Банкротство предприятия: понятие, признаки, причины и методы санации.

Оглавление
TOC \o "1-3" \h \z \u Введение PAGEREF _Toc78804863 \h 3Глава 1. Теоретические аспекты банкротства предприятия PAGEREF _Toc78804864 \h 51.1 Понятие, экономическая сущность и признаки банкротства предприятия PAGEREF _Toc78804865 \h 51.2 Причины и методы санации предприятия PAGEREF _Toc78804866 \h 10Глава 2. Оценка вероятности банкротства АО «Восточная Верфь» PAGEREF _Toc78804867 \h 142.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Восточная Верфь» PAGEREF _Toc78804868 \h 142.2 Анализ и оценка вероятности банкротства АО «Восточная верфь» PAGEREF _Toc78804869 \h 17Глава 3. Направления улучшения финансового состояния АО «Восточная Верфь» PAGEREF _Toc78804870 \h 233.1 Разработка плана финансового оздоровления предприятия и минимизация рисков банкротства PAGEREF _Toc78804871 \h 233.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий PAGEREF _Toc78804872 \h 27Заключение PAGEREF _Toc78804873 \h 30Список использованных источников PAGEREF _Toc78804874 \h 32Приложение А PAGEREF _Toc78804875 \h 36Приложение Б PAGEREF _Toc78804876 \h 37Приложение В PAGEREF _Toc78804877 \h 39


ВведениеАктуальность темы исследования. Поддержание устойчивого финансового состояния любой организации является важнейшим направлением для снижения вероятности банкротства. Текущие условия в РФ характеризуются значительным повышением рисковой составляющей в деятельности организаций и наличием серьезных проблем финансового характера в связи с неблагоприятными внешнеэкономическими условиями и экономическим кризисом.
Актуальность исследования заключается в том, что пандемия COVID-19 оказала существенное воздействие на российскую экономику. Из-за введенных ограничительных мер большинство компаний столкнулись с финансовыми трудностями и были вынуждены прекратить свою деятельность. Пандемия COVID-19 способствовала сокращению совокупного спроса и увеличению числа безработных, повлияла на модель поведения потребителей и методы продвижения бизнеса в условиях ограничительных мер, уменьшения реальных доходов населения, ограничения продаж.
Также пандемия обусловила необходимость для руководства организаций в поиске и принятии сложных решений по оптимизации действующих моделей введения бизнеса, подтолкнула к поиску способов сокращения издержек, к развитию новых направлений деятельности, созданию финансовых резервов с целью обеспечения стабильной и устойчивой финансовой составляющей для предотвращения банкротства предприятия.
Целью исследования является определение направлений улучшения финансового состояния предприятия для минимизации рисков банкротства.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
– раскрыть теоретические аспекты банкротства предприятия;
– провести оценку вероятности банкротства АО «Восточная Верфь»;
– разработать план финансового оздоровления предприятия и минимизации рисков банкротства;
– оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования выступает организация АО «Восточная верфь».
Предметом исследования является оценка вероятности банкротства организации АО «Восточная верфь».
Теоретической основой исследования выступили труды ученых в области изучения банкротства и санации предприятия, таких, как М.С. Барсукова, Л.И. Бертош, В.В. Билевич, И.А. Бланк, Ю.А. Герасименко, Т.В. Дубровская, Л.Н. Ридель, С.С. Широколобов, Е.С. Юлова, С.Н. Яшин, С.А. Борисов, и др.
В процессе исследования использовались такие методы, как системный анализ, анализ литературы и нормативно-правовой документации, статистические методы обработки информации.
Структура исследования представлена введением, основной частью, состоящей из трех глав, заключением, списком использованных источников, приложениями.

Глава 1. Теоретические аспекты банкротства предприятия1.1 Понятие, экономическая сущность и признаки банкротства предприятияВ современных условиях рыночной экономики одной из наиболее важных экономических проблем является диагностика банкротства предприятия. В связи с этим актуальным становится вопрос оценки финансового состояния организации и поиск способов минимизации риска банкротства. По мнению Н.В. Измалковой, экономическая сущность банкротства заключается в отсутствии денежных средств у компании для погашения своих обязательств. Данное финансовое состояние приводит к невозможности осуществлять в полной мере производственно-хозяйственную деятельность, что в конечном итоге является причиной разорения предприятия [14].
Значение банкротства определено ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ [1]. В соответствии с данным законом, банкротством (несостоятельностью) является признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, об оплате труда и выплате выходных пособий лицам, работавших или работающих по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Исходя из этого определения видно, что в основе современного закона лежит принцип неплатежеспособности предприятия.
Если рассматривать понятие банкротства со стороны финансового менеджмента, то, анализируя движение денежных потоков предприятия, возможна ситуация, при которой кредиторская задолженность может быть меньше дебиторской, т.е. банкротства нет, но, согласно законодательству, в отношении компании может быть начата процедура банкротства. Рассматривая данный термин с точки зрения бухгалтерского учета, можно проследить следующую ситуацию: при анализе выручки и затрат необходимо наличие прибыли, в противном случае деятельность предприятия считается неэффективной, следовательно, в соответствии с концепцией рыночной экономики, предприятие может стать банкротом, однако, в законодательстве РФ такой механизм не рассматривается. Таким образом, банкротство является сложным, многогранным явлением.
В экономической литературе существует множество определений несостоятельности банкротства. Рассмотрим их более подробно.
Е.С. Юлова утверждает, что банкротство всегда является финансовой несостоятельностью, однако финансовая несостоятельность не всегда свидетельствует о банкротстве. Такая трактовка противоречит закону в части отождествления понятий несостоятельность и банкротство [28].
С точки зрения Н.С. Поповой, И.Г. Степанова и Л.В. Рябцевой, банкротство является невозможностью удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), в том числе осуществить обязательные платежи в бюджет в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. Авторы делают акцент на юридической стороне понятия несостоятельности, и определяют, вследствие чего наступила неспособность погасить свои обязательства [25].
Н.Л. Зайцев рассматривает банкротство как несостоятельность юридического лица; неспособность платить обязательства по причине отсутствия у него денежных средств. По его мнению, данная ситуация обычно приводит к ликвидации предприятия с последующей распродажей его имущества для погашения долгов [11].
Проанализировав различные трактовки, можно сформировать следующие определение: банкротство (несостоятельность) – это признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника исполнить обязательства перед бюджетом и удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам в определенные сроки.
