Оценка финансового состояния ооо «молочный комбинат купинский»

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы проведения финансового анализа деятельности организации 
Основные понятия, цели и задачи финансового анализа 
1.2 Методология финансового анализа 
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ"
2.1. Анализ финансового положения ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ"
2.2. Анализ эффективности деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ"
Заключение
Список использованных источников
Введение
Актуальность выбранной темы курсовой работы, представляется тем, что в сложившихся экономических условиях российские предприятия являются объектом повышенного внимания всех участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах деятельности этих хозяйствующих субъектов.
Одним из условий успешного функционирования предприятия в рыночной экономике является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ. Любой руководитель предприятия нуждается в аналитической информации по финансовому состоянию предприятия, являющейся исходным моментом для принятия необходимого управленческого решения.  
Финансовый анализ – это анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние источников финансирования, а также ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и финансовых результатов.
Задачами финансового анализа  являются оценка и изучение: структуры бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения; ликвидности и платежеспособности; финансовой устойчивости; финансовых результатов хозяйственной деятельности.  
Целью курсовой работы является – провести анализ финансовой деятельности предприятия ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ". 
В соответствии с поставленной целью решаются следующие задачи:  
- изучить теоретические основы проведения финансового анализа;
- проанализировать финансовую отчетность организации за последние несколько лет; 
- проанализировать основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Объект курсовой работы – финансовая отчетность ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2019 гг. 
Предметом является процесс проведения комплексного финансового анализа. 
Теоретическую и методологическую основу анализа финансового анализа ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" составили научные труды, как отечественных, так и зарубежных авторов по теории финансов на предприятии, бухгалтерского учета, финансового менеджмента, стратегического менеджмента, финансовой безопасности.  
Для решения поставленных в исследовании задач применялись методы группировки, сравнения и обобщения, анализа и синтеза, индукции и дедукции, системного анализа. 
Информационную базу для комплексного анализа финансовой деятельности организации составила финансовая отчетность, статистические данные, характеризующие финансово-экономическое состояние исследуемого объекта, а также нормативно-правовая база оформления финансовой отчетности.
Глава 1. Теоретические и методологические основы проведения финансового анализа деятельности организации 
Основные понятия, цели и задачи финансового анализа 
Финансовый анализ – это анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности предприятия. По мнению авторов Абрютиной М.С. и Грачева А.В.: «Финансовый анализ – это основная характеристика компании, отражающая адекватность, эффективность и целесообразность финансовых ресурсов при их использовании и размещении, финансовой устойчивости и платежеспособности.» [1].
Для того, чтобы обеспечить более полное освещение финансового положения компании, предприятие должно учитывать полную характеристику термина «финансовый анализ». Сопоставление различных определений авторов этой концепции и их критического анализа позволяет сделать вывод о том, что финансовое положение коммерческого предприятия объективно строится в его внутренних и внешних финансовых делах и что оно может быть представлено в качестве финансовой платежеспособности компании.  
В таблице 1 представлены подходы различных авторов к определению «Финансового анализа организации». 
Таблица 1 - Подходы к определению «Финансовый анализ организации» 
Автор   Сущность понятия «финансовый анализ»  
1  2 
Савицкая Г.В.   экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени .  
Мешков С.А.  характеризует его финансовые возможности для ведения непрерывной хозяйственной деятельности и функционирования в условиях рынка  
Фомин В.П.  характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.  
Крылов Э.И.,  
Власова В.М.  Финансовый анализ характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств 
Источник: Составлено автором по
Сравнивая различные определения, можно дать следующую трактовку: финансовый анализ – это экономическая категория, которая характеризует размещение, использование и владение финансовыми ресурсами. 
Таким образом, основной задачей финансового анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.  
Основные принципы анализа финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 2.   
Таблица 2 - Основные принципы анализа финансовой деятельности предприятия 
Наименование принципа  Характеристика 
Комплексность   Всестороннее рассмотрение экономического явления (процесса) для объективной его оценки   
Системность    Взаимосвязь всех элементов системы   
Регулярность    Проведение анализа осуществляется регулярно, через равные временные интервалы   
Регулярность    Проведение анализа осуществляется регулярно, через равные интервалы   
Объективность    Критическая, беспристрастная оценка, а также обоснованные выводы   
Действенность   Результаты анализа должны быть пригодны для практического применения, чтобы увеличить результативность работы предприятия   
Экономичность   Затраты на проведение данного анализа должны быть значительно меньше, чем эффект от его проведения   
Сопоставимость   Преемственность результатов анализа, сопоставимость данных анализа друг с другом   
Научность    Использование научно обоснованных процедур и методик проведения анализа   
Конкретность    Анализ проводится, опираясь на подлинную информацию, а результат анализа – конкретный числовой параметр   
 
