Финансовый сектор экономики и его влияние на макроэкономическое равновесие. Структура и особенности финансового сектора Российской экономики

Введение. Развитие экономики во многом зависит от рационального построения финансового сектора всей страны. Финансовый сектор играет важную роль в экономике. Многие теоретические исследования и историческая практика подтверждают тот факт, что финансовый сектор способен полностью стимулировать экономический рост, а не только удовлетворять спрос на финансовые услуги. Он также обеспечивает приток капитала в экономический сектор, инвестиции в промышленные предприятия, в науку, технику, образование и т.д.
Мировой экономический кризис в связи с пандемией оказал негативное влияние на финансовый сектор России, что, в свою очередь, негативно сказалось на темпах не экономического роста и функционировании экономики в целом. Поэтому в настоящее время особенно важно преодолеть последствия кризиса и обеспечить стабильность финансовых отношений. В условиях кризиса необходимо усилить государственное регулирование экономики.
Закон развития финансового сектора и его влияние на макроэкономические показатели является одной из важнейших задач экономической теории. Знание определенных финансовых понятий, методов и терминологии помогает лучше понять, как работает реальный мир, позволяет общаться с зарубежными специалистами в области финансов и привлекает их к решению проблем. Для поддержания экономического роста России необходимо ускорить рост корпоративных инвестиций в основной капитал. Фактическим источником финансирования могут быть, как собственные средства предприятия (амортизация, прибыль, уставный капитал), так и заемные средства. В России только 5% инвестиций в основной капитал осуществляется за счет банковских кредитов, а 47% составляют собственные средства предприятий.
На данном развития финансового сектора является сырьевой сектор, а в условиях высоких цен на нефть рентабельность предприятия является самой высокой. Наша страна обладает достаточным природным и человеческим потенциалом, чтобы обеспечить себя всем необходимым для нормальной жизнедеятельности. Понятно, что с точки зрения конкуренции на мировом рынке наиболее перспективные направления экономической деятельности для такой богатой ресурсами страны, как Россия, не следует считать единственно необходимыми, поскольку при должной поддержке здесь могут развиваться практически все отрасли современной экономики.
Стоит отметить особое взаимодействие банковского сектора и реального сектора экономики, что сегодня является актуальной проблемой. Предоставляя кредиты обрабатывающей промышленности, банковская система может снизить зависимость экономического роста от конъюнктуры нефтяного рынка.
Актуальность темы работы состоит в том, что в настоящее время в особенной степени растёт роль финансового сектора в экономическом развитии России, а также растёт и значимость необходимости критического анализа и обзора мирового опыта с целью формирования зрелого финансового сектора в стране.
Объект работы финансовый сектор Российской Федерации.
Предмет – особенности и структура финансового сектора экономики России и его влияние на макроэкономическое равновесие.
Цель работы – изучить, какие в настоящее время имеются особенности и структура финансового сектора экономики России и его влияние на макроэкономическое равновесие. Исходя из цели работы, выделим ключевые задачи, которые предстоит решить:
1. Раскрыть теоретические особенности финансового сектора;
2. Изучить классификацию финансового сектора в экономике;
3. Рассмотреть особенности влияния макроэкономических показателей на финансовый сектор;
4. Провести анализ финансового сектора России;
5. Обосновать роль банковского сектора в экономике России;
6. Изучить пути совершенствования финансового сектора России.
При написании данной работы были использованы следующие методы исследования:
1. теоретические:
а) анализ для разделения темы на более мелкие части, чтобы лучше понять их (анализ научно-методической литературы и документальных и архивных материалов);
б) синтез для объединения ранее разрозненных понятий в одно целое.
2. эмпирические:
а) наблюдение для описания поведения изучаемого объекта;
б) сравнение для выявления в объекте новых и важных свойств.
Теоретическая основа исходит из того, что в настоящее время имеется огромное количество ученых, изучающих данную проблематику: Вотинова Е.М. Глазьев С.Ю., Гладковская Е.Н., Ковалева Т.М. и т.д.