В настоящее время выделяют пять видов банкротства предприятий (рисунок 1).
1472565-120015Виды банкротства предприятия
Виды банкротства предприятия

4130040163830292989016383017678401543055244465144780453390154305453390144780
4810125115570Умышленное банкротство
00Умышленное банкротство
3629025104140Фиктивное банкротство
00Фиктивное банкротство
242189094615Банкротство бизнеса
00Банкротство бизнеса
121539085724Условное (временное) банкротство
00Условное (временное) банкротство
left76200Реальное банкротство
00Реальное банкротство


Рисунок 1 – Виды банкротства предприятия [14]
Рассмотрим виды банкротства предприятия, представленные на рисунке 1, более подробно.
1. Реальное банкротство – предприятие не имеет возможности на оплату своих обязательных счетов, кредитов, заработной платы сотрудников и содержание самой организации. В связи с высоким уровнем финансовых потерь и задолженностей предприятие официально признается банкротом.
2. Условное (временное) банкротство – такое банкротство связано с просрочкой дебиторской задолженности. При этом размер этой задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно выше объема его финансовых обязательств. При условной несостоятельности предприятия ему не грозит ликвидация. Руководителю назначаются арбитражные процедуры, по окончанию которых он может снова вернуться к работе и начать восстановление бизнеса.
3. Банкротство бизнеса – несостоятельность предприятия, связанная с неэффективным ведением бизнеса, неправильным распределением ресурсов, неверной маркетинговой стратегией. Предприятие признается банкротом, если оно принесло убытки своим кредиторам. В данном случае бизнес может определяться как несостоятельный, даже если он формально не был признан таким.
4. Фиктивное банкротство – ложное объявление о несостоятельности предприятия, с целью получения государственной помощи в выплате задолженностей, а также отсрочки по кредитам и платежам. Такое банкротство является подлинным, а все участники уголовно наказуемы.
5. Умышленное банкротство – запланированное повышение неплатежеспособности и нерентабельности предприятия, а также нанесение ущерба с целью осуществления личных интересов третьих лиц, или своих собственных [14].
Банкротство (несостоятельность) не всегда зависит исключительно от внутренней политики предприятия – на него также могут действовать внешние факторы. В первую очередь к ним относится состояние национальной экономики. Любое изменение, будь то спад, кризис или подъем, оказывают значительное влияние и подвергают изменениям в деятельности любого финансового предприятия. Также к внешним факторам можно отнести уровень безработицы, инфляцию, общую обстановку в стране, уровень налоговой системы, аудиторские проверки, введение новых стандартов, инвестиционный риск и т.д. В связи с этим, можно сделать вывод, что банкротство не всегда означает ликвидацию предприятия. В некоторых случаях – это обстоятельство, способствующее в скорейшем покрытии своих задолженностей и дальнейшем ведении более эффективной деятельности [18].
Уровень несостоятельности предприятия делится на три стадии:
1. Допустимое банкротство (снижение денежных средств на счетах фирмы, рост задолженностей, значительный спад объема продаж, предоставление некачественно выполненной отчетности с задержками);
2. Критическое банкротство (неспособность самостоятельно обслуживать предприятие, погашение задолженностей за счет более высоких кредитов, текучесть кадров, сокращение, конфликтная ситуация руководства с сотрудниками, и между собой);
3. Катастрофическое банкротство (падение объемов производства, отрицательный баланс на счету предприятия, невозможность погашения обязательных платежей). При наступлении данного вида банкротства предприятие ликвидируется [22].
В процессе объемной и плодотворной работы предприятия очень сложно выявить первые признаки несостоятельности. Согласно статистике, выделяют три стадии, которые проходит предприятие, приближаясь к банкротству.
К первой стадии относится принятие управленческих решений. В первую очередь это зависит от метода, применяемого руководством при управлении и качеством работы менеджмента. Чаще всего, банкротству подвержены те предприятия, в которых руководитель пользуется авторитарным методом управления, а менеджмент находится на низком и конфликтном уровне [22]. Ко второй стадии можно отнести частые ошибки финансового производства, т.е. принятие неверных решений касаемо расширения производства, инвестиционных проектов, кредитов и иных задолженностей. И только приближаясь к третьей стадии, у предприятия появляются первые признаки неплатежеспособности. На данной стадии значительно ухудшаются показатели результативности работы, возрастает уровень финансовой нестабильности и задолженностей.
Таким образом, банкротство олицетворяет реализацию наиболее существенных рисков организации в процессе ее финансовой деятельности, в результате которой она не способна удовлетворить в конкретные сроки требования кредиторов и выполнить обязательства перед бюджетом. Несостоятельность предприятия должна быть признана уполномоченным государственным органом. Предпосылки банкротства различны, они являются результатом взаимодействия различных факторов. Первыми сигналами приближающегося банкротства можно считать резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках, а также задержки предоставления финансовой отчетности.
1.2 Причины и методы санации предприятияВ случае, если масштабы кризисного финансового состояния предприятия не позволяют выйти из него за счет реализации внутренних резервов, тогда предприятие вынуждено обратиться за внешней помощью, которая обычно принимает форму его санации.
По мнению И. Васильченко, Н.Ю. Шипилова, санация, или оздоровление предприятия – это комплекс организационных, технико-экономических и финансовых мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия [6].
По мнению М.С. Барсуковой, под санацией в соответствии с международной практикой и мнением экспертов принято понимать комплекс последовательных действий, направленных на преодоление экономического кризиса организацией. Целью санации является создание и применение на практике антикризисных механизмов, чтобы предотвратить негативные последствия кризиса для предприятия [2].
Санация существует двух видов:
1. Санация, при которой меняется юридический статус организации, то есть реорганизация предприятия.
2. Санация, при которой не происходит изменение юридического статуса организации, то есть происходит лишь процесс реабилитации компании, а именно реструктуризация долга, восстановление платежеспособности предприятия.
Задачи санации:
– выявление скрытых резервов организации – устранение неэффективных элементов организации – уменьшение используемых затрат при производстве;
– повышение качества услуг – разработка рациональных логистических потоков – повышение командного духа и сплочение сотрудников для улучшения трудоспособности.
