Прямые иностранные инвестиции в Россию и из России: анализ направлений движения средств

Офшорный бизнес и его роль в экономике России.

План доклада:

1. Введение.
2. Офшорные зоны.
3. Текущее состояние офшорного бизнеса.
4. ПИИ и их влияние на жизнь людей.
5. Заключение.
6. Список литературы.

1. ВВЕДЕНИЕ

Быстро растущая мобильность мирового рынка в последние годы
приводит к появлению возможностей для массового перераспределения
финансовых потоков и предпринимательских ресурсов между отдельными
странами. Международная миграция капитала давно стала обычным
явлением мировой экономики и отражает объективные тенденции ее
глобализации.
Именно глобализация привела к появлению такого явления как
стремительное развитие офшорных юрисдикций. Воспользовавшись
выгодным географическим положением, предоставив иностранным
компаниям различные налоговые льготы и другие льготы, многие маленькие
страны перестали быть малоразвитыми субъектами мировой периферии и
начали активно принимать участие в международной экономике. Банки,
страховые и инвестиционные компании, созданные в офшорных
юрисдикциях, стали неотъемлемой частью мировой экономики.
Оффшорный бизнес как проявление особенностей налоговой системы
Прежде всего, оффшорный бизнес-это предпринимательская деятельность,
осуществляемая в рамках международной группы компаний, часть
подразделений которой расположена в странах, представляющих налоговые,
инвестиционные, валютные и другие льготы. Одним из наиболее значимых
механизмов налоговой экономии является использование различий в уровнях
налогообложения в разных странах. Некоторые штаты и муниципалитеты,
которые не обладают собственным достаточным налоговым потенциалом,
прибегают к установлению льготного налогового режима на своей
территории или на ее части, что также может сопровождаться введением
запретов на предоставление информации о текущих финансовых операциях.
Именно благоприятный налоговый климат или безналоговый статус
стимулируют создание так называемого оффшорного бизнеса. Он строится
на возможностях офшорных зон. Оффшорная зона-это некая территория,

законодательством которой разрешено регистрировать компании6
получающие прибыль из источников, работающих за пределами этой
территории.
Если мы обратимся к определению Центрального банка Российской
Федерации, то оффшорная компания-это юридическое лицо,
зарегистрированное в стране или на территории с оффшорным статусом, в
пределах которого действуют налоговые, таможенные и другие льготы.

2. ОФФОРШНЫЕ ЗОНЫ

Оффшорный бизнес строится на возможностях офшорных зон. Это
международный термин налогового планирования, который означает
небольшие островные или прибрежные государства и территории, которые
проводят политику привлечения капитала из-за рубежа с помощью
предоставления налоговых льгот. Если обобщить выше сказанное, то под
оффшорными зонами можно понимать внутренние территории с льготным
налогообложением определенных видов доходов, а также свободные
экономические зоны и, конечно, зоны беспошлинной торговли.
Оффшорные зоны обязаны узаконить себя, как в общих чертах, так и в
отношениях с другими державами, получив их согласие на небольшое
(низкое) налогообложение. Это одна из важных, но не единственных
особенностей.
К основным из них можно отнести:
 Гарантия строгой банковской тайны;
 Отсутствие валютных ограничений;
 Политическая и экономическая стабильность в стране;
 Удовлетворение индивидуальных потребностей инвесторов.
Экономическая и политическая стабильность- главное условие6
которому должны соответствовать офшорные центры. Естественно, никто не
будет инвестировать страны, где финансы или экономический коллапс могут
быть национализированы. Также и с политическими изменениями.
Политический риск имеет решающее значение при принятии решений о
перемещении активов за границу.
Все офшорные зоны или, как их еще называют, налоговые гавани
сосредоточены в основном в нескольких частях света. Это:
 Средиземноморье: Кипр, Монако, Гибралтар;
 Европа: Люксембург, Швейцария, острова Джерси, Гернси.
 Арабские страны: Ливан, ОАЭ
 Африка: Сейшельские острова, Либерия.

3. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ ОФШОРНОГО БИЗНЕСА

В настоящее время деятельность офшорных зон неоднозначна. С
одной стороны, в их создании и функционировании появляются
глобальные тенденции внешнеэкономической деятельности в условиях
экономической глобализации. А с другой стороны, именно здесь
осуществляется значительная часть операций по «отмыванию» грязных
денег- осуществляются банковские махинации. Но, под натиском
мирового общественного мнения в лице ФАТФ, а также под давлением
отдельных государств, в первую очередь США, офшорные зоны, как и
другие страны, кстати, вынуждены порой кардинально пересматривать
свои законодательства.
Некоторые эксперты считают, что в настоящее время спрос на
инструменты офшорного бизнеса. Поэтому бизнесмены, которые долгое
время использовали офшоры, понимают, что вести бизнес по-прежнему
невозможно, так как большинство схем работы не укладывается в рамки
нового законодательства. Именно поэтому каждый торговец пробует найти
наиболее приемлемый выход из данной ситуации. Одни бизнесмены решают
отказаться от использования льготных стран для оптимизации
налогообложения. А другие предпочитают работать по старым схемам на
свой риск.
Таким образом, сегодня, несмотря на тенденцию к ужесточению
требований к владельцам безналоговых компаний, офшорный бизнес
продолжает развиваться. Это связано с тем, что во многих странах
продолжается борьба за унификацию налогообложения (Евросоюз), а в
других еще не сформирована система финансовых институтов, которые бы
позволили сберегать накопленные сбережения (Россия).
4. ПИИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ЖИЗНЬ ЛЮДЕЙ
В статистике ЦБ на 2021 год, под прямыми инвестициями
понимаются вложения средств, когда иностранный инвестор владеет 10% и
более в капитале компании. К прямым инвестициям относится не только
исходная операция по приобретению доли в предприятии, но и все
последующие финансовые операции между инвестором и данной компанией-
приобретение долевых и долговых инструментов, а также реинвестирование
доходов.
В 2020 году общий объем новых прямых иностранных инвестиций в
российские нефинансовые компании составил 1,4$ млрд, что более чем в 20
раз меньше показателя 2019 года (28,9млрд$), следует из данных Банка
России по платежному балансу.
В материалах ЦБ отмечается, что в первом и четвертом кварталах
2020 года наблюдался отток средств инвесторов, составивший 4,1$ млрд и

0,9$ млрд соответственно. Потери были компенсированы во втором- третьем
кварталах (5,9$ млрд и 0,5$ млрд), однако итоговый результат оказался
наименьшим в 19 веке.
В последний раз, по данным ЦБ, меньше чем в 2020 году сумма
прямых иностранных инвестиций в российские компании небанковского
сектора была в 1998 году. Тогда она составила 1,303$ млрд.
Максимума сумма таких инвестиций достигла в 2013 году (85,21$
млрд), уже в следующем году она упала почти впятеро (до 17,637 млрд), а
еще через год еще почти втрое (до 6,264$ млрд), после чего вновь начала
расти.
Портфельные инвестиции иностранцев в российские компании в 2020
году сократились на 14,1$ млрд: только за второй квартал отток средств (7,3$
млрд) оказался больше, чем за весь 2019 год (4,2$ млрд). В последний раз
портфельные инвестиции иностранцев в небанковский сектор российской
экономики сокращались сопоставимыми темпами в 2013 году (минус 12,3$
млрд).
Чистый отток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из капитала
российских компаний в 2018 году составил $6,464 млрд, следует
из данных ЦБ. Это рекордно высокий отток за всю историю наблюдений (с
1997 года).
В 2017 году был зафиксирован чистый приток ПИИ в Россию — $9,7 млрд, в
2016-м — $18,2 млрд. Отрицательное сальдо ПИИ за 20 лет фиксировалось
до этого три раза: $2,1 млрд — в 2003 году, $866 млн — в 2012-м, $445 млн
— в 2015-м. 
Отток инвестиций из России продолжается и в начале 2019 года.
Это связывают с общим трендом сокращения вложений в развивающиеся
рынки из-за замедления мировой экономики и Китая, а также нарастающим
санкционным давлением со стороны Запада и арестом главы Baring Vostok
Майкла Калви в России.

5. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мы подробно рассмотрели льготы, предоставляемые оффшорным
компаниям, основными видами которых являются льготное
налогообложение, минимальные требования к финансовой отчетности,
соблюдение принципа строгой конфиденциальности и другие. Оффшорный
бизнес продолжает оставаться законным инструментом налогового
планирования и оптимизации налогов для национальных компаний из разных
стран и физических лиц, ведущих международный бизнес. Среди перспектив

развития этого бизнеса можно выделить слияние офшорного и оншорного
секторов, что определяется либерализацией налогообложения внутри
собственных стран, постепенное перемещение центра оффшорных операций
в страны Юго-Востока Азии, а также ужесточение контроля над
деятельностью их жителей за рубежом.

6. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Налоги и налогообложение 7-е издание [1]
Пособие по налоговому менеджменту (С. В. Барулин) [2]
Налоги, краткий курс (Е. Н. Евстигнеев). [3]
http://www.tadviser.ru [4]
https://www.rbc.ru [5]