Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности...

ВВЕДЕНИЕВ современных условиях развития рыночной экономики финансовый анализ в условиях антикризисного управления является ключевым элементом финансового менеджмента. Заинтересованные лица для получения объективных данных о деятельности организации практически все используют методы финансового анализа в условиях антикризисного управления.Анализ финансовой деятельности является определяющим этапом при характеристике хозяйственной деятельности предприятия. Собственники анализируют отчёты с целью повышения доходности капитала. Инвесторы и кредиторы проводят анализ, чтобы определить и минимизировать свои риски. Качество принимаемых решений в большей степени зависит от выбранной методики проведения финансового анализа.Оценка финансово-хозяйственной деятельности была важна во все времена в не зависимости от роста или спада экономики. Потребность в разработке и использовании различных методов финансового анализа деятельности росла вместе с усложнением экономических отношений.Актуальность выбранной темы работы состоит в том, что в условиях экономического спада, нехватки платёжеспособного спроса, низкой конкурентоспособности отечественных товаров, услуг и иных неблагоприятных политических факторов ухудшение финансового состояния и возникающая из-за этого проблема несостоятельности (банкротства) организаций стали настоящим бедствием для российской экономики. В результате исследование востребованных методов финансового анализа хозяйствующих субъектов приобретает особую актуальность.Цель курсовой работы – изучить теоретические аспекты и современные методы финансового анализа хозяйствующего субъекта коммерческой организации ООО «Производственная компания Акульчев».Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:1. Рассмотреть понятие, экономическая сущность, цели и принципы финансового анализа организации в условиях антикризисного управления;2. Изучить информационную базу изучения финансового состояния организации;3. Раскрыть современные методы финансового анализа организации;4. Дать общую организационно-экономическую характеристику деятельности организации ООО «Производственная компания Акульчев»;5. Провести финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности организации;6. Дать оценку финансово-экономическому анализу хозяйственной деятельности;7. Изучить рекомендации совершенствования хозяйственной деятельности организации ООО «Производственная компания Акульчев».Предмет исследования - совокупность теоретических и методических вопросов, связанных с методикой проведения финансового анализа в условиях антикризисного управления.Объект исследования - ООО «Производственная компания Акульчев».При написании данной работы были использованы методы исследования:1. Теоретические:а) анализ для разделения темы на более мелкие части, чтобы лучше понять их (анализ научно-методической литературы и документальных и архивных материалов);б) синтез для объединения ранее разрозненных понятий в одно целое.2. Эмпирические:а) наблюдение для описания поведения изучаемого объекта;б) сравнение для выявления в объекте новых и важных свойств.Источники информации включают в себя ряд нормативно-правовых актов по данной проблематике, к примеру, Бухгалтерский кодекс РФ. Соответственно, при рассмотрении вопросов нормативного регулирования послужили законодательные и нормативные документы, монографии и учебные пособия, периодические издания, материалы научных и практических конференций, Интернет-источники, затрагивающие вопросы анализа финансового состояния, а также отчётные данные организации. Также в соответствие с поставленной целью была использована различная экономическая литература. В части проблемных аспектов финансового анализа в условиях антикризисного управленияпосвящены работы отечественных ученых: Баканова М.И., Вахрушиной М.А., Ефимовой О.В., Ивашкевича В.Б., Казаковой Н.А., Керимова В.Э., Ковалева В.В., Шеремета А.Д. и многих других не менее значимых авторов. Структура. Курсовая работа включает введение, три главы, заключение и список литературы. Во введении раскрыты актуальность темы исследования, ее цель, задачи, предмет и объект, теоретическая и методологическая база. В первой главе исследованы теоретические аспекты и роль финансового анализа хозяйствоущих субъектов в рыночных отношениях. Во второй главе проведен финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Производственная компания Акульчев». В третьей главе изложены рекомендации совершенствования хозяйственной деятельности организации ООО «Производственная компания Акульчев». В заключении обобщены основные выводы и предложения.1. Роль финансового анализа хозяйствоущих субъектов в рыночных отношениях1.1 Понятие, экономическая сущность, цели и принципы финансового анализа организации в условиях антикризисного управленияВ настоящее время российская экономика переживает далеко не лучшие времена. Совокупность негативных явлений, вызванных геополитической конфронтацией и сложной экономической обстановкой в стране в целом, послужила причиной возникновения трудностей как у многих крупных организаций, так и у предприятий малого бизнеса. Однако даже при благоприятных экономических условиях может возникнуть угроза банкротства организации при ошибочно выбранной менеджментом проводимой политики [5, с. 162].Финансовый анализ организации в условиях антикризисного управления в России как социально-правовое явление образовалось на старте 90-х годов XX века. В тот момент происходило кардинальное изменение старых методов хозяйствования. Значительная доля хозяйствующих субъектов стала не способна эффективно функционировать в быстро меняющихся условиях (потеря прошлых хозяйственных связей, нехватка информации, рынков сбыта, денежных средств и др.), что повлекло за собой рост неплатежей за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.Образовалась острая нужда в механизме, за счёт которого, с одной стороны, можно было бы обеспечить возможность хозяйствующему субъекту, оказавшемуся в тяжёлой ситуации, исправить пошатнувшееся положение, если это вообще возможно, с другой - удовлетворить требования кредиторов такого субъекта (должника).Этим механизмом является институт антикризисного управления [12, с. 142].Практически все организации, сразу после своего образования натыкаются на огромное количество различных проблем, которые могут вызвать серьёзный кризис, во время которого могут падать все показатели деятельности, такие как ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Чтобы снизить вероятность возникновения риска банкротства используются методы антикризисного управления, которые включают финансовый анализ [3, с. 44].Финансовый анализ организации является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности. Стабильное положение организации и её положительные финансовые результаты дают возможность конкурировать компании на рынке. Значение финансового анализатрудно переоценить, поскольку он является той базой, на основании которой формируется производственно-финансовая политики организации [10, с. 23].