Все виды анализа, в связи с наличием внутренних и внешних пользователей информации о финансовом анализе предприятия, на практике подразделяют на внешний и внутренний анализ. Внутренний анализ проводится сотрудниками организации. Внешний анализ осуществляется сторонними аналитиками: аудиторами и аудиторскими компаниями.   
Внутренний анализ представляет собой «изучение механизма формирования, структуры, размещения и использования капитала с целью поиска резервов для укрепления и поддержания финансовой ситуации, повышения прибыльности и увеличения объема собственных источников финансирования в организации» [2].
В целях внешнего анализа проводится оценка финансового состояния предприятия для определения степени рисков капитала, вкладываемого инвестором, а также определения потенциального уровня доходности. Результатом такого анализа является установление возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.  
Выделяют три ситуации, когда необходимо проведение финансового анализа предприятия.  
Совершение сделки купли продажи предприятия или аренды бизнеса (не только всего имущества, но и отдельных частей), страхование имущества предприятия, реорганизации, реструктуризации и ликвидации предприятия с позиции определения платежеспособности.  
Дооценка (уценка) финансовых активов предприятия, а также при принудительной продаже предприятия или его части в связи с процедурой банкротства.  
Кредитование, получение займов, привлечение новых инвесторов.  
В результате финансового анализа аналитик и управляющий (менеджер) получают незначительное число основных (максимально информативных) характеристик, которые описывают точное и объективное финансовое положение предприятия, его изменений в структуре пассивов и активов, убытков и прибылей, в расчетах с кредиторами и дебиторами, что позволяет оценить текущее финансовое состояние предприятия, а также перспективы его развития. 
1.2. Методология финансового анализа 
В процессе анализа, в зависимости от поставленных целей и задач аналитиком используются множество различных и разноплановых методов, а также различных ресурсов – временных, информационных, технологических.  Метод финансового анализа – это способ познания определенных процессов, явлений во всей их взаимосвязи, изменчивости и непрерывном развитии [3]. 
По глубине и масштабности исследования анализ работы предприятия можно классифицировать на: экспресс – анализ и углубленный анализ финансовой деятельности. 
Экспресс – анализ дает общий обзор деятельности предприятия на основе просмотра отчетов по формальным основаниям, ознакомления с учетной политикой предприятия, выявления «больных» статей в бухгалтерии, общей оценки имущественного и финансового анализа по балансу. 
Углубленный анализ включает оценку имущественного потенциала с дополнительным блоком по таким процедурам, как построение аналитического баланса, вертикальный горизонтальный анализ баланса, анализ качественных финансовых и имущественных возможностях, процедуры оценки ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой устойчивости. 
По методике проведения выделяют вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
Вертикальный анализ состоит в том, чтобы рассчитать долю отдельных статей в балансе и оценить ее изменения. Данный анализ баланса дает наиболее общую картину качественных изменений в структуре фондов и их источниках, а также динамики этих изменений.
Горизонтальный анализ выявляет абсолютные и относительные изменения стоимости различных статей баланса за определенный период и оценивает эти изменения. Этот анализ включает в себя подготовку одной или нескольких таблиц, где показатели абсолютного изменения дополняются относительным ростом (темпами роста или темпами прироста).
Далее, как правило, проводится расчет показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности производится на основе двух документов: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. 
В связи с экономической нестабильностью актуальность определения ликвидности баланса возрастает, особенно она важна в связи с возможной ликвидацией компании в результате ее банкротства. 
В целях проведения анализа ликвидности баланса – статьи активов группируют по степени ликвидности, от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. 
Пассивы, в свою очередь, группируют по срочности оплаты обязательств. В таблице 3 представлена типичная группировка активов и пассивов предприятия. Для оценки ликвидности баланса необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.  
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности 
Название показателя  Условное обозначение формула  Расчет по кодам строк 
АКТИВЫ 
Наиболее ликвидные  А1  Ден. Средства +  краткоср. фин.вложения  1250+1240 
Быстро реализуемые  А2  Краткосрочная дебиторская задолженность  1230 
Медленно реализуемые  А3  Запасы + дебиторская задолженность(через 12 месяцев) +прочие оборотные активы  1210+1230+1260 
Труднореализуем  А4  Внеоборотные активы  1100 
ПАССИВЫ 
Срочные обязательства  П1  Кредиторская задолженность  1520 
Краткосрочные пассивы  П2  Краткосрочные заемные средства + прочие краткосрочные обязательства  1510+1550 
Долгосрочные пассивы  П3  Заемные средства + доходы будущих периодов  1410+1530 
Постоянные пассивы  П4  Уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал +(-) НП  1310+1350+1360+ 1370 
 