Эмпирическая база состоит из ряда нормативно-правовых актов, таких как: Конституция Российской Федерации, Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и т.д.
Структура работы. Исследование включает в себя введение, две главы, заключение и список литературы. Во введении раскрыты актуальность темы исследования, его цель, задачи, методы, предмет, объект, теоретическая и эмпирическая база.
В первой главе исследованы теоретические аспекты, включающие в себя такие пункты как: «теоретические особенности финансового сектора», «классификация финансового сектора в экономике», «особенности влияния макроэкономических показателей на финансовый сектор».
Во второй главе проведен анализ исследуемой темы с подпунктами: «анализ финансового сектора России», «роль банковского сектора в экономике России», «пути совершенствования финансового сектора России».
В заключении обобщены основные выводы и предложения.
Глава 1. Теоретические особенности финансового сектора1.1 Понятие, сущность и структура финансового сектораФинансы - исторически сложившаяся категория экономики, исходным условием возникновения которой является производство товаров, опосредованное денежными отношениями.
Началом возникновения общих финансовых отношений является создание прибавочных продуктов в сфере производства и их последующее распределение. Произошло это из-за направления первичного распределения оставшихся продуктов и дополняющих их средств производства и затрат труда затратной части в целях достижения воспроизводственного процесса. Обращение таких средств может быть обеспечено без участия государства, где оно не является основой и началом возникновения финансов [11, с. 89-121].
Стоит отметить, что объективный характер финансовых отношений с государством носит уже вторичный перераспределительный характер, связанный с выполнением государственных функций. В условиях рабства и феодализма финансы играли незначительную роль в формировании доходов национальной валюты, поскольку в этих образованиях преобладали естественные отношения, а казна была также казной главы государства. Позднее, с развитием капиталистических способов производства, сфера меркантильно-денежных отношений существенно расширилась. Со временем государственные доходы и расходы постепенно отделились от государственной казны, а доля естественных отношений резко сократилась. На смену натуральному налогу пришел денежный. И появился государственный фонд денег - бюджет страны [3, с. 42-56].
Итак, причина возникновения финансового сектора связана с законом развития материального производства при определенных условиях, то есть подъем финансовой отрасли в целом невозможен до определенного этапа развития финансового сектора, который изначально возник в процессе воспроизводства недвижимости, поддерживая отношения между производителями и потребителями путем преобразования сбережений в инвестиции. Механизм преобразования сбережений населения в реальные инвестиции отрасли предполагает, что накопленные средства должны, во-первых, отчуждаться от собственника в виде выплат, чрезвычайных ситуаций и платежей; во-вторых, передаваться хозяйствующим субъектам на тех же условиях, которые могут быть эффективно использованы; в-третьих, они должны принимать иные формы, отличные от денежной. То есть финансовый сектор осуществляет эффективное перераспределение временно свободных денежных ресурсов между субъектами финансового сектора, которые при отсутствии финансовых рынков могут инвестировать только в свои собственные сбережения.
Эффективность финансового сектора экономики страны оказывает решающее влияние на функционирование экономики в целом.
В современных условиях финансовый сектор экономики поглощает большую часть сбережений потребителей. Сбережения населения могут быть переведены в виде недвижимости, в виде финансового капитала или в виде кредитов или банковских депозитов. Но для экономики очень важно, чтобы финансовый сектор постарался выделить часть этих сбережений, которые выйдут на финансовые рынки и станут реальным капиталом [17, с. 213-254].
Роль финансового сектора зависит от того, что субъекты финансового сектора являются связующими звеньями между всеми отраслевыми и подсекторальными субъектами, поскольку они накапливают средства, полученные от обязательств, а затем используют эти средства для финансирования деятельности в других секторах и подсекторах. То есть продуктом предпринимательской деятельности в финансовом секторе является специфический продукт - услуги по перераспределению капитала и их использованию в качестве финансовых активов в отраслях экономики, которые сталкиваются с определенными трудностями. Образно говоря, финансовый сектор выполняет функцию системы «кровообращения», оптимально обеспечивая денежными ресурсами различные отрасли экономики страны в определенный период времени [9, с. 203-254].
