Анализ рентабельности

ВведениеРазвитие рыночных отношений требует ведения принципиально новой финансовой политики, усиления и воздействия на ускорение социально-экономического развития России, рост эффективности производства и укрепления финансового благосостояния государства. Немаловажная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности отводится прибыли хозяйствующих субъектов. Получение ее является обязательным условием успешного функционирования предприятия.Финансовый результат деятельности фирмы выступает одновременно и как сложная экономическая категория, и как правовой институт. Важность нормативного регулирования вопросов, связанных с формированием финансового результата коммерческой организации, подчеркивается тем, что он влияет на степень благосостояния не только хозяйствующих субъектов, но и государства в целом, поскольку государство пополняет доходы бюджетной системы в виде обязательных платежей, выплачиваемых за счет прибыли.Прибыль выступает одним из основных показателей финансовых результатов деятельности предприятия. В объеме достигнутой предприятием прибыли отражается эффективность использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, рост производительности труда и фондоотдачи основных фондов, увеличение объема продукции, повышение ее качества, сокращение себестоимости.Однако для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использования абсолютного показателя прибыли, поскольку получение не является индикатором хорошей работы предприятия. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Поэтому для определения эффективности производственных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности.Анализ рентабельности на предприятии сегодня становится весьма актуальным. Он позволяет выявить основные факторы роста показателя, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов.Все вышесказанное и определило актуальность темы курсовой работы.Цель работы – на основании анализа финансовых результатов деятельности предприятия предложить к реализации мероприятия, способствующие росту рентабельности. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:рассмотреть теоретические и методологические основы анализа финансовых результатов работы предприятия;на примере конкретного предприятия ООО «Локо-Тех Сервис» выполнить анализ прибыли, рентабельности, включая факторный анализ;по результатам анализа разработать предложения, направленные на повышение финансовых результатов деятельности предприятия.Объектом исследования выступает ООО «Локо-Тех Сервис», предметом исследования – различные виды рентабельности деятельности объекта исследования.При написании курсовой работы были использованы литературные источники по вопросам темы таких авторов как Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и данные бухгалтерской отчетности ООО «Локо-Тех Сервис» за 2018-2020г.г.Курсовая работа написана с использованием статистических, экономико-математических методов, методов финансового анализа.Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка, приложений, иллюстрирован таблицами и графиками.1 Теоретические основы анализа рентабельности как вида финансовых результатов деятельности предприятия1.1 Виды финансовых результатов деятельности предприятия, порядок их формированияВ качестве основных показателей финансовых результатов деятельности предприятия выступают: достигнутая прибыль и уровень рентабельности. Их всесторонний анализ и оценка воздействия различных факторов является залогом успешного функционирования предприятия.В качестве основных задач анализа финансовых результатов деятельности выступают:осуществление систематического контроля за выполнением планов по реализации продукции и получению прибыли;выявление степени воздействия различных факторов на финансовые результаты посредством факторного анализа;поиск резервов роста прибыли и рентабельности;оценка деятельности организации по использованию возможности повышения прибыли и рентабельности;выработка конкретных мероприятий по задействованию выявленных резервов.Учет финансовых результатов от обычных видов деятельности организации можно представить следующими бухгалтерскими записями:Дт 62 Кт 90.1 — начислена выручка от продаж;Дт 90.3 Кт 68 — начислен НДС;Дт 90.2 Кт 20 (41, 43, 44) — отражена себестоимость продукции, работ или услуг.Основным источником информации, которым может воспользоваться заинтересованное лицо, выступает "Отчет о финансовых результатах".Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования компании. Приведем определения финансовых результатов отдельных авторов.И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева характеризует прибыль как финансовый результат деятельности предприятия, отражающий ее абсолютную эффективность.По мнению Г.В. Савицкой финансовые результаты выражаются размером достигнутой прибыли и уровня рентабельности [12. С. 154].Финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от прочих операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [10. С. 136].Для определения прибыли предприятия с точки зрения налогообложения используют положения главы 25 Налогового Кодекса Российской Федерации. В соответствии с ней определяют валовую прибыль, которая рассчитывается на основе балансовой прибыли, с учетом двух факторов: прибыль от продажи основных фондов и другого имущества входят в состав валовой прибыли не полностью, а только разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, которая корректируется на индекс инфляции, установленный на текущий период [17. С. 318].