Анализ финансовой устойчивости организации СПК «Окинский» Зиминского района Иркутской области»

ВведениеФинансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.Важным условием непрерывной и эффективной деятельности предприятия является его благополучное финансовое состояние. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта хозяйствования, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость.Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможную финансовую устойчивость организации.Актуальность темы состоит в том, что анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием. Целью данной курсового проекта является разработка мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости СПК «Окинский».Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:раскрыть сущность и содержание понятия «Финансовая устойчивость» и рассмотреть факторы, влияющие на нее;проанализировать финансовую устойчивость предприятия СПК «Окинский»;проанализировать финансовое состояние предприятия СПК «Окинский»;выработать пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе финансового анализа.Объектом исследования является СПК «Окинский» Зиминского района Иркутской области. Предмет исследования - пути повышения финансовой устойчивости предприятия.Финансовая отчетность предприятия является основным источником информации для курсовой работы. Теоретические основы обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятийФинансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость» базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации (оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и привлеченными средствами) [2, 292с].В условии рыночной экономики, сложно переоценить роль финансового анализа в успешном развитии предприятия. Финансовый анализ позволяет оценить финансовое состояние предприятия, а также спрогнозировать его дальнейшее развитие на основе расчёта совокупности показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости и многих других [2, 292с].Вопросами финансового состояния предприятия занимались многие ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как: А.Д. Шеремет, М.Е. Гребнев, О.И Вяткина, М.М. Озиева и др.По мнению А.Д. Шеремета «финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков» [18, 472с].Под финансовой устойчивостью М.Е. Гребнева понимает «один из главных показателей, дающий общее представление о состоянии дел в организации, о ее платежеспособности, финансовой дисциплине, стабильности деятельности, зависимости от кредитов и займов» [8, 462с].По мнению О.И. Вяткиной «финансовая устойчивость предприятия (организации) предполагает такое состояние его ресурсов, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска» [6, 155с].Особо интересен к определению понятия финансовой устойчивости подход М.М. Озиевой, которая считает, что «финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта  это такое состояние его денежных ресурсов, обеспечивающее развитие и совершенствование предприятия главным образом благодаря собственным средствам сохраняя платежеспособность и кредитоспособность при наименьшем уровне предпринимательского риска».Существует 4 типа финансовой устойчивости предприятия:1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда сумма собственных оборотных средств Ес и краткосрочных кредитов и заемных средств Сзк превышает потребность в запасах Ез : Ез < Ес + Сзк [18, 472с].2) Нормальная устойчивость, при которой гарантируется оплатность, если Ез=Ес+Сзк. Объем запасов позволяет покрыть краткосрочные кредиты и займы и иметь собственные оборотные средства [18, 472с].3) Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств Сив в оборот организации (резервного капитала, фонда накопления и потребления, кредитов банка и заемных средств на временное пополнение оборотного капитала и других источников, ослабляющих финансовую напряженность): Ез=Ес+Сзк+Сив [18, 472с]. 4) Кризисное финансовое состояние, при котором степень текущей платежеспособности больше трех. Это предполагает, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных заемных средств, то есть Ез > Ес + Сзк + Сив. Равновесие платежного баланса в данной ситуации может обеспечиваться за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам и др. [18, 472с]. М.М Ельфимовская отмечает, что финансовую устойчивость можно классифицировать по месту возникновения на локальную и глобальную.Локальная финансовая устойчивость характеризует финансовую устойчивость предприятий и организаций в пределах одного региона, глобальная – в масштабах страны [10, с. 669].Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость предприятияДеятельность предприятий представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. Если какой-либо фактор выпадает из цепи рассмотрения, то оценка влияния других принятых в расчет факторов, а также выводы рискуют оказаться неверными [5, с. 155].