Контрольная по финансам на тему: "Раскройте содержание понятия "финансовая система"

Раскройте содержание понятия «финансовая система», охарактеризуйте особенности
отечественного и зарубежного подходов к трактовке и структуре финансовой системы.
Финансовая система – совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения
финансовых сделок, обмена активами и рисками. Роберт Кинг Мертон
Вопросами развития отечественной финансовой системы,формулированию направлений ее
усовершенствования, обоснованию способов адаптации зарубежного опыта к российским
реалиям занимаются такие отечественные ученые как: Б. Губский, О. Рогач, С. Переслегина, Н.
Ютанова, В. Аванесян, О. Данильченко, Г. Баскина, Д. Дадонов, В. Узбут и др.
Отличительные черты отечественной финансовой системы от типовых европейских вариантов
заключается в:
• несогласованности по срокам активов и пассивов, финансовых учреждений, промышленных
предприятий и прочих участников финансовых рынков (когда долгосрочные активы покрываются
краткосрочными обязательствами);
• доминирование обязательств в иностранной валюте;
• наличие теневой экономики и криминализация отдельных сфер деятельности.
Следующие отличия национальной финансовой системы от зарубежных заключаются в подходах к
регулированию, а именно в России применяется финансовый консерватизм в вариации секторной
модели. Эта модель предусматривает предоставление широких регулятивных полномочий по
осуществлению жесткой регламентации функционирования финансовой системы и ее участников
соответствующим органам контроля и надзора. Секторная модель регулирования предполагает
четкое распределение функций и заданий между органами, которые отдельно осуществляет
надзор за каждым из основных сегментов финансовой системы — банковским, страховым,
рынком ценных бумаг и т. д. Основным достоинством указанной модели является возможность
осуществлять надзор по каждому из секторов.
Отличие финансового консерватизма от финансового либерализма, который нашел свое
отражение, например, в Италии, Франции, Австралии, Португалии, Нидерландах, заключается в
том, что в условиях функционирования первого возникает неоправданно высокий риск роста
количества надзорных и регулирующих учреждений и расходов на их содержание, также
проявляется недостаточная координация и взаимодействие между надзорными органами,
увеличивается риск фрагментарности и непоследовательности нормативной базы, возрастает риск
отсутствия сотрудничества между государственными органами регулирования.
Секторальная модель также явно проигрывает модели мегарегулятора (Австрия, Бельгия,
Великобритания, Дания, Ирландия, Латвия, Мальта, Германия), позволяющая вести надзор за
деятельностью финансовых конгломератов, регулирование которых требует осуществлять оценку
риска на консолидированной основе. Также благодаря мегарегулятору создается конкурентная
нейтральность между участниками и обеспечивается равное «игровое поле»; появляется
возможность предотвращать регуляторные «перекосы»; обеспечивается регуляторная гибкость;
усиливается ответственность регулятора и минимизируется дублирование функций; открывается
возможность преодоления фрагментарности и непоследовательности нормативной базы;
внедряется унифицированный подход к различным типам финансовых институтов.