Таким образом, в экономике финансовый сектор заменяет посредников потоков ресурсов среди других секторов. Он действует как некий ресурс с помощью различных финансовых инструментов и предоставляет заемщикам доступ к финансовым ресурсам, что сопровождается изменением временной структуры финансовых активов. Финансовый сектор также распределяет риски в экономике, оценивая финансовое положение заемщика и эффективность проекта финансирования.
1.2 Классификация финансового сектора в экономикеВлияние государства на финансовый сектор в основном обусловлено формированием адекватной законодательной и нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынков финансовых услуг, а также контролем за выполнением законодательных и нормативных требований [2, с. 156-176].
В настоящее время нет четких границ в финансовом секторе, которая охватывает движение денежных средств, предоставление финансовых услуг и управление финансовой деятельностью. То есть, финансовый сектор - это совокупность институтов, инструментов и правовых рамок, позволяющих осуществлять операции в форме взыскания и погашения задолженности, то есть предоставления кредитов. С развитием экономики финансовый сектор продолжает углубляться, укрепляться и расширяться: термин относится к развитию характера и количества финансовых инструментов, степени взаимосвязанности и сложности финансовых институтов, а также географии, проникновению и расширению финансовых рынков.
Согласно классификации системы национальных счетов, финансовый сектор включает в себя:
1. Банковскую систему:
- Центральный банк - основное звено национальной денежной системы;
- Банки - это кредитные организации, обладающие специализированными правами на осуществление следующих банковских операций: привлечение средств с депозитов физических и юридических лиц, перевод этих средств от своего имени [4, с. 142-156];
2. Небанковские финансовые учреждения:
- Страховая компания - организация, оказывающая страховые услуги, выступающая в качестве страховщика, то есть обязанная возместить застрахованному ущерб в случае наступления страхового случая;
- Фондовая биржа - государственная, акционерная или иная организация, предоставляющая помещения для торговли ценными бумагами, определенные гарантии, расчетные и информационные услуги;
- Финансово-инвестиционная компания - инвестиционное учреждение в форме акционерного общества с целью привлечения сбережений широких слоев населения;
- Пенсионный фонд - фонд, учрежденный частными и государственными компаниями, обществами для выплаты пенсий и пособий налогоплательщикам пенсий;
- Трастовая компания - компания, специализирующаяся на доверительном управлении имуществом, портфелем ценных бумаг;
- Кредитные союзы - ассоциации, которые объединяют физических лиц с общими интересами, и продают акции членам своей организации [14, с. 124-176].
- Ломбарды - специализированные коммерческие учреждения, основным видом деятельности которых является предоставление краткосрочных кредитов и хранение вещей, гарантированных личным имуществом граждан;
- Арендная компания - компания, предлагающая долгосрочную (сроком от 6 месяцев и более) аренду машин, оборудования, транспортных средств, промышленных объектов и т.д.
Финансовый сектор каждой страны имеет структурные особенности, в одних странах функцию финансового посредничества выполняют в основном банки, в других странах доминируют небанковские финансовые организации, работающие на фондовом рынке, рынках капитала и других частях финансового рынка. Однако в любой стране все эти институты выполняют следующие основные функции:
1. Сбор средств;
2. Выдача денежных средств;
3. Хранение денежных средств;
4. Кредиты для юридических и физических лиц [14, с. 143-154].
Вопрос об отнесении центрального банка к финансовому сектору является, по сути, дискуссионным. В контексте переходной экономики его также можно отнести к государственному институциональному сектору. Когда Центральный банк в основном выполняет административные функции, он неразрывно связан с правительством и полностью контролируется им.
Поскольку финансовый сектор играет посредническую роль и является связующим звеном между другими секторами экономики для бесперебойного функционирования национальной экономики в целом необходимо учитывать положение финансового сектора, выявлять его основные проблемы и принимать меры по их решению.