Полученная предприятием прибыль может быть распределена руководством на основании норм действующего законодательства и учредительных документов хозяйствующего субъекта. На сегодняшний день выделяют следующие этапы использования прибыли:1) уплата налог на прибыль в бюджетную систему Российской Федерации;2) отчисления в резервный фонд, если это требуется для данной формы хозяйствования;3) образование фондов и резервов, предусмотренных учредительными документами компании.Рыночный механизм хозяйствования диктует требования к объему получаемой прибыли. Ее размер должен обеспечить не только сохранение конкурентных преимуществ и позиций на рынках сбыта, но и достигнуть ускоренного развития производства в условиях жесткой конкуренции. Для этого необходимо четко понимать, какими могут быть источники извлечения прибыли, а также механизмов ее эффективного использования. Схема формирования и использования прибыли отражена на рис. 1.Выручка в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов–Себестоимость продукции (работ, услуг)521906510795007613651504950074866515049500Прибыль от продаж (работ, услуг)+Прибыль от прочей реализации+Внереализационные прибыли, убытки521906544450074866514414500748665444500Балансовая (валовая) прибыль –Сумма корректировок по доходам, исключаемым при расчете основного налога на прибыль445706511430007613651511300076136515113000Налогооблагаемая прибыль с учетом льготхСтавка налога на прибыль, %=Сумма налога на прибыльБалансовая прибыль –Налоги и другие обязательные платежи521906515367000298386515367000748665153670007486651536700045459651397000НакоплениеЧистая прибыльПотребление Рисунок 1 – Формирование и распределение прибыли предприятияВремена плановой экономики прошли, и современное государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли. Однако данный процесс не является бесконтрольным, поскольку установление порядка представления налоговых льгот способствует переливу капитальных вложений из сферы производства в непроизводственную отрасль (или наоборот), реализации благотворительных целей, природоохранных мероприятий и др. На уровне государства закреплен лишь пограничный уровень резервного фонда предприятий, а также порядок формирования резерва по сомнительным долгам.Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала, основным источником которого является прибыль. Золотое правило бизнеса заключатся в следующем соотношении темпов роста показателей: ТР чистой прибыли>ТР прибыли от реализации>ТР выручки>ТР активов.При полном соблюдении неравенства предприятие может претендовать на использование льготных режимов налогообложения, снижает затраты, эффективно использует имеющиеся ресурсы.Таким образом, финансовые результаты являются многогранной категорией, основой которой выступают прибыль и рентабельность. 1.2 Рентабельность: сущность, виды, способы расчетаКак было отмечено ранее, абсолютная сумма прибыли не является достаточно информативным показателем для оценки уровня эффективности деятельности компании. Многие компании имея равный объем выручки существенно отличаются затратами и объемом продаж. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат целесообразно использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Несмотря на то, что прибыль и рентабельность являются взаимосвязанными категориями, но не тождественными по аналитическим возможностям. С одной стороны, рентабельность выступает как объективная экономическая категория, а с другой стороны, как количественный и качественный показатель [19. С. 53]. Прибыльность и доходность, финансовый результат деятельности организации выступают как объективная экономическая категория. Рентабельность является комплексным показателем, характеризующим отдельные стороны деятельности компании за отчетный период.Существует множество определений рентабельности: в одной формулировки она представляет собой прибыльность; в другой – отношение полезного результата деятельности в форме прибыли к объему понесенных затрат, связанных с ее извлечением. Еще одной характеристикой рентабельности выступает соотнесение конечных результатов хозяйственной деятельности с затратами или использованными ресурсами. Также рентабельность можно рассматривать как интегральный показатель, обобщающий ряд других показателей эффективности [16. С. 115].Независимо от того, с какой стороны подходить к трактовке рентабельности, она всегда будет представлять собой процентное отношение объема полученной (планируемой) прибыли к одному из показателей: расходам на производство и продажу, средней стоимости основных и оборотных активов, выручке от продаж.Высокая значимость рентабельности в условиях рынка обусловлена тем, что предприятие является объектом заинтересованности не только со стороны руководства и работников фирмы, но и государства, партнеров, собственников, кредиторов и заемщиков.Для трудового коллектива предприятия рост рентабельности означает рост финансовой устойчивости, что позволяет повысить уровень материального стимулирования работников. Для менеджеров рентабельность выступает индикатором эффективности используемых тактики и стратегии и необходимости ее корректировки [13. С. 332].Для собственников предприятия рентабельность выступает показателем уровня доходности (прибыльности) вложенных ими средств в деятельности организации. При этом положительная динамика роста рассматриваемой категории повышает уровень заинтересованности со стороны потенциальных инвесторов (например, акционеров), стоимость компании также возрастает. Высокий уровень доходности выступает индикатором для потенциальных кредиторов и заемщиков денежных, который позволит получить проценты по обязательствам, минимизировать риск невозврата заемных средств. Хорошая рентабельность выступает гарантом платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития. Налоговые органы, фондовые биржи, профессиональные ассоциации также используют информацию об уровне доходности для своих аналитических потребностей. [10. С. 258].