Рентабельность как основной показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности

СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕ1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ1.1 Понятие, сущность и значение рентабельности1.2 Особенности рентабельности1.3 Методология анализа показателей рентабельности2 ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ2.1 Расчет показателей рентабельности2.2 Факторный анализ рентабельности2.3 Направления и пути повышения показателей рентабельностиЗАКЛЮЧЕНИЕСПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВПРИЛОЖЕНИЯВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования заключается в том, что в системе показателей экономической эффективности деятельности предприятий важную роль играет рентабельность. Экономическая целесообразность функционирования и эффективность хозяйственной деятельности предприятия связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности капитала, продукции или ресурсов компании.Рентабельность является относительным показателем уровня доходности предприятия, который показывает эффективность деятельности хозяйствующего субъекта, доход всевозможных направлений деятельности (инвестиционной, производственной, коммерческой, и так далее). Суть рентабельности заключается в том, чтобы показать, насколько окупаются затраты, которыми обладает предприятие в процессе реализации своей деятельности. Оценку рентабельности проводят для выявления способности предприятия формировать при ведении производственной деятельности прибыль и определить общую эффективность от использованных активов и величины вложенного капитала. Анализ рентабельности позволяет определить тенденции развития предприятия, может показать пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в производственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что позволяет предприятию благополучно осуществлять свою хозяйственную деятельность.Цель курсовой работы заключается в изучении показателей рентабельности предприятия и разработке направлений ее повышения. Для достижения указанной цели в курсовой работе поставлены задачи: изучить понятие, сущность и значение рентабельности предприятия;рассмотреть особенности рентабельности;раскрыть методологию анализа показателей рентабельности;провести расчет показателей рентабельности предприятия;провести факторный анализ рентабельности предприятия;разработать направления и пути повышения показателей рентабельности ООО «НАЗВАНИЕ».Объект исследования – деятельность ООО «НАЗВАНИЕ» по повышению рентабельности предприятия.Предмет исследования – экономические отношения, возникающие в процессе повышения рентабельности организации. Теоретическая значимость исследования заключается в том, что сформулированные теоретические положения способствуют развитию теории анализа рентабельности предприятия, расширению направлений по повышению показателей рентабельности коммерческой организации.Практическая значимость курсовой работы состоит в том, что разработанные направления повышения показателей рентабельности предприятия могут быть внедрены в деятельности ООО «НАЗВАНИЕ» для обеспечения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.Степень разработанности проблемы. Категория рентабельность и методика ее анализа находятся в центре внимания научных работ: Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Мельник М.В., Шеремета А.Д. Исследованию вопросов развития теории и методологии анализа рентабельности в системе комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности посвящены работы отечественных ученых: Любушина Н.П., Маркарьян Э.А., Негашева Е.В., Савицкой Г.В. и др.В курсовой работе использовались методы исследования: анализа, синтеза, классификации, обобщения, табличный и графический методы, метод факторного анализа, а также сравнение, измерение и сопоставление.Информационная база исследования. Для написания курсовой работы была использована учебная и справочная литература, нормативная документация, годовая бухгалтерская и статистическая отчетности предприятия ООО «НАЗВАНИЕ» за 2018-2020 гг., Интернет-ресурсы и другие. 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ1.1 Понятие, сущность и значение рентабельностиЭкономическая целесообразность и результативность функционирования предприятия оценивается абсолютными и относительными показателями. Система показателей рентабельности является одним из важнейших относительных показателей. В более широком смысле понятие рентабельность означает прибыльность. Экономическая сущность рентабельности лучше раскрывается через характеристику какого-либо показателя. Рентабельность является относительным показателем эффективности производства. Он высчитывается как отношение прибыли к затратам, то есть является нормой прибыли. Предприятие, приносящее прибыль, считается рентабельным.Проведем анализ термина «рентабельность», чтобы раскрыть его экономическую сущность.Рентабельность – это понятие, образованное от немецкого слова «RENTABEL», которое при переводе означает «оправдывающее расходы, целесообразное с хозяйственной точки зрения». В связи с этим в течение длительного времени рентабельность считалась синонимом результативности или прибыльности. По мнению Шукуровой М.