Можно говорить о том, что цель санации заключается в стабилизации состояния предприятия, с помощью минимизации долгов и расходов, а также в увеличении получаемой прибыли для дальнейшего существования фирмы. При проведении санационных процедур главной задачей экономистов становится максимально эффективное использование внутренних ресурсов предприятия, а также обоснование причин необходимости задействовать ресурсы извне организации [10]. Эффективность процедуры санации можно оценить размером дополнительной прибыли. Если в результате проведения процедуры санации предприятию удалось избежать получения статуса банкрота и восстановить свои производственные возможности, то цель санации считается достигнутой.
В настоящее время существуют следующие современные методы санации предприятия:
1) введение режима урегулирования несостоятельности, который заключается в расширении альтернативных инструментов урегулирования несостоятельности. А также внедрение процедуры bail-in, позволяющей производить списание необеспеченных и незастрахованных требований кредиторов, конвертировать их участие в капитале;
2) участие агентства по страхованию вкладов в предупреждении банкротства, заключающийся в 3х принципах: принцип рыночной направленности; принцип избирательного воздействия; принцип определения экономической целесообразности вмешательства. Санация в этом случае представляет собой оценку финансового состояния и рад мер: по снижению расходов на содержание, по взысканию дебиторской задолженности (срок погашения истек), по получению дополнительных доходов, по реструктуризации организационной структуры, а также срок восстановления капитала до достаточного уровня;
3) предоставлении финансовой помощи, устранении дисбаланса активов и пассивов, корректировка структуры организации и доведение уставного капитала до соответствия нормам законодательства;
4) интересным и важным подходом выступает использование метода под названием «возвратный лизинг». Мероприятия с помощью такого подхода могут быть следующие: сокращение текущих обязательств; сокращение издержек на производство и реализацию продукции; пролонгация краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности; сокращение текущих обязательств по капитальным вложениям; увеличение оборачиваемости оборотного капитала; увеличение ликвидности активов путем модификации основных фондов в сделки возвратного лизинга.
Каждая компания, не зависимо от отрасли, в который она осуществляет свою деятельность, должна иметь возможность осуществить санацию своего предприятия. На современном этапе исследований существуют два популярных подхода санации: санация должника (обычные методы) и реорганизация – слияние, поглощение, разделение, преобразование (в ОАО), выделение (наиболее здоровая часть в самостоятельное юридическое лицо). Другие два подхода санации тоже имеют место, а также довольно часто используются: санация инвестиционного и кадрового потенциала. В этом случае источники инвестиций можно разделить на: внутренние (продажа и аренда оборудования и помещений; факторинг; вексельные программы; франчайзинг; оптимизация налогообложения; реализация непрофильных услуг) и внешние (кредитование партнерам по бизнесу; банковский кредит; бюджетная субсидия, реструктуризация обязательных платежей; лизинг оборудования; эмиссия ценных бумаг; иностранные инвестиции) [10].
Также возможность предвидения возможности наступления неблагоприятных событий можно просмотреть через показатели платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности финансовых обязательств активами. Санация будет заключаться в изменении структуры и состава органов управления, взыскании дебиторской задолженности, привлечение инвестиций, содействие достижению мирового соглашения и предоставление гарантий, а также стандартный способ – реорганизация юридического лица.
Таким образом, санация предприятия – это комплекс организационных, технико-экономических и финансовых мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия. В случае наступлении пограничного состояния, или наступления одной из первых процедур (этапов) банкротства предприятия, ему обязательно нужно проводить санацию для восстановления своей деятельности. Финансовое оздоровление предприятия также имеет множество подходов, которые в некоторой степени схожи. В этом вопросе, как и в вопросе прогнозирования риска банкротства, необходима конкретика, т.е. выявление максимально эффективного или разработка нового подхода.

Глава 2. Оценка вероятности банкротства АО «Восточная Верфь»2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Восточная Верфь»Акционерное общество «Восточная верфь» (АО «Восточная верфь») было зарегистрировано 08.06.1994 г., но свою деятельность начало 29 января 1952 г. под названием «Владивостокский судостроительный завод» и основной его деятельностью было строительство военных судов и кораблей для Тихоокеанского флота, Морских сил пограничной службы ФСБ. Располагалось предприятие на берегу бухты Малый Улисс залива Петра Великого в г. Владивосток. На сегодняшний день АО «Восточная верфь» является главным судостроительным предприятием Дальнего Востока, а также входит в реестр компаний оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации [31].
Основным учредительным документом АО «Восточная верфь» является Устав, утвержденный 30 сентября 2015 г. В нем отражены общие положения компании (организационная форма, все виды деятельности, процесс ликвидации и реорганизации предприятия, контроль над деятельностью общества и пр.). На основании устава общество имеет следующие права:
– общество вправе в установленном порядке открывать счета в банке;
– общество вправе создавать на территории РФ, за ее пределами коммерческие организации, объединяться в союзы;
– общество вправе открывать филиалы, представительства за пределами РФ и на ее территории и др. права.
В уставе прописано относительно обязательств общества: акционерное общество «Восточная верфь» отвечает по своим обязательства всем имуществом, которое находится в его собственности, но не несет ответственность по обязательствам своих акционеров.
Нормативно-правовое регулирование деятельности АО «Восточная верфь» осуществляется посредством следующих документов:
– Конституция Российской Федерации;
– Налоговый кодекс Российской Федерации;
– Федеральный закон «Об акционерных обществах»;
– Постановление Правительства РФ «Об утверждении технического регламента о безопасности объектов внутреннего водного транспорта» и др.
Уставной капитал АО «Восточная верфь» составляет 7 031 100 рублей и представлен 703110 обыкновенных именных акций по 100 рублей каждая. Крупнейшим акционером предприятия является президент Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (ВГУЭС) Геннадий Лазарев, который владеет около 30% акций.
Строительство, ремонт, обслуживание, модернизация судов в соответствии с государственными контрактами – основные виды деятельности АО «Восточная верфь». Компания является одним из основных производителей судов для Тихоокеанского флота ВМФ РФ и морских пограничных сил Дальнего Востока.
Дополнительными видами деятельности компании АО «Восточная верфь» являются:
– разработка проектов промышленных процессов и производств, которые относятся к электротехнике, машиностроению, химической технологии, техники безопасности и пр.;
– консультирование по вопросам, связанным с коммерческой деятельностью и управлением.
Помимо этого, компания является крупным экспортером судов боевого назначения в соответствии с линией Рособоронэкспорта. Также предприятие занимается строительством кораблей и судов гражданского назначения: транспортные суда, рыбопромысловые суда, гражданские катера и пр. За всю свою деятельность компания создала более 500 кораблей и судов для Тихоокеанского флота, ФСБ, на экспорт, а также для рыбопромысловых компаний Дальнего Востока. Для компаний, занимающийся рыболовным промыслом, АО «Восточная верфь» произвела 139 судов и кораблей серии МРС-80 (проект 398) рыболовного назначения.