Рентабельность более полно, чем прибыль отражает конечные результаты хозяйствования, поскольку ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.Рассмотрим основные показатели рентабельности и формулы их расчета:Рентабельность продаж (реализованной продукции) Рр, %: Рр=ПрВр*100, (1)где Пр - прибыль от продаж; Вр - выручка.Данный показатель характеризует объем прибыль, приходящийся на каждый рубль реализованной продукции. Снижение показателя является косвенным индикатором сокращения спроса на производимую продукцию. Также отрицательная динамика рентабельности продаж может быть обусловлена изменениями в структуре ассортиментного ряда, сокращением индивидуальной рентабельности отдельных изделий и др.Рентабельность продукции (Рпр), %, вычисляется путем отношения прибыли от выпуска или реализации продукции (П) к сумме себестоимости произведенной или реализованной продукции (З): Рпр=ПЗ*100 (2)Она отражает объем прибыли предприятия, приходящийся на каждый рубль, затраченный на производство и реализацию продукции.Рентабельность активов (Ра,) %, определяется отношением балансовой прибыли (Пб) к суммарному объему активов (А): Ра=ПбА*100 (3),где Пб – балансовая прибыльЭтот показатель отражает объем прибыли, приходящийся на каждый рубль активов, т.е. характеризует эффективность использования ресурсов предприятия. Рентабельность активов определяется по совокупным активам, а также по внеоборотными и оборотными составляющими.Отдельно рассчитывается рентабельность основных фондов (фондорентабельность): Роф=ПбОФ*100, (4)где ОФ – средняя стоимость основных производственных фондов.5. Рентабельность собственного капитала Рск, % рассчитывается так: Рск=ПчСК*100, (5)где СК – средняя стоимость собственного капитала предприятия;Пч – чистая прибыль.Данный показатель характеризует объем прибыли, приходящийся на каждый рубль собственного капитала, вложенного владельцами. Уровень рентабельности собственного капитала находится в прямой зависимости от доли заемных средств. Чем выше их удельный вес, тем эффективнее используется собственный капитал. Таким образом, показатели рентабельности отражают конечные финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они характеризуют доходность хозяйствующего субъекта с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами отдельных участников экономического процесса.1.3 Методика проведения анализа рентабельностиОсновной целью анализа финансовых результатов является получение объектовых, достоверных ключевых параметров, позволяющих всесторонне и объективно оценить финансовое состояние предприятия, определение объема достигнутой прибыли или убытка, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [17. С. 116]. В зависимости от задач, являющихся целью проведения анализа финансовых результатов, выделяют следующие формы этого анализа:горизонтальный анализ – поступательное сравнение каждой позиции отчетности с предыдуществующим периодом (абсолютное отклонение по каждому показателю);вертикальный анализ заключется в определении структуры каждого элемента в итоговых финансовых показателей с выявлением причин отклонений;трендовый анализ– сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и выявления тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов ;метод финансовых коэффициентов заключется в расчете различных отношений по данным отчетности, определении взаимосвязей показателей;сравнительный анализ;факторный анализ заключается в оценке влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования [16. С.96].Для проведения анализ финансовых результатов используют различные формы бухгалтерской отчетности, основой которой выступает бухгалтерский баланс, представляющий собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала компании, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения и рациональность структуры пассивов в целом. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается составлением других форм финансовой отчетности.Следующей формой бухгалтерской отчетности, представляющая наибольший аналитический интерес для целей оценки рентабельности является отчет о финансовых результатах. Он содержит сведения о достигнутых финансовых результатах деятельности организации за отчетный период. В отчете указан размер прибыли (убытка) до налогообложения и составляющие элементы этого показателя: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прочие доходы и расходы. [17, с.126]В форме также содержатся сведения об объеме полученной выручки от продажи продукции, работ, услуг, себестоимости проданной продукции (работ, услуг), коммерческих и управленческих расходах, сумме налога на прибыль и объеме чистой прибыли (убытка). По данным Отчета о финансовых результатах можно: определить состав, структуру и динамику финансовых результатов, достигнутых за определенный период; оценить воздействие факторов на различные виды прибыли; рассчитать систему показателей рентабельности; оценить динамику показателей деловой активности.Среди основных задач факторного анализа прибыли и рентабельности выделяют:выбор ключевых факторов, характерных для исследуемых результативных показателей;классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности;определение формы зависимости между факторами и результативными показателями;моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями;расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя;работа с факторной моделью. Методика факторного анализа.Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными.Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др.Последний этап факторного анализа - практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.Важным этапом анализа является выбор факторов, позволяющих оценить количественные и качественные стороны деятельности предприятия. Факторный анализ показателей рентабельности проводится на основе данных отчета о финансовых результатах. Факторный анализ рентабельности продукции можно проводить с использованием модели [3, стр.124]: Рс =Пп/Срп=(РП-Срп)/Срп (6)где Пп — прибыль от продаж;РП — объем продаж;Срп — полная себестоимость реализованной продукции.Зачастую одним из используемых методов факторного анализа рентабельности выступает метод цепных подстановок. При этом в качестве количественного признака выступает объем продаж, а качественного – себестоимость. Тогда увеличение рентабельности в рассматриваемом периоде рассчитывается как: Δрс=ΔС+ΔС (7)Компонента ΔС отражает влияние изменения себестоимости продаж на динамику рентабельности продукции, а компонента ΔС— влияние изменения объема продаж. Они определяются как: С =, ΔС= (8)Для получения модели, отражающей эффективность использования активов используют метод сокращения, т.е. деления числителя и знаменателя дроби на один и тот же показатель: (9)П – прибыль от реализации, балансовая или чистая;N- выручка от реализации;ОС – средние остатки основных средств;ОБ – средняя стоимость оборотных средств;R пр – рентабельность продаж;ФЕ – фондоемкость;К з – коэффициент закрепления оборотных средств.Факторный анализ проводится методом цепных подстановок.1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:(10)где Вот, В б — отчетная и базисная выручка, тыс. руб.;Сот, Сб — отчетная и базисная себестоимость, тыс. руб.;КРот, КРб — отчетные и базисные коммерческие расходы, тыс. руб.;УРот, УРб — отчетные и базисные управленческие расходы, тыс. руб.2. Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж: (11)3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж: (12)4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж: (13)Совокупное влияние факторов составляет(14)В итоге анализа рентабельности предприятия выявляют тенденции изменения показателей рентабельности, и делают выводы о наращивании или спаде объемов реализации продукции и, как следствие, о повышении или снижении эффективности производства.Анализ финансовых результатов в конечном итоге необходим для улучшения финансового состояния предприятия и повышения его финансовой устойчивости.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Локо-Тех Сервис»2.1 Краткая характеристика объекта исследованияООО "Локотех-Сервис" зарегистрирована 29 июня 2010 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Юридический адрес ООО "Локотех-Сервис" - 109004, город Москва, ул. Земляной Вал, д. 59 стр. 2, помещ. 514.Основным видом деятельности является «Деятельность вспомогательная, связанная с железнодорожным транспортом», зарегистрировано 13 дополнительных видов деятельности. Организации ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ЛОКОТЕХ-СЕРВИС" присвоены ИНН 7704758153, ОГРН 1107746515887, ОКПО 66886637.Поскольку темы работы предполагает анализ финансовых результатов более подробно, в начале работы кратко оценим финансовое состояние компании. Важным показателем уровня финансовой активности компании выступает ее ликвидность. Поэтому в таблице 1 представим результаты расчетов показателей платёжеспособности.Таблица 1Динамика показателей платежеспособностиПоказательНа 31.12.18На 31.12.19На 31.12.20ИзменениеНормативные значенияКоэффициент абсолютной ликвидности 0,0170,0380,0270,0100,2-0,25Коэффициент быстрой ликвидности0,5570,5590,5940,0370,7-0,9Коэффициент текущей ликвидности0,8280,8620,9140,0861,0-2,0Представленные данные свидетельствуют о полной неплатёжеспособности компании, поскольку для погашения имеющихся текущих обязательств всего объема оборотного капитала недостаточно, что подтверждается значением коэффициента текущей ликвидности. Его уровень находится ниже нормативного, несмотря на совокупный рост за три года.Соответственно, и показатель абсолютной, и промежуточной ликвидности также не соответствуют нормативным показателям. Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.Рисунок 2 – Динамика показателей ликвидностиТаким образом, анализируемое предприятие является неликвидным и неплатёжеспособным.Далее оценим финансовую устойчивость по абсолютным (таблица 2) и относительным (таблица 3) показателям. Таблица 2 Абсолютные показатели финансовой устойчивостиПоказатели2018г.2019г.2020г.1. Собственный капитал3720544260458522726962. Внеоборотные активы1827056710334024104073033. Собственные оборотные средства-14550023-7729439-81346074. Долгосрочные кредиты и займы8242661281672243956165. Собственные оборотные и долгосрочные заёмные средства-6307362-4912717-37389916. Краткосрочные кредиты и займы 1133593711438458107060017. Общая величина основных источников средств 5028575652574169670108. Запасы 8158919837749695080079. Фс-22708942-16106935-1764261410. Фд-14466281-13290213-1324699811. Фо-3130344-1851755-254099712. Показатель типа финансовой устойчивости (S)(0;0;0)(0;0;0)(0;0;0)За последние три года финансовая устойчивость объекта исследования относится к категории кризисных, то есть имеется проблема с обеспечением запасов у компании, они не полностью покрыты в рамках общей величины источников средств. Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости (таблица 3).