1.3 Проблемы финансового сектора и его влияние на макроэкономические показателиВ настоящее время, как мировая экономика, так и не макроэкономические показатели находятся на грани очередной рецессии. Проблемы, препятствующие развитию мировой экономики и ее показателям, взаимосвязаны. Основные проблемы финансового сектора в условиях кризиса:
1. Суверенный долг еврозоны растет. В 2011 году кризис суверенного долга в некоторых европейских странах еще более усилился, усугубив проблемы банковского сектора. Даже смелые шаги правительств еврозоны по достижению упорядоченного регулирования суверенного долга Греции сопровождались потрясениями на финансовых рынках и растущими опасениями возможного дефолта;
2. Безработица растет по мере того, как жесткая экономия, движимая желанием сократить долг, еще больше усиливается;
3. Ухудшение перспектив экономического роста в результате жесткой экономии и разрушительного воздействия безработицы [11, с. 34-51;
4. Сокращение кредитования предприятий и потребителей;
5. Инфляция ускорилась в результате ряда факторов, которые подтолкнули вверх цены на продовольствие и нефть.
Баланс финансового сектора к 2021 году во многих странах является хрупким и нестабильным. Если не остановить растущую нестабильность финансового сектора, мировая экономика может войти в очередной кризис.
Пока корень кризиса лежит в финансовом секторе, макроэкономические показатели должны спасать не только его, но и экономику страны в целом.
Используемые нормативные акты можно разделить на две группы: прямые (административно-правовые меры) и косвенные (рыночные или экономические меры) [14, с. 152-167].
Прямые инструменты включают прямые запреты, количественные ограничения и четко определенные операционные процедуры. Эти меры имеют преимущества простоты и ясности, эффективности, скорости получения соответствующих результатов и относительно низкой стоимости использования. Однако у них есть и недостатки, среди которых можно выделить ограниченное развитие финансового сектора, изменение конкурентной среды и т.д.
В отличие от прямых элементов, косвенные элементы более гибкие. Они дополняют функционирование рынка и не заменяют рыночный механизм, предполагая, что сделки осуществляются по рыночной цене и на добровольной основе. Поэтому косвенные инструменты не имеют недостатка в прямых инструментах, но в то же время не имеют существенных преимуществ. Скорость и простота являются наиболее важными мерами для регулирующих органов с точки зрения мер, осуществляемых и планируемых на различных национальных и международных уровнях [5, с. 151-213].
В ходе встречи лидеров «Большой двадцатки» по финансовому кризису была достигнута договоренность о необходимости реформирования системы регулирования финансового сектора. Предложение данного события носит только консультативный характер, но нельзя недооценивать важность того факта, что лидеры крупнейших стран могут формировать общие позиции по многим вопросам.
Финансовый сектор состоит из институциональных единиц, осуществляющих коммерческие финансовые операции (коммерческие кредитные учреждения) и страховые операции (страховые учреждения) независимо от формы собственности. Производительная деятельность сектора включает финансовое посредничество, вспомогательную финансовую деятельность и страховую деятельность.
Финансовое посредничество является одной из основных категорий, отделяющих финансовый сектор от кредитной системы. В соответствии с потоком денежных ресурсов (распределением и перераспределением) институциональные единицы каждого сектора экономики делятся на профициты и дефициты. Общая ситуация по каждому сектору в виде чистого кредита или дебета определяется в статистике движения денежных средств СНС и ее финансовых контрагентов. В то же время, финансовые посредники выполняют функцию перераспределения финансовых ресурсов между профицитными и дефицитными финансовыми единицами, обеспечивая предприятиям механизм перераспределения денежного капитала между ведомствами и регионами [4, с. 212-245].
Продуктом деятельности финансовых посредников является создание новых кредитов и обязательств, которые становятся товаром на денежном рынке.
Обмен новыми обязательствами с другими контрагентами является основой сущности финансового посредничества. Это изменение позволяет преодолеть трудности прямого контакта между вкладчиками и заемщиками, которые возникают в результате различий между предлагаемыми и требуемыми суммами, их сроками, доходностью и т.д.