Существующее многообразие факторов указывает на необходимость их классификации по разным признакам:по степени значимости различают первичные и вторичные;по времени действия: постоянные и переменные;по месту возникновения факторы подразделяются на: внешние и внутренние.Внешние факторы не зависят от усилий руководства предприятия, поэтому оно не в силах оказывать существенное влияние на финансовую устойчивость. Тогда как внутренние факторы зависят непосредственно от системы управления деятельностью данного предприятия.Внешние факторы, взаимодействуя, образуют среду функционирования предприятия. Они носят экзогенный характер, то есть не зависят от организации.К числу внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, относятся:экономические факторы;политико-правовые факторы; научно-технические факторы;социально- культурные факторы;природные факторы [8].В отличие от внешних, внутренние факторы носят эндогенный характер, то есть они зависимы от организации производства и от вида производственной деятельности. Внутренние факторы являются субъективными и многие из них можно количественно оценить.Основными внутренними факторами, влияющими на финансовую устойчивость предприятия, являются:финансовые ресурсы и эффективность их использования;принципы организации и управления;конкурентная позиция организации;отраслевая принадлежность предприятия [9].Одним из наиболее важных внутренних факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость предприятия, является приемлемый состав и структура активов, а также разработка оптимальной политики их формирования. Устойчивость и эффективность функционирования предприятий во многом определяется качеством текущих активов, величиной используемых запасов, денежных активов, оборотных средств и т.д.Рис. 1. Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивостиФинансовая устойчивость является отражением стабильного превышения поступления средств над их расходованием, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [7, с. 462].Следует выделить несколько функций обеспечения финансовой устойчивости предприятия: целевую, побудительную, регулирующую.Целевая функция связана с критерием эффективности системы, регулируемой финансово-экономическими отношениями - сокращением дефицита финансового потока для динамичного развития производства и обеспечение воспроизводства рабочей силы на экономически оправданном уровне.Побудительная функция ориентирует систему финансового обеспечения на эффективную организацию производственного процесса в реальном секторе экономики, в т.ч. в АПК.Регулирующая функция реализует потенциальную возможность при сокращении дефицита финансового потока формировать тенденцию к увеличению спроса.В условиях рынка хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.  Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание [6, с. 541].Методы анализа финансовой устойчивости предприятияФинансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги. Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой - нерационально использовать уже накопленные собственные средства [17, 447с].Если принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия [17, 447с].Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходим анализ:- состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;- наличия собственных оборотных средств;- кредиторской задолженности;- наличия и структуры оборотных средств;- дебиторской задолженности;- платежеспособности [15].Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования [3, 201с].Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса [12, 384с].Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:Наличие собственных оборотных средств (далее по тексту СОС), как разница между собственным капиталом (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать [12, 384с]: СОС = СК - ВОА (1)где СОС - собственные оборотные средстваСК - собственный капиталВОА - внеоборотные активы Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:СДИ = СОС + ДКЗ (2)где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займыОбщая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (ККЗ) [12, 384с].:ОИЗ = СДИ + ККЗ (3)где ККЗ - краткосрочные кредиты и займыТрем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:∆СОС= СОС - 3 (4)где 3 - запасы.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СДИ):∆СДИ = СДИ - 3 (5)Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИЗ):∆ОИЗ = ОИЗ - 3 (6)С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости [11, 384c].Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М= {1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, то есть организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности [1, 96с].Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М= {0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия [1, 96с].Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов [1, 96с].Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.