Банковское кредитование инновационных предприятий

Содержание

Введение 3
1. Сущность инновационных предприятий 5
2. Источники финансирования инновационной деятельности 9
3. Основные причины неразвитости банковского финансирования инноваций 13
Заключение 19
Список использованной литературы 20

Введение

В современных условиях инновации являются важнейшим фактором
экономического развития. Инновации создают конкурентные преимущества
отдельным странам и регионам на мировом рынке. Они представляют собой
симбиоз трех основных составляющих устойчивого развития экономики:
экономического роста, социального прогресса, охраны окружающей среды.
Основными субъектами инновационного процесса являются инвесторы.
Финансируя перспективные инновации, инвесторы имеют возможность
получить огромную прибыль, но и принимают на себя риск потерять все
свои вложения. В целом, финансирование инноваций представляет собой
процесс по формированию финансовых ресурсов и финансовых
инструментов, выбору методов финансирования, обеспечивающих движение
и распределение денежных потоков в целях развития инновационной
деятельности.
Финансирование инноваций предполагает поиск источников
финансирования и их дальнейшее использование. Банковские кредиты
являются одним из важнейших источников финансирования инновационной
деятельности компании на всех стадиях развития, чем и обусловлена
актуальность данной работы.
Целью данной работы является определение сути банковского
кредитования инновационной деятельности. В связи с этим в работе
поставлены следующие основные задачи:
- охарактеризовать сущность инновационных предприятий;
- выявить источники финансирования инновационной деятельности;
- определить основные причины неразвитости банковского
финансирования инноваций.

1. Сущность инновационных предприятий

Современные условия и тенденции развития науки и технологий,
интеграционные процессы привели к тому, что инновации стали основным
направлением социально-экономического развития и, как следствие, стали
основным фактором, определяющим конкурентоспособность страны. Наряду
с влиянием на общее состояние экономики инновации оказывают влияние на
каждое отдельное предприятие, давая ему определенные преимущества перед
лицом жесткой конкуренции. Вот почему важно знать ценность
инновационных предприятий.
Инновационное предприятие - это предприятие (или их объединение)
любой формы собственности, 70% продукции которого составляет
инновационный продукт.[3, с. 45] Последний, в свою очередь, является
результатом реализации инновационного проекта, исследования или
разработки новой технологии, экспериментального образца. Инновационный
продукт должен иметь несколько характеристик: во-первых, он должен быть
объектом интеллектуальной собственности, иметь документы
государственной охраны (лицензии, патенты), а также должен повышать
научный, технический и технологический уровень страны. Инновационное
предприятие может функционировать как инновационный центр, бизнес-
инкубатор, технопарк и т. д.
Инновационное предприятие также можно трактовать как «предприятие,
которое стремится к своему развитию с помощью инновационных
технологий».[8, с. 25] На таких предприятиях инновации являются основным
видом деятельности. Процесс инноваций очень длительный, динамичный и
соответствует определенным условиям. Необходимы предварительные
разработки, технологический фонд и соответствующие навыки.
Основными отличительными чертами инновационных предприятий
являются [3, с. 50]:

1. Гибкость. Это одна из наиболее отличительных черт инновационных
предприятий, поскольку они должны быстро реагировать и своевременно
использовать полезные ресурсы и источники своей среды.
2. Эластичность бордюров. Эта черта говорит о том, что границы
инновационного предприятия должны быть эластичными. Можно сказать,
что, по сути, границ быть не должно, поскольку наука постоянно
развивается, долгосрочные инновации будут способствовать дальнейшему
экономическому развитию предприятия.
3. Плюрализм. Плюрализм подразумевает, что предприятие должно
создать плюралистическую форму организационной структуры, чтобы
соответствовать требованиям инноваций. Это главная отличительная черта
инновационного предприятия от обычного. Плюралистическая форма
организационной структуры может быть создана на основе ее собственных
структурных особенностей плюс инновационной базы предприятия.
4. Продолжительность. Деятельность инновационного предприятия
должна носить долгосрочный характер, поскольку одна из его целей -
соответствовать меняющимся рыночным условиям. Кроме того,
инновационные продукты не всегда быстро становятся рентабельными. Это
займет время.
5. Динамизм. Инновация предприятия должна быть динамичной,
изменчивой и развивающейся. Инновационное предприятие взаимодействует
с внешней средой. Условия этой среды таковы, что конкретное предприятие
не имеет постоянного преимущества. Ресурсы и возможности предприятий
не совпадают. Разные способы ведения инновационной деятельности
показывают разные процессы инноваций и тенденции развития.
6. Ценность. Основа деятельности инновационного предприятия -
реализация инновационной ценности. Вся работа компании направлена ​​на
защиту прав интеллектуальной собственности и создание этой ценности для
общества. Однако эта ценность все же проявляется по отношению к
покупателям. Они являются важным источником инноваций, потому что