Организационная структура предприятия АО «Восточная верфь» представлена множеством подразделений (Приложение А). Основными органами управления компанией АО «Восточная верфь» являются: общее собрание акционеров, совет директоров, генеральный директор В АО «Восточная верфь» организована ревизионная комиссия (состоит из 3-х человек), основной задачей которой является контроль за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества. Организационная структура компании характеризуется сильной централизацией и ответственностью. Вертикальная иерархия обязанностей и ответственности позволяет эффективно выполнять поставленные задачи и достигать необходимые цели.
Рассмотрев основные организационные характеристики компании, проанализируем ее экономическое состояние на основании Приложения В. В таблице 1 представлены основные финансовые результаты компании АО «Восточная верфь» за 2018-2020 гг.
Таблица 1 – Основные финансовые результаты предприятия АО «Восточная верфь» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Темп прироста, %
2018 г. 2019 г. 2020 г. 2019 г. 2020 г. Весь период
Выручка 4 490 628 2 885 774 3 033 994 -35,74 5,14 -32,44
Себестоимость 4 091 292 2 510 125 2 646 823 -38,65 5,45 -35,31
Прибыль (убыток) от продаж   399 336 375 649 387 171 -5,93 3,07 -3,05
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) 385 499 316 577 263 139 -17,88 -16,88 -31,74
Чистая прибыль (убыток)   513 751 153 46,39 -79,63 -70,18
В 2020 г. выручка компании АО «Восточная верфь» составила 3 033 994 тыс. рублей, за рассматриваемый период темп роста значения данного показателя является отрицательным и составляет 32,44%, что свидетельствует о неустойчивом положении, а также неспособности конкурировать на рынке предлагаемых товаров и услуг. Помимо этого, в 2020 г. у компании зарегистрирована самая маленькая чистая прибыль 153 тыс. руб., которая уменьшилась на 70,18% за анализируемый период, снижение напрямую связано с конфликтом между акционерами по вопросу крупных хищений на предприятии.
Таким образом, можно сделать вывод, что АО «Восточная верфь» является одной из крупнейших компаний судостроения на Дальнем Востоке, предоставляя продукцию высокого качества. Основная ее деятельность направлена на удовлетворение государственных потребностей. Помимо этого, АО «Восточная верфь» занимается строительством, ремонтом, обслуживанием и модернизацией кораблей и судов гражданского назначения. Компания реализует полный цикл производства всех кораблей и судов. Основные показатели финансово-экономической деятельности за анализируемый период имеют отрицательную динамику, что свидетельствует о неэффективности операционных процессов на предприятии. Несмотря на это, показатель чистой прибыли и прибыли от продаж является положительным, что демонстрирует эффективное ведение деятельности в целом.
2.2 Анализ и оценка вероятности банкротства АО «Восточная верфь»Анализ вероятности банкротства АО «Восточная Верфь» целесообразно начать с оценки финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет определить, насколько оно является финансово независимым. Он применяется как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе.
Проанализируем финансовую устойчивости предприятия АО «Восточная верфь» посредством метода, основанного на абсолютных показателях деятельности компании. Расчеты будем производить на основании данных бухгалтерской отчетности (Приложение Б):
1)(тыс. руб.);
2) (тыс. руб.);
3) (тыс. руб.).
4)(тыс. руб.);
5) (тыс. руб.);
6) (тыс. руб.).
7)(тыс. руб.);
8) (тыс. руб.);
9) (тыс. руб.).
Полученные данные отразим в таблице 2, которая характеризует наличие источников формирования компании АО «Восточная верфь».
Таблица 2 – Показатели, отражающие наличие источников формирования компании АО «Восточная верфь» в 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
2018 г. 2019 г. 2020 г.
Запасы 1485483 2514979 4204742
Наличие собственных оборотных средств (СОС) -117938 -97071 -121973
Наличие собственных и долгосрочных заменых средств (СД) 9381551 11812106 16950451
Совокупный объем основных источников (ОИ) 10168793 12503427 17504751
Данные, представленные в таблице 2, необходимы для расчета показателей обеспеченности запасов источниками их формирования, которые отражены в таблице 3, и были рассчитаны следующим образом:
1) (тыс. руб.);
2) (тыс. руб.);
3) (тыс. руб.).
4) (тыс. руб.);
5) (тыс. руб.);
6) (тыс. руб.).
7) (тыс. руб.);
8) (тыс. руб.);
9) (тыс. руб.).
Таблица 3 – Показатели, отражающие обеспеченность запасов источниками формирования компании АО «Восточная верфь» в 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
2018 г. 2019 г. 2020 г.
Обеспеченность собственными оборотными средствами () -1603421 -2612050 -4326715
Обеспеченность собственными и долгосрочными заемными источниками () 7896068 9297127 12745709
Обеспеченность общим объемом основных источников формирования имущества () 8683310 9988448 13300009
На основании данных показателей формируется трехкомпонентная система, с помощью которой определяется тип финансовой устойчивости предприятия. Она представлена в таблице 4.
Таблица 4 – Трехкомпонентная система определения типа финансовой устойчивости организации
Показатели Тип финансовой устойчивости
Абсолютная Нормальная Неустойчивое положение Кризисное положение
> 0 < 0 < 0 < 0
> 0 > 0 < 0 < 0
> 0 > 0 > 0 < 0

Компания АО «Восточная верфь» с 2018 г. по 2020 г. имеет нормальный тип финансовой устойчивости (так как показатель обеспеченности собственными средствами меньше 0, а остальные два показателя больше 0), который характеризуется покрытием запасов предприятия с помощью собственных оборотных средств и долгосрочных заимствований. Предприятие обладает средним уровнем платежеспособности, высоким уровнем доходов от производственной деятельности и оптимальным применение кредитных средств.
Далее произведем оценку вероятности банкротства АО «Восточная верфь» с использованием двух моделей: двухфакторной модели Альтмана, ИГЭА-модели. Формулы для расчетов представим ниже.
1. Двухфакторная модель Альтмана [27]:
Z = – 0,3877 – 1,0736*Ктл + 0,579 * (ЗК/П)(1)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ЗК – заемный капитал;
П – пассивы.