Четвертый - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М= {0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд [1, 96с].Таблица 1. Типы финансовой устойчивости предприятияТип финансовой устойчивостиТрехмерная модельИсточники финансирования запасовхарактеристика финансовой устойчивостиАбсолютная финансовая устойчивостьМ=(1,1,1)Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)Высокий уровень кредитоспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.Нормальная финансовая устойчивостьМ=(0,1,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займыНормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.Неустойчивое финансовое состояниеМ=(0,0,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займыНарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.Кризисное (критическое) финансовое состояниеМ=(0,0,0)-Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротстваФинансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на два блока:коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств;коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств [1, 99с].Таблица 2. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятияПоказательСпособ расчетаНормальное ограничениеПоказываетКоэффициент финансовой независимостиСобственный капитал / Валюте баланса0,4 -0,6Удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) должникаКоэффициент финансовой устойчивостиСобственный капитал + долгосрочный заемный капитал / Валюте балансаБолее 0,6Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источниковКоэффициент финансированияСобственный капитал / Заемный капитал0,7; опт. = 1,5Какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средствКоэффициент финансового рискаЗаемный капитал / Собственный капиталНе выше 1,5Сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средствКоэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияСобственный капитал + доп.обяз.-внеоборотные активы / Обротные активы0,1; опт. больше 0,5Какая часть оборотных активов должника финансируется за счет собственных оборотных источниковАнализ коэффициентов – это нахождение соотношения между двумя отдельными показателями. Коэффициентов много, но всех их можно объединить в 5 групп по характеристикам:а) возможности погашения текущих обязательств;б) движения текущих активов;в) собственного капитала;г) результатов основной деятельности;д) информации о состоянии рынка.Методика анализа названных выше коэффициентов состоит в сравнении:- фактических коэффициентов текущего года с прошлогодними;- фактических коэффициентов с нормативами;- фактических коэффициентов предприятия с показателями конкурентов;- фактических коэффициентов с отраслевыми показателями [7, 420с].Признаками «хорошего» баланса являются: 1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периодом; 2. Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; 3. Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала; 4. Темпы прироста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые; 5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%; 6. В балансе должны отсутствовать статьи «непокрытый убыток». Аналитический финансовый баланс составляется посредством пересчета и перегруппировки статей баланса предприятия в крупные, внутренне однородные блоки [14, с. 120].Характеристика финансовой устойчивости СПК «Окинский»2.1 Краткая экономическая характеристика предприятияПредприятие является кооперативом. Все его положения закреплены в Коллективном договоре (правовом акте, регулирующем социально- трудовые отношения и заключаемый представителями работников кооператива с руководством), в который каждые три года вносятся поправки и изменения. Коллективный договор охватывает все аспекты, включая регулирование трудовых отношений, правила внутреннего трудового распорядка, положения об оплате труда работников предприятия, тарифные ставки работников, условия охраны труда, социальные льготы и гарантии, разрешение трудовых споров, медико- санитарную часть и еще ряд положений.Организационная структура СПК «Окинский» строится на принципе единоначалия. Во главе кооператива стоит общее собрание уполномоченных членов кооператива, далее наблюдательный совет кооператива, правление кооператива, непосредственно генеральный директор и его первый заместитель. Затем идет разветвление по отраслям и отделам. Всеми вопросами, непосредственно относящимися к реализации продукции, занимается коммерческий отдел. В нем работают такие специалисты, как ведущий товаровед по производству и реализации продукции, товаровед по переработке и реализации, товаровед розничной торговли, товаровед по реализации, инженер по качеству отдела реализации, ведущий бухгалтер отдела реализации, бухгалтера по реализации продукции. Так же филиал коммерческого отдела СПК «Окинский» находится в Иркутске в торговом центре «Сезон». В отделе работают: ведущий менеджер, товаровед, ведущий бухгалтер, бухгалтер, кассир, заведующий оптовым складом, кладовщик. Во главе отдела стоит начальник коммерческого отдела Самсонов И.