Таблица 3Относительные показатели финансовой устойчивостиНаименование показателя201820192020ОтклонениеНормативное значение1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств10,6312,1115,534,91 0,72. Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,58-0,32-0,300,28≥ 0,13. Коэффициент автономии0,090,080,06-0,03≥ 0,54. Коэффициент финансовой устойчивости0,280,160,18-0,10≥0,8Представленные данные подтверждают сделанный вывод о наличии проблем с финансовой устойчивостью компании.Отмечается увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, который и без того многократно превышает нормативной уровень. Соответственно, превышение заемных средств над собственными вызывает колоссальную зависимость от привлеченных источников.Коэффициент автономии сократился, и при этом его значение достигло 6% при нормативе в 50%. Соответственно мне 10% пассивов предприятия представлено собственными источниками.Отсутствие финансовой устойчивости компании подтверждается и значением одноимённого показателя, значение которого приближается к 20%. Обеспеченность собственными оборотными средствами повышается, но при этом остается существенно ниже нормы (принимает отрицательное значение), соответственно, формирование оборотного капитала происходит исключительно за счет заемных источников. Таким образом, у анализируемого предприятия имеются серьезные проблемы с ликвидностью и платёжеспособностью, а финансовая устойчивость относится к категории кризисных. Соответственно, далее проведем оценку финансовых результатов для комплексной оценки состояния компании 2.2 Анализ прибылиПроведем горизонтальный анализ состава и динамики прибыли ООО «Локо-Тех Сервис» (таблица 4).Таблица 4 Состав и динамика показателей прибыли, тыс.руб.Показатель2018год2019годТемп роста, 2019/2018,%2020годТемп роста, 2020/2019,%Выручка 7240092074054966102,37154515096,6Себестоимость продаж6614018267917520102,76704404798,7Валовая прибыль6260738613744698,0450110373,3Коммерческие расходы60907637125,400,0Управленческие расходы22151472600954117,42718090104,5Прибыль от продаж4039501352885587,4178301350,5Доходы от участия в других организациях00-200000-Проценты к получению9849591206730122,521616317,9Проценты к уплате1998029188703594,4134691871,4Прочие доходы49500864193778,533021278,7Прочие расходы5256630184320835,1140839576,4Прибыль до налогообложения2719887142471952,4-225925-15,9Текущий налог на прибыль 54591943085478,910591724,6Чистая прибыль 216450099404145,9-331889-33,4До 2019 года деятельность предприятия является прибыльной, что является главным положительным моментом. С 2020 отмечается достижение чистого убытка, что подтверждает вывод и кризисной ситуации на предприятии.Однако различные виды прибыли изменяются неодинаково.Валовая прибыль имеет тенденцию снижения (на 2,0% в 2019г.; на 26,7% в 2020г.), что обусловлено превышением темпов роста себестоимости реализованной продукции над темпами роста выручки. Прибыль от продаж имеет аналогичную динамику. Подобная ситуация обусловлена значительным опережением темпов роста коммерческих и управленческих расходов предприятия над темпами роста валовой прибыли.Прибыль до налогообложения также имеет тенденцию сокращения в 2019 году (на 47,6%) и, соответственно, в 2020 года ее величина принимает отрицательное значение. Это обусловлено существенным превышением прочих расходов над доходами, а также чрезмерным объем процентов к уплате ввиду высоких показателей кредитов и займов. Чистая прибыль ООО «Локо-Тех Сервис» имела устойчивую тенденцию сокращения вплоть до достижения убытка.Динамика показателей прибыли представлена на рис.3.Рисунок 3 – Динамика показателей прибыли ООО «Локо-Тех Сервис»Проверим выполнение «золотого правила бизнеса» для ООО «Локо-Тех Сервис» по состоянию на конец 2020 года. «Золотое правило бизнеса» заключатся в следующем соотношении темпов роста показателей:ТР чистой прибыли> ТР прибыли от продаж> ТР выручки> ТР активовВ 2020 году данное неравенство примет вид:-33,4% <50,5% <96,6% <110,0%Таким образом, на ООО «Локо-Тех Сервис» наблюдается несоблюдение указанного условия, что свидетельствует о неэффективности использования имеющихся ресурсов. Для решения проблемы необходимо тщательнее контролировать уровень активов и выручки компании. Эти два направления являются резервами роста благосостояния собственников компании. Прибыль от продаж зависит от величины выручки и полной себестоимости реализованной продукции. Сопоставим изменения данных показателей в динамке (таблица 5).Таблица 5 Изменения показателей в динамикеПоказателиТемпы роста, %2019/20182020/2019Выручка102,396,6Полная себестоимость реализованной продукции103,298,9Прибыль от продаж87,450,5По данным таблицы 5 видно, что в рассматриваемом периоде наблюдается тенденция сокращения прибыли от продаж (на 12,6% в 2019г. и на 49,5% в 2020г.). При этом в 2019 году отмечается увеличение себестоимости продаж темпами, опережающими темпы роста объемов продаж. Данная ситуация негативно сказывается на финансовом состоянии компании и для ее улучшения необходимо разработать мероприятия по росту объемов продаж и сокращению затрат. Следовательно, к факторам, влияющим на величину прибыли от продаж, относятся: объем реализованной продукции, структура реализованной продукции и полная себестоимость.Далее проведем факторный анализ прибыли от продаж для выявления определяющей составляющей ее роста (таблица 6).Таблица 6 Факторный анализ прибыли от реализации (тыс.руб.)ПоказателиАлгоритмрасчета2019 год2020годОтчетный год в ценах предыдущего (индекс 2020/2019)Отклонение2020-2019 (+ ,-)1.Выручка (В)740549667154515068203194-25098162.