А.: рентабельность обозначает, что средства, полученные компанией от продажи своей продукции, покрывают себестоимость и обеспечивают, кроме того, получение дохода, и характеризует эффективность деятельности предприятия за конкретный период времени. Повышение рентабельности отдельных предприятий и отраслей хозяйства позволяет ускорить темпы развития народного хозяйства.Проанализировав понятия рентабельности, данные В.М. Власовой, О.И. Дранко, А.Н. Жилкиной, И.М. Карасевой, Э.И. Крыловым, И.Я. Лукасевичем, И.В. Пещанской, Г.В. Савицкой, Е.С. Стояновой, А.Ф. Черненко, А.Д. Шереметом, отметим следующее: большинство вышеупомянутых авторов полагает, что рентабельность показывает эффективность использования ресурсов предприятия и является относительным показателем финансовых результатов.Некоторые авторы, например Г.В. Савицкая, И.В. Пещанская, А.Д. Шеремет сравнивают понятия «рентабельность» и «прибыльность», «доходность». По мнению Г.В. Савицкой, «рентабельность – это степень выгодности, прибыльности, доходности бизнеса. Она измеряется с помощью системы относительных показателей. Показатели характеризуют эффективность работы предприятия, выгодность производства конкретных видов продукции, доходность любых сфер деятельности».В экономическом словаре Б.А. Райзберга рентабельность отражается как показатель, характеризующий конечный хозяйственный результат деятельности предприятия за отдельный промежуток времени и определяется величиной полученной прибыли в сравнении с размерами затрат в основные и оборотные средства. Похожее определение категории рентабельности дает Н.П. Любушиным, который определяет рентабельность в качестве относительного показателя, который определяет размер прибыли, приходящейся на 1 рубль используемых ресурсов.В работе М.Н. Крейниной под рентабельностью понимается «отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, что является важнейшим масштабом оценки величины доходов предприятия. Рентабельность является показателем, который может комплексно характеризовать эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно дать оценку эффективности управления предприятием, так как получение большой прибыли и достаточного уровня доходности в большинстве зависит от правильности и рациональности управленческих решений, которые принимаются руководством».Жилкина А.Н. отметила, что «показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия», «доходность различных видов деятельности. Они характеризуют конечные результаты деятельности, следовательно, их значение показывает соотношение эффекта с потребленными ресурсами или вложенным капиталом». Э.И. Крылов утверждает, что рентабельность – это относительная величина, которая исчисляется в процентах. Она характеризует эффективность использования трудовых и материальных ресурсов предприятием в производстве продукции. И.В. Пещанская сформулировала определение следующим образом: «рентабельность – это показатель экономической эффективности производства, который рассчитывается как отношение прибыли к затратам или себестоимости продукции». Рентабельность совокупно отражает использование денежных, материальных и трудовых ресурсов организации, отметила Пещанская И.В. И.Я. Лукасевич характеризует рентабельность как показатель конечного результата «деятельности предприятия, отрасли, народного хозяйства в целом за определенный период времени и отражающий эффективность использования средств на производство продукции».И.М. Карасева считает, что лучше определять рентабельность предприятия через прибавочную стоимость, которую это предприятие получает, а не через чистый доход и прибыль. По ее мнению, рентабельность является неотъемлемой частью прибавочной стоимости, которая модифицируется в прибыль.По мнению, Е.С. Стояновой, рентабельность – это один из критериев качества управления. Основные функции рентабельности – оценочная, стимулирующая и учетная. А.Ф. Черненко рассматривает сущность рентабельности следующим образом. «В отличие от прибыли, рентабельность характеризует эффективность финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта, по отношению к другим субъектам, независимо от характера экономической деятельности и размеров». «Данное качество придает рентабельности форму экономической категории, выражающей экономические отношения между хозяйствующими субъектами относительно эффективности использования факторов капитала, с одной стороны, а с другой – характера объекта и инструмента финансового менеджмента».Итак, рассмотрев понятие, сущность и значение рентабельности, мы видим, что рентабельность является относительным показателем эффективности производства. Он высчитывается как отношение прибыли к затратам, то есть является нормой прибыли. Понятие «рентабельность деятельности» не имеет довольно точного определения, есть различные мнения по поводу ее толкования, количественной характеристики, а также методов ее применения. В завершении необходимо повторить, что рентабельность – это относительный показатель, который определяет уровень прибыльности бизнеса. В качестве относительного показателя, рентабельность имеет преимущества над абсолютными показателями, поскольку не подвержена сильному влиянию инфляции. На сегодняшний момент разработано множество показателей рентабельности, которые помогают оценить уровень эффективности бизнеса. 