А. Так же в непосредственном подчинении начальника данного отдела находятся все цеха по производству и переработке реализуемой продукции. Во главе каждого такого цеха находится главный технолог.Коммерческий отдел все свои действия согласовывает с экономическим отделом, который в свою очередь подразделяется на отдел по оплате труда и отдел планирования, хоз. расчета и анализа.Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности СПК «Окинский».Таблица 3. Основные финансово-экономические показатели деятельности СПК «Окинский» за 2019-2021 гг. (приложение 1)Показатель2019 г.2020 г.2021 г.2021 г. в % к 2019 г.Стоимость имущества, тыс. руб.17094451759878166486797,4Выручка от реализации, тыс.руб.14051741463993135916196,7Себестоимость продаж, тыс.руб.13988851455475119045285,1Валовая прибыль (убыток), тыс.руб.628985181687092582,7Прибыль от продаж (убыток), тыс.руб.628985188937142,1Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.295344138754695185,2Стоимость основных средств, тыс.руб.144232215541241638819113,6Численность работников, чел.107110961096102,3Площадь сельхозугодий, га29614536952896297,8Произведено выручки на 100 га сельхозугодий, тыс.руб.47452726469398,9Производительность труда, тыс.руб.1312,01335,81240,194,5Фондообеспеченность, тыс.руб.4870,42894,45658,5116,2Фондовооруженность, тыс.руб.1346,71418,01495,3111,0Фондоотдача, руб./руб.1,00,90,885,1Фондоемкость, руб./руб.1,01,11,2117,5Фондорентабельность, %0,0200,0260,033-Рентабельность затрат, %0,450,590,75-Проведя оценку основным финансово-экономическим показателям, деятельности СПК «Окинский» за 2019-2021 гг. выручка от реализации продукции снизилась на 2,6 % и составила 1359161 тыс.руб., себестоимость снизилась на 14,9 % и в отчетном году составила 1190452 тыс.руб., прибыль от продаж возросла на 42,1 % и составила 8937 тыс.руб., чистая прибыль предприятия возросла на 85,2 % и составила 54695 тыс.руб.Фондообеспеченность показывает, какая стоимость основных средств приходится на единицу площади с/х угодий. Данный показатель увеличился на 16,2 % и в 2021 году составил 5658,5. Также произошло увеличение таких показателей, как фондовооруженность и фондоемкость на 11,0 % и 17,5 % соответственно. Наблюдается снижение фондоотдачи в отчетном году на 14,9 % и составляет 0,8 руб. Чтобы повысить фондоотдачу нужно либо увеличить выручку при использовании уже имеющегося оборудования (повысить эффективность его использования, производить продукцию с большей добавленной стоимостью, увеличить время использования оборудования – количество смен, использовать более современное и производительное оборудование), либо избавиться от ненужного оборудования, снизив таким образом его стоимость в знаменателе коэффициента.Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия. В 2021 году данный показатель увеличился на 0,013 %. Увеличение коэффициента позволяет повысить финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия. Показатель не имеет общепринятого нормативного значения. Оптимальное значение коэффициента зависит от вида деятельности предприятия и его отрасли, так в фондоемких отраслях значение показателя будет ниже, нежели в торговых отраслях.2.2 Анализ финансовых показателей и типа финансовой устойчивости предприятияВ качестве основных финансово-экономических показателей предприятия выберем:показатели ликвидности предприятия;показатели деловой активности предприятии;показатели рентабельности предприятия.Задача оценки ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности организации.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков. Результаты анализа представим в таблице. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдается условие:А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышение активов над обязательствами.Таблица 4. Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты СПК «Окинский» (тыс.руб.)Группировка активов2019 г.2020 г.2021 г.Группировка пассивов2019 г.2020 г.2021 г.Наиболее ликвидные активы А1583978355209≤Наиболее срочные обязательства П1139004202156174778Быстро реализуемые активы А2912883290881058≤Краткосрочные обязательства П2195856130421154403Медленно реализуемые активы А3829847906499721684≥Долгосрочные обязательства П3274517399506271624Трудно реализуемые активы А4782471812636856916≤Постоянные пассивы П4103645810279951064062На основании данных таблицы 4 рассчитаем платежный излишек (недостаток).Таблица 5. Платежный излишек (недостаток) (тыс. руб.)Платежный излишек (недостаток)2019 г.2020 г.2021 г.А1-П1-133165-194121-169596А2-П2-104298-97513-73345А3-П3555330631982450060А4-П4-253987-215359-207146Как видно из анализа, баланс не является ликвидным по признакам 1,2, в 2019г., 2020 г. и 2021 г.Более детальным является анализ платежеспособности, который дает общую оценку платежеспособности предприятия (таблица 6).Таблица 6. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность СПК «Окинский»Показатель2019 г.2020 г.2021 г.