Полная себестоимость реализованной продукции (S)705261116976213766503467-7639743.Прибыль от продаж (П)352885517830131699726-17458424.Влияние факторов на отклонение прибыли: а) изменение объема продукции, (ΔПV) П2019*(К1-1)   -201278 б) изменение структуры продукции, (ΔПстр)П2019 *(К2-К1)   -77570 в) изменение цен на продукцию, (ΔПр)В2020- В2020/2019   3341956 г) изменение себестоимости продукции, (ΔПS)S2020/2019- S2020   -3258670 д) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов, (ΔПSстр)S2019*К2- S2020/2019   -1550281Примечание: индекс инфляции- 4,9%К1===0,942962346К2===0,920980688Прибыль от продаж в 2020 году сократилась по сравнению с 2019 годом на 1745842 тыс.руб. Как видно из приведенных данных, единственное положительное влияние на анализируемый показатель оказал фактор роста цен на продукцию (+ 3341956 тыс.руб.). Все остальные факторы сказались отрицательным образом. При этом максимальное сокращение можно объяснить снижением себестоимости продукции (-3258670 тыс.руб.). Таким образом, резервами повышения прибыль от продаж выступают: увеличение объемов производства за счет расширения рынков сбыта, пересмотр структуры производства, сокращение себестоимости.2.3 Анализ рентабельностиПод рентабельностью понимают доходность, прибыльность предприятия. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия (таблица 7).Таблица 7 Показатели рентабельности предприятия ООО «Локо-Тех Сервис» за 2018-2020 г.г.Показатели, %2018 г.2019 г.Отклонение 2019-20182020 г.Отклонение 2020-2019Рентабельность продаж5,584,77-0,812,49-2,27Рентабельность продукции5,915,00-0,912,56-2,45Рентабельность внеоборотных активов11,859,62-2,23-3,19-12,81Рентабельность собственного капитала58,238,2-20,01-14,6-52,77На основе данных таблицы 7 можно сделать следующие выводы:динамика рентабельности продаж аналогична динамике прибыли от продаж. Данный показатель отражает величину прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль проданной продукции. В 2019г. значение рентабельности продаж снизилось на 0,81%, что обусловлено ростом себестоимости и соответствующего сокращения прибыли от продаж. В 2020 году также наблюдается тенденция снижения анализируемого показателя (на 2,27%.), что обусловлено теми же причинами. Соответственно, резервами повышения эффективности продаж является рост прибыли от продаж темпами, превышающими динамику выручки;рентабельность продукции имеет аналогичную динамику, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности ООО «Локо-Тех Сервис» в целом как следствие уменьшения спроса на производимую продукцию;рентабельность внеоборотных активов сокращается д, что обусловлено неоправданным ростом их величины. В 2020 году значение показателя имеет отрицательное значение ввиду достижения чистого убытка;рентабельность собственного капитала характеризует эффективность вложения средств собственников в деятельность предприятия. Для ООО «Локо-Тех Сервис» характерна также тенденция устойчивого снижения данного показателя (с 58,2% в 2018 году до -14,6% в 2020 году), что обусловлено сокращением чистой прибыли. Для изменения сложившейся ситуации необходимо увеличить объем собственных средств в том числе за счет достижения чистой прибыли. Следует отметить, что рентабельность собственных средств является индикатором для потенциальных инвесторов, которые не станут вкладывать средства в убыточное и нерентабельное предприятие.Динамика показателей рентабельности представлена на рисунке 4.Рисунок 4 – Динамика показателей рентабельности ООО «Локо-Тех Сервис»Далее проведем факторный анализ рентабельности продукции, с целью выявления причин сокращения данного показателя (таблица 8).Таблица 8 Факторный анализ рентабельности продукцииПоказателиАлгоритмрасчета2019 год2020 годИзменение2020-2019 (+,-)Выручка, млн. рублей, В7405496671545150-2509816Полная себестоимость продаж, млн. рублей, Срп7052611169762137-763974Рентабельность продукции, %, Δрсрс= (В-Срп)/Срп*1005,002,56-2,45Влияние факторов на изменение рентабельности продукции:   А) полной себестоимости реализованной продукции, Δрс С(В2020 / Срп2020)*100 - (В2020 / Срп2019)*100  1,11Б) объема продаж, Δррп С(В2020 / Срп2019)*100- (В2019 / Срп2019)*100  -3,56В) баланс отклонений, (Δрс С+ Δррп С)  -2,45В 2020 году произошло сокращение рентабельности продукции на 2,45%. В первую очередь на это оказало воздействие снижение себестоимости реализованной продукции (+1,11%) против снижения объемов реализации (+3,56%). Соответственно, для улучшения положительной динамики показателя необходимо сокращать себестоимость продукции при одновременном росте объемов продаж.Проведем анализ показателя рентабельности активов ООО «Локо-Тех Сервис№, исходные данные для которого представлены в таблице 9.Таблица 9 Исходные данные для факторного анализа рентабельности активовПоказатель2018год2019годОтклонение 2019-20182020годОтклонение 2020-2019Балансовая прибыль, тыс.руб.27198871424719-1295168,0-225925-1650644Выручка от реализации, тыс.руб.72400920740549661654046,0982988-73071978Рентабельность продаж, % (1/2)3,761,92-1,83-22,98-24,91Среднегодовая стоимость ОПФ т.р.1834330614302295,5-4041010,510370663,5-3931632Фондоемкость, руб. (4/2)0,250,19-0,110,5510,36Среднегодовая стоимость оборотных средств, т.р.23909732,524410125500392,5254965701086445Коэффициент закрепления оборотных средств (6/2)0,330,330,0025,9425,61Среднегодовая стоимость активов, млн.