Объем средств, аккумулируемых и перераспределяемых финансовыми посредниками в финансовом секторе в виде инвестиций в различные активы, значительно превышает их объем в других отраслях экономики. Таким образом, одним из основных последствий (эффектов) функционирования финансовых посредников в экономике является перераспределение и умножение денежных потоков. В современной экономике совокупность кредитно-банковских учреждений представляет собой особую ее подсистему-финансовый сектор, продуктами которого являются финансовые услуги, потребляемые другими секторами экономики [17, с. 165-189].
Первый блок анализа системы макроэкономических показателей и построения информационной базы разделен на производственные счета промышленности и сектора, счета формирования доходов и симметричные таблицы затрат и выпуска. Показатели производственного счета позволяют анализировать несколькими способами:
1. Определение доли сектора в общей стоимости производства товаров и услуг, в объеме рыночных и нерыночных услуг, что позволяет судить о развитии производственной деятельности в данной сфере экономики;
2. Анализ доли добавленной стоимости сектора в общей добавленной стоимости всех секторов, а также рыночных и нерыночных услуг, дающий представление о результатах деятельности сектора;
3. Расчет и анализ воспроизводственной структуры создания стоимости в финансовом секторе [1, с. 111-121].
Услуги финансового сектора являются элементом промежуточного потребления (спроса) во всех отраслях народного хозяйства, тенденция которого заключается в увеличении их доли в большинстве отраслей реального сектора экономики, а также в структуре промежуточного потребления.
Макроэкономические показатели платежного баланса позволяют проанализировать долю банковского сектора в чистом экспорте капитала. Таким образом, при относительном сокращении активов и увеличении экспорта сырья Россия в последние годы сохранила свои позиции чистого кредитора. Основной вклад в чистый отток капитала вносят нефинансовые фирмы и домашние хозяйства, а банковский сектор характеризуется чистым оттоком капитала по крайней мере в течение последних четырех лет.
Статус России в современной системе мирового хозяйства, особенность территориальной организации российской экономики проецируется на банковский сектор и определяет противоречивость его рыночного развития.
К показателям второго блока относятся такие основные макроэкономические показатели, как инфляция, уровень монетизации экономики, показатели торгового баланса, ВВП и факторы, влияющие на объем и механизм рефинансирования коммерческих банков. Для банковской системы высокий уровень инфляции означает, что кредитные операции ограничены: финансовым учреждениям невыгодно выступать в качестве кредиторов, поскольку должники получают выгоду от девальвации денежных кредитов. Кроме того, высокие инфляционные ожидания приводят к росту стоимости услуг [15, с. 21-32].
В группу показателей, характеризующих инфляционный процесс, входят индекс потребительских цен и инфляционные ожидания. Эти показатели обычно основываются на данных опроса руководителей предприятий, которые намерены повысить отпускные цены в связи с ожидаемым ростом цен на сырье и материалы. Прямым подтверждением высокого уровня инфляционных ожиданий в России является динамика роста цен на отечественное сырье и топливо и отсутствие эффективной национальной антимонопольной политики.
Темпы роста ВВП являются основным показателем экономического развития страны. Для оценки валового внутреннего продукта рекомендуется использовать количественные и качественные показатели. Количественные показатели оценок ВВП являются абсолютными: величина ВВП и относительные темпы роста ВВП.
Один процент роста ВВП имеет свою собственную инвестиционную цену. Таким образом, сравнение показателей роста инвестиций, вложенных в экономику (в том числе банковских инвестиций), с показателями роста ВВП позволяет дать комплексную оценку качества роста ВВП.
Глава 2. Анализ состояния финансового сектора в России2.1 Банковский сектор как основная составляющая финансового сектора России и его особенности и структураБанки играют важную роль в экономике, они обеспечивают накопление временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и т.д. Благодаря банкам существует механизм распределения и вливания капитала через производственные площади и филиалы, через банки может быть мобилизован большой объем капитала, который необходим для инвестиций, инноваций, расширения и реструктуризации производства, жилищного строительства и т.д. Банки России помогают экономить на социальных издержках обращения, способствуют ускорению оборота денежных средств, ускорению расчетов, перевода денежных средств, выпускают в обращение кредитные инструменты вместо наличных денег (банкноты, чеки, дебетовые и кредитные карты, сертификаты и т.д.). Банки также играют важную роль в реализации национальной денежно-кредитной политики, поскольку средства этой политики осуществляются через банки [12, с. 13-54].
