыполнение четвертого неравенства

На основании вышеизложенного ликвидность ООО «Валентина» можно оценить как среднюю, а баланс недостаточно ликвидным.

Для более детального анализа ликвидности и состояния платежеспособности организации рассчитывают финансовые коэффициенты платежеспособности.

Данные о платежеспособности ООО «Валентина» представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности   ООО «Валентина»

В таблице 5 рассматриваются показатели платежеспособности, на основании которых можно сказать, что ООО «Валентина» обладает достаточной платежеспособностью.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности составило на конец 2019 г. 0,04 п.п., то есть за счет имеющихся денежных средств и приравненных к ним активов хозяйство не может погасить все текущие обязательства, что обусловлено значительным снижением денежных средств организации и ростом суммы текущих обязательств.

За последние 3 года значение коэффициента абсолютной ликвидности значительно снизилось на 0,20 п.п.

Это подтверждает и соотношение наиболее ликвидных активов и срочных обязательств в таблице 4.

За счет денежных средств и поступлений по расчетам немедленно могут быть погашены 100% краткосрочных обязательств, это отражает значение коэффициента быстрой ликвидности, которое в 2019 г. составило 2,25 п.п.

Коэффициент текущей ликвидности также выше рекомендуемого значения, что свидетельствует о платежеспособности ООО « Валентина». Оптимальное значение этого показателя больше двух процентных пункта, в ООО «Валентина» этот показатель составил в отчетном году 9,88 п.п. Рост показателя обусловлен ростом суммы оборотных активов за анализируемый период на 6970336 тыс. руб.

Таким образом, ООО «Валентина» имеет хорошие показатели платежеспособности по текущим обязательствам.

С целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги проводится оценка финансовой устойчивости проводится по абсолютным показателям, среди которых выделяют показатели обеспеченности материальных запасов собственными и заемными источниками финансирования. Рассмотрим анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Валентина» в таблице 6.

Таблица 6 -Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости          ООО «Валентина»

Оценка финансовой устойчивости ООО «Валентина», приведенная в таблице 6 показывает, что исследуемая организация ввиду роста стоимости запасов и суммы заемного капитала остается организацией с неустойчивым финансовым состоянием.

В ООО «Валентина» на конец 2019 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств в сумме 25728628 тыс. руб., за счет превышения темпов роста стоимости запасов и затрат, относительно темпов роста суммы собственных оборотных средств.

Таким образом, стоимость запасов и затрат увеличивается за счет заемных источников. Стоимость собственного капитала за последние 3 года снизилась на 1422716 тыс. руб., а стоимость внеоборотных активов за тот же период выросла на 962060 тыс. руб.

Недостаток собственных и долгосрочных средств снизился по сравнению с 2017 г. на 2374707 руб., а по сравнению с 2018 г. снизился на 10796446 тыс. руб. за счет роста стоимости роста задолженности по долгосрочному заемному капиталу. По сравнению с 2017 г. задолженность по долгосрочным кредитам и займам выросла на 9381677 тыс. руб., а по сравнению с 2018 г. увеличилась на 1686746 тыс. руб. и составила на конец 2019 г. 9966589 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в ООО «Валентина» на конец 2019 г. составила 38495648 тыс. руб., что на 8132219 тыс. руб. больше, чем в 2017 г., и на 6969336 тыс. руб. выше стоимости 2018 г.

На основании вышеизложенного ООО «Валентина» можно отнести третьему типу (неустойчивое финансовое состояние), который можно выразить следующим образом: М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС ≤ 0; ∆СДИ ≤ 0; ∆ОИЗ ≥ 0.

В таблице 7 рассмотрим анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Валентина», характеризующие независимость ООО по каждому элементу активов и пассивов.

Таблица 7 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Валентина»

Рассчитав относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Валентина» в таблице 7, можно сделать следующие выводы.

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Валентина» составляет 11%, об этом свидетельствует значение коэффициента автономии. Чем выше значение данного коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение. При рекомендуемом значении коэффициента больше 0,5 видно, что в ООО «Валентина» этот показатель находится значительно ниже нормы, к тому же наметилась тенденция к снижению. За последние 3 года снижение данного показателя составило 0,07 п.п.

Индекс постоянного актива показывающий, какая часть внеоборотного имущества, в том числе ОС, финансируется собственным капиталом предприятия составил 1,11 п.п.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средсвами составляет по итогам 2019 г. -0,01 п.п., так как запасы сформированы в большей степени за счет заемных источников финансирования, аналогичная ситуация наблюдается и по обеспеченности запасов собственными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала составил -0,11 п.п.

На основании вышеизложенного можно сказать, что в ООО «Валентина» низкие показатели финансовой устойчивости, а деятельность ООО будет перспективна, при условии эффективного распределения ресурсов и вкладываемых в них средств.

Таблица 8 - Оборачиваемость оборотного капитала ООО «Валентина»

На основании данных, приведенных в таблице 8 видно, что коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в ООО «Валентина» составил 1,4 об, что на 0,22 об. выше уровня 2018 г. Данные изменения обусловлены ростом суммы выручки полученной по сравнению с 2018 г. на 12401787 тыс. руб., или на 33,94%. и ростом среднегодовой стоимости остатков оборотных активов по сравнению с предыдущим годом на 4066610 тыс. руб. (+13,14%). Вследствие превышения темпов роста выручки относительно темпов роста остатков оборотных активов длительность 1-го оборота оборотного капитала по итогам 2019 г. составила 257,52 дн., что на 47,34 дн. меньше, чем в 2018 г., это положительный результат организации финансово-хозяйственной деятельности ООО «Валентина» по итогам 2019 г

В таблице 9 рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Валентина», то есть скорость погашения дебиторской задолженности.

Таблица 9 - Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Валентина»

Данные таблицы 9 показывают, что оборачиваемость дебиторской задолженности показывающая, сколько раз за год ООО «Валентина» получило от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности по итогам 2019 г. составил 4,54 об., это на 0,43 об. выше уровня 2018 г. Таким образом можно говорить о положительной динамике эффективности работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также эффективной политике ООО «Валентина» в отношении продаж в кредит.

Длительность 1-го оборота снизилась с 87,66 дн. до 79,29 дн. за счет значительных темпов роста выручки, относительно