Изменение (+,-)Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.253987215359207146-46841Общий показатель ликвидности (L1)1,00,70,8-0,2Коэффициент текущей ликвидности (L2)2,12,82,07-0,03Коэффициент срочной ликвидности (L3)0,20,10,20Коэффициент абсолютной ликвидности (L4)0,010,030,010Проведя оценку ликвидности предприятия СПК «Окинский» за период 2019-2021 гг. выявлено, что общий показатель ликвидности снизился на 0,2 и составил в отчетном году 0,8, что является меньше нормативного значения. Данный коэффициент показывает способность предприятия погашать все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов. Нормативное значение ≥ 1. Таким образом, предприятие не обладает ликвидным балансом.Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства должника. За анализируемый период данный коэффициент соответствует нормативному значению 1,0-2,0 и в отчетном году составляет 2,07. У предприятия имеются достаточный объем свободных ресурсов, которые были образованы благодаря собственным источникам.Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть немедленно погашена за счет средств должника на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. За анализируемый период данный коэффициент не изменился и в отчетном, и в базисном году составляет 0,2 , что является ниже нормативного значения ( более 0,7 – оптим. 1,0). Таким образом, СПК «Окинский» в настоящий момент не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, что является негативным фактором для инвесторов и партнеров.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. За период 2019 – 2021 года данный коэффициент не изменился и составил 0,01, что значительно ниже нормативного значения. Это говорит о том, что у предприятия относительно мала сумма текущих активов, приходящихся на 1 рубль текущих обязательств, т.е. низка степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.Рассмотрим расчет стоимости чистых активов в таблице 7.Таблица 7. Расчет стоимости чистых активов СПК «Окинский»Показатель201920202021Основные средства761280802577845806Финансовые вложения143814381438Прочие внеоборотные активы1975386219672Итого внеоборотные активы782471812636856916Запасы826501904781717920Дебиторская задолженность912883290881058Денежные средства583978355209Прочие оборотные активы334617183764Итого оборотные активы926974947242807951Итого активы170944517598781664867Долгосрочные обязательства274517399506271624Краткосрочные займы и кредиты2026149465199718Кредиторская задолженность139004202156174778Доходы будущих периодов568523577054658Итого пассивы672987731883501060Чистые активы103645810279951163807Уставной капитал468984689846898Валюта баланса170944517598781664867Удельный вес чистых активов в стоимости имущества0,600,580,69Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала22,1021,9124,81Из таблицы 7 видно, что стоимость чистых активов выросла на 127349 тыс.руб. с 2019 г. по 2021 г. Стоимость чистых активов значительно превышает стоимость уставного капитала. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества СПК «Окинский» увеличился с 60% в 2019 г. до 69% в 2021 г., это обусловлено снижением статьи долгосрочные обязательства. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества находится в пределах нормы (> 0,5) и на протяжении всего периода имеет достаточно высокое значение. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала оптимален. В связи с вышесказанным, можно сделать вывод, что СПК «Окинский» обладает достаточным уровнем платежеспособности и является привлекательным для кредиторов.Таблица 8. Показатели финансовой устойчивости предприятия СПК «Окинский»Показатель201920202021Изменения (+,-)Коэффициент финансовой независимости0,60,50,60Коэффициент финансовой устойчивости0,70,80,80,1Коэффициент финансирования1,61,41,70,1Коэффициент финансового риска0,70,70,5-0,2Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,60,60,5-0,1Проведя анализ показателей финансовой устойчивости предприятия СПК «Окинский», можно сделать следующие выводы: коэффициент финансовой независимости за период 2019 – 2021 не изменился и составил в отчетном году 0,6, что соответствует нормативному значению. Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) должника. Таким образом, можно предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.Коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. В отчетном году по сравнению с базисным данный коэффициент возрос на 0,1 и составил 0,8, что соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что часть актива финансируется за счет устойчивых источников.Коэффициент финансирования, в отчетном году по сравнению с базисным, увеличился на 0,1 и составил 1,7, что выше нормативного значения. Данный коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Коэффициент финансового риска показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. В отчетном году по сравнению с базисным данный коэффициент снизился на 0,2 и составил 0,5, что входит в нормальное ограничение. Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении зависимости от привлечения заемных средств и усилению его финансовой устойчивости.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов должника финансируется за счет собственных оборотных источников. За анализируемый период данный коэффициент снизился на 0,1 и в 2021 году составил 0,5, что входит в нормальное ограничение. Это говорит о том, что у предприятия имеются собственные оборотные средства.Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Методика позволяет оценить достаточно ли источников финансирования для формирования материальных оборотных средств, где обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Таблица 9. Классификация типа финансовой устойчивости СПК «Окинский»Показатель2019 г.2020 г.2021 г.Изменения (+,-)Величина запасов и затрат (Зп)826501904781717920-108581Наличие собственных оборотных средств (СОС)253987215359207146-46841Функционирующий капитал (КФ)528504614865478770-49734Общая величина всех источников (ВИ)731118709516578488-152630+-Фс=СОС-Зп-572514-689422-51077461740+-Фт=КФ-Зп-297997-289916-23915058847+-Фо=ВИ-Зп-95383-195265-139432-44049Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(0,0,0)(0,0,0)(0,0,0)ХСогласно методике трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации СПК «Окинский» находится в кризисном финансовом состоянии в течении анализируемого периода. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = (0,0,0).Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками растут.Маржинальный доход предприятия – это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:- безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;- зоны безопасности (безубыточности) предприятия;- необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;- критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;- критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.Таблица 10. Операционный анализ в СПК «Окинский» Показатели2019 г.2020 г.2021 г.2021 в % к 2019Объем продукции (скот и птица живой массе, в том чисте на убой), ц204826293090150,8Цена реализации, руб./ц13159155311263696,1Выручка от продаж, тыс.руб.269514083239047144,8Постоянные затраты, тыс.руб.8741991314041160,6Переменные затраты, тыс.руб.349653965256167160,6Удельные переменные затраты, тыс.руб.170715081817106,4Валовая прибыль, тыс.руб.-16755-8733-31161388,8Маржинальный доход, тыс.руб.-80141180-17120213,6Точка безубыточности, тыс.руб.-29395343023-32024108,9Запас финансовой прочности, %209-74018287,0Эффект операционного рычага0,47-0,130,55117,0На основе проведенного анализа в таблице 2.8 можно сделать вывод о том, что предприятие СПК «Окинский» не вышло на безубыточный уровень и не перекрыло свои переменные издержки.2.3 Разработка мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости предприятияДля улучшения финансового состояния предприятия СПК «Окинский», предлагаю рассмотреть прогнозное увеличение выручки за счет счет увеличения эффективности использования имущества предприятия.Таблица 11. Прогнозные показатели финансово-экономической деятельности СПК «Окинский»Наименование показателя2021 г.Прогнозный 2020 г.Отклонение, (+/-)Темп роста, %Выручка от реализации продукции, работ, услуг1359161173972638056527,9Себестоимость продаж (убыток)11904521213070226181,9Прибыль от продаж (убыток)893711886294932,9Стоимость основных средств16388191704371655523,9Фондоотдача0,81,020,221,2Фондоемкость1,20,9-0,3-25Рентабельность затрат0,7516,916,15253Рисунок 2. Трендовый прогноз выручки на 2020 год предприятия СПК «Окинский»Проведя краткую оценку финансово-экономической деятельности СПК «Окинский» га прогноз 2020 года, выявлено, что в прогнозном году показатель фондоотдачи увеличился на 0,22 или на 1,2% и составил 1,02 Руб./руб. Что говорит о повышении интенсивности использования оборудования. Фондоемкость снизилась на 0,3 руб./руб. и составила 0,9 руб./руб., чем меньше этот показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия. Рентабельность затрат возросла на 16,15% и составила 16,9%. Что говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли.Таким образом, предприятие СПК «Окинский» в случае эффективного управления своими оборотными средствами может добиться рационального использования оборотных средств, устойчивого экономического положения, увеличения выручки и показателей эффективности использования имущества предприятия.Для того, чтобы повысить выручку предприятия, необходимо разработать программу. Предлагается использовать следующие пути ускорения увеличения выручки:Источниками прибыли могут быть:- снижение себестоимость продукции;- диверсификация производства;- внедрение бюджетирования и финансового планирования;- снижение расходов;- открытие новых рынков сбыта;- конкурентное преимущество;- увеличение объемов реализуемой продукции;- продажа или сдача в аренду неиспользуемого имущества;- внедрение новейших технологий и оборудования на производстве;- реструктуризация.