На следующем шаге проводится оценка финансовой устойчивости 
Финансовая устойчивость предприятия определяется системой абсолютных показателей, ими являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат резервами (таблица 4). 
Таблица 4 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости 
Наименование показателя 
Методика расчета 
Собственные оборотные средства  СОС = СС - ВА 
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат  СД = СОС + ДК 
Общая величина источников формирования запасов и затрат  ОИ = СД + КЗС 
 
Одним из важных является показатель наличия собственных ресурсов для процесса оборота (СОС), который определяется как разница между капиталом и имеющимися резервами (раздел III пассива баланса) и активам, не входящими в процесс оборота, (раздел I актива баланса). Его увеличение в сравнении с предыдущим указанным периодом, прогнозирует развитие коммерческой деятельности и увеличение ее эффективности в работе предприятия [5].  
Помимо абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансовой устойчивости рассчитывают также относительные показатели. Относительные показатели отражают эффективность использования основных и оборотных средств [6]. 
Первый коэффициент – это коэффициент автономии. Он определяется частью собственного материального капитала в общей сумме капитала и характеризуется как отношение имеющегося капитала к общему. По формуле (1), используя баланс предприятия можно рассчитать этот показатель.  
,   (1) 
Второй коэффициент – это коэффициент задолженности. Он указывает на то, в каком отношении находятся заемные средства и собственный капитал предприятия. Определяется коэффициент задолженности как отношение заемных средств к собственному капиталу. Формула для расчета показателя (2) представлена ниже.  
 , (2) 
Третий коэффициент – это коэффициент мобильности. Он показывает, какая доля оборотных активов гарантируется собственными средствами, то есть это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам, и рассчитывается по формуле (3). 
, (3) 
Четвертый коэффициент – это коэффициент материальной независимости. Он указывает на то, какая часть долговых обязательств краткосрочного периода гарантируется капиталом, имеющимся в наличии у предприятия. Определяется как соотношение пассивов краткосрочного периода к капиталу, имеющемуся в собственности предприятия [7]. Результат можно получить при расчете по формуле (4). 
,   (4) 
Пятый коэффициент – это коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом. Он показывает, какая часть внеоборотных активов предприятия финансируются за счет собственного капитала. Коэффициент определяется отношением внеоборотных капиталов к собственному капиталу предприятия (5). 
, (5) 
Далее рассчитывается отношение оборотного и внеоборотного капитала, которое показывает изменение структуры имущества в разрезе его основных групп. Определяется как отношение оборотного капитала предприятия к внеоборотному (6). 
 , (6) 
Следующий коэффициент – это коэффициент маневренности капитала. Он указывает на конкретную часть имеющегося капитала, который используется для материального обеспечения действующей направленности деятельности. Выражается в отношении собственных оборотных средств к имеющемуся материальному капиталу (7). 
.   (7) 
Таким образом, мы можем проанализировать деятельность компании, исходя из состояния внутренних факторов. Однако, также анализ опирается на внешние факторы, которые характеризуют состояние экономики, в которой осуществляет свою деятельность компания. Изменения в экономике приводят к изменениям в бизнесе. Если экономика находится в состоянии кризиса, то это отражается в компании. Во время обострения кризисных ситуаций организации в экономике необходимо обеспечить: 
- быстрое обнаружение «слабых мест» и степень влияния внутренних и внешних дестабилизирующих факторов; 
- устранение неплатежеспособности фирмы; 
- скорость коммуникации; 
- восстановление финансовой стабильности фирмы; 
- изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста фирмы; 
- мотивацию работников; 
- внедрение бартерных, вексельных форм расчетов; 
- использование кредиторской задолженности. 
В случае, если внешняя среда слишком нестабильна, но фирма имеет устойчивую внутреннюю структуру и объемные запасы, наиболее эффективными будут действия по смягчению внешних угроз на рынке путем диверсификации (освоения новых товаров и рынков) и интеграции бизнеса. Если же фирма имеет больше слабых сторон, чем сильных, целесообразна или концентрация на очень узком сегменте рынка, или выход из рынка [8]. 
Важным моментом анализа является анализ эффективности активов компании. Эффективность активов компании позволяют оценить показатели прибыльности (рентабельности) (Таблица 5). Рентабельность определяется отношением прибыли (определенной по-разному) и суммой активов, использованных для получения этой прибыли, при этом может оцениваться эффективность использования оборотных или основных средств, собственного капитала и т.д. Компоненты показателя: величина прибыли (чистая, операционная, прибыль до выплаты налога) и величина актива или капитала формируются исходя из целей анализа
Таблица 5 - Показатели оценки рентабельности предприятия 
Наименование показателя  Способ расчета  Пояснение 
Рентабельность продаж  прибыль от продажвыручка от продаж∗100%прибыль от продажвыручка от продаж∗100%
  Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции 
Рентабельность от обычной деятельности  прибыль от оычной деят.выручка от продаж∗100%прибыль от оычной деят.выручка от продаж∗100%
  Показывает уровень прибыли после выплаты налога 
Чистая рентабельность  чистая прибыльвыручка от продаж∗100%чистая прибыльвыручка от продаж∗100%
  Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки 
Экономическая рентабельность  чистая прибыльсредняя стоимость активов∗100%чистая прибыльсредняя стоимость активов∗100%
  Показывает эффективность использования всего имущества организации 
Рентабельность собственного капитала  чистая прибыльсред. стоим. собств.капитала∗100%чистая прибыльсред. стоим. собств.капитала∗100%
  Показывает эффективность использования собственного капитала 
 