1.2 Особенности рентабельностиРентабельность предприятия отражает эффективность деятельности коммерческой организации. Она также определяет благоприятное значение прибыли, то есть прибыльность процессов. Рентабельность может быть абсолютной или относительной. Абсолютная рентабельность позволяет провести анализ и определить динамику показателей прибыли в зависимости от конкретных вложений за определенные периоды времени. Однако в таких расчетах нужно учитывать инфляционные изменения. Отношение прибыли к капитальным вложениям или отношение дохода к затратам показывает относительный показатель рентабельности.На уровень рентабельности можно оказывать влияние существенное количество факторов. Например, с точки зрения автора, уровень рентабельности находится под воздействием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам можно отнести те, которые не имеют прямого воздействия на деятельность предприятия, рынок или ее географическое положение. Что касается внутренних факторов, то в эту группу можно отнести факторы, которые непосредственно связаны с основным видом деятельности предприятия (производственные), а также непроизводственные, которые не имеют отношения к самому процессу производства, но влияют на него. При рассмотрении факторов, которые определяют уровень рентабельности предприятия, отметим и основные причины, по которым происходит уменьшение рентабельности: уменьшение прибыльности продаж; снижение объемов продаж; отсутствие новейших технологий и оборудования и т. п.Рассмотрев работу Т.А. Фроловой, мы обнаружили следующие виды рентабельности: «рентабельность производства или производственных фондов, рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность совокупных активов, рентабельность продукции, рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность продаж». Рентабельность производства или производственных фондов отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу стоимости основных средств и запасов, и характеризует эффективность использования производственных фондов.Рентабельность собственного капитала, которая характеризуется размером уставного фонда (акционерного капитала), он интересует всех акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов.Рентабельность перманентного капитала – отражает эффективность использования долгосрочного (перманентного) капитала в деятельности организации (как собственного, так и заемного).Рентабельность совокупных активов или экономическая рентабельность характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия.Рентабельность продукции, или коэффициент окупаемости затрат, исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции.Рентабельность продаж – показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции).Таким образом, рентабельность предприятия отражает эффективность деятельности коммерческой организации. Она также определяет благоприятное значение прибыли, то есть прибыльность процессов. Различают следующие виды рентабельности: рентабельность производства или производственных фондов, рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность совокупных активов, рентабельность продукции, рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность продаж.1.3 Методология анализа показателей рентабельностиПоказатели рентабельности отображают разные аспекты деятельности компании. Эффективность предприятия в целом можно определить только по системе показателей рентабельности. Часть показателей, которые характеризуют финансовые результаты фирмы, создают методологические трудности их рассмотрения. Так как окончательным результатом деятельности организации выступает прибыль, то ее анализ является наиболее важной частью анализа финансового состояния предприятия. В свою очередь, анализ прибыли неразрывно связан с ее формированием. Следовательно, не менее важными составляющими анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются непосредственные части прибыли (прибыли от продаж, себестоимости, валовой прибыли прочих доходов/расходов, прибыли до налогообложения, чистой прибыли). Все зависит от конкретного субъекта анализа, интересующегося реальным состоянием предприятия. От этого зависит и выбор каких-либо показателей и направлений анализа.А.М. Магомедов предлагает следующую методику расчета показателей рентабельности. Рентабельность необходимо рассчитывать как отношение прибыли к другому количественному показателю, от которого зависит сама сумма прибыли (формула 1):R=ПрибыльПоказатель, от которого зависит прибыль ,%. (1)По его мнению, при определении рентабельности нужно придерживаться положения четырех «Р»: ресурсы – расходы – работа – результаты (рисунок 1).Рисунок 1 – Взаимосвязь функционирования и результатов предприятияСоответственно, рентабельность можно рассчитать в виде трех групп показателей: рентабельность выручки, рентабельность ресурсов (активов) и рентабельность расходов. При этом рентабельность можно рассчитать относительно общей суммы ресурсов или расходов и отдельного элемента (инвестиций, собственного капитала и др.).Не существует единого способа выделения групп в системе показателей рентабельности. Многие авторы полагают, что рентабельность включает в себя 5 групп показателей:– рентабельность продаж;– рентабельность продукции;– рентабельность собственного капитала;– рентабельность активов;– прочие показатели рентабельности.