руб.42253038,538712420,5-3540618,035867233,5-2845187Рентабельность активов, % (1/8)6,443,68-2,76-0,63-4,31На основе данных таблицы 9 можно сделать вывод о том, что рентабельность активов снижается в рассматриваемом периоде. Для выявления детальных причин произошедших изменений необходимо проведение дополнительного анализа. Проведем факторный анализ рентабельности активов, поскольку данный показатель имеет четкую тенденцию снижения. Факторная модель примет вид: ,где Rпр – рентабельность продаж;ФЕ – фондоемкость;Кз – коэффициент закрепления оборотных средствRа – рентабельность активовРезультаты анализа представим в виде таблиц 10 и 11.Таблица 10 Влияние факторов на рентабельность активов ООО «Локо-Тех Сервис» в 2019г.№ подстановкиRпрФЕКзRаRаRа пред3,760,250,336,44 усл1 Rа1,920,250,333,30-3,14усл2 Rа1,920,190,333,680,38Rа отч1,920,190,333,680,00Итого    -2,76Снижение рентабельности активов в 2019 году на 2,76% обусловлено сокращением рентабельности продаж 3,14%. Сокращение фондоемкости привело к росту показателя на 0,38%, коэффициент закрепления оборотных средств не оказал влияния. Таблица 11 Влияние факторов на рентабельность активов ООО «Локо-Тех Сервис» в 2020г.№ подстановкиRпрФЕКзRаRаRа пред1,920,190,333,68 усл1 Rа-22,980,190,33-43,97-47,65усл2 Rа-22,9810,550,33-2,1141,85Rа отч-22,9810,5525,94-0,631,48Итого    -4,31В 2020 году на сокращение рентабельности активов на 4,31% оказали положительное влияние снижение фондоемкости и коэффициента закрепления оборотных средств. А рентабельность продаж привела к потерям рентабельности в размере 47,65%. Это и есть резерв роста анализируемого показателя. Проведенный анализ позволил выявить одну из основных проблем в деятельности предприятия: значительное влияние на показатель рентабельности активов рентабельность продаж, соответственно для изменения ситуации необходимо увеличить объем продаж компании.Проведем факторный анализ рентабельности продаж. Расчеты сведем в таблицу 12.Таблица 12 Факторный анализ рентабельности продажПоказатели2019 год2020 годИзменение2020-2019 (+,-)Выручка, тыс. рублей7405496671545150-2509816Себестоимость продаж, тыс. рублей6791752067044047-873473Коммерческие расходы76370-7637Управленческие расходы26009542718090117136Рентабельность продаж, %4,772,49-2,27Влияние факторов на изменение рентабельности продукции:   А) объема продаж  -3,34Б) себестоимости реализованной продукции  1,22В) коммерческих расходов  0,01Г) управленческих расходов  -0,16Д) баланс отклонений  -2,27Рассчитанные данные свидетельствуют о том, что снижение рентабельности продаж в 2020 году обусловлено снижением объема продаж (-3,34%) и управленческих расходов (-0,16%). Положительное влияние снижения себестоимости продаж и коммерческих расходов не смогло перекрыть совокупное отрицательное остальных факторов. Соответственно, для изменения ситуации необходимо увеличивать объем продаж. В завершении раздела проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала (∆ROE):∆ROE = ROE1 – ROE0 Для проведения факторного анализа собственного капитала необходимо использовать следующую факторную модель Дюпона:ROE = ЧП СК ˟ 100% = ЧП В × В А × А СК или f = x ˟ у ˟ z, гдегде x – чистая рентабельность продаж, %; у- ресурсоотдача или коэффициент оборачиваемости активов (Р), коэф.; z – коэффициент финансовой зависимости (Кфз), коэф.20192020∆х1,34-0,46-1,81у2,171,90-0,26z13,1116,533,42∆ROE = ROE1 – ROE0=-14,6-38,2=-52,8%∆ROEx=∆x*y2019*z2019=-1,81*2,17*13,11=-51,2%∆ROEy=x2020*∆y*z2019=-0,46*(-0,26)*13,11=1,6%∆ROEz=x2020*y2020*∆z=-0,46*1,90*3,42=-3,0%∆ROE=-51,2+1,6-3,0=-52,8%Рентабельность собственного капитала в 2020 году сократилась на 52,8% и составила -14,6%. Отрицательными факторами, оказывающими влияние на рентабельность собственного капитала, стали сокращение чистой рентабельности (-51,2%) и коэффициента финансовой зависимости (-3,0%). Соответственно, для роста рентабельности собственного капитала следует осуществлять грамотное управление активами компании, а также прочей деятельностью организации.2.4. Рекомендации по повышению уровня рентабельностиКак было отмечено ранее, основным резервом увеличения рентабельности является рост прибыли различных видов, поэтому на первом этапе рассмотрим основные резервы роста прибыли. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества и т.д. (рис.5) Рисунок 5 – Основные резервы увеличения прибыли от продажСоответственно, путей повышения прибыли от продаж много, однако не стоит делать акцент на повышении уровня цен. Это может привести к снижению спроса на продукцию. Основным источником роста должно выступать снижение уровня себестоимости и наращивание объема продаж за счет расширения рынков сбыта, улучшения качества обслуживания, предоставление различных привилегий (скидки, бонусы, отсрочки платежа).Рассмотрим другой подход к выявлению резервов и путей повышения прибыли и рентабельности (рис.6).Рисунок 6 – Пути и резервы повышения прибыли и рентабельностиТаким образом, важнейшими резервами роста рентабельности является рост прибыли за счет сокращении себестоимости.Рассмотрим основные мероприятия по повышению уровня рентабельности:наращивание объема выпускаемой продукции;повышение конкурентоспособности продукции; использование факторинга как способа возврата денежных средств в форме дебиторской задолженности; приобретение основных производственных фондов в лизинг, что существенно сокращает затраты на их приобретение на заводе-изготовителе; доход от сдачи имущества в аренду, что приведет к росту прочих доходов; использование современных методов рекламирования для увеличения объема реализации выпущенной продукции и расширения рынка сбыта продукции; производство продукции, пользующейся спросом у потребителей (изменение структуры выпускаемой продукции), являющейся результатом серьезных маркетинговых условий потребностей рынка;ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники; усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.