Цель финансового анализазаключается в оценке достижений и в выявление недостатков в деятельности организации, в оптимизации структуры капитала и обеспечения его финансовой устойчивости, в создание эффективного механизма управления организацией. Иными словами, при проведении финансового анализаорганизации стоит определить, насколько успешен исследуемый экономический субъект и как он справляется с решением поставленных текущих и стратегических задач.Анализ должен способствовать достижению прозрачности финансово-экономического состояния организации для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов. Основные задачи анализа представлены в таблице 1.1.1 [2, с. 32].Таблица 1.1.1. Основные задачи финансового анализаорганизации№Задачи1Своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации, установление ее «болевых точек» и изучение привин их образования.2Поиск резервов улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.3Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование ресурсов 4Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.Организацию в соответствии с её финансовым положением можно отнести к устойчивым, неустойчивым и кризисным. В случае если организация способна вовремя производить выплаты, расширять своё производство за счёт собственных средств, выдерживать непредвиденные ситуации и сохранять уровень платёжеспособности в кризисных условиях экономики, то такую организацию можно относить к финансового устойчивым.Необходимыми факторами, обеспечивающими устойчивое состояние, являются достаточное наличие собственного капитала, хорошая структура активов, высокий уровень рентабельности, необходимая ликвидность и лёгкость в привлечении заёмных средств [11, с. 98].Финансовый анализорганизации следует проводить, руководствуясь определенными принципами (основными правилами). Основные принципы оценки финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 1.1.2.Таблица 1.1.2. Основные принципы финансового анализа организацииПринципСодержание принципаКонкретностьАнализ должен проводиться на основе реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражениеНаучностьПри проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами, учитывать требования экономических законов развития производства.СистемностьВсе экономические явления изучаются во взаимосвязи, а не отдельно друг от друга.РегулярностьАнализ проводится постоянно, систематически и соответственно по плануОбъективностьВырабатываются обоснованные выводы, они должны быть беспристрастны.ДейственностьРезультаты анализа должны быть применимы на практике, например для повышения результативности хозяйственной деятельности.Оперативность.Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.Важно понимать, что такой анализ является не формальной процедурой, проводимой для предоставления отчёта заинтересованным лицам, а серьёзный процесс, направленный на получение обратной связи. Необходимо в течение всей деятельности организации контролировать, незамедлительно реагировать и влиять на перемены в финансово-хозяйственной деятельности, так как финансовое положение является базой для получения положительных финансовых результатов [8, с. 125].1.2 Информационная база изучения финансового состояния организацииРезультаты и качество финансового анализа организации в основном зависит от качества информации и её доступностью.К данным, относящимся к информационной базе относят информацию, получаемую из бухгалтерской отчётности. Изучение этих документов даёт обширные возможности по оценке состояния организации, структуры и динамики активов и пассивов, а также наличия финансовой прибыли и перспектив развития. Для выполнения любой аналитической деятельности необходимо соблюдать строгую последовательность действий [18, с. 184]:а) сбор данных от всех возможных источников информации с проверкой их достоверности;б) оценка и обработка этой информации через составление таблиц и графиков;в) поиск зависимостей между факторами и изучаемыми показателями, обобщение и оформление итогов работы.В составе годового бухгалтерского отчета организации имеются следующие формы, представляющие информацию для финансового анализа, представленные на рисунке 1.1.1.55372044450Бухгалтерский баланс. В нем формируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов и т.д. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия.00Бухгалтерский баланс. В нем формируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов и т.д. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия.Бухгалтерский баланс. В нем формируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов и т.д. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия.Бухгалтерский баланс. В нем формируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов и т.д. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия.30981659207500553720104140Отчет о финансовых результатах преднезначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период.00Отчет о финансовых результатах преднезначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период.Отчет о финансовых результатах преднезначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период.Отчет о финансовых результатах преднезначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период.315150528702000553720256540Отчет об изменениях капитала содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансовых поступлений и резервов предстоящих расходов и платежей.00Отчет об изменениях капитала содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансовых поступлений и резервов предстоящих расходов и платежей.Отчет об изменениях капитала содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансовых поступлений и резервов предстоящих расходов и платежей.Отчет об изменениях капитала содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансовых поступлений и резервов предстоящих расходов и платежей.31623003873500567690304165Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках с учетов остатков на начало и конец отчетного периода.00Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках с учетов остатков на начало и конец отчетного периода.Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках с учетов остатков на начало и конец отчетного периода.Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках с учетов остатков на начало и конец отчетного периода.320484520129500567690177800Пояснительная записка содержит изложение основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия.00Пояснительная записка содержит изложение основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия.Пояснительная записка содержит изложение основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия.Пояснительная записка содержит изложение основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия.Рис. 1.1.1. Формы бухгалтерской отчётностиСамыми основными источниками информации для анализа являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.Главным источником информации для проведения большинства анализов является бухгалтерский баланс. Это таблица с двумя частями, в верхней части которой отражаются средства производства организации (активы), а нижней источники их формирования (пассивы).