Показатели рентабельности отражают различные стороны деятельности предприятия. Эффективность работы предприятия в целом может определить система показателей рентабельности. Для повышения рентабельности возможны два направления: увеличение прибыли и снижение затрат на производство и продажу продукции. Другими словами, достичь положительных результатов можно снизив себестоимость или повысив цены на продукцию.Анализ рентабельности проводится по следующим показателям, которые представлены в таблице 1.Таблица 1Показатели для анализа рентабельностиПоказательХарактеристикаСпособ расчетаФормулаРентабельность активовПоказывает отдачу от использования всех активов организацииОтношение чистой прибыли к среднегодовой величине активовЧПАсрРентабельность основных производствен-ных фондов Показывает реальную доходность от использования основных средств в процессе производства продукцииОтношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондовЧПОПФсрРентабельность оборотных активовПоказывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активыОтношение чистой прибыли к среднегодовой величине оборотных активовЧПОбАсрРентабельность инвестицийПоказывает отдачу вложенных средств в инвестиционный проект в относительном выраженииОтношение прибыли до уплаты налога на прибыль к разнице среднегодовой величины валюты баланса и краткосрочных обязательствПдо упл.нал.В.бал.ср-Кр.о.Рентабельность собственного капиталаПоказывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятияОтношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капиталаЧПСк.срРентабельность продукцииПоказывает, сколько рублей прибыли принесет один рубль, вложенный в деятельность компанииОтношение чистой прибыли к полной себестоимости реализованной продукцииЧПС.с.полнРентабельность продажПоказывает удельный вес прибыли в выручке продукцииОтношение прибыли от реализации, к выручке от реализацииП.реализ.ВыручкаВ ходе анализа следует изучить динамику всех показателей рентабельности. Увеличение этих показателей является благоприятной тенденцией и характеризует повышение эффективности деятельности предприятия. Если наблюдается увеличение активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причинами могут быть: избыточные запасы, рост дебиторской задолженности, затоваривание готовой продукцией. Для более подробной оценки динамики показателей рентабельности нужно провести факторный анализ. С помощью него изучают факторы изменения результатов деятельности, исследуют тенденции развития, проводят поиск резервов повышения эффективности производства, выявляют и прогнозируют существующие и потенциальные проблемы. На динамику и уровень показателей рентабельности влияют следующие производственные факторы: степень организации производства и управления; уровень использования производственных ресурсов; структура капитала и его источников; затраты на производство и реализацию продукции и себестоимость изделий; объем, качество и структура продукции; прибыль по видам деятельности и направления ее использования. Для анализа показателей рентабельности используют план экономического и социального развития, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах» и другие документы. Степень влияния факторов первого порядка можно рассчитать способом абсолютных разниц или цепных подстановок. При расчете методом цепных подстановок условным показателем будет уровень рентабельности при фактической цене и плановой себестоимости единицы продукции. Анализ по каждому конкретному фактору дает более объективные результаты. Тем не менее, такой анализ применяется очень редко. Это связано с тем, что вычисления очень трудоемкие.По окончании факторного анализа показателей рентабельности делаются выводы о степени влияния на нее этих факторных показателей. Результат анализа – разработка мероприятий по увеличению показателей рентабельности.Коэффициенты рентабельности представляют собой класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса получать прибыль относительно его выручки, операционных расходов, активов баланса и капитала акционеров с течением времени, используя данные из определенного момента времени. Таким образом, коэффициенты рентабельности представляют собой класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса получать прибыль относительно его выручки, операционных расходов, активов баланса и капитала акционеров с течением времени, используя данные из определенного момента времени. Показатели рентабельности отражают различные стороны деятельности предприятия. Эффективность работы предприятия в целом может определить система показателей рентабельности. Для повышения рентабельности возможны два направления: увеличение прибыли и снижение затрат на производство и продажу продукции. Другими словами, достичь положительных результатов можно снизив себестоимость или повысив цены на продукцию.В итоге хотелось бы подчеркнуть следующее: повышение прибыли и рентабельности предприятий в настоящее время приобретает первостепенную роль, и руководству предприятий необходимо использовать все возможные пути повышения данных показателей, что будет способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности хозяйственного субъекта в целом.