Анализ имущества и капитала организации по данным бухгалтерского баланса, приложения к нему

ВведениеФинансовое состояние предприятия является переменной величиной, зависящей от различных факторов, как внутренних, так и внешних. Для получения точной и достоверной информации о финансовом состоянии на предприятия периодически проводится оценка, которая показывает его уровни платежеспособности и ликвидности, его имущественное положение [11]. Такая оценка является способом обнаружения скрытых резервов предприятия, а так же позволяет выделить его слабые и сильные стороны. Современные условия российской экономики и тенденции развития конкуренции обуславливают необходимость применения более качественного подхода к управлению финансами предприятия для достижения устойчивого развития. В подобной ситуации оценка финансового состояния представляется одним из ключевых инструментов поиска финансового вектора развития [21]. Исходя из этого, актуальность выбранной темы обусловлена выявлением сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия, а также разработки мер по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.Целью исследования является оценка финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз», а так же разработка путей по его укреплению.В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:представить организационно-экономическую характеристику ПАО «Сургутнефтегаз»;осуществить оценку финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз»;разработать и обосновать мероприятия по укреплению финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз».Объектом исследования является финансовое состояние предприятия. Предмет исследования представляет финансовое состояние ПАО «Сургутнефтегаз» и пути его укрепления.Временной период исследования включает данные отчетности ПАО «Сургутнефтегаз» за период 2018-2020 гг.Структура работы представлена введением, основной частью, заключением, списком использованных источников и приложениями. Теоретической и методической основой исследования послужили материалы научных статей, методических разработок, учебных пособий, нормативно-правовые и законодательные документы РФ, данные сети Интернет.Во введении обосновывается актуальность выбранной темы исследования, формулируются цель, задачи, объект, предмет исследования, указываются хронологические границы, а также перечисляются структурные компоненты отчета. Основная часть работы посвящена оценке финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз» и пути их укрепления. Заключение содержит итоговую оценку проделанной работы. Список использованных источников содержит библиографические описания, использованных в работе материалов.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сургутнефтегаз»ПАО «Сургутнефтегаз» (СНГ) – одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний [21]. Являясь современной многопрофильной компанией, ПАО  «Сургутнефтегаз» ответственно исполняет свои обязательства перед государством, акционерами, партнерами по  бизнесу и  потребителями продукции, проводит планомерную модернизацию производственных мощностей, рационально использует природные ресурсы, последовательно решает вопросы экологической безопасности производства, активно участвует в социально-экономическом развитии регионов своей деятельности [21].Надежная ресурсная база, непрерывный научный поиск, оснащенность передовой техникой, широкое применение прогрессивных технологий, собственный высокотехнологичный сервисный комплекс, высокий уровень автоматизации технологических процессов, наработанный колоссальный опыт и трудовые традиции, максимально эффективное использование производственного потенциала трудового коллектива сегодня позволяют ПАО «Сургутнефтегаз» определять перспективы развития.Основной целью деятельности СНГ является извлечение прибыли [21]. Основными видами деятельности являются [21]: 1. Разработка месторождений. 2. Геологическая деятельность. 3. Пользование недрами на условиях соглашений о разделе продукции для проведения работ по геологическому изучению недр, разведке и добыче нефти, газа, воды и других полезных ископаемых, строительства и эксплуатации подземных сооружений, не связанных с добычей полезных ископаемых. 4. Капитальный и подземный ремонт скважин. 5. Цементирование эксплуатационных и разведочных скважин. 6. Поставка и переработка нефти и газа. 7. Деятельность по содержанию и эксплуатации нефтебаз, нефтеналивных и других терминалов, автозаправочных станций (в том числе передвижных).8. Деятельность по хранению нефти и продуктов ее переработки. 9. Строительная деятельность. 10. Пусконаладочные работы и др.ПАО «Сургутнефтегаз» осуществляет также любые другие виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных федеральными законами.Уставный капитал составляет 5 463 577 261 000 (пять триллионов четыреста шестьдесят три миллиарда пятьсот семьдесят семь миллионов двести шестьдесят одна тысяча) рублей и разделен на именные акции следующих категорий (типов) [21]: 1. Привилегированные акции - 1 340 378 320 (один миллиард триста сорок миллионов триста семьдесят восемь тысяч триста двадцать) штук номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей.2. Обыкновенные акции - 4 123 198 941 (четыре миллиарда сто двадцать три миллиона сто девяносто восемь тысяч девятьсот сорок одна) штука номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей.Конец 70-х – начало 80-х прошлого века – это годы формирования союзной нефтегазовой промышленности, небывалого энтузиазма и подъема, создания высококвалифицированных коллективов нефтяников. Крупномасштабные капиталовложения, формирование научной школы, не имеющие аналогов проекты по освоению и разработке месторождений в Западной Сибири, бурное развитие нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности, предприятий, производящих нефтегазовое оборудование – для всех нефтяников это были, без преувеличения, великие годы. Это время позже назовут годами «легкой» нефти.Согласно приказу  Министерства нефтяной промышленности №495 от 15 сентября 1977 года  создаются  производственные объединения в Сургуте, Нижневартовске, Нефтеюганске.В состав производственного объединения «Сургутнефтегаз» вошли два нефтегазодобывающих управления  «Сургутнефть» и «Федоровскнефть», два управления буровых работ, строительно-монтажные управления, трест «Сургутнефтеспецстрой», центральная база по прокату и ремонту бурового оборудования, тампонажная контора, управления технологического транспорта и Сургутское управление автомобильных дорог.