В Российской Федерации создана двухуровневая банковская система. Первый уровень представлен Центральным банком страны-эмитента. Второй уровень - коммерческие банки.
Статус, функции и деятельность Центрального банка регулируются Законом России «О Центральном банке». Его основными задачами являются защита и обеспечение стабильности рубля, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективной, надежной и безопасной работы платежной системы. Банк России осуществляет следующие функции:
1. Разработка и реализация денежно-кредитной политики:
2. Выдача денежных средств;
3. Выпуск ценных бумаг;
4. Регулирование денежного обращения и кредитных отношений [18, с. 87-98];
5. Валютное регулирование;
6. Рефинансирование коммерческих банков.
Коммерческие банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают средства юридических и физических лиц, берут на себя собственные расходы в соответствии с чрезвычайными условиями, условиями погашения и оплаты, открывают и ведут банковские счета и осуществляют иные банковские операции.
Для Российской Федерации общей тенденцией является универсализация банков, обусловленная неразвитостью банковской системы и отсутствием четкого разделения функций.
На данный момент в уставные фонды банков входят средства из Украины, Казахстана, Латвии, Австрии, Кипра, Ирана, Швейцарии, Нидерландов, Ливана, Люксембурга, Великобритании, Германии, США и других стран. В то же время контролируемые государством банки продолжают играть заметную роль в банковском секторе национальной экономики. Доля государства в уставных фондах банков превышает 23 трлн. рублей, что составляет 84% от общего объема уставных фондов банковского сектора.
Российский банковский сектор характеризуется высокой концентрацией. В России доминируют шесть коммерческих банков. Шесть банков, входящих в систему, владеют 85% всех активов и совокупного капитала банковской системы. Самым крупным из них является АББ, изначально созданный в советское время как сберегательный банк, на долю которого приходится около 40% активов банковской системы и более 60% вкладов физических лиц [14, с. 52-67].
Одной из проблем, возникших в результате мирового кризиса, стал острый дефицит ликвидности в банках, который лидеры пытались ликвидировать финансовыми вливаниями.
Высокий уровень кредитной активности банков в 2018-2020 годах, нехватка ресурсов, соответствующих условиям предоставления кредитов, и ухудшение условий заимствования нерезидентов России, повысили уровень кредитного риска и ликвидности для банковской системы.
Негативное влияние нестабильных внешних факторов на Банк России обусловлено в основном структурными особенностями финансово-экономического сектора России. Экономика страны ориентирована на экспорт, поэтому внутреннее экономическое положение страны во многом зависит от сочетания внешних рынков [15, с. 62-78].
Ограниченность внутренних сбережений российской экономики, краткосрочный характер банков, привлекающих средства нерезидентов, и участие крупных банков в финансировании государственных программ при недостаточности ресурсов на долгосрочную перспективу способствовали негативным последствиям мирового финансового кризиса в банковском секторе.
В 2019 году банки сохранили доминирующее положение в выполнении функций финансового посредничества. Концентрация банковского сектора в 2019 году несколько снизилась (см. диагр. 2.1)

Диаграмма 2.1 – Концентрация банковского сектора с 2018-2019 гг.
По состоянию на 1 января 2020 года совокупные активы банковского сектора составляли 84,25 миллиарда долларов. Общая прибыль банковского сектора в 2019 году составила 1084,2 млрд рублей, что почти в 1,5 раза превысило аналогичный показатель 2018 года. Однако если норма доходности активов (до налогообложения) в 2019 году несколько возросла с 1,90 до 1,96%, то норма доходности капитала (до налогообложения) значительно снизилась с 13,03 до 11,93%, что было обусловлено высокими темпами роста капитала в банковском секторе в конце 2019 года.