Показатели рентабельности позволяют получить аналитику четкую картину результатов деятельности компании. Для оценки показателей рентабельности используются следующие отчеты: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Представленный в таблице способ расчета используются для определения каждого показателя и сравнения их динамики. 
Так же, анализируя состояние компании, важно определить, насколько эффективно руководство управляет активами. Для того чтобы отобразить эволюцию использования ресурсов, доступных для компании, используется ряд факторов, основанных на взаимосвязи между оборотом и суммой капитала, необходимой для обеспечения такого объема транзакций [9]. 
Важный момент – ускорение оборачиваемости оборотных средств. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше потребность в них: требуется меньше запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового анализа организации. 
Замедление оборачиваемости, напротив, приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового положения организации. Особое внимание при анализе деловой активности следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, так как эти величины во многом взаимосвязаны. 
Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отлаженный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. 
Основной подход к оценке оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем эффективнее коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ"
1. Анализ финансового положения
Анализ финансового состояния ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" выполнен за последние три года (с 01.01.2018 по 31.12.2020 г.). При оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" к отрасли "Производство пищевых продуктов" (класс по ОКВЭД 2 – 10). Анализ структуры имущества и источников его формирования проведен в таблице 5. Он представляет собой вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия.
Таблица 5 - Структура имущества и источники его формирования
Показатель Значение Изменение 2020/2018
в тыс. руб. Структура, % Абс.,
тыс. руб. Отн., %
31.12.
2017 31.12.
2018 31.12.
2019 31.12.
2020 на началопериода(31.12.
2017) на конецпериода(31.12.
2020) 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Актив
1. Внеоборотные активы 86 731 3 112 6 130 <0,1 1 +6 044 +71,3 раза
в том числе:основные средства 86 731 3 087 6 105 <0,1 1 +6 019 +71 раз
нематериальные активы – – – – – – – –
2. Оборотные, всего 204 434 419 001 577 338 584 645 100 99 +380 211 +186
в том числе:запасы 113 231 96 774 150 551 61 942 55,4 10,5 -51 289 -45,3
дебиторская задолженность 81 494 292 035 391 613 365 835 39,8 61,9 +284 341 +4,5 раза
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 3 841 593 335 424 1,9 0,1 -3 417 -89
Пассив
1. Собственный капитал 1 225 2 302 2 364 2 433 0,6 0,4 +1 208 +98,6
2. Долгосрочные обязательства, всего 48 807 83 148 123 468 50 033 23,9 8,5 +1 226 +2,5
в том числе:заемные средства 48 790 83 130 123 400 50 000 23,9 8,5 +1 210 +2,5
3. Краткосрочные обязательства*, всего 154 488 334 282 454 618 538 309 75,5 91,1 +383 821 +3,5 раза
в том числе:заемные средства 26 480 50 140 87 593 175 830 12,9 29,8 +149 350 +6,6 раза
Валюта баланса 204 520 419 732 580 450 590 775 100 100 +386 255 +188,9
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.
По состоянию на конец 2020 активы предприятия характеризуются большой долей (99%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. За анализируемый период с 31 декабря 2017 по 31 декабря 2020 г. активы организации ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" значительно увеличились на 188,9%. Однако, отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 98,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным фактором.
Рассмотрим структуру активов ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" в разрезе основных групп (рисунок)