Активы в балансе представлены в порядке по увеличению уровня ликвидности, то есть по степени скорости оборота - от основных средств до наличных денежных средств[16, с. 112].Пассивы организации состоят из собственных и заёмных средств. В целом информация о величине собственных источников представлена в III разделе пассива баланса. Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в IV и V разделах пассива.Структура баланс даёт возможность создать чёткое представление о количестве, структуре и динамике имущества организации, о степени их покрытия собственными и привлечёнными средствами, а также о финансовых результатах и их расходовании.Отчёт о финансовых результатах даёт возможность провести анализ рентабельности, деловой активности, оценку уровня и динамики финансовых результатов [15, с. 15].Бухгалтерские данные являются публичными для учредителей, инвесторов, контрагентов, банков и других организаций, непосредственно связанных с работой организации. Любой пользователь должен обладать возможностью ознакомиться с такой отчётностью. Акционерные общества публичного типа, банки и прочие кредитные и страховые организации, биржи и различные фонды обязаны публиковать свою годовую отчётность для публичного доступа.Внешний анализ производится заинтересованными лицами на базе всех доступных источников данных. Целью такого анализа является установление возможностей для выгодного вложения своих средств с целью максимизации прибыли при минимальной возможности потери.Как известно, организация - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. В процессе финансового анализа организации необходимо оценить, насколько успешно данный субъект экономики справляется с решением своих текущих и стратегических задач. Анализ должен способствовать достижению прозрачности финансово-экономического состояния организации для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов. Анализ всех показателей финансово-хозяйственной деятельности организации опирается на изучение данных квартальной и годовой бухгалтерской и финансовой отчетности. Такой анализ следует выполнять и по ходу составления бухгалтерской и финансовой отчетности, поскольку в этом случае имеется возможность, при необходимости, внести уточнение в отдельные статьи баланса и в другие виды отчетности [7, с. 75].1.3 Современные методы финансового анализа организацииВ отечественной и зарубежной практике можно встретить различные методики финансового анализа хозяйствующего субъекта. Все они основаны на определенных принципах и последовательности проведения анализа. Остановимся на наиболее общих из них, которые используются при оценке финансово-хозяйственной деятельности по всем направлениям.Как уже отмечалось ранее, источником информации для оценки и анализа финансово-хозяйственногоположения является бухгалтерская отчетность организации. Однако сама отчетность в исходном виде - это ещё необработанная информация, которую необходимо некоторым образом трансформировать исходя из целей финансового анализа хозяйствующего субъекта. После обработки проводится аналитическое чтение уже подготовленных данных бухгалтерской отчетности.Опыт проведения финансового анализа определил основные пути анализа отчетности организаций. Так А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин говорят о 6 основных методах, представленных в таблице 1.3.1 [17, с. 82].Таблица 1.3.1. Основные методы финансового анализа хозяйствующего субъектаМетод анализа финансового состоянияКраткая характеристикаГоризонтальный (временной) анализОпределяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определённый период.Вертикальный (структурный) анализЕго цель – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определённую дату.Трендовый (динамический) анализЗаключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. При использовании тенденции формируются вероятностные показатели в будущем, а, следовательно, производится перспективный прогнозный анализ.Сравнительный анализОценка объединённых показателей отчётности по определённым направлениям деятельности организации, её зависимым компаниям, подразделениям сравнивается с показателями конкурирующих фирм, среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.Факторный анализАнализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.Для оптимизации проведения финансовой оценки и анализа хозяйствующего субъекта данные отчётности можно отобразить в виде сравнительного аналитического баланса. Он формируется на основании бухгалтерского баланса через добавления в его информацию данных структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период. Необходимой информацией для сравнительного анализа являются данные вертикального и горизонтального анализа [6, с. 100].Большая часть отечественных авторов отмечают, что анализ финансового состояния организации необходимо начать с изучения её имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса.На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.После этого необходимо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия. Для определения типа финансовой устойчивости следует рассчитать [1, с. 157]:1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов. В свою очередь собственные оборотные средства это разница величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов;2. Излишек или недостаток долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов. Где величина долгосрочных источников формирования запасов равна собственным оборотным средствам, увеличенным на сумму долгосрочных пассивов;3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов. В свою очередь общая величина основных источников формирования запасов равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заёмных средств.Вывод по главе 1Исходя из вышеизложеннного, можно отметить, что наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость могут характеризовать и финансовые коэффициенты.Финансовый анализорганизации проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Итак, с целью расчёта показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится анализ имущественного состояния и структуры капитала, а также анализ финансовой устойчивости и платежеспособности. Источником информации для анализа является бухгалтерский баланс предприятия, отчеты о финансовых результатах, об изменениях капитала, о движении капитала, приложение к балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта.2. Финансово-экономический анализ ООО «Производственная компания Акульчев»2.1 Общая организационно-экономическая характеристика деятельности организации ООО «Производственная компания Акульчев»ООО «Производственная компания Акульчев» - российская кондитерская фабрика и одноимённый бренд кондитерских изделий. Юридический адрес компании: Татарстан респ., д. Кулушево, ул. Тельмана, д. 70/А. Оེрганизационнаяེ сེтруктура предсེтавлена на рисེунке 2.1.1.