посредством общения с ними и обмена информацией предприятие может
создать органическую связь между ценностями клиентов и предприятия.
7. Умение вносить радикальные изменения. Несмотря на то, что
инновационные предприятия наиболее готовы к изменениям, для них очень
важна возможность радикальных изменений. Преодолеть инерцию должны
не только предприятия с неблагоприятными условиями существования, но и
динамично развивающиеся предприятия.
8. Сложность. Он проявляется в сочетании инновационных факторов
таким образом, что они дополняют друг друга. Это позволит вам совершить
качественный скачок в развитии инновационной системы в целом и создать
новую интегрированную модель. Внедрение инноваций позволяет повысить
не только общую, но и рыночную конкурентоспособность предприятия,
особенно в его основной отрасли.
Малые инновационные предприятия играют важную роль в развитии
экономики. Они не только обеспечивают высокую экономическую
эффективность, но и отличаются своей нацеленностью на внедрение
высокотехнологичной продукции и технологических процессов. Эти
предприятия также помогают удерживать в стране
высококвалифицированные кадры. Роль МИП также заключается в том, что
они помогают довести научные разработки до готового продукта. Они
играют связующую роль между наукой, производством и рынком.
По самой своей природе малые инновационные предприятия склонны
приспосабливаться к региональным и местным условиям. В последние годы
они активно развиваются в регионах России. Объясняется это тем, что
регионы являются самостоятельными субъектами, которые могут
самостоятельно решать вопросы товарной номенклатуры, финансирования
инновационного развития экономики, международного научно-технического
сотрудничества. Каждый регион представляет собой конкретный
экономический субъект, имеющий определенные географические,
интеллектуальные, научные, экономические и финансовые границы. Кроме

того, формирование инновационных предприятий с региональным уклоном
целесообразно в силу федеративного устройства государства и бюджетного
федерализма.
На данный момент в России четко прослеживается плохо
функционирующая законодательная база, регулирующая инновационную
деятельность. Из-за недостатков в нем возникают проблемы при создании
малых инновационных предприятий. Также необходимо на ранней стадии
определить пределы государственного вмешательства в регулирование
создания и поддержки инновационных предприятий.
В России существует несколько основных органов, которые занимаются
развитием инновационной деятельности.[2] Во-первых, Министерство науки
и образования, которое регулирует эту сферу и выполняет соответствующие
функции. Во-вторых, Минэкономразвития, которое занимается разработкой
государственной политики и нормативного регулирования в области анализа
развития предпринимательства, в частности малого и среднего бизнеса. В-
третьих, Российский фонд технологического развития, который помогает в
развитии прикладных НИОКР, поддерживает инновационные проекты,
развивает инновационную инфраструктуру, предоставляет целевые льготные
кредиты на исследования и разработки, а также оказывает консультационные
услуги по любым вопросам управления инновациями и развития компаний.
В-четвертых, Федеральная служба по интеллектуальной собственности
(Роспатент), которая защищает интеллектуальную собственность.
Помимо федеральных органов государственной власти, на российском
федеральном уровне также можно выделить ряд ассоциаций, таких как
Торгово-промышленная палата Российской Федерации, Ассоциация
технопарков, Совет при Президенте по науке, технологиям и образованию и
т.д.
Помимо органов, регулирующих создание инновационных предприятий,
существуют также законы и постановления. То есть еще нужно учитывать
нормативную базу.