В 2019 году банк сохранял высокий уровень кредитной активности, но рост явления экономического кризиса привел к замедлению роста кредитного бизнеса по сравнению с 2018 годом (см. диагр. 2.2).

Диаграмма 2.2 – Рост кредитных активов с 2018-2019 гг.
В результате нарастающего негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на финансово-хозяйственную деятельность предприятий страны экономический рост резко снизился, а разрыв между экономическим ростом и реальным объемом кредитной задолженности увеличился более чем в 2,5 раза, достигнув на 1 января 2010 года 39,2 процентных пункта. После одновременной девальвации национальной валюты в начале 2019 года объем средств, собираемых с населения и хозяйствующих субъектов рублем, значительно сократился, и банки особенно остро ощущали нехватку ликвидности в рубле. По сравнению с 2018 годом темпы роста клиентского фандрайзинга в национальной валюте значительно снизились [3, с. 42-51].
В целом рост активов рубля России в банковском секторе был лишь частично компенсирован ростом средств, собираемых клиентами, что вынудило банки увеличить количество ресурсов, предоставляемых Центральным банком в национальной валюте. В 2019 году значительное увеличение открытой валютной позиции банковского сектора привело к значительному повышению его уязвимости к возможным колебаниям обменного курса. Уязвимость банковского сектора к возможным изменениям процентных ставок по активам и обязательствам незначительно возросла в 2019 году и остается достаточно значительной.
В первом квартале 2020 года банковский сектор страны продолжал функционировать в условиях сохраняющихся негативных последствий мирового финансового кризиса. По сравнению с четвертым кварталом 2019 года темпы роста кредитного портфеля банка снизились более чем вдвое, до 3,2%. Однако со второго квартала 2020 года рост банковских активов, подверженных кредитному риску, неуклонно ускорился, так как финансовый леверидж увеличился. При этом на 1 июля 2020 года прирост активов, подверженных кредитному риску в банковском секторе (за 12 месяцев), составил 28,7%, на 1 января 2021 года он составлял 33,8%. В то же время банки увеличили объем кредитов. В 2020 году валютная задолженность банковского сектора в долларах сократилась на 2,7 %. Значительное снижение открытых валютных позиций в банковском секторе в 2020 году привело к значительному снижению их уязвимости к возможным колебаниям обменного курса.
В 2021 году доля государства в общем уставном капитале банковского сектора увеличилась с 73,6% до 84,5%, а доля иностранного капитала снизилась с 24,2% до 14,5% [9, с. 82-92].
Банковский сектор получил прибыль в размере 2011,8 млрд. рублей, увеличившись на 1666,4 млн рублей, или на 79,2% по сравнению с предыдущим годом.
По итогам 12 месяцев работы темпы роста объема прибыли, полученной в банковском секторе (до уплаты налогов), несколько отстают от роста среднегодовой стоимости активов - на 79,2% и 85% соответственно.
Это привело к снижению доходности активов в банковском секторе с 2,14% до 2,08%. При этом среднегодовой прирост капитала в банковском секторе составил 37,6%, отставая от темпов роста прибыли, что отражается в росте рентабельности капитала в банковском секторе с 14,63% до 19,06%. Основными ограничениями, влияющими на рентабельность собственного капитала в 2021 году, стало снижение доходности активов и снижение уровня риска. В то же время увеличение нормы прибыли и финансового рычага оказывает все большее влияние на показатели собственного капитала.
В январе-ноябре 2020 года объем взвешенных по риску активов банковского сектора увеличился на 69,5%, что почти в 3 раза больше темпов роста регулятивного капитала (23,4%), но в декабре произошел значительный рост регулятивного капитала в банковском секторе, поскольку рост активов, подверженных кредитному риску в стране, негативно сказался на уровне защиты [3, с. 142-154].
Однако увеличение депозитов уставных фондов госбанков в декабре 2020 года привело к значительному увеличению регулятивного капитала банковского сектора на 112,2%. Таким образом, положительная динамика достаточности капитала в банковском секторе в целом в 2020 году была достигнута за счет повышения достаточности регулятивного капитала государственных банков.