При значении Z<0 вероятность банкротства низкая, и продолжает уменьшаться по мере уменьшения значения Z. При Z>0 вероятность банкротства высокая, при Z=0 вероятность банкротства 50/50.
2. Модель, разработанная учеными Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА) [27]:
R = 8,38*К1 + К2 + 0,054*К3 + 0,63*К4(2)
где К1 – коэффициент эффективности применения своих активов;
К2 – коэффициент рентабельности;
К3 – коэффициент оборачиваемости;
К4 – норма прибыли.
Критические (граничные) значения R-показателя при оценке по ИГЭА-модели представлено в таблице 5.
Таблица 5 – Значение R-показателя при оценке по ИГЭА-модели
Значение R
Вероятность банкротства
Меньше 0 Максимальная
От 0 до 0,18 Высокая
От 0,18 до 0,32 Средняя
От 0,32 до 0,42 Низкая
Более 0,42 Минимальная
В таблице 6, на основании данных Приложений Б и В, представим базовые показатели для оценки вероятности банкротства АО «Восточная верфь».
Таблица 6 – Показатели для расчета моделей вероятности банкротства компании АО «Восточная верфь» в 2018-2020 гг.
Показатель Значение показателя
2018 г. 2019 г. 2020 г.
Коэффициент текущей ликвидности 12,92 18,08 31,58
Заемный капитал, тыс. руб. 10 286 731 12 600 498 17 626 724
Пассивы, тыс. руб. 10 539 962 12 854 479 17 888 277
Коэффициент эффективности применения своих активов (К1) 0,43 0,22 0,17
Коэффициент рентабельности (К2) 0,04 0,02 0,02
Коэффициент оборачиваемости (К3) 1,29 0,62 0,46
Норма прибыли (К4) 0,011 0,026 0,005
Далее, на основании данных таблицы 6, рассчитаем показатели для оценки вероятности банкротства АО «Восточная верфь» по формулам (1) и (2). Результаты расчетов представим в таблице 7.
Таблица 7 – Результаты оценки вероятности банкротства АО «Восточная верфь» за 2018-2020 гг.
Показатель Значение показателя
2018 г. 2019 г. 2020 г.
2-факторная модель Альтмана - 13,6936 - 19,2309 - 33,7215
ИГЭА-модель 3,7199 1,9135 1,4726
Согласно результатам, представленным в таблице 7, у компании АО «Восточная верфь» минимальная вероятность наступления банкротства. Об этом свидетельствуют отрицательные значения показателей двухфакторной модели Альтмана и положительные значения показателей ИГЭА-модели.
Таким образом, компания АО «Восточная верфь» с 2018 г. по 2020 г. имеет нормальный тип финансовой устойчивости. Предприятие обладает средним уровнем платежеспособности, высоким уровнем доходов от производственной деятельности и оптимальным применение кредитных средств. Также компания обладает минимальным уровнем риска наступления вероятности банкротства. Тем не менее, необходима дальнейшая разработка мероприятий, направленных на поддержание и совершенствование текущего уровня финансовой устойчивости.

Глава 3. Направления улучшения финансового состояния АО «Восточная Верфь»3.1 Разработка плана финансового оздоровления предприятия и минимизация рисков банкротстваВ процессе анализа финансового состояния АО «Восточная Верфь» выявлен ряд проблем, которые в дальнейшем могут стать причиной снижения финансовой устойчивости предприятия. Для их устранения предлагается реализовать систему следующих мероприятий:
1. Снижение кредитной нагрузки за счет реализации неиспользуемого имущества и погашения большей части кредитных обязательств за счет образовавшихся денежных средств.
2. Увеличение резервного фонда предприятия.
3. Оптимизация структуры баланса путем снижения кредитной задолженности и повышения доли собственных средств.
4. Снижение дебиторской задолженности через использование инструментов факторинга.
5. Нормализация финансового состояния позволит заключить дополнительные контракты, что вызовет рост выручки минимум на 15% в соответствии с среднеотраслевой динамикой.
6. Причиной низкого уровня прибыли служит высокая доля себестоимости в структуре выручки. Соответственно, требуется оптимизировать структуру затрат.
В таблице 8 представлен перечень выявленных проблем и краткая характеристика мероприятий по их устранению.
Таблица 8 – Перечень проблем финансового состояния АО «Восточная Верфь», и направления их решений
№ п/п Проблемы финансового состояния Мероприятия по их устранению
1 Высокая степень финансовой зависимости от внешних источников финансирования Снижение кредитной нагрузки за счет реализации неиспользуемого имущества и погашения большей части кредитных обязательств за счет образовавшихся денежных средств
2 Высокий риск неплатежеспособности Увеличение резервного фонда предприятия
3 Неэффективная структура баланса Оптимизация структуры баланса путем снижения кредитной задолженности и повышения доли собственных средств
4 Высокий уровень дебиторской задолженности Снижение дебиторской задолженности через использование факторинга
5 Снижение выручки компании Нормализация финансового состояния позволит заключить дополнительные контракты, что вызовет рост выручки минимум на 15% в соответствии с среднеотраслевой динамикой
6 Снижение прибыли компании Причиной низкого уровня прибыли служит высокая доля себестоимости в структуре выручки. Соответственно, требуется оптимизировать структуру затрат
Согласно таблице 8, перечень мероприятий по устранению проблем финансового состояния АО «Восточная Верфь» включает основные направления по нормализации финансового состояния предприятия. Рассмотрим их более подробно.
1. Снижение кредитной нагрузки за счет реализации неиспользуемого имущества и погашения большей части кредитных обязательств за счет образовавшихся денежных средств.
АО «Восточная Верфь» является собственником земельного участка с капитальными строениями и неиспользуемым оборудованием общей стоимостью порядка 11500000 тыс. руб. Собственниками предприятия уже неоднократно поднимался вопрос о продаже данного земельного участка, при этом рассматривались реальные предложения от потенциальных покупателей. Однако сделка так и не была реализована вследствие разногласий, возникших между акционерами из-за крупных хищений, имевших место в деятельности предприятия.
Меры по продаже собственности являются крайними, однако в виду сложившейся неблагоприятной финансовой ситуации и риска дальнейшего ее ухудшения, принятие решения о продаже имущества станет решением многих имеющихся у предприятия финансовых проблем. В частности, такая сделка позволит снизить кредитную задолженность минимум на 73%, а также погасить такие долгосрочные обязательства, как задолженность перед поставщиками, бюджетную задолженность, и т.д. на 70%.