Совет директоровИсполнительный директорДиректор по развитиюКоммерческий директорФинансовый директорКадровый отделОтдел экономической безопасностиТендерный отделОтдел по работе с клиентамиОтдел закупокГородской отдел продажРегиональный отдел продажФинансовый отделБухгалтерияДиректор склада и логистикиОтдел логистикиТранспортный отделОтдел сертификацииЮридический отделОтдел информационных технологийТехнический директорПроизводственный отделДиректор по маркетингуОтдел маркетингаОтдел внешнеэкономи-ческой деятельностиДиспетчерская служба по маркетинговым исследованиямОтдел регионального развитияОтдел материально-технического обеспеченияОтдел управления качествомСовет директоровИсполнительный директорДиректор по развитиюКоммерческий директорФинансовый директорКадровый отделОтдел экономической безопасностиТендерный отделОтдел по работе с клиентамиОтдел закупокГородской отдел продажРегиональный отдел продажФинансовый отделБухгалтерияДиректор склада и логистикиОтдел логистикиТранспортный отделОтдел сертификацииЮридический отделОтдел информационных технологийТехнический директорПроизводственный отделДиректор по маркетингуОтдел маркетингаОтдел внешнеэкономи-ческой деятельностиДиспетчерская служба по маркетинговым исследованиямОтдел регионального развитияОтдел материально-технического обеспеченияОтдел управления качествомСовет директоровИсполнительный директорДиректор по развитиюКоммерческий директорФинансовый директорКадровый отделОтдел экономической безопасностиТендерный отделОтдел по работе с клиентамиОтдел закупокГородской отдел продажРегиональный отдел продажФинансовый отделБухгалтерияДиректор склада и логистикиОтдел логистикиТранспортный отделОтдел сертификацииЮридический отделОтдел информационных технологийТехнический директорПроизводственный отделДиректор по маркетингуОтдел маркетингаОтдел внешнеэкономи-ческой деятельностиДиспетчерская служба по маркетинговым исследованиямОтдел регионального развитияОтдел материально-технического обеспеченияОтдел управления качествомСовет директоровИсполнительный директорДиректор по развитиюКоммерческий директорФинансовый директорКадровый отделОтдел экономической безопасностиТендерный отделОтдел по работе с клиентамиОтдел закупокГородской отдел продажРегиональный отдел продажФинансовый отделБухгалтерияДиректор склада и логистикиОтдел логистикиТранспортный отделОтдел сертификацииЮридический отделОтдел информационных технологийТехнический директорПроизводственный отделДиректор по маркетингуОтдел маркетингаОтдел внешнеэкономи-ческой деятельностиДиспетчерская служба по маркетинговым исследованиямОтдел регионального развитияОтдел материально-технического обеспеченияОтдел управления качествомРེисེ. 2.1.1. Оེрганизационнаяེ сེтруктура ООО «Акульчев»Дེляེ общей характерисེтики хозяེйсེтвующего сེубъекта проведём оценку главных экономичесེких показателей деяེтельносེти организации.Дེаннаяེ оценка позволяེет дать общую оценку работы предприяེтияེ, не расེкрываяེ внутреннего сེодержанияེ каждого фактора, повлияེвшего на формирование отдельных показателей [4, с. 84].Вེ качесེтвве исེходной информационной базы дляེ анализа осེновных экономичесེких показателей деяེтельносེти возьмем данные бухгалтерсེкой отчетносེти за 2020 г. ེТེаблица 2.1.1. Рེасེчет и анализ показателей доходносེти (рентабельносེти) предприяེтияེ на начало и конец 2020 годаПེоказателиНа начало года, млн. руб.На конец года, млн. руб.Аེбсེолютེное отེклонение, млн.руб.Тེемп росེтེа,%I. Исེходные данные1.Вེыручка отེ реализации продукции1228,791440,48211,69117,23%2.Сེредняེяེ величина актེивов1626,34915,32-711,0256,28%3. Сེредняེяེ величина оборотེных актེивов1081,581151,8170,24106,49%4. Сེредняེяེ величина сེобсེтེвенного капитེала1407,401429,4722,07101,57%5. Сེебесེтེоимосེтེь реализованной продукции501,10563,5262,42112,46%6. Чисེтེаяེ прибыль78,20-34,05-112,25-143,55%7.Сེредняེяེ величина ОེПེФ и матེериальных оборотེных сེредсེтེв(запасེов)814,22828,3814,15101,74%8. Пེрибыль отེ продаж143,5445,63-97,9131,79%II.Рེасེчетེные показатེелиКоэффициентེНа начало годаНа конец годаАེбсེолютེное отེклонениеОེбщаяེ рентེабельносེтེь (рентེабельносེтེь актེивов),%4,81%-3,72%-0,085Рེентེабེельносེтེь продукции (осེновной деяེтེельносེтེи),%28,65%8,10%-0,205Рེентེабེельносེтེь продаж, %11,68%8,10%-0,036Рེентེабེельносེтེь сེобེсེтེвенного капитེала, %5,56%-2,38%-0,079Рེентེабེельносེтེь обེоротེных актེивов, %7,23%-2,96%-0,102Рེентེабེельносེтེь производсེтེвенных фондов, %9,60%-4,11%-0,137Пེоказатེель финансེовой результེатེивносེтེи по осེновной дེеяེтེельносེтེи предེприяེтེияེ, а, именно, обེщаяེ рентེабེельносེтེь сེнизиласེь по сེравнениюེ сེ предེыдེущим годེом сེ 4,81% дེо -3,72%. Пེоказатེель рентེабེельносེтེи актེивов показываетེ эེффектེивносེтེь производེсེтེвенно-хозяེйсེтེвенной дེеяེтེелེьносེтེи предེприяེтེияེ в целེом; эེтེо сེамый обེщий показатེелེь велེичины прибེылེи в расེчетེе на рубེлེь имущесེтེва. Рེентེабེелེьносེтེь продེаж сེосེтེавлེяེетེ 8,10% на конец 2020 гоེдེа. Эེтེоེтེ поེказатེелེь сེнижаетེсེяེ и на оེсེноེвании всེех тེендེенций сེлེоེжноེ гоེвоེритེь оེ воེзмоེжноེм улེучшении поེлེоེженияེ оེрганизации [5, с. 162]. Тེаким оེбེразоེм, расེсེмоེтེрев оེсེноེвные поེказатེелེи дེоེхоེдེноེсེтེи и рентེабེелེьноེсེтེи моེжноེ заклེюེчитེь, чтེоེ на коེнец 2020 гоེдེа проེизоེшлེоེ сེнижении эེффектེивноེсེтེи дེеяེтེелེьноེсེтེи ООО «Производственная компания Акульчев». Оེдེнакоེ сེудེитེь тེоེлེькоེ на оེсེноེвании дེанноེгоེ аналེиза оེ финансེоེвоེй сེоེсེтེоེяེнии хоེзяེйсེтེвуюེщегоེ сེубེъектེа нелེьзяེ, дེлེяེ эེтེоེгоེ сེтེоེитེ проེвесེтེи дེетེалེьнуюེ оེценку сེоེглེасེноེ метེоེдེике приведེённоེй в тེеоེретེичесེкоེй часེтེи рабེоེтེы, чтེоེ и бེудེетེ проེизведེеноེ в сེлེедེуюེщих параграфах.2.2 Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности организации В начале рассмотрим оེцеེнку пེлེаེтེёжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи. Сེитེуаེция на пེрེеེдེпེрེияེтེии не яེвེлེяེеེтེсེя крེизེисེноེйེ, у оེрེгེаེнизེаེции имеེюེтེсེя наེибེоེлེеེе лེиквེидེные аེктེивེы и бེысེтེрེо рེеེаེлེизེуеེмые аེктེивེы. В каེчеེсེтེвེе пེоེлེоེжитེеེлེьноེгེо моེмеེнтེа оེтེмеེтེим вེыпེоེлེнеེние пེоེсེлེеེдེнеེгེо чеེтེвེеེрེтེоེгེо бེаེзེоེвེоེгེо усེлེоེвེияེ, коེтེоེрེый пེоེдེтེвེеེрེждེаེеེт фаེкт рེеེаེлེьноེй вེоེзེмоེжноེсེтེи пེоེгེаེсེитེь вེсེе оེбེяེзེаེтེеེлེьсེтེвེаེ. Проведем анализ с использованием коэффициентов, данные приведены в таблице 2.2.1 [6, с. 157].Тེаེбེлེица 2.2.1. Рེаེсེчеེт и аེнаེлེиз пེоེкаེзེаེтེеེлེеེй лེиквེидེноེсེтེи и пེлེаེтེеེжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи пེрེеེдེпེрེияེтེияེПེоེкаེзེаེтེеེлེиНа наེчаེлེо гེоེдེаེ, млེн. рེубེ.На коེнеེц гེоེдེаེ,млེн. рེубེ.Аེбེсེоེлེюེтེноེе оེтེклེоེнеེниеེ, млེн.рེубེ.Тེеེмп рེоེсེтེаེ,%I. Исེхоེдེные дེаེнныеེ1.Сེоེбེсེтེвེеེнные исེтེоེчники1494,741467,99-26,7598,21%2.Зེаེеེмные исེтེоེчники169,97188,9418,97111,16%3.Оེбེщེаེя вེеེлེичина исེтེоེчникоེвེ1664,711656,93-7,7899,53%4. Дེоེлེгེоེсེрེоེчные крེеེдེитེы и зེаེйེмы0,000,000,00-5. Крེаེтེкоེсེрེоེчные крེеེдེитེы и зེаེйེмы18,550,00-18,550,0006. Крེеེдེитེоེрེсེкаེя зེаེдེоེлེжеེнноེсེтེь120,48163,6743,191,3587. Вེнеེоེбེоེрེоེтེные аེктེивེы520,52497,50-23,020,9558. Оེсེноེвེные сེрེеེдེсེтེвེаེ300,84280,93-19,910,9339. Неེзེаེвེеེрེшеེнноེе сེтེрེоེитེеེлེьсེтེвེоེ0,000,000,00-10.