Гражданский кодекс Российской Федерации, а также Федеральный
закон № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в
Российской Федерации» регулируют вопросы регулирования создания
предприятий. Защита интеллектуальной собственности осуществляется
Роспатентом, а также законодательно закреплена в Гражданском кодексе и
«Патентном законе Российской Федерации № 3517-1 от 23.09.1992».
Инвестиционное и инновационное законодательство также следует отнести к
нормативной базе для создания и развития малых инновационных
предприятий. Здесь можно отметить Федеральный закон № 39-Ф3 «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений», а также Федеральный закон «О внесении
изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации о
создании хозяйственных обществ бюджетными, научными и
образовательными учреждениями с целью практического применения
(внедрения) результатов интеллектуальной деятельности ». Помимо
Гражданского кодекса важную роль в развитии инновационных предприятий
играют Налоговый кодекс и федеральные целевые программы.[5]
Федеральный закон № 217-ФЗ «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации по вопросам создания
бюджетными, научными и образовательными учреждениями хозяйственных
обществ в целях практического применения (внедрения) результатов
интеллектуальной деятельности» открыл путь создания малых
инновационных предприятий при ВУЗах. Он дает право высшим учебным
заведениям реализовывать свои научные разработки, использовать
результаты исследований в качестве вклада в уставный капитал и т.д.
Следует сказать, что нормативно-правовая база России все еще остается
незаконченной. Особенно ярко это проявляется в сравнении с зарубежной
нормативно-правовой базой. Например, в США инновационная деятельность
регулируется большим количеством разнообразных законов (закон Бэя-

Доула, закон о технологических инновациях Стивенсона, закон об
инновациях малого бизнеса, закон о трансферте федеральных технологий).
Таким образом, сложилась гибкая и эффективная система
государственной поддержки, особенностью которой является постоянное
усиление инновационной составляющей в американском бизнесе. Еще одним
ярким примером проработанной зарубежной нормативно-правовой базы
является Сингапур. Вопросами инновационной деятельности там занимается
Агентство по науке, технологиям и исследованиям, отвечающее за развитие
инновационной инфраструктуры и создающее условия для
коммерциализации инноваций. Безусловно, каждая из нормативно-правовых
баз имеет свои преимущества и недостатки. Но что касается нашей страны,
то можно сказать, что основные пробелы связаны с переходом
инновационной деятельности России на новый этап развития. Для улучшения
ситуации необходим комплекс хорошо проработанных нормативно-правовых
актов, которые будут регулировать деятельность малых инновационных
предприятий, а также способствовать решению вопросов малого
инновационного предпринимательства в России.

2. Источники финансирования инновационной деятельности

Успех реализации продуктов инновационной деятельности во многом
определяется ее источниками финансирования, ведь для осуществления
любого инновационного процесса необходимы финансовые затраты. Часто
даже крупные предприятия не располагают средствами для реализации
инновационного проекта. Проблему дефицита финансовых ресурсов можно
решить, обратившись к источникам финансирования инновационной
деятельности.
Источниками финансирования инновационной деятельности в
Российской Федерации являются:

 государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства,
средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакет
акций, имущество государственной собственности);
 инвестиционные, в том числе финансовые, ресурсы хозяйствующих
субъектов коммерческого и некоммерческого характера, а также
общественных организаций, физических лиц и т.д.[6]
По своему происхождению источники финансирования инноваций
подразделяются на внутренние и внешние.
Внутренние источники финансирования инновационных проектов
подразумевают использование средств самой компании. Дополнительные
средства компания может привлечь из нераспределенной прибыли,
оставшейся после выплаты дивидендов по акциям из чистой прибыли, и из
собственных активов. Кроме того, копания может увеличить свои
краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности либо
уменьшить имеющуюся дебиторскую задолженность. Теоретически,
грамотно управляя своими финансовыми потоками, компания может
выкроить средства для инновационной деятельности, но, как правило, даже
крупные компании не могут аккумулировать достаточное количество средств
для реализации масштабных проектов. Поэтому важнейшим источником
финансирования инновационных проектов являются средства, привлеченные
извне.
Внешние источники финансирования инновационной деятельности
предполагают увеличение акционерного капитала или привлечение заемных
средств.
Увеличение акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии
акций дает возможность быстрого привлечения финансового капитала.
Дополнительный выпуск ценных бумаг может осуществляться в виде
публичного размещения акций и целевого размещения среди частных лиц и
компаний. К публичному размещению обычно прибегают крупные компании
с устоявшейся деловой репутацией. Целевое размещение характерно для