Рисунок - Структура активов ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" в разрезе основных групп
В основном, рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- дебиторская задолженность64% или 284 341 тыс. руб.
- прочие оборотные активы34,7% или 153 973 тыс. руб.
В то же время, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по следующим строкам:
- кредиторская задолженность60,7% или 234 471 тыс. руб.
- краткосрочные заемные средства на38,7% или 149 350 тыс. руб.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно отметить снижение запасов на 51 289 тыс. руб.
За анализируемый период произошел рост собственного капитала в два раза до 2 433,0 тыс. руб., то есть на 1 208,0 тыс. руб. (на 99%). Это очень хороший показатель развития предприятия.
Проведем оценку стоимости чистых активов организации представлена в таблице Оценка стоимости чистых активов ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" представлена в таблице Таблица 6 - Оценка стоимости чистых активов ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ"
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.5-гр.2) ± %((гр.5-гр.2) : гр.2)
31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 на началоанализируемогопериода(31.12.2017) на конецанализируемогопериода(31.12.2020) 1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Чистые активы 1 225 2 302 2 364 2 433 0,6 0,4 +1 208 +98,6
2. Уставный капитал 40 40 40 40 <0,1 <0,1 – –
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) 1 185 2 262 2 324 2 393 0,6 0,4 +1 208 +101,9
Чистые активы организации на конец 2020г. намного, в 60,8 раза превышают уставный капитал. Это соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Необходимо отметить увеличение чистых активов на 98,6% в течение анализируемого периода (с 2018 по 2020г). Такие факты, как превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за исследуемый период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На графике ниже (рисунок ) представлено изменение чистых активов и уставного капитала ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ"..

Рисунок - Изменение чистых активов и уставного капитала ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ".
Структура капитала ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" представлена на круговой диаграмме (рисунок). Из таблицы 6 видно, что изменений уставного капитала в течение анализируемого периода не отмечено, он составляет 40000 руб. в течении всего анализируемого периода.

Рисунок Структура капитала ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" в 2020г.
Львиную долю (91.1%) составляют краткосрочные обязательства, в то время как долгосрочные обязательства - 8.5%. Такая структура капитала неблагоприятна для компании, так как более выгодно иметь возможность финансирования развития за счет собственных средств и долгосрочных обязательств.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств проведем в таблице 7.
Таблица 7 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) Значение показателя Излишек (недостаток)*
на начало анализируемого периода (31.12.2017) на конец анализируемого периода (31.12.2020) на 31.12.2017 на 31.12.2018 на 31.12.2019 на 31.12.2020
1 2 3 4 5 6 7
  СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 1 139 -3 697 -112 092 -95 203 -151 299 -65 639
  СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) 49 946 46 336 -63 285 -12 055 -27 831 -15 606
  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 76 426 222 166 -36 805 +38 085 +59 762 +160 224
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31 декабря 2020 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), следовательно, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения. Однако, по сравнению с 2019г. показатель СОС2 резко снизился.