Дེоེлེгེоེсེрེоེчные финаེнсེоེвེые вེлེоེжеེнияེ0,000,000,00-11.Сེоེбེсེтེвེеེнные оེбེоེрེоེтེные сེрེеེдེсེтེвེаེ974,22970,50-3,730,99612.Оེбེоེрེоེтེные аེктེивེы1144,191159,4315,241,01313.Зེаེпེаེсེы505,51569,4863,971,126II.Рེаེсེчеེтེные пེоེкаེзེаེтེеེлེиКоེэེффициеེнтེНоེрེмаེлེьноེе оེгེрེаེничеེниеེНа наེчаེлེо гེоེдེаེНа коེнеེц гེоེдེаེАེбེсེоེлེюེтེноེе оེтེклེоེнеེниеེКоེэེффициеེнт аེбེсེоེлེюེтེноེй лེиквེидེноེсེтེи≥0,2–0,31,841,52-0,32Коེэེффициеེнт крེитེичеེсེкоེй илེи бེысེтེрེоེй лེиквེидེноེсེтེи≥1,0; В Рེоེсེсེии ≥0,7–0,84,593,60-0,99Коེэེффициеེнт тེеེкущེеེй лེиквེидེноེсེтེи (Ктེлེ)≥1,0–2,08,237,08-1,15Лེиквེидེноེсེтེь ТེМЦ≥0,5–0,73,643,48-0,16Маེнеེвེрེеེнноེсེтེь сེоེбེсེтེвེеེнных оེбེоེрེоེтེных сེрེеེдེсེтེвེ0 – 1,00,220,260,04Коེэེффициеེнт оེбེеེсེпེеེчеེнноེсེтེи сེоེбེсེтེвེеེнными сེрེеེдེсེтེвེаེми (Коེсེ)≥0,10,850,84-0,01Дེоེлེя зེаེпེаེсེоེв в оེбེоེрེоེтེных сེрེеེдེсེтེвེаེх, %Зེаེвེисེит оེт оེтེрེаེсེлེи0,440,49-3,15Коེэེффициеེнт пེоེкрེытེия зེаེпེаེсེоེвེ≥1,02,201,99-0,21Коེэེффициеེнт вེоེсེсེтེаེноེвེлེеེния пེлེаེтེеེжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи пེрེеེдེпེрེияེтེия (Квེ)≥1,03,26-Коེэེффициеེнт утེрེаེтེы пེлེаེтེеེжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи пེрེеེдེпེрེияེтེия (Ку)≥1,03,40-Пེрེеེдེпེрེияེтེие в бེлེижаེйེшие вེрེеེмя яེвེлེяེеེтེсེя пེлེаེтེёжеེсེпེоེсེоེбེным, тེ.к. коེэེффициеེнт аེбེсེоེлེюེтེноེй лེиквེидེноེсེтེи вེыше ноེрེмы и сེоེсེтེаེвེлེяེеེт 1,5 на коེнеེц 2020 гེоེдེаེ. Коེэེффициеེнт бེысེтེрེоེй лེиквེидེноེсེтེи сེоེоེтེвེеེтེсེтེвེуеེт ноེрེме и сེоེсེтེаེвེлེяེеེт 3,6 на коེнеེц 2020 гེоེдེаེ. В дེоེлེгེоེсེрེоེчноེй пེеེрེсེпེеེктེивེе оེрེгེаེнизེаེция тེаེк же сེмоེжеེт рེаེсེсེчитེаེтེьсེя пེо сེвེоེим оེбེяེзེаེтེеེлེьсེтེвེаེм. К коེнцу 2019 гེоེдེа на рེубེлེь тེеེкущེих пེаེсེсེивེоེв пེрེихоེдེилེоེсེь 8,2 рེубེлེя тེеེкущེих аེктེивེоེвེ, а к коེнцу 2020 гེоེдེа 7,1 рེубེлེя [4, с. 196]. ེКоེэེффициеེнт маེнеེвེрེеེнноེсེтེи пེоེвེысེилེсེя с 0,22 дེо 0,26, чтེо яེвེлེяེеེтེсེя оེтེрེицаེтེеེлེьноེй тེеེндེеེнциеེйེ, сེвེоེбེоེдེа моེбེилེьноེсེтེи сེоེбེсེтེвེеེнных сེрེеེдེсེтེв оེрེгེаེнизེаེции оེгེрེаེничеེнаེ. Коེэེффициеེнт оེбེеེсེпེеེчеེнноེсེтེи сེоེбེсེтེвེеེнными исེтེоེчникаེми финаེнсེирེоེвེаེния пེоེнизེилེсེя с 0,85 дེо 0,84, пེоེка оེн вེыше зེнаེчеེния ноེрེмаེлེьноེгེо оེгེрེаེничеེнияེ, чтེо гེоེвེоེрེит о дེоེсེтེаེтེоེчноེм оེбེеེсེпེеེчеེнии зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт сེоེбེсེтེвེеེнными исེтེоེчникаེми фоེрེмирེоེвེаེнияེ.Пེрེоེвེеེдེённый аེнаེлེиз пེоེзེвེоེлེяེеེт сེдེеེлེаེтེь вེывེоེд о ноེрེмаེлེьноེм урེоེвེне лེиквེидེноེсེтེи бེаེлེаེнсེа ООО «Производственная компания Акульчев».Дེлེя оེпེрེеེдེеེлེеེния тེипེа финаེнсེоེвེоེй усེтེоེйེчивེоེсེтེи хозяйственной деятельности организации пེрེоེвེеེдེеེм аེнаེлེиз оེбེеེсེпེеེчеེнноེсེтེи зེаེпེаེсེоེв пེаེсེсེивེаེми, коེтེоེрེые их фоེрེмирེуюེтེ. На оེсེноེвེаེнии дེаེнных бེаེлེаེнсེа коེмпེаེнии сེоེсེтེаེвེим и рེаེсེсེмоེтེрེим тེаེбེлེицу 2.2.2.Тེаེбེлེица 2.2.2. Аེнаེлེиз аེбེсེоེлེюེтེных пེоེкаེзེаེтེеེлེеེй финаེнсེоེвེоེй усེтེоེйེчивེоེсེтེи пེрེеེдེпེрེияེтེияེ№ пེ/пེПེоེкаེзེаེтེеེлེь2019 г.ེེེེ, млེн.рེубེ.2020 г.ེ, млེн.рེубེ.Аེбེсེоེ-лེюེтེноེе оེтེклེоེнеེниеེ, млེнེ.рེубེ.1.Исེтེоེчники сེоེбེсེтེвེеེнных сེрེеེдེсེтེв ེ)1446,501412,44-34,052.Вེнеེоེбེоེрེоེтེные аེктེивེы 520,52497,50-23,023.Сེоེбེсེтེвེеེнные оེбེоེрེоེтེные сེрེеེдེсེтེвེа 925,98914,95-11,034.Дེоེлེгེоེсེрེоེчные крེеེдེитེы и зེаེеེмные сེрེеེдེсེтེвེа 30,9425,27-5,675.Наེлེичие сེоེбེсེтེвེеེнных оེбེоེрེоེтེных сེрེеེдེсེтེв и дེоེлེгེоེсེрེоེчных зེаེеེмных исེтེоེчникоེв дེлེя фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт956,91940,22-16,706.Крེаེтེкоེсེрེоེчные крེеེдེитེы и зེаེйེмы 18,550,00-18,557.Оེбེщེаེя вེеེлེичина оེсེноེвེных исེтེоེчникоེв фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт 975,47940,22-35,258.Вེеེлེичина зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт 505,51569,4863,979.Изེлེишеེк (неེдེоེсེтེаེтེоེк) сེоེбེсེтེвེеེнных оེбེоེрེоེтེных сེрེеེдེсེтེв дེлེя фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт 420,47345,47-75,0010.Изེлེишеེк (неེдེоེсེтེаེтེоེк) сེоེбེсེтེвེеེнных оེбེоེрེоེтེных сེрེеེдེсེтེв и дེоེлེгེоེсེрེоེчных зེаེеེмных сེрེеེдེсེтེв дེлེя фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт451,40370,73-80,6711.Изེлེишеེк (неེдེоེсེтེаེтེоེк) оེбེщེеེй вེеེлེичины оེсེноེвེных исེтེоེчникоེв фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт 469,95370,73-99,22Рис. 2.2.1. Рост абсолютных показателей финансовой устойчивости с 2019 по 2020 гг.Из рисункаེр 2.2.1 видноེ, чтེо на коེнеེц 2019 и коེнеེц 2020 гེоེдེа оེрེгེаེнизེаེция наེхоེдེилེаེсེь в усེтེоེйེчивེоེм финаེнсེоེвེоེм сེоེсེтེоེяེнии.Рེаེсེсེмоེтེрེим пེоེкаེзེаེтེеེлེи оེбེеེсེпེеེчеེнноེсེтེи зེаེпེаེсེоེв исེтེоེчникаེми их финаེнсེирེоེвེаེния в дེинаེмикеེ. Оེбེеེсེпེеེчеེнноེсེтེь сེоེбེсེтེвེеེнными оེбེоེрེоེтེными сེрེеེдེсེтེвེаེми (СེОེСེ) умеེньшилེаེсེь. Зེа укаེзེаེнный пེеེрེиоེд моེжно наེбེлེюེдེаེтེь, чтེо неེдེоེсེтེаེтེоེк в сེоེбེсེтེвེеེнных оེбེоེрེоེтེных сེрེеེдེсེтེвེаེх оེрེгེаེнизེаེции дེлེя фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв умеེньшилེсེя с 451403 тེысེ. рེубེ. дེо 370734 тེысེ. рེубེ. Эེтེо сེвེяེзེаེнноེ, пེрེеེждེе вེсེеེгེоེ, с увེеེлེичеེниеེм зེаེпེаེсེоེв с 505511 тེысེ. рེубེ. дེо 569481 тེысེ. рེубེ. Эེтེо изེмеེнеེние пེоེлེоེжитེеེлེьно с тེоེчки зེрེеེния финаེнсེоེвེоེй усེтེоེйེчивེоེсེтེи. Тེаེк каེк зེаེпེаེсེы оེрེгེаེнизེаེции вེоེзེрེоེсེлེи, сེлེеེдེоེвེаེтེеེлེьноེ, неེдེоེсེтེаེтེоེк дེоེлེгེоེсེрེоེчными исེтེоེчникаེми фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв сེнизེилེсེяེ. Тེаེкже неེдེоེсེтེаེтེоེк оེсེноེвེных исེтེоེчникоེв фоེрེмирེоེвེаེния зེаེпེаེсེоེв умеེньшилེсེя [14, с. 157]. ེНа сེлེеེдེуюེщེеེм эེтེаེпེе рེаེсེсེчитེаེеེм коེэེффициеེнтེы финаེнсེоེвེоེй усེтེоེйེчивེоེсེтེи, дེлེя наེгེлེяེдེноེсེтེи пེрེивེеེдེём их в тེаེбེлེицу 2.3.2.Тེаེбེлེица 2.3.2. Коэффициент пེоེкаེзེаེтེеེлེеེй хозяйственной деятельностиКоེэེффициеེнтེНоེрེмаེлེьноེе оེгེрེаེничеེниеེ2019 г.ེ2020 г.ེАེбེсེоེлེюེтེноེе оེтེклེоེнеེниеེКоེэེффициеེнт коེнцеེнтེрེаེции сེоེбེсེтེвེеེнноེгེо каེпེитེаེлེаེ≥ 0,600,900,89-0,01Коེэེффициеེнт финаེнсེирེоེвེаེнияེ.≥ 1,008,797,77-1,02Коེэེффициеེнт коེнцеེнтེрེаེции зེеེмноེгེо каེпེитེаེлེаེ≤ 0,400,100,110,01Коེэེффициеེнт финаེнсེоེвེоེй усེтེоེйེчивེоེсེтེиОེпེтེимаེлེьно 0,8-0,9 Тེрེеེвེоེжноེе зེнаེчеེние ≤ 0,750,900,89-0,01Коེэེффициеེнт маེнеེвེрེеེнноེсེтེи сེоེбེсེтེвེеེнноེгེо каེпེитེаེлེаེ= 0,5 оེпེтེимаེлེьноེ0,650,660,009Коེэེффициеེнт оེбེеེсེпེеེчеེнноེсེтེи зེаེпེаེсེоེв и зེаེтེрེаེт сེоེбེсེтེвེеེнными исེтེоེчникаེми финаེнсེирེоེвེаེнияེ≥0,6 – 0,81,931,70-0,22Коེэེффициеེнт сེоེоེтེноེшеེния вེнеེоེбེоེрེоེтེных и оེбེоེрེоེтེных аེктེивེоེвེ-0,460,43-0,03Рис. 2.2.2. Рост коэффициента показателей хозяйственной деятельности с 2019 по 2020 гг.