В первом квартале 2020 года банковский сектор страны продолжал функционировать в условиях сохраняющихся негативных последствий мирового финансового кризиса. По сравнению с четвертым кварталом 2019 года темпы роста кредитного портфеля банка снизились более чем вдвое, до 3,2%. Однако со второго квартала 2020 года рост банковских активов, подверженных кредитному риску, неуклонно ускорился, так как финансовый леверидж увеличился. При этом на 1 июля 2020 года прирост активов, подверженных кредитному риску в банковском секторе (за 12 месяцев), составил 28,7%, на 1 января 2021 года он составлял 33,8%. В то же время банки увеличили объем кредитов. В 2020 году валютная задолженность банковского сектора в долларах сократилась на 2,7 %. Значительное снижение открытых валютных позиций в банковском секторе в 2020 году привело к значительному снижению их уязвимости к возможным колебаниям обменного курса [9, с. 82-92].
Банковский сектор получил прибыль в размере 2011,8 млрд. рублей, увеличившись на 1666,4 млн рублей, или на 79,2% по сравнению с предыдущим годом.
По итогам 12 месяцев работы темпы роста объема прибыли, полученной в банковском секторе (до уплаты налогов), несколько отстают от роста среднегодовой стоимости активов - на 79,2% и 85% соответственно.
Это привело к снижению доходности активов в банковском секторе с 2,14% до 2,08%. При этом среднегодовой прирост капитала в банковском секторе составил 37,6%, отставая от темпов роста прибыли, что отражается в росте рентабельности капитала в банковском секторе с 14,63% до 19,06%. Основными ограничениями, влияющими на рентабельность собственного капитала в 2020 году, стало снижение доходности активов и снижение уровня риска. В то же время увеличение нормы прибыли и финансового рычага оказывает все большее влияние на показатели собственного капитала.
В январе-ноябре 2020 года объем взвешенных по риску активов банковского сектора увеличился на 69,5%, что почти в 3 раза больше темпов роста регулятивного капитала (23,4%), но в декабре произошел значительный рост регулятивного капитала в банковском секторе, поскольку рост активов, подверженных кредитному риску в стране, негативно сказался на уровне защиты [3, с. 142-154].
Однако увеличение депозитов уставных фондов госбанков в декабре 2020 года привело к значительному увеличению регулятивного капитала банковского сектора на 112,2%. Таким образом, положительная динамика достаточности капитала в банковском секторе в целом в 2020 году была достигнута за счет повышения достаточности регулятивного капитала государственных банков.
Валютное кредитование создало определенные проблемы. В первом полугодии 2010 года валютный долг увеличился на 1 1,5 млрд. рублей, или на 19,8%. Это приводит к увеличению отложенного спроса на иностранную валюту для погашения соответствующих обязательств и может ухудшить баланс валютного рынка. Кроме того, финансирование неденежных проектов в иностранной валюте снижает устойчивость самого банка [1, с. 62-78].
Актуальной проблемой является увеличение внешнего долга России, вызванное серьезными экономическими дисбалансами, ростом цен на импортируемые энергоносители, растущим дефицитом бюджета и серьезным разрывом в торговле и платежном балансе страны. Необходимость внешней задолженности объясняется необходимостью пополнения золотовалютных резервов страны в целях поддержания стабильности в денежно-кредитном и финансовом секторах и обеспечения устойчивого функционирования экономики.
Инфляционный процесс создает угрозу стабильности финансового сектора в России. В условиях роста мировых цен и высокой интенсивности импорта из национальной экономики эта проблема является достаточно серьезной для страны.
2.2 Ситуация и проблемы в небанковском секторе РоссииПомимо банковских учреждений, финансовый сектор включает в себя специализированные финансово-кредитные учреждения. К таким учреждениям относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, фондовые рынки, фондовые биржи, конфискационные и лизинговые компании, ломбарды и другие учреждения. Они предоставляют кредиты юридическим и физическим л?