Рисунок - Динамика собственных оборотных средств ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг. представлена на следующем графике (рисунок)

Рисунок - Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.
Проанализируем соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Результаты анализа представим в таблице 8.
Таблица 8 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашенияАктивы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ.период, % Норм. соотно-шениеПассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ.период, % Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.2 - гр.6)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 424 -89 ≥ П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 362 479 +183,2 -362 055
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 365 835 +4,5 раза ≥ П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) 175 830 +6,6 раза +190 005
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 218 386 +83,4 ≥ П3. Долгосрочные обязательства 50 033 +2,5 +168 353
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 6 130 +71,3 раза ≤ П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 2 433 +98,6 +3 697
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 362 055 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 108,1%).
Анализ динамики коэффициентов ликвидности представлен на рисунке

Рисунок - Динамика коэффициентов ликвидности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.2.2. Анализ эффективности деятельности организации
Одним из самых важных для любого предприятия является анализ эффективности деятельности организации. Основные финансовые результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за три года приведены ниже в таблице 9.
Таблица 9 - Основные финансовые результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.
Показатель Значение, тыс. руб. Изменение 2020//2018 Средне-годоваявеличина, тыс. руб.
2018 г. 2019 г. 2020 г. Абс.,
тыс. руб. Отн. % 1. Выручка 960 481 1 316 060 1 860 342 +899 861 +93,7 1 378 961
2. Расходы по обычным видам деятельности 951 068 1 304 157 1 851 806 +900 738 +94,7 1 369 010
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2) 9 413 11 903 8 536 -877 -9,3 9 951
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате -235 1 552 1 177 +1 412 ↑ 831
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 9 178 13 455 9 713 +535 +5,8 10 782
6. Проценты к уплате 7 814 13 179 9 583 +1 769 +22,6 10 192
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее -287 -214 -61 +226 ↑ -187
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7) 1 077 62 69 -1 008 -93,6 403
Справочно:Совокупный финансовый результат периода 1 077 62 69 -1 008 -93,6 403
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370) 1 077 62 69 х х х
За рассматриваемый трехлетний период произошло весьма значительное на 899 861 тыс. руб. или на 94% повышение выручки (c 960 481 тыс. руб. до 1 860 342 тыс. руб.)
Тем не менее, за анализируемый период (с конца 2017 г. по конец 2020 г.) наблюдалось заметное уменьшение финансового результата от продаж на 877 тыс. руб. Прибыль от продаж за 2020 год составила 8 536 тыс. руб.
Анализируя расходы по обычным видам деятельности, можно сказать, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
На графике (рисунок ) наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" в течение всего анализируемого периода.