Таким образом, повышение рентабельности можно достичь путем реализации комплекса мероприятий, затрагивающих различные аспекты производственной деятельности. ЗаключениеАнализ прибыли и рентабельности на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы роста этих двух показателей, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов прибыли и рентабельности.Все вышесказанное и определило актуальность темы работы.На примере конкретного предприятия ООО «Локо-Тех Сервис» был выполнен анализ прибыли, рентабельности, включая факторный анализ.На первом этапе была дана характеристика финансового состояния, которая позволила выявить серьёзные проблемы с ликвидностью и платёжеспособностью предприятия.До 2019 года деятельность предприятия является прибыльной. В 2020 году ухудшение всех показателей привело к достижению чистого убытка. Однако различные виды прибыли изменяются неодинаково.Определяющее влияние на формирование прибыли оказывает величина прибыли от продаж, несмотря на снижение ее удельного веса, и превышение прочих расходов над доходами.Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность вложения средств собственников в деятельность предприятия. Для ООО «Локо-Тех Сервис» характерна также тенденция устойчивого снижения данного показателя, что обусловлено достижением отрицательного финансового результата. Рентабельность активов сокращается. Подобную динамику можно объяснить ростом величины активов предприятия при снижающемся уровне прибылт.Проведенный анализ позволил выявить значительное влияние на снижение показателя рентабельности активов роста рентабельности продаж, соответственно для повышения рентабельности компании необходимо повышать доходы.Анализ рентабельности продаж также показал, что основное воздействие на эффективность продаж оказывает сокращающаяся выручка. Кроме того, рентабельность продаж оказывает существенное влияние на падение рентабельности собственного капитала, которая является одним из важнейших индикаторов инвестиционной привлекательности организации.Соответственно, основными проблемами в управлении рентабельность компании стали недостаточный уровень продаж, а также превышение прочих расходных обязательств над прочими поступлениями.По результатам проведенного анализа были разработаны предложения, направленные на улучшение финансовых результатов деятельности предприятия. Среди них использование приёмов маркетинговой политики, рост прочих доходов при сокращении прочих расходов.Список использованной литературыАбрамушкина Лилия Валерьевна Источники информации для анализа финансового состояния // E-Scio. – 2020. – №4 (43). (дата обращения: 24.04.2022).Билалова, Л.А., Насретдинова, З.Т. Анализ показателей рентабельности предприятия / Л.А. Билалова, З.Т. Насретдинова //Международный студенческий научный вестник. 2018. № 5-5. С. 665- 665a.Власова Н.С., Корнияш В. С. Анализ финансовых результатов деятельности организации // Деловой вестник предпринимателя. –2021. – №2 (4). (дата обращения: 26.04.2022).Гоник Г. Г., Даренский Р. Н. Рентабельность и пути ее повышения // Colloquium-journal. – 2020. – №13 (65). (дата обращения: 26.04.2022).Землянская С.В. Пути повышения роста рентабельности предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2020. – № 3. (дата обращения: 25.04.2022).Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - Москва : Юнити-Дана, 2015. - 241 с. - ISBN 978-5-238-01253-7 ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=436709 (28.04.2022).Орлова А.В., Серегина Л.Ю. Пути повышения рентабельности на предприятии пищевой промышленности // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2021. – № 3 (дата обращения: 24.04.2022).Понкратова А.П., Цыганкова В.Н. Анализ финансовых результатов деятельности организации // Современные научные исследования и инновации. – 2019. – № – 5 (дата обращения: 25.04.2022).Псарева, Ю. А. Проблемы анализа финансовых результатов и пути их решения / Ю. А. Псарева. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 49 (391). — С. 112-115. — URL: https://moluch.ru/archive/391/86162/ (дата обращения: 26.04.2022).Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / И.В. Рубцов. - Москва : Юнити-Дана, 2018. - 127 с. : табл. - Библиогр.: с. 109-113. - ISBN 978-5-238-03029-6 ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=473286 (28.04.2022) Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2020. — 378 с. (дата обращения: 24.04.2022).Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации : учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юнити-Дана, 2015. - 583 с. - Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-238-01178-3 ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=114703 (27.04.2022). Симоненко Н.Н., Пашковский М. Ю. Управление финансовым состоянием предприятия // Фундаментальные исследования. – 2018. – №2-16 – С.3572-3577. Скорев Михаил Михайлович, Графова Татьяна Олеговна, Бурмакина Ксения Николаевна, Кравченко Дарья Павловна Прибыль и рентабельность в современной экономике организации // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки. – 2020. – №4. (дата обращения: 26.04.2022). Чумакова Н. В., Краснов В. С. Информационное обеспечение оценки и анализа финансового состояния предприятия // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2018. – Т. 23. – С. 104–107.Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. — Москва: ИНФРА-М, 2020. – 374 с. (дата обращения: 04.03.2021). – Режим доступа: по подписке.https://bo.nalog.ru/organizations-card/1191250https://service.locotech.ru/