молодых и венчурных компаний, основными покупателями акций которых
становятся частные инвестиционные компании или фонды.
Заимствование средств для ведения инвестиционной деятельности
предполагает выпуск облигаций и получение кредитов. При этом,
кредитование может быть как специализированным (проектным), так и
корпоративным. При проектном финансировании деньги выделяются под
конкретный проект, подкрепленный бизнес-планом. Кредитор контролирует
использование финансовых ресурсов, направленных на осуществление
инновационного процесса, так как единственным источником возврата
кредита будет поток денежных средств от коммерциализации проекта. При
корпоративном кредитовании деньги выделяются всей организации в целом,
независимо от цели использования средств. В этом случае заемщик получает
право гибкого финансового управления средствами без контроля кредитора.
Как правило, такие займы выдают платежеспособным организациям со
сформировавшейся надежной репутацией на рынке.
В настоящее время считается более эффективным осуществлять не
единовременное, а поэтапное финансирование инновационных проектов. Это
связано с тем, что результативность отдельно взятого этапа проекта мало
предсказуема из-за высокой неопределенности и рискованности любой
инновации. Более того, лишь с течением времени можно судить о
целесообразности дальнейшей разработки инновации, отталкиваясь от уже
пройденных стадий разработки инновационного проекта.
В Российской Федерации главным источником финансирования
инновационной деятельности является государственный бюджет, в то время
как уровень финансирования НИОКР частным сектором остается низким.
Это подтверждают данные Федеральной службы государственной
статистики: затраты на исследования и разработки в 2017 году составили
847527 млн. рублей, из которых 569055,8 млн. рублей из средств бюджетов
всех уровней, что составляет 67,1 % к общему объему затрат.[1]

Коммерческие банки – один из основных субъектов инновационной
деятельности. В данном случае, речь идет об инновациях, которые в рамках
банковского сектора. Такая инновация – это своего рода взаимосвязь бизнес-
моделей, организационных, функциональных и операционных инноваций,
абсолютно новых по способу создания и внедрения продуктов и услуг.
На данном этапе надо полагать необходимым определиться с видами
инноваций банковского сектора. К таковым относятся инфотехнологические
(прежде всего, банковские карты, интернет-банкинг, мобильный банкинг),
продуктовые (ипотека, экспресс-кредитование, лизинг) и управленческие
(мониторинг и контроллинг). Такие преобразования серьезно влияют на
развитие коммерческих банков, в особенности, в условиях существующей
конкурентной борьбы и возможных кризисных ситуаций на рынке. [1]
На данном этапе развития банковского бизнеса очевидно, что
«разгоняют» банковскую деятельность в области инноваций именно
международный финансовый кризис, интеграция мировых финансовых
рынков, а также конкуренция, возникающая между банковскими и
внебанковскими секторами.
Такая ситуация на рынке банковских услуг определяет качество и
численность его участников, что влечет за собой неконтролируемость в
действиях потребителей. Таким образом, создание и внедрение тех или иных
инноваций является для банков едва ли не единичной возможностью
оптимизации и стимулирования своих преимуществ. Банковские инновации
определяют вектор развития банковского сектора в среднесрочной
перспективе.
В реалиях современной банковской деятельности банки совершенно
перестают думают о необходимости внедрения инноваций, в данном случае
важен факт снижения издержек и повышения численности потребителей.
Банковская деятельность, в первую очередь, ориентирована на
потребителей, это касается и инноваций. Все инновационные услуги и
продукты реализуются с целью дальнейшей значимости для клиента, все