Территория, на которой предстояло разрабатывать месторождения коллективу объединения, огромная - от Салымских урманов до Холмогорского водораздела, Локосово,  Лангепас,  Ноябрьск, Когалым,  Муравленковский район,  Пурпе. Сотни километров бездорожья, полное отсутствие бытовых удобств на промыслах и буровых, постоянные проблемы с материально-техническим обеспечением – что могли противопоставить этому те, кто жил и работал ради  того, чтобы ощутить теплое биение первой нефти в трубе? Только мужество, выдержку, стойкость. А еще – творческий поиск,  дерзкие инженерно-технические решения,  новаторство, энтузиазм.В конце 70-х годов Сургут стали называть «нефтяной столицей Сибири», он становится центром развития Севера Тюменской области. К этому времени в городе была создана мощная база электроэнергетики, работающая на попутном нефтяном газе, основана крупнейшая в регионе база стройиндустрии, проложена железная дорога, автомагистрали, построен аэропорт.Как и многие предприятия в те годы, «Сургутнефтегаз» каждый год строил объекты социально-бытового назначения – школы, поликлиники, детские сады.В плане материально-технического обеспечения производственных процессов нефтяники находились достаточно часто в очень трудном положении. Выполнение плана по добыче требовали любой ценой, но под выполнение плана получить удавалось далеко не все. С одной стороны – плановая экономика, а с другой – приходилось буквально хватать все, что только давали по фондам, разнарядкам, лимитам. За рубежом оборудование закупалось централизовано, его качество и необходимые объемы с нефтяниками  никто не оговаривал.Отсутствие должного материально-технического обеспечения, качественного передового оборудования, техники сказывалось и на состоянии фонда скважин, и на темпах строительства инфраструктурных объектов, тормозило развитие ремонтной базы, которая в силу удаленности от промышленных районов была просто жизненно необходима.И в этих условиях сургутские нефтяники постоянно наращивали объемы добычи нефти – в 1984 году достигнут рекордный рубеж 67,5 млн тонн.  И этот пик был достигнут, когда мировая нефтедобыча приближалась к нижней точке спада, а темпы прироста добычи в российской части СССР были явно стагнирующими.В 1992 году начинается реорганизация нефтяной отрасли.Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» объединила нефтегазодобывающее предприятие «Сургутнефтегаз», Киришский нефтеперерабатывающий завод и ряд предприятий нефтепродуктообеспечения на Северо-Западе России [21].Достаточно непросто было в короткий срок из разных и по структуре, и по техническому уровню предприятий, находящихся за сотни и тысячи километров друг от друга, создать единый технологический комплекс, который бы не просто обеспечивал объемы добычи, переработки, сбыта, работал эффективно и прибыльно.  «Сургутнефтегаз», преодолев трудности организационного периода, стал стройной, хорошо управляемой и эффективно работающей вертикально-интегрированной компанией.За годы работы в новых экономических условиях значительно выросли  мощности всех вошедших в состав компании предприятий, полностью модернизирована их производственная база,  введен в эксплуатацию не имеющий аналогов в России  завод по производству моющих средств,   создано  управление поисково-разведочных работ – одно из крупнейших в России, получил развитие корпоративный научно-исследовательский и проектный комплекс, обладающий мощным научным потенциалом, создан собственный газоперерабатывающий комплекс, реализована программа развития малой энергетики на основе строительства газотурбинных и газопоршневых электростанций, создан мощный нефтегазодобывающий производственный комплекс в Республике Саха (Якутия), что позволило начать промышленную добычу нефти в новой нефтегазоносной провинции. ПАО «Сургутнефтегаз» сформировалось  в высокотехнологичную энергетическую компанию.Сегодня ПАО «Сургутнефтегаз» осуществляет деятельность в  сфере поиска, разведки и  добычи углеводородного сырья в  трех нефтегазоносных провинциях России  – Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и  Тимано-Печорской. Производственные подразделения компании оснащены передовыми техникой и технологиями, адаптированы к  местным горно-геологическим, климатическим условиям и позволяют акционерному обществу самостоятельно осуществлять весь комплекс необходимых работ.По данным ПАО «Сургутнефтегаз» [21], принадлежащие компании извлекаемые запасы нефти и природного газа составляют около 2,5 млрд тонн нефтяного эквивалента. Базовым месторождением компании является Фёдоровское — в 2019 году СНГ получил с него 9,9 млн т (16 % добычи, в 1983 году объём добычи здесь составил 36 млн т), также среди крупнейших месторождений (в порядке убывания объёма добычи в 2020 году) —  HYPERLINK "https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D1%8F%D0%BD%D1%82%D0%BE%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B0%D0%B7%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%81%D0%B0%D1%82%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5" \o "Лянторское нефтегазоконденсатное месторождение" Лянторское, Западно-Сургутское, Быстринское, Северо-Лабатьюганское, Конитлорское, Юкъяунское, Вачимское,  HYPERLINK "https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A2%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BA%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D1%8F%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5" \o "Талаканское нефтяное месторождение" Талаканское и др. Компания имеет в своем активе семь нефтегазодобывающих управлений (НГДУ): «Сургутнефть», «Быстринскнефть», «Федоровскнефть», «Комсомольскнефть», «Лянторнефть», «Нижнесортымскнефть», «Талаканнефть» (Якутия).«Сургутнефтегаз» контролирует нефтеперерабатывающий завод  HYPERLINK "https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%B8%D1%80%D0%B8%D1%88%D0%B8%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B5%D0%BE%D1%80%D0%B3%D1%81%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%B5%D0%B7" \o "Киришинефтеоргсинтез" Киришинефтеоргсинтез в городе Кириши Ленинградской области, Сургутский газоперерабатывающий завод. Имеется ряд сбытовых подразделений в Центральном и Северо-Западном федеральных округах России — «Псковнефтепродукт», «Калининграднефтепродукт», «Тверьнефтепродукт» и «Новгороднефтепродукт». Помимо этого, в составе компании есть научно-исследовательская база: институт «СургутНИПИнефть» и проектный институт « HYPERLINK "https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B5%D0%BD%D0%B3%D0%B8%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B5%D1%85%D0%B8%D0%BC" \o "Ленгипронефтехим" Ленгипронефтехим» [21].Таким образом, ПАО «Сургутнефтегаз» крупнейшая нефтяная компания, добывающие мощности которой в основном сконцентрированы в Ханты-Мансийском автономном округе.2. Анализ имущества и капитала организации по данным бухгалтерского баланса, приложения к нему2.1. Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ имущественного положения организации и оценка изменения пассива баланса ПАО «Сургутнефтегаз»Экономическая деятельность ПАО «Сургутнефтегаз» имеет прямое отражение в статьях баланса и показателях финансовой отчетности (Приложение 2).Используя данные бухгалтерского баланса ПАО «Сургутнефтегаз» за 2020 год (Приложение 1), с помощью горизонтального и вертикального анализа получен ряд характеристик имущества ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020 гг. За анализируемый период общая величина имущества ПАО «Сургутнефтегаз» в основном увеличивалась (рис. 1). Всего за 2020 год увеличилось на 20,28% или 254 622 тыс. руб.Рис. 1. Состав и структура актива бухгалтерского баланса ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020 гг., тыс.руб.В структуре активов ПАО «Сургутнефтегаз» за 2020 год наибольший удельный вес занимают оборотные активы (около 60 %).Среди оборотных активов ПАО «Сургутнефтегаз» наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (около 88,3%), что говорит о наличии авансов, выданных поставщикам и ухудшает ликвидность текущих активов. Кроме того, высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставленного организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов [2].В структуре внеоборотных активов ПАО «Сургутнефтегаз» наблюдается отрицательная динамика показателей баланса. В общей структуре баланса внеоборотные активы в 2020 году по сравнению с предыдущим уменьшились на 10 905 тыс.руб.Заметное место в структуре внеоборотных активов занимают основные средства (в 2020г. удельный вес составил 38,49% в структуре всех активов). Этот факт характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта. Следует отметить, что прочие внеоборотные активы занимают в структуре активов около 55%. Это обусловлено спецификой деятельности компании, в частности, буровые установки - дорогостоящие основные средства [2].Состав и структура пассива бухгалтерского баланса ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020 гг. представлена на рис. 2.Рис. 2. Состав и структура пассива бухгалтерского баланса ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020 гг., тыс.руб.Долгосрочные обязательства компании к 2020 году увеличились на 11,92 % и составили 16 016 тыс.руб. Краткосрочные обязательства имели положительную динамику и увеличились к 2020 году на 19,82%.Таким образом, увеличение раздела баланса «Краткосрочные обязательства», т.е. долги организации, старение кредиторских счетов говорит о неблагополучии финансов компании. Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику распределения финансов по своим платежам, либо задерживает поставки. Что касается долгосрочных обязательств, то они занимают последнюю позицию в структуре пассива баланса (в 2020 г примерно 10 %), что характеризует устойчивое финансовое положение предприятия. 2.2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «Сургутнефтегаз»Показатель, характеризующий расчеты с дебиторами показывает неблагоприятную тенденцию для ПАО «Сургутнефтегаз». Доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов в 2020 году равна 82%, в 2019 году этот показатель был равен 77%. Можно считать, что причина снижения дебиторской задолженности заключается в погашении задолженности дебиторами на конец периода и в росте производственных запасов. Следовательно, структура имущества предприятия мобильна. Важное значение в анализе дебиторской задолженности имеет определение оборачиваемости и периода погашения дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2020 году = 8,35, а в 2019 = 12,09. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности замедлился на 3,74 в сравнении с 2019 годом. Продолжительность одного оборота увеличилась на 13,51 день, в 2020 году = 43,70, в 2019 – 30,19.Доля кредиторской задолженности в структуре краткосрочных обязательств = 74%, в 2019 году этот показатель был равен 84%. Снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие отказалось от привлечения дополнительные кредитные средства, снижаются расчеты по налогам и сборам.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показал положительную динамику, увеличившись с -12,85 до -9,98. Однако это отрицательно сказывается на ликвидности предприятия. Продолжительность одного оборота увеличилась, что также несет отрицательную тенденцию. В 2020 году показатель равен -36,57, а в 2019 году = -28,40.Важным аспектом анализа дебиторской и кредиторской задолженностей является их сопоставление. В мировой учетно-аналитической практике такое сопоставление – обычный и распространенный прием анализа. Следует учесть, что финансовый цикл может быть сокращен не только за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, но и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности, однако не носящего критического характера для финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.Кроме того, так как оборачиваемость дебиторской задолженности больше кредиторской задолженности, то возможен остаток свободных средств у предприятия.2.3. Анализа состояния производственных запасов ПАО «Сургутнефтегаз»Анализ состояния производственных запасов предполагает установление доли этого вида оборотных средств в общей их сумме и ее изменения за исследуемый период, а также оборачиваемости производственных запасов.Доля запасов в структуре оборотных активов ПАО «Сургутнефтегаз» в 2020 и 2019 году равны 10,91 и 15,10 соответственно.Показатель доли производственных запасов в сумме оборотных средств низкий, следовательно, структура имущества предприятия мобильна. Оборачиваемость производственных запасов – отношение себестоимости реализованной продукции к величине производственных запасов. Оборачиваемость производственных запасов является важным аспектом анализа их состояния. Поскольку производственные запасы учитываются, как правило, по стоимости их приобретения, для расчета оборачиваемости применяется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. В целом, чем выше показатель оборачиваемости производственных запасов, тем меньше денежных средств связано в этой наименее ликвидной части оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют эти активы и тем устойчивое финансовое состояние предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой кредиторской задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутится прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами.Коэффициент оборачиваемости запасов показывает динамику к увеличению, что является благоприятной тенденцией, увеличившись к 2020 году со значения –56,09 на значение -55,49. Период обращения производственных запасов (срок хранения) – отношение продолжительности анализируемого периода в днях к оборачиваемости производственных запасов. Характеризует продолжительность цикла, в течение которого запасы превращаются в денежные средства. Сокращение времени обращения означает ускорение обращения. При увеличении времени обращения производственных запасов можно предположить их потенциальный моральный износ. В то же время увеличение времени обращения оправдано, в том случае, например, когда ожидается повышение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты.Благоприятную тенденцию подтверждает продолжительность одного оборота запасов в днях, которая ускорилась на 0,07. В 2020 году показатель = -6,58, в 2019 году = -6,51.Определение частных показателей, характеризующих состояние производственных запасов, дает дополнительную информацию для анализа. Так, повышение оборачиваемости сырья и материалов (снижение времени обращения сырья и материалов), может свидетельствовать о недостатке данной части оборотных средств на предприятии, что в дальнейшем может сдерживать развитие бизнеса. Повышение оборачиваемости готовой продукции может означать повышение спроса на продукцию предприятия, снижение оборачиваемости – затоваривание готовой продукции в связи со снижением спроса, иные трудности со сбытом.Итак, коэффициент оборачиваемости активов ПАО «Сургутнефтегаз» имеет тенденцию к замедлению оборачиваемости. Он снизился на 0,62. Также увеличилась и продолжительность одного оборота активов с 76,46 до 87,95.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов увеличил скорость от 9,72 до 10,34 с сокращением продолжительности одного оборота на 2,28.Снизил свое значение коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 2,46. Также значительно увеличилась продолжительность одного оборота, а именно на 13,77 дней.2.4. Анализ ликвидности, платежеспособности, и финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз»Чтобы говорить о финансовой устойчивости предприятия необходимо провести анализ относительных и абсолютных показателей. Рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности ПАО «Сургутнефтегаз». Полученные результаты расчета представим в таблице 1. Таблица 1 – Результаты оценки показателей ликвидности и платежеспособности ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020гг.Наименование показателя 2018 г.2019 г.2020 г.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,07 0,13Коэффициент текущей ликвидности 1,23 1,28 1,31Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности 1,08 1,07 1,07Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть текущих обязательств, может быть покрыта за счет денежных средств и ценных бумаг, интересен поставщикам сырья и материалов и является жестким критерием платежеспособности предприятия [22]. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно находиться в пределах 0,1 – 0,7. Исходя из анализа, мы видимо, что платежеспособность ПАО «Сургутнефтегаз» имеет неустойчивое положение. В 2018 году, например, предприятие способно было погасить всего лишь 13% своих обязательств, что говорит о низкой платежеспособности компании. В 2019 году положение общества незначительно ухудшилось, и в 2020 году этот показатель составил 6%, что свидетельствует об очень низкой платежеспособности организации.Коэффициент текущей ликвидности, должен быть равен 2. Он представляет интерес для держателей ценных бумаг и говорит о том, что общество за анализируемый период (2018 – 2020 гг.) имеет возможность погашения текущими активами свои текущие обязательства, так как проанализированные коэффициенты находятся близко к необходимому значению 1,5. Однако предприятию необходимо систематично работать с дебиторами.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности, оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть [22]. С помощью этого коэффициента можно определить, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями или привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Допустимое значение коэффициента 0,1 – 0,7. В рамках предприятия ПАО «Сургутнефтегаз» можно сделать вывод о том, что способность погашать краткосрочные обязательства постоянно находится на должном уровне, и даже немного растет.Таким образом, можно сделать вывод о том, что ПАО «Сургутнефтегаз» является ликвидным предприятием, которое способно в полной мере погашать свои обязательства.Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз», полученные данные сведем в таблицу 2.Таблица 2 – Результаты оценки относительных показателей финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018 – 2020 гг.Наименование показателя 2020 г. 2019 г.2018 г.Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,170,200,21Коэффициент маневренности0,100,100,10Коэффициент финансовой независимости0,500,590,63Коэффициент финансовой зависимости0,500,410,37Коэффициент самофинансирования1,001,451,74 Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ≥0,1 (или 10%) [9]. Как видно из таблицы, обеспеченность собственными средствами гораздо выше нормативного значения, что указывает на наличие возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики. Следовательно, можно констатировать наличие необходимой величины собственных оборотных средств для финансовой устойчивости предприятия.Коэффициент маневренности показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства [7]. Для нормального положения предприятия на рынке, значения этого коэффициента лежат в пределах 0,2-0,5. За анализируемый период значение данного показателя находится ниже нормативного значения. С финансовой точки зрения это означает не только о плохой финансовой устойчивости предприятия за исследуемый временной отрезок, но и о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы.Рекомендуемое значение коэффициента финансовой независимости 0,4 Кфн 0,6. Рассчитанные значения данного коэффициента находятся в пределах рекомендуемых границ, что означает стабильную финансовой устойчивости предприятия и указывает на финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования.Полученные значения коэффициента финансовой зависимости находятся в пределах рекомендуемой границы (рекомендуемое значение – менее 0,5). Следовательно, ПАО «Сургутнефтегаз» не теряет свою финансовую устойчивость.За анализируемый период значения коэффициента самофинансирования входит в границы норматива (> 0,7). Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.Для начала необходимо рассчитать показатели источников формирования запасов. Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя:1) Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:СОС = СК – ВОА = стр. 1300 + 1530 – 1100 (форма №1) (1)где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»);BОA – внеоборотные активы (раздел I баланса).2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:СДИ = СОС + ДКЗ (2)где ДКЗ – долгосрочные обязательства (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства») = стр. 1400.3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):ОИЗ = СДИ + ККЗ (3)где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства») = стр. 1500 – 1530.Рассчитаем абсолютные показатели ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018 год:1) СОС2018 = 113 481 тыс. руб. 2) СДИ2018 = 127 173 тыс. руб.3) ОИЗ2018 = 532 044 тыс. руб.Затем рассчитаем аналогичные показатели ПАО «Сургутнефтегаз» за 2019 год:1) СОС2019 = 126 768 тыс. руб.2) СДИ2019 = 141 078 тыс. руб.3) ОИЗ2019 = 638 723 тыс. руб.Теперь рассчитаем аналогичные показатели ПАО «Сургутнефтегаз» за 2020 год:1) СОС2020 =150 798 тыс. руб.2) СДИ2020 = 166 814 тыс. руб.3) ОИЗ2020 = 904 250 тыс. руб.В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками финансирования:1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:∆СОС = СОС – 3 (4)где ∆СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 – запасы (раздел II баланса) = стр. 1210.2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):∆СДИ = СДИ – 3 (5)3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источником покрытия запасов (∆ОИЗ):∆ОИЗ = ОИЗ – 3 (6)В 2018 году показатели обеспеченности запасов источниками финансирования ПАО «Сургутнефтегаз» составили:1) ∆СОС2018 = 29 597 тыс. руб.2) ∆СДИ2018 = 43 289 тыс. руб.3) ∆ОИЗ2018 = 448 160 тыс. руб.В 2019 году показатели обеспеченности запасов источниками финансирования ПАО «Сургутнефтегаз» составили:1) ∆СОС2019 = 30 350 тыс. руб.2) ∆СДИ2019 = 44 660 тыс. руб.3) ∆ОИЗ2019 = 542 305 тыс. руб.В 2020 году показатели обеспеченности запасов источниками финансирования ПАО «Сургутнефтегаз» составили:1) ∆СОС2020 = 52 122 тыс. руб.2) ∆СДИ2020 = 68 138 тыс. руб.3) ∆ОИЗ2020 = 805 574 тыс. руб.Полученные данные систематизируем в табл. 3.Приведенные в табл. 3 показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования можно трансформировать в трехфакторную модель (М): М = (∆СОС, ∆СДИ, ∆ОИЗ)Таблица 3 – Результаты оценки абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз» (показатели обеспеченности запасов источниками финансирования) за 2018 – 2020 гг. (тыс.руб.)Наименование показателя2020 г.2019 г.2018г.∆СОС52 12230 35029 597∆СДИ68 13844 66043 289∆ОИЗ805 574542 305448 160Данная модель характеризует три этапа финансовой устойчивости предприятия. Исходя из существующих на практике четырех типов финансовой устойчивости (табл. 4), определим финансовую устойчивость ПАО «Сургутнефтегаз».Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная финансовая устойчивость) можно представить в виде следующей формулы:М1= (1, 1, 1), т. Е. ∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0. Абсолютная финансовая устойчивость (M1) в современной России встречается очень редко.Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:М2 = (0, 1, 1), т. Е. ∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:М3 = (0, 0, 1), т. Е. ∆СОС < 0; ∆СДИ< 0; ∆ОИЗ ≥ 0. Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:М4 = (0, 0, 0), т. Е. ∆СОС < 0; ∆СДИ< 0; ∆ОИЗ < 0. Таблица 4 – Модель и тип финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020 гг.ГодМодель финансовой устойчивостиТип финансовой устойчивости1232018 г.М = (1, 1, 1)Абсолютная финансовая устойчивость2019 г.М = (1, 1, 1)Абсолютная финансовая устойчивость2020 г.М = (1, 0, 1)Абсолютная финансовая устойчивостьПолученные модели свидетельствуют, основными источниками финансирования запасов ПАО «Сургутнефтегаз» в 2018-2020 гг. являются собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы. Финансовая устойчивость ПАО «Сургутнефтегаз» в анализируемом периоде характеризуется нормальной платежеспособностью. У компании наблюдается стабильная доходность текущей деятельности.Таким образом, подводя итоги проведенной оценки финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз» следует заметить, что в 2018-2020 гг. у компании, наблюдается нестабильная, находящаяся в упадке платежеспособность, однако ПАО «Сургутнефтегаз» характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью.3. Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Сургутнефтегаз»3.1 Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов ПАО «Сургутнефтегаз» Анализ финансового состояния предприятия будет неполным без анализа финансовых результатов его деятельности. Финансовые результаты деятельности геологического предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Основными задачами анализа финансовых результатов являются: оценка уровня выполнения плановых заданий по прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения прибыли на предприятии; разработка мероприятий по увеличению прибыли и рентабельности. Основным источником информации для данного раздела анализа является бухгалтерская отчетность и в первую очередь форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». Для целей анализа целесообразно сравнивать плановые и фактические показатели по источникам образования прибыли.Проведем анализ состава, динамики и структуры Отчета о финансовых результатах (таблица 5).Таблица 5 – Анализ состава, динамики и структуры Отчета о финансовых результатах ПАО «Сургутнефтегаз» за 2019-2020гг.Наименование показателяКодза 2020 годза 2019 годАбсолютные отклоненияОтносительный отклоненияВыручка:21103 133 8352 997 217136 6184,56Себестоимость продаж2120-2 737 999-2 704 012-33 9871,26Коммерческие расходы2210-12 532-868-11 6641343,78Управленческие расходы2220-244 863-216 215-28 64813,25Продолжение таблицы 5Прибыль(убыток) от продаж2200138 44176 12262 31981,87Проценты к уплате2330-10 889-2 152-8 737405,99Прочие доходы234017 07224 910-7 838-31,47Прочие расходы2350-95 659-48 820-46 83995,94Прибыль (убыток) до налогообложения230048 98050 073-1 093-2,18Текущий налог на прибыль2410-12 845-12 89045-0,35Чистая прибыль (убыток)240037 10538 608-1 503-3,89Из данных табл. 5 видно, что балансовая прибыль за 2020 год снизилась по сравнению с 2019 на 2,18%. Это говорит об отрицательной динамике финансового положения компании на рынке, и для того, чтобы перейти в положительную динамику, нужно принимать радикальные меры с помощью внедрения различных нововведений. На снижение балансовой прибыли оказали влияние: увеличение суммы прочих расходов на 95,94 %. уменьшение прочих доходов на 31,47 % увеличение коммерческих расходов на 1343,78 % увеличение процентов к уплате на 405,99 % Увеличению балансовой прибыли способствовали: увеличение выручки от продаж на 4,56 %; увеличение прибыли от продаж на 81,87 % увеличение управленческих расходов на 13,25 % В общем итоге, сумма всех факторов, влияющих на балансовую прибыль, оказала на нее отрицательное воздействие. 