Рисунок Изменение выручки и прибыли ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.
Проведем анализ рентабельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг. Результаты анализа представим в таблице
Таблица 10 - Анализ рентабельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.
Показатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2018 г. 2019 г. 2020 г. коп.,(гр.4 - гр.2) ± %((4-2) : 2)
1 2 3 4 5 6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более. 1 0,9 0,5 -0,5 -53,2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 1 1 0,5 -0,5 -45,4
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 2% и более. 0,1 <0,1 <0,1 -0,1 -96,7
Cправочно:Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 1 0,9 0,5 -0,5 -53,4
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. 1,2 1 1 -0,2 -13,7
За 2020 год все три показателя рентабельности, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
За последний год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 0.5 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2018 по 31.12.2018 (-0.5 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год тоже составила 0.5%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" содержалось 0.5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Рисунок – Динамика показателей рентабельности продаж ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за 2018-2020гг.
Выводы по результатам анализа
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за весь анализируемый период.
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ", можно выделить такие:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (с 31.12.2017 по 31.12.2020) наблюдалось увеличение чистых активов;
чистая прибыль за 2020 год составила 69 тыс. руб. (+7 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
– за 2020г. получена прибыль от продаж в размере 8 536 тыс. руб., однако наблюдалась ее отрицательная динамика на 3 367 тыс. руб. по сравнению с предшествующим 2019 годом.
Также в ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ":
низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;
на конец 2020г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативу;
коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;
низкая рентабельность активов за 2020 год;
значительное падение рентабельности продаж в 2020г по сравнению с 2018 годом;
отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации в 2020г аналогичного показателя рентабельности за 2018 год).
С крайне негативной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормального значения;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (нормальное значение: 75% и более).
3.2. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
Финансовые результатыза период 01.01.18–31.12.20 Финансовое положение на 31.12.2020
ААА АА А ВВВ ВВ В ССС СС С D
Отличные (AAA)               •    
Очень хорошие (AA)               •    
Хорошие (A)               •    
Положительные (BBB)               •    
Нормальные (BB)               •    
Удовлетворительные (B) • • • • • • • V • •
Неудовлетворительные (CCC)               •    
Плохие (CC)               •    
Очень плохие (C)               •    
Критические (D)               •    
Итоговый рейтинг финансового состояния ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" по итогам анализа за период с 01.01.2018 по 31.12.2020 (шаг анализа - год):CCC(неудовлетворительное) 
Рейтинг "ССС" свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитных ресурсов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).
Заключение
Выводы по результатам анализа
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ" за весь анализируемый период.
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ", можно выделить такие:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (с 31.12.2017 по 31.12.2020) наблюдалось увеличение чистых активов;
чистая прибыль за 2020 год составила 69 тыс. руб. (+7 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
– за 2020г. получена прибыль от продаж в размере 8 536 тыс. руб., однако наблюдалась ее отрицательная динамика на 3 367 тыс. руб. по сравнению с предшествующим 2019 годом.
Также в ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ООО "МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ КУПИНСКИЙ":
низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;
на конец 2020г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативу;
коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;
низкая рентабельность активов за 2020 год;
значительное падение рентабельности продаж в 2020г по сравнению с 2018 годом;
отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации в 2020г аналогичного показателя рентабельности за 2018 год).
С крайне негативной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормального значения;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (нормальное значение: 75% и более).
Список литературы 
 
 
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2017. 285 с.  
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.П. Гарнов. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 365 с. 
Анализ финансового анализа и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: НИЦ Инфра-М, 2017. – 215 с. 
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и аудит» / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ОМЕГА-Л, 2017. – 408 с 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., – 2-е изд., испр. и доп. – М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 288 с. 
Бородина И.Н., Полякова А.А. Управление финансовым состоянием предприятия с использованием моделей финансово – хозяйственного анализа риска банкротства предприятия// Научный альманах. – 2017. – № 5-1 (31). С. 58- 60.  
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов – М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2018. – 1008  
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс.2-е изд. СПб.: Питер, 2018. 240 с.  
Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. М.: Издательство «Экзамен», 2017. 319 с.с. 
Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: Экспо, 2018. 463 с. 
Данилов И.А., Коденко В.Д. Комплексная оценка финансового анализа предприятия // Colloquium-journal. 2020. №4 (56). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kompleksnaya-otsenka-finansovogosostoyaniya-predpriyatiya (дата обращения: 04.06.2021). 
Дорман В. Н. Коммерческая организация: доходы и расходы, финансовый результат: учебное пособие для вузов, М.: Юрайт, 2020, 109 с. 
Екимова К. В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата М.: Юрайт, 2019, 381 с.  
Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов М.: Юрайт, 2020, 285 с 
Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям Экономики и управления / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. – 2-е изд., перераб и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. 385 с 
Куаншкалиева З.Г. Разработка моделей финансового анализа // Вопросы науки и образования. 2019. №3 (47). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razrabotka-modeley-finansovogosostoyaniya (дата обращения: 04.06.2021). 
Курс по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ . – Электрон. текстовые данные. – Новосибирск : Сибирское университетское издательство, Норматика, 2017. – 118 c. – 978-5-4374-0791-2. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/65157.html (дата обращения: 04.06.2021). 
Рахамова Р., Чарыева Н., Редькина Т.М. Оценка финансового анализа предприятия // Colloquium-journal. 2020. №11 (63). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-finansovogo-sostoyaniyapredpriyatiya-3 (дата обращения: 06.06.2021).  
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2017. 608 с.  
Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т. У. Турманидзе. – 2-е изд. – Электрон. текстовые данные. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 288 c. – 978-5-238-02358-8. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/71240.html (дата обращения: 04.06.2021).