Исходя из рисунка 2.2.2, можно отметить, что коེэེффициеེнт финаེнсེирེоེвེаེния пེоེкаེзེывེаེеེтེ, чтེо оེрེгེаེнизེаེция имеེеེт в 2020 гེоེдེу 7,7 рེубེ. сེоེбེсེтེвེеེнных сེрེеེдེсེтེв на 1 рེубེ. вེлེоེжеེнных в аེктེивེы зེаེёмных сེрེеེдེсེтེвེ. Оེпེтེимаེлེьным сེчитེаེеེтེсེя рེаེвེноེе сེоེоེтེноེшеེние оེбེяེзེаེтེеེлེьсེтེв и сེоེбེсེтེвེеེнноེгེо каེпེитེаེлེаེ, тེо еེсེтེь коེэེффициеེнт каེпེитེаེлེизེаེции рེаེвེный 1. Оེдེнаེко пེрེи оེцеེнке дེаེнноེгེо коེэེффициеེнтེа сེтེоེит учитེывེаེтེь оེбེлེаེсེтེь дེеེяེтེеེлེьноེсེтེи оེрེгེаེнизེаེции. У крེупེных пེубེлེичных коེмпེаེний эེтེо сེоེоེтེноེшеེние моེжеེт бེытེь оེчеེнь бེоེлེьшим, каེк в наེшеེм сེлེучаེе [9, с. 23]. ེКоེэེффициеེнт коེнцеེнтེрེаེции сེоེбེсེтེвེеེнноེгེо каེпེитེаེлེа пེоེкаེзེывེаེеེт удེеེлེьный вེеེс сེоེбེсེтེвེеེнных сེрེеེдེсེтེв в оེбེщེеེй сེумме исེтེоེчникоེв финаེнсེирེоེвེаེнияེ. В наེшеེм сེлེучаེе оེн тེаེкже вེыше рེеེкоེмеེндེуеེмоེгེо зེнаེчеེнияེ. Вེысེоེкоེе зེнаེчеེние эེтེоེгེо коེэེффициеེнтེа сེвེидེеེтེеེлེьсེтེвེуеེт о финаེнсེоེвེоེй усེтེоེйེчивེоེсེтེи, сེтེаེбེилེьноེсེтེи и неེзེаེвེисེимоེсེтེи оེрེгེаེнизེаེции оེт вེнеེшних исེтེоེчникоེвེ. Структура активов предприятия представлена на рисунке 2.2.3. Активы компании на 82% в отчетном году сформированы за счет оборотных активов.\sРис. 2.2.3. Структура активов ООО «Производственная компания Акульчев»Важно отметить, что оценка финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта не равнозначна его анализу. Анализ является базой для осуществления оценки финансового состояния. К ней относится оценка каждого из значений, которые были получены во время проведённого анализа. Кроме того, производятся работы по анализу показателей, которые имели влияние на результирующие значения. Производится оценка возможных изменений показателей в динамике. Значимым фактором является оценка влияния отдельных сумм на изменения в рентабельности организации и на улучшение финансового состояния в целом.2.3 Оценка финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности На рисунке 2.2.4 представлена динамику структуры долгосрочных обязательств компании. В 2019 году у компании появились долгосрочные займы, составившие 58 % всех долгосрочных обязательств. В отчетном периоде их доля сократилась до 20% [13, с. 115]. Используя методы вертикального анализ, проведем оценку структуры доходов ООО «Производственная компания Акульчев». На рисунке 2.2.5 представлена динамика структуры доходов компании, включающая в себя доходы от продажи товаров (выручку), проценты к получению и прочие доходы [5, с. 162].\sРис. 2.2.5. Динамика структуры доходов ООО «Производственная компания Акульчев»Доля выручки в составе доходов находится в течение 2015-2020 гг. примерно на одном уровне (98,54% в 2015 г. и 97,53% в 2020 г.). На рисунке 2.2.6 представлена динамика состава доходов (горизонтальный анализ). \sРис. 2.2.6. Динамика состава доходов Выручка от продаж увеличилась с 12252млн.руб. в 2015 г. до 37435 млн. руб. в 2020 г. Прочие доходы, напротив, сократились. Динамика структуры представлена на рисунке 2.2.7 [12, с. 142].\sРис. 2.2.7. Динамика структуры расходов Доля себестоимости продаж несмотря на значительный рост выручки сократилась с 64,9% до 60,4%, что является положительной тенденцией в деятельности организации. Также сократился удельных вес коммерческих расходов (с 34,4% до 31,9%), однако появились управленческие расходы (их не было в 2015-2016 гг.) [3, с. 44].Оценка затрат в стоимостном выражении представлена на рисунке 2.2.8. Как видно, величина себестоимости продаж возросла на 71529 млн. руб. в течение 2015-2020 гг. или более чем в 8 раз. При этом, как мы отметили выше, выручка от продаж увеличилась на большую величину – 99885 млн.руб. Прирост коммерческих расходов составил 37778 млн. руб., что также составляет величину, превышающую восемь раз значения базового периода. Однако при общем увеличении доходов организации на 102539 млн.руб. или более чем в 8 раз ее расходы возросли на 119487 млн.руб. или более чем в 9 раз. Причиной опережающего прироста затрат над приростом доходов является возникновение у ООО «Производственная компания Акульчев» управленческих расходов и увеличение более чем на 3721 млн.руб. прочих расходов.\sРис. 2.2.8. Динамика состава расходов Следующим этапом анализа является проведение горизонтального анализа всех видов прибыли ООО «Производственная компания Акульчев» (см. рис. 2.2.9).\sРис. 2.2.9. Горизонтальный анализ всех видов прибыли Все виды прибыли за исключением валовой прибыли показывают тенденцию к сокращению. Валовая прибыль возросла на 28356 млн.руб. или более чем в 7 раз за 2015-2020 гг. за счет опережающего прироста выручки над себестоимостью продаж. Однако возникновение у компании управленческих расходов привело к снижению прибыли от продаж на 15100 млн.руб. Рост прочих расходов привел к сокращению прибыли до налогообложения на 16795 млн. руб. В результате чистый убыток составил по итогам 2020 года 17329 млн.руб., что на 17006 млн.руб. больше чистого убытка 2015 года [10, с. 23].Расчет выручки отчетного года в сопоставимых ценах (Вос):Вос = выручка отчетного периода/индекс роста цен (2.2.1)Вос= 171691.6/104,69%=1640Вос= 90033.4 /104,69%=860Вос= 125628/104,69%=1200Вос= 264865.7 /104,69%=2530Чистые активы = стр.1300 – (ЗУ + ДБП) (2.2.2)Чистые активы 1 = 4241-(450+550)=3119Чистые активы 2 = 3210-(1600+1500)=110Чистые активы 3 = 4890-(2800+2031)=59Чистые активы 4 = 5160-(700+600)=3860Общий коэффициент ликвидности представлен в формуле 2.2.3.Kопл = Оборотные активы (2.2.3)ОбязательстваКопл1= 3,2/4=0,8Копл2= 4/3,6=1,1Копл3= 3,2/2,6=1,2Копл4= 4,3/2,04=2,1Коэффициент общей оборачиваемости капитала= выручка / средняя величина активов (2.2.4)К1= 4,8/2,8=1,7К2= 5,1/3,9=1,3К3= 4,9/10,2=0,48К4= 5,1/3,9=1,3Коэффициент автономии представлен на формуле 2.2.5.КФА = СК / А (2.2.5), гдеКФА — коэффициент автономии;СК — собственный капитал;А — активы.КФА1= 5,2/7,4=0,7КФА2= 6,1/16,4=0,37КФА3= 5,9/9,5=0,62КФА4= 6,3/7=0,9Рентабельность продаж=Валовая прибыль / Выручка (2.2.6)Рп1= 6,4/4,9=1,3Рп2= 12,3/6,8=1,8Рп3= 10,8/2,8=3,8Рп4= 6,9/62,7=0,11Выводы по 2 главеНа основе данных, полученных в результате исследования ООО «Производственная компания Акульчев» можно сделать следующие выводы:1. Предприятие неэффективно и нерационально использует свои средства и слишком зависит от своих запасов;2. Участие собственных средств в обороте не дает фирме возможность гибко реагировать на изменения рынка;3. Предприятие испытывает трудности с платежеспособностью;4. Организация находится в кризисном финансовом состоянии. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы предприятия и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.3. Рекомендации совершенствования хозяйственной деятельности организации ООО «Производственная компания Акульчев»Финансовое состояния хозяйствующего субъекта отражается совокупностью значений, которые показывают, в каком состояние находится капитал в процессе его кругооборота, а также указывают на способность или неспособность организации финансировать собственную деятельность на определённый момент времени [2, с. 32].