3.2. Коэффициентный анализ Отчета о финансовых результатахВ рыночных условиях велика роль показателей рентабельности, определение которых строится на сравнении прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов [14].Согласно определению отечественных авторов, показатели рентабельности – показатели обобщенной характеристики эффективности работы предприятия в целом, показывающие, насколько прибыльна деятельность организации. Оценку рентабельности компании проведем с помощью таких основных относительных показателей, как: рентабельность реализованной продукции;рентабельность совокупных активов;рентабельность внеоборотных активов;рентабельность оборотных активов;рентабельность чистого оборотного капитала;рентабельность собственного капитала;рентабельность инвестиций;рентабельность продаж.Произведенные расчеты по указанным показателям приведем в таблице 6.Таблица 6 – Результаты оценки относительных показателей рентабельности ПАО «Сургутнефтегаз» за 2018-2020ггНаименование показателя2018г2019г2020г1234Рентабельность реализованной продукции (Ррп)-5,06-2,82-1,05Рентабельность совокупных активов (Ра)6,497,981,01Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа)16,1616,231,89Продолжение таблицы 61234Рентабельность оборотных активов (Роа)10,8315,682,18Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок)58,7270,999,11Рентабельность собственного капитала (Рск)9,8010,381,85Рентабельность инвестиций (Ри)9,6010,191,82Рентабельность продаж. (Рпродаж)1,561,670,26Рентабельность реализованной продукции определяет эффективность реализации продукции на 1 рубль проданной продукции. Другими словами показывается количество средств, оставшееся у предприятия после покрытия себестоимости продукции. За анализируемый период данный показатель имел тенденцию понижению (2018 года к 2019 на -1,77; 2020 года к 2019 на -2,24). Это говорит об увеличении цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, работ, услуг.За анализируемый период наблюдается отрицательная динамика рентабельности совокупных активов (к 2020 году этот показатель понизился на 1,49 по сравнению с 2019 годом), что свидетельствует о понижении величины прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов и об уменьшении эффективности использования активов предприятия.Рентабельность внеоборотных активов за анализируемый период увеличилась к 2019 году на 14,34%, что говорит о значительном увеличении величины бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов, а к 2020 году наблюдается уменьшение, которое составило 0,07%. Это свидетельствует о том, что эффективность использования внеоборотных активов предприятия незначительно ухудшилось.Такой финансовый показатель, как рентабельность оборотных активов возрос на 13,5% (в 2019 году по сравнению с 2018), что говорит об увеличении величины бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов и повышении эффективности их использования, к 2020 году произошло уменьшение, которое составило 4,85 %. Это свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.Рентабельность чистого оборотного капитала к 2019 году повысилась на 61,88%, что знаменует окупаемость собственных оборотных средств. В 2020 году этот показатель снизился на 12,27%.Резкое увеличение рентабельности собственного капитала к 2019 г. на 8,53% по сравнению с 2018 г. свидетельствует о росте величины чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. В этом случае можно сделать вывод о повышении эффективности использования акционерного капитала. Однако к 2020 году показатель вновь снижается на 0,58%.В 2020 г. наблюдается снижение рентабельности инвестиций на 0,59% по сравнению с 2019 г., в связи с чем можно констатировать незначительное снижение прибыльности инвестиционной деятельности ПАО «Сургутнефтегаз».Отрицательная динамика показателя рентабельности продаж в 2020 г. по сравнению с 2019 г. обусловлена снижением выручки при более высоких темпах роста полной себестоимости выполненных работ, услуг в связи с получением выручки под реализацию инвестиционных проектов. Таким образом, показатели деловой активности в своем большинстве несут отрицательную тенденцию в развитии предприятия, что свидетельствует о неэффективности использования имеющихся у ПАО «Сургутнефтегаз» ресурсов. Такой же результат показывает анализ рентабельности предприятия. Наблюдаемый незначительный упадок показателей рентабельности свидетельствует о неэффективности использования имущества предприятия.3.3. Анализ безубыточности продаж (маржинальный анализ)Каждое предприятие независимо от вида деятельности работает для получения прибыли. Прибыль считается путем вычитания суммы общих итоговых издержек из полученной выручки. То есть для того, чтобы оценить рентабельность и вычислить себестоимость единицы товара или конкретной услуги, необходимо вести учет всех видов затрат. Издержки компании разделяются на две категории – постоянные и переменные затраты. К постоянным издержкам относятся виды расходов, никак не зависящие от количества производимой продукции или объема работ. То есть к ним относятся расходы, которые работающее предприятие или ИП тратит при любых обстоятельствах, даже в том случае, когда дохода нет. К постоянным затратам относятся: платежи за аренду производственных площадей; выплата процентов по кредитам и займам; отчисления в налоговую и обязательные страховые взносы; оплата коммунальных услуг производственных мощностей; расходы на ремонт и амортизацию оборудования; заработная плата административного и управленческого персонала; оплата банковских услуг, аудита, юридического сопровождения;представительские расходы; оплата услуг связи и интернета. Эти виды затрат условно-постоянны, так как они тоже меняются при росте объема производства или количества оказываемых услуг. Однако влияние объема производства на них не так существенно по сравнению с переменными затратами. Переменные затраты – расходы, размер которых напрямую зависит от объема производимых товаров или услуг. Пример переменных затрат для предприятия, выпускающего продукцию – расходы на сырье. Чем больше объем продукции, тем больше необходимо сырья для производства. Значит, расходы на закупку необходимых исходных материалов увеличиваются. Помимо этого, к переменным затратам относятся: оплата электроэнергии, газа, других видов топлива и энергии для производства; выплаты зарплат работникам, находящимся на сдельной оплате труда;расходы на тару и упаковочные материалы; транспортные расходы на доставку продукции; оплата складских помещений для хранения готовой продукции; оплата комиссионных торговым представителям, реализующих товар;затраты на инструменты и другие технологические нужды производства.