потому, что именно покупатель определяет уровень развития новых сервисов
и их непосредственное влияние на свою жизнь.
В современных условиях банками реализуются следующие основные
виды инноваций:
• объединение новейших сервисов для снижения всевозможных затрат,
возникающих при смене одного сервиса на другой;
• перспективное объединение офлайн- и онлайн-ресурсов с целью
сохранения всех достоинств одного и другого вида предоставленной банками
услуги;
• постоянное обслуживание;
• способ платежа/оплаты, который демонстрирует уровень репутации
банка на рынке предоставления банковских инновационных услуг (например,
бесконтактный браслет или биометрический трекер);
• нацеленность коммерческих банков на малый и средний бизнес,
приносящий в настоящее время наибольший показатель прибыли.
Проанализировав источники финансирования инновационной
деятельности, можно сделать вывод о недоступности внутренних источников
финансирования для российских организаций. Отечественные компании, в
основном, не располагают необходимыми собственными средствами для
ведения научно-исследовательских разработок, поэтому очень важно
развивать внешние источники финансирования. Помимо государственных
ассигнований на исследования, в финансировании инновационных проектов
должны участвовать организации частного сектора экономики. При этом
создание и внедрение тех или иных инноваций является для банков едва ли
не единичной возможностью оптимизации и стимулирования своих
преимуществ. Банковские инновации определяют вектор развития
банковского сектора в среднесрочной перспективе.

3. Основные причины неразвитости банковского финансирования

инноваций

Банковские кредиты являются одним из важнейших источников
финансирования инновационной деятельности компании на всех стадиях
развития. Массовый приход, банков в инновационный процесс способен
существенно его ускорить. Однако в нашей стране банковский сектор играет
в финансирования инноваций едва заметную роль.
Основными причинами неразвитости банковского финансирования
инноваций являются короткий горизонт инвестирования и высокие риски
вложения в инновационные проекты. [5] Инвестор нуждается в
долгосрочных банковских кредитах, так как он получает доход от
инновационного проекта только в период выхода инновации на рынок, а в
самом его начале, до этапа внедрения инновации, он испытывает потребность
в денежных ресурсах на пополнение оборотных средств и формирование
внеоборотных активов. Кредитование инновационной деятельности
производится, как правило, в тот момент, когда бизнес только начинается и у
заемщика отсутствуют денежные потоки, достаточные для погашения
кредита. Именно поэтому так невелика доля долгосрочных кредитов,
предоставляемых коммерческими банками.
Основным недостатком кредитных схем финансирования
инновационной деятельности в России являются жесткие требования банков
к заемщикам и к направлениям использования заемных средств. Как правило,
банки выдают кредиты только заемщикам с успешной кредитной историей и
при наличии материальных ресурсов для предоставления их в качестве
залога-обеспечения. Более того, каждый кредит является возвратным с
четкими сроками исполнения кредитных обязательств, что не всегда
приемлемо для кредитования инновационной деятельности предприятий, так
как сроки реализации товаров, технологий, услуг на рынок, а также их
коммерческий успех не всегда могут быть достаточно спрогнозированы. К

тому же крупнейшие банки-кредиторы очень консервативны в выборе
потенциальных заемщиков и подвергают их тщательным проверкам, что
отражается на увеличении сроков принятия кредитных решений.
Более того, при предоставлении высокорисковых долгосрочных
кредитов банки требуют выполнения определенных условий. Например, в
странах Запада используется схема передачи в залог под банковские кредиты
контрольных пакетов акций предприятий-заемщиков, при этом банки имеют
право участвовать в управление компанией посредством назначения в совет
директоров своих представителей, которые осуществляют мониторинг
деятельности компании.
В Российской Федерации коммерческие банки пошли по другому пути.
Они начали создавать корпоративные венчурные фонды, инвестирующие в
инновационные разработки. Основной целью создания венчурных
подразделений является не просто получение прибыли, а поиск новых
разработок и готовых проектов, позволяющих создать новую инновационную
корпоративную среду в области интересов коммерческого банка. Так,
например, созданный в 2012 году банком Tinkoff кредитные системы
корпоративный фонд Tinkoff digital, представляет собой инновационную
лабораторию банка. С помощью корпоративного фонда коммерческий банк
Tinkoff в 2012-2013 годах реализовал ряд новых не только для российского,
но и для международного рынка инновационных проектов в области
банковских интернет-технологий по обслуживанию банковских карт,
мобильного банкинга и др. и стал одним из лидеров в данной области. [7]
Создание отдельного корпоративного венчурного фонда, связанного с
коммерческим банком, позволяет, с одной стороны, существенно снизить
риски кредитования, так как кредит предоставляется надежному заемщику, с
другой стороны, продлить сроки предоставления кредита и увеличить его
размеры. Кроме всего прочего, корпоративный фонд является мобильной
структурой, открытой для всего нового и уникального, способной
аккумулировать свежие идеи и трансформировать их в новые продукты. При