Пути, методы и способы увеличения прибыли компанииМотивация сотрудников является одним из самых действенных способов увеличения прибыли. Необходимо показать работникам, что их личный доход зависит от рентабельности предприятия. Это подтолкнет их к тому, чтобы как можно больше усилий вкладывать в свою работу.Внедрений новых технологий, автоматизирование производства приведет к возможности сокращения штата сотрудников, а соответственно, уменьшит расходы на заработную плату.Самым рискованным способом будет увеличение цен. Для использования этого метода производитель должен быть уверен в том, что покупатели готовы приобретать товар, даже при повышении цен.Еще один путь – снижение себестоимости. Но, важно понимать, что снижение себестоимости всегда ведет к снижению качества продукции. Из-за этого большая часть покупателей может уйти к конкурентам. Данный способ больше подходит для массового производства.ЗаключениеФинансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания анализа. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неудобное» время. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью организации. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Из проведенного выше анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что СПК «Окинский» находится в состоянии, которое можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние. Равновесие платежного баланса в данной ситуации может обеспечиваться за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам и др.Все же для каждого предприятия необходимо разрабатывать меры по повышению финансовой устойчивости, какой бы она ни была. Так как в долгосрочной перспективе финансовое состояние может резко изменить свое направление: из устойчивого к кризисному.Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих задолженностей и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.Список литературыАбсолютные показатели финансовой устойчивости [Электронный ресурс]. - Режим доступа: - URL: https://afdanalyse.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): учебник / Е.Ю. Алексейчева, М.Д. Магомедов, И.Б. Костин. − 2-е изд. − Москва: Дашков и К, 2016. – С. 292. − ISBN 978-5-394-02129-9. − Текст: электронный // Электроннобиблиотечная система «Лань»: [сайт]. – Режим доступа: https://e.lanbook.com/book/72400 (дата обращения: 01.04.2022).Анализ подходов к определению финансовой устойчивости [Электронный ресурс]. - Режим доступа: - URL: http://web.snauka.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. : Финансы и статистика, 2011. – С. 208. - Режим доступа: - URL: https://www.studmed.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2013. – C.57. - Режим доступа: - URL: https://znanium.com/catalog/ (дата обращения: 01.04.2022).Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. – С.155. - Режим доступа: - URL: https://www.studmed.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. 4-е изд. / Пер. с англ. - СПб.: Питер, 2013. – С.541. - Режим доступа: - URL: https://may.alleng.org/ (дата обращения: 01.04.2022).Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. – С. 462. - Режим доступа: - URL: https://search.rsl.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов [Электронный ресурс]. - Режим доступа: - URL: https://moluch.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Теоретические аспекты кредитоспособности и прогнозирования банкротства [Электронный ресурс]. - Режим доступа: - URL: https://vuzlit.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Управление организацией: Учебник. - 2-е изд. / Под ред. А.Г. Поршнева, В.Л. Румянцевой. - М.: Инфра-М, 2013. — С. 669. - Режим доступа: - URL: https://may.alleng.org/ (дата обращения: 01.04.2022).Пендак А.В. Сущность оборотных средств и коэффициенты оценки эффективности их использования в аграрных предприятиях/ А.В. Пендак. – Национальный университет биоресурсов и природопользования Украины, 2014. – С. 384. (дата обращения: 01.04.2022).Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия [Электронный ресурс]. Режим доступа: - URL: https://bstudy.net/ (дата обращения: 01.04.2022).Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ [Электронный ресурс]. «О несостоятельности (банкротстве)». - Режим доступа: - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Финансовая устойчивость предприятия [Электронный ресурс]. - Режим доступа: - URL: https://schetuchet.ru/ (дата обращения: 01.04.2022).Финансовый анализ: учеб. пособие для вузов: допущено М-вом сел. хоз-ва РФ / М. Ф. Тяпкина, Н. П. Иляшевич; Иркут. гос. с.-х. акад. - Иркутск: ИрГСХА, 2011. – С.120.Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. Проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012 – С. 447. Шеремет, А. Д. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / А.Д. Шеремет, Е.В. Старовойтова; под общ. ред. проф. А.Д. Шеремета. - 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2020. — C.472. ПРИЛОЖЕНИЕ 1