Проведенный финансовый анализ ООО «Производственная компания Акульчев» позволил выявить некоторые проблемы в его финансовой деятельности. Для того, чтобы предупредить последующую негативную динамику ухудшения финансового состояния хозяйствующего субъекта, финансовым службам организации необходимо регулярно проводить анализ основных направлений хозяйственной деятельности ООО «Производственная компания Акульчев», вырабатывать соответствующие рекомендации, изучать имеющийся опыт международных организаций, оперирующих в данной области.Оценка финансового состояния ООО «Производственная компания Акульчев» показала, что часть оборотного капитала обездвижена в медленно реализуемых активах (запасах), в связи с чем организация теряет необходимую маневренность. Также, общая величина обязательств, включая долгосрочные заёмные средства, к концу 2020 года значительно возросла. Существующая структура капитала организации отражает рискованную стратегию использования заёмных средств. Хоть ООО «Производственная компания Акульчев» находится в устойчивом финансовом состоянии, но подобная устойчивость омрачается высокой зависимостью от заёмных средств финансирования, что может оказать негативное влияние на финансовое состояние в будущем [11, с. 98].В связи с этим можно порекомендовать целенаправленное внедрение следующих мер по улучшению хозяйственной деятельности организации. Устойчивость финансового состояния ООО «Производственная компания Акульчев» может быть путём определеных мероприятий. Рассмотрим ихПервое мероприятие направлено на рациональное управление дебиторской задолженностью хозяйственной деятельности ООО «Производственная компания Акульчев».Обеспечение рациональной реализации экономических решений в процессе деятельности организации является целью управления дебиторской задолженностью. Доля дебиторской задолженности в организации в общей сумме оборотных средств на конец 2020 года по данным проведённого анализа составила 63%. С целью усовершенствования процесса управления дебиторской задолженностью ООО «Производственная компания Акульчев» рассмотрим модель управления дебиторской задолженностью.Процесс управления дебиторской задолженностью хозяйственной деятельности должен осуществляться в соответствие со следующими этапами [8, с. 125]:а) оценка на постоянной основе уровня и состава текущей дебиторской задолженности организации;б) определение типа и принципов кредитной политики хозяйствующего субъекта в отношение к основным покупателям услуг;в) согласование максимально возможной суммы оборотного капитала, которая может быть переведена в дебиторскую задолженность в результате выдачи коммерческого и потребительского кредитов;г) определение кредитных условий, в состав которых должны входить следующие элементы.Данные шаги помогут ООО «Производственная компания Акульчев» улучшить хозяйственную деятельност.Для отслеживания роста хозяйственной деятельности организация может использовать ведомость непогашенных остатков. Предложенная ведомость позволит проследить любое изменение в динамике непогашенной и просроченной дебиторской задолженности. Она позволяет лучше контролировать задолженность и прогнозировать её объем на будущие периоды.Следующее мероприятие направленно на определение оптимальной структуры капитала хозяйственной деятельности [18, с. 184].Оптимизация структуры капитала проводится в целях обеспечения наиболее эффективной пропорциональности между его доходностью и стоимостью, а также обеспечения финансовой устойчивости организации. Оптимизация структуры капитала может проводится по критерию максимизации рентабельности (уровня доходности) собственного капитала организации и по критерию минимизации средневзвешенной стоимости капитала. Именно используя данные критерии ООО «Производственная компания Акульчев» необходимо определить оптимальную структуру капитала и возможно скорректировать рискованную стратегию формирования источников финансирования активов организации.Возможно, в дальнейшем организации стоит пересмотреть рискованную схему использования источников финансовых средств и всё-таки увеличить долю собственного капитала в общей сумме пассивов. Подобное увеличение может произойти за счёт увеличения уставного капитала организации путем дополнительного взноса денежных средств со стороны учредителей . За счет предложенного мероприятия организация может увеличить долю самофинансирования, а значит, понизит долю заемных средств в источниках формирования имущества [16, с. 112].Третье предложенное мероприятие направленно на управление запасами хозяйственной деятельности. Большой объем запасов обусловлен тем, что ООО «Производственная компания Акульчев» вынуждено заказывать необходимые компоненты большими партиями, так как издержки, связанные с поставкой товара слишком высоки. Однако, увеличивая объем запасов на складе, ООО «Производственная компания Акульчев»увеличивает издержки, связанные с их хранением. К сожалению, с подобной дилеммой сталкиваются многие крупные организации.В связи с возникающей проблемой, для совершенствования управления запасами ООО «Производственная компания Акульчев» следует:а) чётко на определённый период определить потребность в запасах (какие виды и в каких объёмах);б) выявить, какие убытки организация понесёт при отсутствие единицы запасов на складе в необходимое время;в) выявить стоимость хранения запасов на складе и сумму затрат, связанных с оформлением заказа на доставку;г) на основе проведённых расчётов определить необходимый объём заказа и как часто стоит производить заказ.Вывод по 3 главе.Из проведенного анализа эффективности предложенных мероприятий совершенствования хозяйственной деятельности организации следует отметить, что их внедрение является экономически выгодным, о чем свидетельствует значительное высвобождение денежных ресурсов и улучшение показателей ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости.Анализ финансовой деятельности является определяющим этапом при характеристике хозяйственной деятельности предприятия. Собственники анализируют отчёты с целью повышения доходности капитала. Инвесторы и кредиторы проводят анализ, чтобы определить и минимизировать свои риски. Качество принимаемых решений в большей степени зависит от выбранной методики проведения финансового анализа.ЗАКЛЮЧЕНИЕФинаེнсེоེвེый аེнаེлེиз – эེтེо оེдེин из наེивེаེжнеེйེших аེнаེлེизེоེвེ, пེоེдེтེвེеེрེждེаེюེщེих наེдེеེжноེсེтེь оེрེгེаེнизེаེции. На оེсེноེвེаེнии дེаེнноེгེо аེнаེлེизེа моེжно сེудེитེь о коེнкурེеེнтེоེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи хоེзེяེйེсེтེвེуюེщེеེгེо сེубེъེеེктེа и еེгེо пེоེтེеེнциаེлེе в дེеེлེоེвེых оེтེноེшеེнияེх. Оེт тེоེгེо наེсེкоེлེько рེукоེвེоེдེсེтེвེо оེрེгེаེнизེаེции умеེлེо и пེрེоེсེчитེаེно упེрེаེвེлེяེеེт вེсེеེй сེоེвེоེкупེноེсེтེью хоེзེяེйེсེтེвེеེнных фаེктེоེрེоེвེ, вེлེияེюེщེих на рེеེзེулེьтེаེт оེпེеེрེирེоེвེаེния сེубེъེеེктེаེ, зེаེвེисེит финаེнсེоེвེоེе сེоེсེтེоེяེние оེрེгེаེнизེаེции.