этом, корпоративные венчурные фонды в отличие от коммерческих банков
не подлежат столь строгому надзору и контролю со стороны регулирующих
и надзирающих государственных органов, что увеличивает свободу их
действия.
Коммерческие банки при выдаче кредитов обязаны также формировать
резервы на возможные потери по ссудам. Они создаются в целях снижения
рисков появление просроченной кредитной задолженности и даже полной
неспособности заемщика расплатиться по своим обязательствам. Резервы на
возможные потери по ссудам позволяют увеличить устойчивость
коммерческого банка к циклическим колебаниям и снизить его риски,
повысив стабильность его функционирования. Резервы формируются за счет
отчислений коммерческого банка и зависят от качества ссуды, которые
согласно нормативным актам ЦБ РФ подразделяются на пять категорий. По
ссудам первой категории качества банк создает 0% резервов, второй — до
20% от суммы основного долга, третьей — от 21% до 50%, четвертой — от
51% до 100%, пятой (безнадежные ссуды) — все 100%.
Классификация ссуды банком производится исходя из оценки риска
кредитования. Особенностью кредита на инновации является его высокая
рискованность и длительный срок предоставления. В отдельных случаях по
подобному кредиту может предоставляться отсрочка платежа. Все это
приводит к тому, что кредиты на инновации максимально могут быть
оценены по 2-ой категории ссуды, а в некоторых случаях даже к третьей.
Оценка ссуды и определение размера резерва осуществляется банком
самостоятельно на основе профессионального суждения, за исключением
случаев, когда оценка ссуды и (или) определение размера резерва
производится на основании оценки Банка России. В том случае, если
коммерческий банк выдает большое количество ссуд с высоким риском и
формирует под них резервы, он существенно уменьшает размер работающих
активов, снижает его кредитные возможности и прибыль.

Высокие процентные ставки за кредит, предоставляемый на внедрение
венчурных инноваций, являются еще одной острой проблемой. На уровень
процентных ставок по кредитам банков оказывала влияние стоимость
фондирования, основу которой составляют ставки по операциям Банка
России (РЕПО, «валютный своп» и др.), вкладам физических лиц и
депозитам нефинансовым организациям. Другие существенные факторы,
определяющие уровень процентных ставок, - это кредитные риски
индивидуальных заемщиков, инфляционные и курсовые ожидания,
неценовые условия кредитования, уровень конкуренции, внеоперационные
расходы.
Определение процентной ставки — одна из наиболее трудных задач
кредитования. Для получения прибыли по кредиту и компенсации своих
рисков коммерческие банки устанавливают высокую ставку по кредиту.
Российским законодательством в настоящее время не предусмотрено
ограничение предельного размера процентных ставок за пользование
кредитом.
Ставка по предоставляемому кредиту является предметом обсуждения
кредитора и заемщика в ходе согласования и подписания кредитного
договора. Учитывая низкую степень конкуренции на рынке венчурного
кредитования и высокий спрос на кредитные ресурсы со стороны заемщиков,
коммерческие банки имеют возможность диктовать условия предоставления
кредита и устанавливать максимальные кредитные ставки. Ставка по
банковскому кредиту зависит также и от кредитного риска, оценка которого
проводится банком по каждой выданной ссуде по результатам комплексного
и объективного анализа кредитоспособности, его финансового положения, а
также качества обслуживания долга. Как правило, банки принимают во
внимание и положительную кредитную историю заемщика и обеспечение по
кредиту. Гарантия, залог и поручительство представляют собой виды
обеспечения по кредиту. Они применяются в качестве вторичного источника
и могут служить средством погашения кредита в том случае, если заемщик