2. Увеличение резервного фонда предприятия.
Данное мероприятие предполагает увеличение резервного фонда АО «Восточная Верфь» на сумму денежных средств, полученную после реализации земельного участка, за вычетом сумм, предназначенных для снижения кредитной нагрузки и погашения долгосрочных обязательств.
Целью увеличения резервного фонда является создание определенного количества финансовых ресурсов, которые могут быть направлены предприятием на расширение производства либо на поддержание стабильного финансового состояния. Практика показывает, что на поддержание необходимого объема финансового резерва компании тратят порядка 5% чистой прибыли ежегодно, путем отчислений, размер которых зафиксирован в Уставе предприятия. Однако, несмотря на то, что резервный капитал у АО «Восточная Верфь» имеется, судя по неизменности значения данного показателя на протяжении анализируемого периода, отчисления в данный фонд не производятся. Наличие достаточной суммы дало бы возможность предприятию снизить зависимость от внешних источников финансирования, соответственно, уменьшить возможные финансовые риски.
3. Оптимизация структуры баланса путем снижения кредитной задолженности и повышения доли собственных средств.
Структура баланса АО «Восточная Верфь» характеризуется высокой долей заемных средств и низкой обеспеченность собственным капиталом. Решением данной проблемы являются мероприятия, рассмотренные выше. Реализация данных мероприятий позволит оптимизировать структуру баланса предприятия, что повысит его финансовую устойчивость и платежеспособность.
4. Снижение дебиторской задолженности через использование инструментов факторинга.
Рост дебиторской задолженности означает, что предприятие нерационально использует такие финансовые инструменты, как коммерческий кредит покупателям, отсрочки платежей. Такое поведение на время выводит денежные средства из оборота и становится угрозой финансовой устойчивости предприятия. Решением данной проблемы может стать факторинг.
Факторинг является разновидностью финансовых операций, суть которых состоит в том, что предприятие переуступает дебиторскую задолженность банку для быстрого получения денежных средств и устранению кассового разрыва. Учитывая, что предоставление отсрочки платежей стало необходимым элементом конкурентной борьбы, заключение договора факторинга с банком становится выходом из сложившейся ситуации для АО «Восточная Верфь». Кроме того, факторинг фактически страхует риски частичного или полного неполучения оплаты за произведенную и отгруженную продукцию.
5. Нормализация финансового состояния позволит заключить дополнительные контракты, что вызовет рост выручки минимум на 15% в соответствии с среднеотраслевой динамикой.
Финансовое состояние любого предприятия, тем более такой крупного, как АО «Восточная Верфь», служит индикатором для потенциальных клиентов при установлении договорных отношений. Как показали результаты анализа финансово-хозяйственно деятельности, проведенные во второй главе дипломного исследования, на протяжении исследуемого периода с 2018 по 2020 гг., наблюдалось снижение выручки от реализации на 32,44%. Такое снижение вызвано уменьшением количества заказов со стороны покупателей, вызванные как падением деловой репутации предприятия (вследствие хищений на предприятии), так и снижением финансовой устойчивости. Т.е. наблюдается, своего рода, замкнутый круг, когда ухудшение показателя влечет за собой снижение другого, и наоборот. Нормализация финансового состояния предприятия, в результате реализации вышеперечисленных мероприятий, способно, согласно среднеотраслевой практике, привлечь поток потенциальных покупателей и увеличить выручку компании минимум на 15%. Дальнейший расчет увеличения показателя выручки будет представлен в подразделе 3.2.
6. Причиной низкого уровня прибыли служит высокая доля себестоимости в структуре выручки. Соответственно, требуется оптимизировать структуру затрат.
Таким образом, в рамках проведенного исследования разработан ряд мероприятий, призванных решить существующие проблемы финансовой устойчивости АО «Восточная Верфь» и снизить риск наступления банкротства. Предприятие является стратегически важной для отечественного судостроения, соответственно, задача его финансового оздоровления имеет первостепенное значение. Среди задач, решаемых с помощью разработанного комплекса мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и снижения риска наступления банкротства АО «Восточная Верфь», следует отметить снижение финансовой зависимости от внешних источников финансирования, увеличение доли собственных средств в структуре баланса, оптимизация структуры баланса, управление дебиторской задолженностью, снижение затрат, рост выручки, увеличение прибыли. Далее рассчитаем экономическую эффективность от предложенных мероприятий.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятийВ результате предложенных мероприятий ожидается рост выручки на 15% от уровня 2020 г. при снижении себестоимости до величины 0,795 руб. на рубль выручки. Уменьшение себестоимости планируется за счет снижения ФОТ на 20%, при передаче части функционала на аутсорсинг, размер ФОТ с начислениями составит 935 917 тыс. руб. Исходя из прогнозируемых изменений, составим сравнительную таблицу 9.
Таблица 9 – Сравнение значений основных показателей финансово-хозяйственной деятельности АО «Восточная Верфь» до и после реализации предлагаемых мероприятий
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Темп прироста, %
до внедрения мероприятий после внедрения мероприятий Выручка 3 033 994 3 489 093 15,0
Себестоимость 2 646 823 2 773 829 4,8
Удельный вес себестоимости, % 87,2 79,5 - 8,8
Прибыль (убыток) от продаж   387 171 715 264 84,74
Как видно из таблицы 20, прогнозируемый рост выручки в результате предложенных мероприятий, в соответствии с среднеотраслевыми тенденциями, составит 15% к уровню 2020 г. Таким образом, выручка от реализации АО «Восточная Верфь» достигнет значения 3 489 093 тыс. руб.
Размер себестоимости, с учетом оптимизации ее структуры, рассчитан исходя из значения 0,795 руб. на рубль выручки, и составит в денежном выражении 2 773 829 тыс. руб. Доля себестоимости в объеме выручки составила 79,5%, ее прирост по отношению к исходным данным до внедрения мероприятий составит 4,79%. Отличную динамику продемонстрировал показатель прибыли от продаж – ее прогнозируемый рост после внедрения мероприятий составит 84,74% к исходному уровню, в денежном выражении прибыль от продаж достигнет значения 715 264 тыс. руб.