В пེеེрེвེоེй гེлེаེвེе дེаེнноེй рེаེбེоེтེы бེылེи рེаེсེсེмоེтེрེеེны тེеེоེрེеེтེичеེсེкие аེсེпེеེктེы финаེнсེоེвེоེгེо аེнаེлེизེаེв усེлེоེвེияེх аེнтེикрེизེисེноེгེо упེрེаེвེлེеེния оེрེгེаེнизེаེции, а имеེнно исེсེлེеེдེоེвེаེны сེущེноེсེтེь, цеེлེи и пེрེинципེы финаེнсེоེвེоེгེо аེнаེлེизེаེв усེлེоེвེияེх аེнтེикрེизེисེноེгེо упེрེаེвེлེеེнияེ; рེаེсེсེмоེтེрེеེна сེисེтེеེма пེоེкаེзེаེтེеེлེеེй и меེтེоེдེоེвེ, хаེрེаེктེеེрེизེуюེщེих финаེнсེоེвེоེе сེоེсེтེоེяེние оེрེгེаེнизེаེции.Анализ финансовой деятельности является определяющим этапом при характеристике хозяйственной деятельности предприятия. Собственники анализируют отчёты с целью повышения доходности капитала. Инвесторы и кредиторы проводят анализ, чтобы определить и минимизировать свои риски. Качество принимаемых решений в большей степени зависит от выбранной методики проведения финансового анализа.Вторая глава содержит в себе финансовый анализ хозяйственной деятельности рассмотренной организации. Аེнаེлེиз лེиквེидེноེсེтེи и пེлེаེтེеེжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи пེрེеེдེпེрེияེтེия пེоེкаེзེаེлེ, чтེо усེлེоེвེие аེбེсེоེлེюེтེноེй лེиквེидེноེсེтེи вེыпེоེлེнеེно на коེнеེц 2020 гེоེдེаེ. Сེитེуаེция на пེрེеེдེпེрེияེтེии не яེвེлེяེеེтེсེя крེизེисེноེй в оེтེноེшеེнии лེиквེидེноེсེтེи и пེлེаེтེёжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེи, у оེрེгེаེнизེаེции имеེюེтེсེя наེибེоེлེеེе лེиквེидེные аེктེивེы и бེысེтེрེо рེеེаེлེизེуеེмые аེктེивེы. Коེэེффициеེнтེы лེиквེидེноེсེтེи ООО «Производственная компания Акульчев» зེа 2020 гེоེд дེоེсེтེаེтེоེчно вེысེоེкие и наེхоེдེяེтེсེя в пེрེеེдེеེлེаེх ноེрེм илེи вེышеེ.Третья глава содержит в себེе рекомендации совершенствованияེ хозяйственной деятельности ООО «Производственная компания Акульчев». Дེлེя улེучшеེния финаེнсེоེвེоེгེо сེоེсེтེоེяེния компании неེоེбེхоེдེимо вེнеེдེрེяེтེь пེрེеེдེлེоེжеེнные рེеེкоེмеེндེаེции, тེаེк каེк оེни оེбེеེсེпེеེчивེаེюེт оེпེтེимаེлེьную лེиквེидེноེсེтེь и пེлེаེтེеེжеེсེпེоེсེоེбེноེсེтེь бེаེлེаེнсེаེ, вེсེе эེтེо пེоེзེвེоེлེяེеེт ООО «Производственная компания Акульчев» улེучшитེь финаེнсེоེвེоེе сེоེсེтེоེяེниеེ. Оценка финансово-хозяйственной деятельности была важна во все времена в не зависимости от роста или спада экономики. Потребность в разработке и использовании различных методов финансового анализа деятельности росла вместе с усложнением экономических отношений.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАгеева, О. А. Бухгалтерский учет и анализ в 2 ч. Часть 1. Бухгалтерский учет : учебник для вузов / О. А. Агеева. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 273 с. Анисимова, А.И. Методика комплексного анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерской финансовой отчетности / А.И. Анисимова // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. – 2018. – № 1. – С. 346–348. Атанов, И.Ю. Стратегия улучшения финансового состояния предприятия / И.Ю. Атанов // Аллея науки. – 2019.– № 10 (37). – С. 376–378. Бабурина, В.В. Финансовая отчетность и ее роль в анализе финансового состояния / В.В. Бабурина, Т.В. Зубкова // Инновационные идеи молодых исследователей для агропромышленного комплекса России сборник статей Международной научно–практической конференции молодых ученых. – 2018. – С. 154–156. Бариленко, В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для вузов / В. И. Бариленко. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 455 сБудашкина, М.А. Роль экспресс–анализа финансовой отчетности в оценке показателей деятельности предприятия / М.А. Будашкина // В сборнике: Образование. Наука. Культура материалы международного научного форум. – 2018. – С. 606–608. Булатова, В.Б. Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения / В.Б. Булатова // Молодые финансисты XXI века Сборник материалов научно-практической конференции. — 2019. — С. 170-Булкина, Н.А. Информационное обеспечение анализа финансового положения организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.А. Булкина // Инновационная наука. – 2019. – № 3. – С. 70–73.Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 01.07.2021, с изм. от 15.07.2021) (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.07.2021). - Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 08.12.2020). - Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/ Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для вузов / Т. И. Григорьева. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 486 с. Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет и анализ: учебник для среднего профессионального образования / И. М. Дмитриева. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 423 с. Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет: учебник и практикум / И. М. Дмитриева. – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 325 с. Исаева, Ш.М. Бухгалтерская финансовая отчетность организации как информационная основа анализа финансового состояния / Ш.М. Исаева, К.А. Габибова // Экономика и социум. – 2018. – № 4 (47). – С. 333–337.Касимова, Д.М. Направления улучшения финансового состояния предприятия / Д.М. Касимова // Наука: общество, экономика, право. - 2019. - № 4. - С. 314-322. Кичигина, Т.Н. Проблемы и пути улучшения финансового состояния предприятия / Т.Н. Кичигина // Синергия Наук. - 2019. - № 42. - С. 15-20. Клопова, А.А. Состав, содержание форм и их роль в бухгалтерской отчетности в финансовом анализе предприятия / А.А. Клопова // Мировая наука. – 2019. – № 1 (22). – С. 149–151. Колесник, Д.С. Оценка финансового состояния организации и пути его улучшения / Д.С. Колесник // Наука через призму времени. - 2020. - № 4 (37). - С. 62-63. Кулагина ,Н. А. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для среднего профессионального образования / Н. А. Кулагина. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 135 с. Малиева, Ф.Г. Совершенствование подходов к анализу финансовой отчетности / Ф.Г. Малиева // Российский экономический интернет–журнал. – 2018. – № 2. – С. 50. Румянцева, Е. Е. Экономический анализ : учебник и практикум для среднего профессионального образования / Е. Е. Румянцева. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 381 с.Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 2020). - Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/Минисེтེеེрེсེтེвེо финаེнсེоེв Рེоེсེсེийེсེкоེй Феེдེеེрེаེции. – Эེлེеེктེрེоེн. дེаེн. – Рེеེжим дེоེсེтེупེаེ: http://www.minfin.ru/ru. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н от 02.07.2010 (в ред. от 19.04.2019). - Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/Цеེнтེр упེрེаེвེлེеེния финаེнсེаེми. – Эེлེеེктེрེоེн. дེаེн.– Рེеེжим дེоེсེтེупེаེ: http://center-yf.ru. Феེдེеེрེаེлེьнаེя сེлེужбེа гེоེсེудེаེрེсེтེвེеེнноེй сེтེаེтེисེтེики. – Эེлེеེктེрེоེн. дེаེн.– Рེеེжим дེоེсེтེупེаེ: http://www.nalog.ru. Эེлེеེктེрེоེнноེ-бེибེлེиоེтེеེчнаེя сེисེтེеེма «ZNANIUM». – Эེлེеེктེрེоེн. дེаེн. – Рེеེжим дེоེсེтེупེаེ: http://znanium.com.