Переменные затраты зависят от прогресса или регресса производства и времени. Динамика изменений затрат прямо пропорциональна временному периоду. При краткосрочном периоде переменные затраты можно выделить, классифицировать и вычислить для внесения в сумму общих издержек. При длительном периоде времени все виды затрат являются переменными, потому что, так или иначе, меняются с течением времени и изменениями в хозяйственной и управленческой деятельности компании.Маржинальная прибыль (или маржинальный доход) – это разница между выручкой от реализации и переменными издержками. Причем оба эти показателя – выручка и затраты – берутся по конкретному объему продукции.Также можно сказать, что это доход, который остается у бизнеса с реализации за вычетом переменных затрат.Точка безубыточности — объем выручки, при котором компания покроет все свои затраты — постоянные и переменные.Запас финансовой прочности — это показатель финансовой устойчивости компании, коэффициент разницы между её фактическим состоянием и порогом рентабельности.Произведем расчет всех показателей, рассмотренных выше, и проведем вариантный анализ безубыточности, сведем все данные в таблицу 7.Таблица 7 – Система показателей безубыточности№ п/пПоказательУсловные обозначенияФактически за отчетный годВариант измененийIIIIIIIV1Объем продаж – выручка от реализации (нетто)Вр3 133 8353 290 5273 133 8353 290 5273 133 8352Переменные расходы в себестоимости продукцииРп2 737 9992 737 9992 737 9992 737 9992 737 9993Маржинальный доход(стр.1- стр.2)ДМ395 836552 528395 836552 528395 8364Уровень маржинального дохода, % (стр.3/стр.1100)ДУ13171317135Постоянные расходы в себестоимости продукции, тыс. руб.Н257 395257 395254 821254 821254 8216Критический объем продаж, или точка безубыточности (стр.5/стр.4100)Т2 037 7971 532 8922 017 4191 517 5632 017 4197Запас финансовой прочности в процентах к фактической выручке при 100%-ном освоении мощностей ((стр.1 – стр.6) / стр.1 100)ЗФП35533654368Прибыль от продажПр138 441295 133141 015297 707139 825По результатам расчетов, представленных в таблице 7, можно сделать вывод, что более предпочтительным вариантом изменения станет III вариант. Так как данная модель увеличивает прибыль предприятия более чем ч два раза от фактического значения показателя. Кроме того, значительно повышается запас финансовой прочности и снижается показатель точки безубыточности. Следует отметить, что и I вариант изменений тоже является одним из предпочтительных, так как не отстает по результатам от III варианта.Таким образом, увеличение объема продаж на 5% и снижение постоянных расходов на 10% приведет к значительному увеличению прибыли предприятия. 4. Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»Отчет о движении денежных средств содержит информацию о суммах денежных потоков в и из бизнеса. Некоторые инвесторы сравнивают денежные средства от операционной деятельности к сумме чистого дохода для того, чтобы оценить «качество» прибыли компании. Анализ денежных потоков компании может дать полезную информацию для понимания бизнеса и прибыли компании и для прогнозирования будущих потоков денежных средств. В этом пункте описываются инструменты и методы для анализа отчета о движении денежных средств, в том числе анализа основных источниках и направлений использования денежных средств, формирования денежных потоков и вычисления свободного денежного потока и коэффициентов денежных потоков. Оценка отчета о движении денежных средств должна включать общую оценку источников и направлений использования денежных средств в разрезе трех основных категорий, а также оценку основных факторов движения денежных средств в рамках каждой категории. Необходимо: 1. Вычислить, где основные источники и направления использования денежных потоков в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. 2. Оценить основные детерминанты операционного денежного потока. 3. Оценить основные детерминанты инвестиционного денежного потока. 4. Оценить основные детерминанты финансового денежного потока.Проведем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств (табл.8).Таблица 8 – Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств ПАО «Сургутнефтегаз» 2019-2020гг.ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение Темп прироста, %Сумма, тыс. р.Уд. вес, %Сумма, тыс. р.Уд. вес, %Сумма, тыс. р.Уд. вес, %Текущая деятельностьПоступления, всего2 794 8791002 514 569100-280 310100-10-от продажи продукции, товаров, работ, услуг2 746 12898,262 466 53098,09-279 59899,75-10-арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.-от перепродажи финансовых вложений-прочие поступления48 7511,7448 0391,91-7120,25-1Платежи, всего:-2 693 212100-2 507 283100185 929100-7-поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги-1 078 61840,05-861 40834,36217 210116,82-20-на оплату труда-1 153 40542,83-1 186 15747,31-32 752-17,623Продолжение таблицы 8-на выплату дивидендов, процентов-2 1710,08-10 8130,43-8 642-4,65398-на расчеты по налогам и сборам-30 1231,12-14 9350,6015 1888,17-50-на прочие расходы-428 89515,93-436 97017,43-8 075-4,342Чистые денежные средства от текущей деятельности101 6677 286-94 381-93Инвестиционная деятельностьПоступления, всего12 5721001 271100-11 301100-90-выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов12 5721001 271100-11 301100-90-выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений-полученные дивиденды-полученные процентыПродолжение таблицы 8-поступления от погашения займов, предоставленных другим организациямПлатежи, всего:-81 937100-52 64110029 296100-36-приобретение дочерних организаций-81 937100-52 64110029 296100-36-приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов-приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений-займы, предоставленные другим организациямЧистые денежные средства от инвестиционной деятельности-69 365 -51 370 17 995 -26Финансовая деятельностьПоступления, всего530 329100452 580100-77 749100-15Продолжение таблицы 8-поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг530 329100452 580100-77 749100-15-поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями-бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования-вкладов участников-другие поступленияПлатежи, всего:-580 849100-397 529100183 320100-32-погашение займов и кредитов (без процентов)-530 32991,30-355 58089,45174 74995-33-прочие платежи-50 5208,70-41 94910,558 5715-17-на выплату дивидендовЧистые денежные средства от финансовой деятельности-50 52055 051105 571-209Таким образом, денежный поток от текущих операций имеет отрицательную динамику, в структуре поступлений преобладают поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг, в структуре платежей – оплата труда работников. Денежные потоки от инвестиционных операций имеют положительную динамику. И денежный поток от финансовых операций имеет положительную динамику, в структуре поступлений преобладает – денежный поток от продажи внеоборотных активов, в структуре платежей – поток в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг.В таблице 9 рассмотрим коэффициенты характеризующих движение денежных средств.Таблица 9 - Коэффициенты характеризующих движение денежных средств ПАО «Сургутнефтегаз»ПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Коэффициент срочной ликвидности0,060,070,0116,67Коэффициент платежеспособности за период1,231,280,054,07Модифицированный коэффициент платежеспособности-0,99-1,00-0,01-0,01Рентабельность имущества организации, %0,080,010,08-87,5Рентабельность собственного капитала организации, %0,140,01-0,13-92,86Длительность оборота денежных средств, дн.25,220,6-4,6-18,25Таким образом, коэффициенты срочной ликвидности и платежеспособности отчета о движении денежных средств совпадают с коэффициентами, оцененными в предыдущих главах. В динамике коэффициенты ликвидности и платежеспособности имеют положительную тенденцию, что является благоприятным фактором для предприятия. Показатели рентабельности в динамике уменьшились, что является негативной тенденцией.ЗаключениеИтак, в рамках проведенной оценки финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз» первоначально была представлена краткая организационно-экономическая характеристика этого предприятия. Оценка и анализ финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием [13]. Затем в результате непосредственной оценки финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз» было заключено:в результате оценки коэффициентов ликвидности и платежеспособности удалось выяснить, что ПАО «Сургутнефтегаз» является ликвидным предприятием, которое способно в полной мере погашать свои обязательства;деловая активность ПАО «Сургутнефтегаз» показывает только отрицательную тенденцию, что характеризует неэффективное использование имеющихся ресурсов;наблюдаемое незначительный снижение показателей рентабельности, также свидетельствует о низкой эффективности использования имущества предприятия;на всем протяжении анализируемого периода наблюдалась абсолютная финансовая устойчивость компании. Можно порекомендовать руководству ПАО «Сургутнефтегаз» разработать меры, способствующие улучшению финансового состояния. Для этого необходимо внедрить факторинг для оптимизации дебиторской задолженности, проводить планирование финансовой деятельности, осуществлять прогнозирование движения денежных средств. Кроме того, необходимо стимулирование продаж, провести анализ рынка, расширить сферу услуг, контролировать количество производственных запасов.Таким образом, можно констатировать достижение поставленной цели и решение указанных задач.Список литературыГодовой отчет ПАО «Сургутнефтегаз» за 2020 г. [Электронный ресурс] / https://www.surgutneftegas.ru/investors/essential_information/reporting/ (дата обращения 10.12.2021).История компании ПАО «Сургутнефтегаз» [Электронный ресурс] / https://www.surgutneftegas.ru/company/history/ (дата обращения 10.12.2021).Устав ПАО «Сургутнефтегаз» [Электронный ресурс] / https://www.surgutneftegas.ru/investors/documentation/ (дата обращения 12.12.2021).Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Сургутнефтегаз» на 31.12.2020 [Электронный ресурс] /https://www.surgutneftegas.ru/investors/essential_information/reporting/ (дата обращения 14.12.2021).Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Сургутнефтегаз» на 31.12.2019 [Электронный ресурс] /https://www.surgutneftegas.ru/investors/essential_information/reporting/ (дата обращения 14.12.2021).Ачкасов, А. Л. Управление активами предприятия [Текст] / А. И. Ачкасов. – М.: Консалт-Банкир, 2019. – 451 с.Бухгалтерский баланс [Текст]: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред.О.И. Лаврушина. – 10-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2017. - 800 с. Белоглазова, Г.Н. Бухгалтерский учет, анализ, аудит. [Текст] / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая – Издательство Юрайт. – 2019. – 857 с.Головко, А.Т. Система бюджетного учета и отчетности [Текст]: учебное пособие / ред. А.Т. Головко, В.И. Грушко, М.Д. Денисенко. – М.: НКОС, 2020. - 480 с.Жуков, Е.Ф.  Активы предприятия. [Текст]: Учебник для бакалавров. / Жуков Е.Ф.  – Издательство Юрайт  2019 г. – 566 с.Костерина, Т.М. Внеоборотные активы и их оценка. 3-е изд., пер. и доп. Учебник для академического бакалавриата. Гриф УМО ВО. – Издательство Юрайт  2019 г. – 323 с.Петрук, О.М. Баланс предприятия [Текст]: учебное пособие / О.М. Петрук, С.З. Мошенский, О.С. Новичок. - М : Знание, 2018. - 568 с.Примостка, Л.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / Л.А. Примостка. – Алфавит, 2018 г. - 280 с.Тавасиев, А.М.  Финансовый менеджмент. Учебник для бакалавров. Гриф МО. – Издательство Юрайт  2020 г. – 647 с.Бритченко, И. Оценка кредитоспособности эмитента корпоративных облигаций [Текст] / И. Бритченко, Г. Перепелка // Вестник ЦБ РФ. - 2018. - № 11. - С. 52-56.Галасюк, В.В. Оценка финансового состояния предприятия [Текст] / В.В. Галасюк, В.В. Галасюк // Вестник ЦБ РФ. - 2019. - № 5. - С. 54-56.Гусейнов, В.А. Развитие и совершенствование управления кредитными процессами [Текст] В.А.Гусейнов // Аудит и финансовый анализ. – 2019. – № 3. – С. 356–360.Сахарова, М.О. К вопросу об управлении на предприятии [Текст] / Сахарова М.О. // Деньги и кредит. 2020. №3. С. 20-24Хрестинин, В.В. Финансовое состояние предприятия как фактор его кредитоспособности // Вестник МГУ (№ 6), 2020. Шаминин, А. Е. Финансовый менеджмент на предприятии // Деньги и кредит. - 2019. - № 6. - С. 48Шавлен, Т.Ю. Система бюджетного учета и отчетности [Текст]: учебное пособие / ред. Т.Ю. Шавлен, В.И. Грушко, М.Д. Денисенко. – М.: НКОС, 2017. - 415 с.Ярышева, А.Т. Сущность финансового менеджмента [Текст]: учебное пособие / ред. А.Т. Ярышева. – М.: НКОС, 2019. - 480 с.Ярышева, А.Т. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия [Текст]: учебное пособие / ред. А.Т. Ярышева. – М.: НКОС, 2018. - 315 с.ПРИЛОЖЕНИЕ 1Бухгалтерский баланс ПАО «Сургутнефтегаз» на 31.12.2020 г. Продолжение приложения 1ПРИЛОЖЕНИЕ 2Отчет о финансовых результатах ПАО «Сургутнефтегаз» за 2019-2020 гг.ПРИЛОЖЕНИЕ 3Отчет о движении денежных средств ПАО «Сургутнефтегаз» за 2019-2020 гг.Продолжение приложения 3Продолжение приложения 3