В заключении разработки путей повышения эффективности управления финансовой устойчивости предприятия АО «Восточная Верфь» необходимо отметить следующее. АО «Восточная Верфь» имеет стратегическое значение в своей отрасли, поэтому улучшение финансового состояния предприятия имеет первоочередное значение. У предприятия имеется ряд проблем финансовой устойчивости, которые могут увеличить риск наступления банкротства, таких, как высокая степень финансовой зависимости от внешних источников финансирования, высокий риск неплатежеспособности, неэффективная структура баланса, высокий уровень дебиторской задолженности, снижение выручки и прибыли. В результате разработки путей повышения эффективности управления финансовой устойчивостью предприятия АО «Восточная Верфь» был предложен ряд мероприятий, способных снизить риск наступления банкротства. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий подтвердил целесообразность их внедрения в деятельности АО «Восточная Верфь»: реализация комплекса предлагаемых мероприятий позволит снизить себестоимость, увеличить выручку и прибыль от продаж.

ЗаключениеДля поддержания стабильной деятельности и устойчивого развития предприятия, в настоящее время его руководству приходится действовать в условиях нестабильности и политической неопределенности, анализировать и прогнозировать возможные риски банкротства, разрабатывать мероприятия, направленные на снижение и нейтрализацию их возможных последствий. Банкротство (несостоятельность) предприятия – это признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника исполнить обязательства перед бюджетом и удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам в определенные сроки.
Санация предприятия – это комплекс организационных, технико-экономических и финансовых мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия. В случае наступлении пограничного состояния, или наступления одной из первых процедур (этапов) банкротства предприятия, ему обязательно нужно проводить санацию для восстановления своей деятельности. Финансовое оздоровление предприятия также имеет множество подходов, которые в некоторой степени схожи. В этом вопросе, как и в вопросе прогнозирования риска банкротства, необходима конкретика, т.е. выявление максимально эффективного или разработка нового подхода.
АО «Восточная верфь» является одной из крупнейших компаний судостроения на Дальнем Востоке, предоставляя продукцию высокого качества. Основная ее деятельность направлена на удовлетворение государственных потребностей. Помимо этого, АО «Восточная верфь» занимается строительством, ремонтом, обслуживанием и модернизацией кораблей и судов гражданского назначения. Компания реализует полный цикл производства всех кораблей и судов. Основные показатели финансово-экономической деятельности за анализируемый период имеют отрицательную динамику, что свидетельствует о неэффективности операционных процессов на предприятии. Несмотря на это, показатель чистой прибыли и прибыли от продаж является положительным, что демонстрирует эффективное ведение деятельности в целом.
АО «Восточная Верфь» имеет стратегическое значение в своей отрасли, поэтому улучшение финансового состояния предприятия имеет первоочередное значение. У предприятия имеется ряд проблем финансовой устойчивости, которые могут увеличить риск наступления банкротства, таких, как высокая степень финансовой зависимости от внешних источников финансирования, высокий риск неплатежеспособности, неэффективная структура баланса, высокий уровень дебиторской задолженности, снижение выручки и прибыли. В результате разработки путей повышения эффективности управления финансовой устойчивостью предприятия АО «Восточная Верфь» был предложен ряд мероприятий, способных снизить риск наступления банкротства. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий подтвердил целесообразность их внедрения в деятельности АО «Восточная Верфь»: реализация комплекса предлагаемых мероприятий позволит снизить себестоимость, увеличить выручку и прибыль от продаж.

Список использованных источников1. О несостоятельности (банкротстве) : федеральный закон от 26.10.2002 № 127 [Электронный ресурс]. – URL : http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения : 22.07.2021). – Режим доступа : СПС КонсультантПлюс, для авториз. пользователей.
2. Барсукова, М. С. Реорганизация предприятия как санационная процедура [Текст] / М. С. Барсукова // Via scientarum – Дорога знаний. – № 1. – С. 21-27.
3. Бертош, Л. И. К вопросу о мерах предупреждения и устранения банкротства предприятия [Текст] / Л. И. Бертош, В. В. Билевич // Будущее науки – 2020. Сборник научных статей 8-й Международной молодежной научной конференции. – 2020. – С. 215-218.
4. Беспалов, М. В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании : коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный [Текст] / М. В. Беспалов // Финансовый вестник : финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2016. – № 5. – С. 32-38.
5. Бланк, И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия [Текст] / И. А. Бланк. – К. : Эльга, 2017. – 776 с.
6. Васильченко, И. М. И. Вопросы санации и банкротства предприятия : современное состояние исследований [Текст] / И. М. И. Васильченко, Н. Ю. Шипилов // Актуальные вопросы учета и управления в условиях информационной экономики. – 2019. – № 1. – С. 243-246.
7. Герасименко, Ю. А. Банкротство предприятий [Текст] / Ю. А. Герасименко // Научный журнал Меридиан. – 2020. – № 9 (43). – С. 394-396.
8. Данчина, С. Санации как вид финансового оздоровления предприятия : основные проблемы [Текст] / С. Данчина, А. Потапова, Н. К. Беккалиева // Инновации. Наука. Образование. – 2020. – № 19. – С. 193-201.
9. Денисова, Д. Ю. Основные признаки и процедуры несостоятельности (банкротства) предприятий [Текст] / Д. Ю. Денисова, П. В. Панькин // Наукосфера. – 2020. – № 11-2. – С. 276-281.
10. Дубровская, Т. В. Анализ существующих стратегий организации в процессе проведения санации [Текст] / Т. В. Дубровская, Л. Н. Ридель, С. С. Широколобов // Актуальные вопросы современной экономики. – 2020. – № 2. – С. 22-28.
11. Зайцев, Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием : учебник [Текст] / Н. Л. Зайцев. – М. : Инфра-М, 2018. – 455 с.
12. Зубкова, В. И. Внутренние источники финансирования санации предприятия [Текст] / В. И. Зубкова // Научный вестник : финансы, банки, инвестиции. – 2017. – № 1 (38). – С. 30-33.
13. Ибрагимов, Ю. М. О понятии и признаках несостоятельности (банкротства) [Текст] / Ю. М. Ибрагимов // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. – 2018. – № 5. – С. 35-39.
14. Измалкова, Н. В. Сущность и причины возникновения банкротства предприятия [Текст] / Н. В. Измалкова // Modern Science. – 2019. – № 4-2. – С. 121-124.
15. Ковалева, А. В. Банкротство предприятий : причины и последствия [Текст] / А. В. Ковалева // Политика, экономика и инновации. – 2019. – № 4 (27). – С. 14-18.
16. Корзун, В. В. Обзор существующих моделей оценки риска наступления банкротства предприятия [Текст] / В. В. Корзун // Аллея науки. – 2019. – № 11 (38). – С. 242-249.