не может погасить кредит самостоятельно. Качество залога и надежность
гаранта представляют собой особую ценность в том случае, если заемщик не
обладает существенными денежными потоками или имеет проблемы с
ликвидностью и финансовой устойчивостью.
Тем не менее, финансовых ресурсов банковской системы не достаточно
для существенной поддержки развития инновационной экономики и
венчурного финансирования крупных инновационных проектов. Лишь
некоторые банки с государственным участием, например, Внешэкономбанк
финансируют крупные долгосрочные и сложные инвестиционные проекты,
направленные на реализацию инноваций. При этом размер кредита,
выдаваемого Внешэкономбанком, не может быть менее 1 млрд. руб. и проект
должен соответствовать отраслевым приоритетам банка. Предполагается, что
все остальные проекты должны привлекать банковские кредиты
самостоятельно.
Принимая во внимание вышесказанное, можно сделать вывод о том, что
банки неохотно предоставляют кредитные ресурсы на инновации. С целью
увеличения объемов и сроков предоставления займов государство должно
создавать условия для снижения рисков коммерческих банков при
кредитовании инвестиционных проектов.
Заключение

Инновации – важнейший фактор развития экономики. Инновации
создают конкурентные преимущества отдельным странам и регионам на
мировом рынке. Но в условиях нестабильности финансовых рынков,
усиления кризисных явлений в экономике традиционные источники
финансирования инновационной деятельности во многом становятся
недоступными. Инновационная среда Российской Федерации
свидетельствует о недостаточности государственного финансирования и
нехватке собственных средств компаний, что должно восполняться внешним
инвестированием со стороны банковских и других финансово-кредитных
структур.
Но в свою очередь, банки неохотно предоставляют кредитные ресурсы
на инновации. С целью увеличения объемов и сроков предоставления займов
государство должно создавать условия для снижения рисков коммерческих
банков при кредитовании инвестиционных проектов. Как показывает опыт
экономически развитых стран, гарантирование заемного финансирования
выступает эффективным инструментом воздействия на инновационное
развитие экономики. Гарантии могут предоставляться как в полном, так и в
частичном размере, что позволяет банку возместить хотя бы часть потерь от
возможного неудачного участия в венчурном фонде. Предоставление
гарантий должно производиться на конкурсной основе, приоритет должен
отдаваться проектам, представляющим базис реализации инноваций,
имеющих многоотраслевой, многоцелевой характер применения.
Только создание условий привлечения финансовых ресурсов для
инноваций и обеспечение развития системы льготного банковского
кредитования инноваций может вывести нашу страну на новый
инновационный путь развития.

Список использованной литературы

1. Безвезюк К.В. Современные тенденции формирования
источников финансирования инновационной деятельности // Гуманитарные
научные исследования. 2017. № 7 [Электронный ресурс].
2. Горловой Д.Н., Мазий В.В. Банковские инновации: перспективы
и проблемы внедрения // Вестник Евразийской науки, 2020 №1,
https://esj.today/PDF/65ECVN120.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз.
рус., англ
3. Инновационная экономика. Теория и практика. Материалы
международной научно-практической конференции. - М.: Де-По, 2019. - 236
c.
4. Казанская Е.А. Инновации в банковской сфере [Текст] //
Молодой ученый. – 2016. – №15. – С. 297–301.
5. Карпенко О.А. Банковское финансирование инноваций / О.А.
Карпенко // Журнал Вестник евразийской науки. - №4(23). – 2014. - С. 45-50.
6. Флигинских Т.Н., Тарасова Т.Ю. Факторы, определяющие
развитие инноваций в виде новых банковских продуктов // Креативная
экономика. – 2016. – Т. 10. – № 10. – С. 1157–1168.
7. Чахкиев Г.Г. Сущность инновационных предприятий / Г.Г.
Чахкиев, Д.А. Тамразян // Журнал Экономика и управление в XXI веке:
тенденции развития. -2014. – С. 53-60.
8. Экономика инноваций: Учебное пособие. — М.: Экономический
факультет, МГУ имени М.В. Ломоносова. – 2016. – 311с.