17. Котлярова, О. А. Диагностика риска банкротства как основа экономической безопасности предприятия в современных условиях [Текст] / О. А. Котлярова, А. А. Бжассо // Экономика и бизнес : теория и практика. – 2020. – № 2-1 (60). – С. 153-156.
18. Кружалин, В. И. Сущность и основные признаки банкротства предприятия [Текст] / В. И. Кружалин, В. С. Кудряшов // Инновационные научные исследования : теория, методология, практика. Сборник статей XIX Международной научно-практической конференции. – 2019. – С. 139-141.
19. Кудрук, В. И. Санация (финансовое оздоровление) предприятия [Текст] / В. И. Кудрук // Совершенствование учета, анализа и контроля как механизмов информационного обеспечения устойчивого развития экономики. – 2018. – № 2. – С. 193-198.
20. Кузьмина, Н. В. Теоретические подходы к разработке санационных мероприятий [Текст] / Н. В. Кузьмина, Н. М. Ветрова // Экономика строительства и природопользования. – 2018. – № 4 (69). – С. 87-92.
21. Лазуренко, К. В. Влияние банкротств предприятий на национальную экономику [Текст] / К. В. Лазуренко // Аллея науки. – 2020. – № 1 (40). – С. 112-116.
22. Масалев, Я. В. Банкротство предприятия : виды, признаки и основные мероприятия [Текст] / Я. В. Масалев // Государство и право : проблемы и перспективы совершенствования. Сборник научных трудов 3-й Международной научной конференции. – 2020. – С. 14-16.
23. Накарякова, В. И. Предотвращение банкротства предприятия методом санации [Текст] / В. И. Накарякова // Инновационная экономика : перспективы развития и совершенствования. – 2015. – № 1 (6). – С. 130-136.
24. Овсянников, С. В. Организация бизнес-санации на промышленном предприятии [Текст] / С. В. Овсянникова // Территория науки. – 2016. – № 1. – С. 98-102.
25. Попова, Н. С. К вопросу об определении и сущности понятий несостоятельности и банкротства [Текст] / Н. С. Попова, Л. В. Рябцева, И. Г. Степанов // Фундаментальные исследования. – 2016. – № 7-1. – С. 171-174.
26. Трушина, Н. Н. Банкротство юридических лиц : правовой, экономический и социальный аспекты [Текст] / Н. Н. Трушина // Вектор экономики. – 2020. – № 9 (51). – С. 25-28.
27. Хирачигаджиева, М. М. Методы оценки и прогнозирования вероятности банкротства предприятия [Текст] / М. М. Хирачигаджиева // Наука : общество, экономика, право. – 2020. – № 2. – С. 295-302.
28. Юлова, Е. С. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры [Текст] / Е. С. Юлова. – М. : Юрайт, 2017. – 413 с.
29. Яхиева, Э. М. Финансовые признаки несостоятельности (банкротства) предприятий [Текст] / Э. М. Яхиева, Р. Н. Деникаева // Наука в современном информационном обществе. Материалы XVII международной научно-практической конференции. – 2018. – С. 105-109.
30. Яшин, С. Н. Диагностика банкротства предприятия как важнейший элемент системы экономической безопасности [Текст] / С. Н. Яшин, С. А. Борисов // Инновационное развитие экономики. – 2019. – № 5-2 (53). – С. 290-296.
31. Официальный сайт АО «Восточная верфь». – URL : https://www.vverf.com/ (дата обращения: 22.07.2021).

Приложение АОрганизационная структура АО «Восточная верфь»

Приложение ББухгалтерский баланс АО «Восточная верфь» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатель 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 0 0 0
Результаты исследований и разработок 0 0 0
Нематериальные поисковые активы 0 0 0
Материальные поисковые активы 0 0 0
Основные средства 307 433 302 254 326 108
Доходные вложения в материальные ценности 0 0 0
Финансовые вложения 2 186 2 032 1 488
Отложенные налоговые активы 66 447 30 457 21 057
Прочие внеоборотные активы 7 460 16 309 22 516
ИТОГО по разделу I 383 526 351 052 371 169
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 4 204 742 2 514 979 1 485 483
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 914 969 576 078 364 328
Дебиторская задолженность 2 321 258 2 151 319 1 974 009
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал 0 0 0
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 54 298 0 0
Денежные средства и денежные эквиваленты 1 046 799 5 453 486 357
Прочие оборотные активы 8 962 685 7 255 598 5 858 616
ИТОГО по разделу II 17 504 751 12 503 427 10 168 793
БАЛАНС 17 888 277 12 854 479 10 539 962
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 7 031 7 031 7 031
Собственные акции, выкупленные у акционеров  0 0 0
Переоценка внеоборотных активов 139 068 142 477 142 477
Добавочный капитал (без переоценки) 0 0 0
Резервный капитал 352 352 352
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 115 102 104 121 103 370
ИТОГО по разделу III 261 553 253 981 253 230
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 3 553 778 3 037 587 3 623 689
Отложенные налоговые обязательства 110 762 69 517 52 546
Оценочные обязательства 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 13 407 884 8 802 073 5 823 255
ИТОГО по разделу IV 17 072 424 11 909 177 9 499 490
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 57 389 7 278 15 454
Кредиторская задолженность 426 668 617 527 714 042
Доходы будущих периодов 0 0 0
доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи 0 0 0
Оценочные обязательства 70 243 66 516 57 746
Прочие краткосрочные обязательства 0 0 0
ИТОГО по разделу V 554 300 691 321 787 242
БАЛАНС 17 888 277 12 854 479 10 539 962

Приложение ВОтчет о финансовых результатах АО «Восточная верфь» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатель 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018
Выручка 3 033 994 2 885 774 4 490 628
Себестоимость продаж (2 646 823) (2 510 125) (4 091 292)
Валовая прибыль (убыток) 387 171 375 649 399 336
Прибыль (убыток) от продаж 387 171 375 649 399 336
Проценты к получению 30 964 11 719 14 952
Проценты к уплате (249 526) (308 257) (377 083)
Прочие доходы 69 903 19 928 49 944
Прочие расходы (224 899) (90 719) (78 773)
Прибыль (убыток) до налогообложения 13 613 8 320 8 376
Налог на прибыль (12 640) (185) (6 188)
Прочее (610) – –
Чистая прибыль (убыток) 153 751 513