Анализ финансового состояния на примере ООО «Омикрон»

ВВЕДЕНИЕАктуальность. В современных условиях рынка своевременно и правильно проведенный анализ финансовой устойчивости организации, позволяет ей не только избежать финансового кризиса, но принять меры по корректировке своей деятельности для улучшения финансовых результатов.Цель работы заключается в анализе и оценке финансовой устойчивости организации на примере ООО «Омикрон»Объектом исследования является ООО «Омикрон».Предметом исследования является финансовая устойчивость исследуемой организации. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:ознакомиться с теоретическими аспектами проведения финансового анализа, его целями и задачами; провести анализ показателей финансовой устойчивости организации; на основании выявленных проблем предложить мероприятия направленные на их устранение.Теоретической и методологической основной написания работы послужили труды отечественных авторов как Алиева И.И., Войтоловский Н.В., Лядова Ю.О. и др., периодические издания, бухгалтерская и финансовая отчетность компании АО «Русский продукт», а также данные сети интернет. При написании работы были использованы методы синтеза и анализа.Практическая значимость работы заключается в возможности использования предложенных мероприятий организации ООО «Омикрон» для повышения финансовой устойчивости, учитывая ряд выявленных проблем в ходе проведенного анализа.Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИВ условиях развития рыночной экономики для различных организаций независимо от отрасли экономики, в которой они функционируют постоянно, возникают вопросы, от успешного решения которых зависит дальнейшая судьба каждого отдельно взятого хозяйствующего субъекта. Для того чтобы иметь представление какой должна быть стратегия и тактика развития организации, в частности необходимо правильно организовать ее финансовую деятельность, что позволит ей не только динамично развиваться, но и покажет как можно эффективно управлять имеющимися ресурсами, определяя ряд факторов обеспечивающих ее устойчивое финансовое состояние. Ответы на эти и ряд сопутствующих вопросов можно найти посредством объективных данных, полученных из финансового анализа, который основан на расчете ряда финансовых показателей. На сегодняшний день наиболее удобным способом определения эффективности ведения бизнеса отдельно взятой организации как со стороны внешних, так и внутренних пользователей являются широко распространенные показатели финансового анализа, позволяющие определить финансовое состояние организации, характеризующееся такими показателями как финансовая устойчивость организации, ее рентабельность, ликвидность, показатели финансовой деятельности, такие как выручка, балансовая прибыль, величина чистой прибыли.Под финансовым состоянием понимается обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения ее хозяйственной деятельности.Вопросами финансового состояния занимались многие ученые экономисты, среди которых можно выделить Ковалева А.И., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Маркарьяна Э.А. и др.Так, например Шеремет А.Д. и Сайфулина Р.С. под финансовым состоянием организации понимали состав и размещение средств, структуры и их источников, скорость оборота капитала, а также способность организации своевременного погашать свои обязательства.Ковалев В.В. считает, что в основе анализа финансового состояния организации лежит ее экономический потенциал и постоянно происходящие изменения обусловленные течением времени. Причем под экономическим потенциалом Ковалев, понимает способность организации достигать поставленные ранее цели, посредством использования имеющихся у него в распоряжении материальных, финансовых и трудовых ресурсов.По мнению Савицкой Г.В. , финансовое состояние организации является экономической категорией, отражающей процесс состояния капитала в его кругообороте, а также способность организации развиваться в определенный временной период.В финансовом анализе особое внимание уделяется финансовому результату организации, представляющему собой совместный результат производственной и хозяйственной деятельности организации в виде выручки от реализации, а также конечного результата любой финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли (убытка).Более емкое представление финансового результата представлено в работе Толкачевой Н.А.: «Финансовый результат - прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка».Суть финансового анализа - заключается в идентификации, систематизации и аналитической обработке сведений финансового характера, для предоставления пользователю ряда рекомендаций, на основании которых будет построено управленческое решение.Основными целями проведения финансового анализа являются:получение информации о способности организации зарабатывать прибыль. Причем данный аспект, является принципиальным при решении вопросов касающихся развития и расширения бизнеса, выплаты дивидендов и т.п.формирование информации об имущественном и финансовом состоянии, то есть его обеспеченности источниками получения прибыли.С помощью финансового анализа последовательно решаются следующие задачи: определение финансового состояния организации на текущий момент; выявление тенденций и закономерностей в развитии организации за исследуемый период; определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние организации; выявление резервов, которые организация может использовать для улучшения своего финансового состояния; выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния организации. В зависимости от направления изменений в сфере финансов и, соответственно, принимаемых на этой же основе решений, их можно разделить на управленческие решения в отношении структуры баланса, управление ликвидностью, управление рентабельностью и распределением, составление прогнозной отчетности. Так решения управленцев должны препятствовать нарушению структуры баланса, управленцы должны стараться всячески соблюсти необходимые пропорции собственных и заемных средств, так как превышение заемных средств над собственными средствами компании незамедлительно скажется на снижении ликвидности компании.Изначально, необходимо определиться с целями проведения финансового анализа, что позволит на первых этапах определить целевые ориентиры тех - кто проводит финансовый анализ и при этом максимально учтет цели тех лиц, для кого он проводится. Так, например руководство посредством оценки производственной и финансовой деятельности (коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, производительности труда) разрабатывают стратегические планы, собственники заинтересованы в оценке финансовой устойчивости, так как просчитывают прибыль компании и варианты ее максимизации (показатели рентабельности и возвратности инвестиций), работники посредством показателей рентабельности и платежеспособности оценивают финансовое благополучие компании, способность выплачивать заработную плату, кредиторы посредством оценки финансового состояния оценивают способность компании возвращать заемный капитал и т.п.Чтобы своевременно оценить финансовое состояние организации проводят анализ ее финансово- хозяйственной деятельности.Основными нормативными документами РФ, регулирующими порядок проведения анализа финансового состояния организаций, в том числе и при процедурах банкротства являются:Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»;Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04. 2006 № 104 (ред. от 13.12. 2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций»;Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности «банкротстве».Источниками информации для проведения анализа финансового состояния являются: бухгалтерский баланс (форма №1)отчет о доходах или отчет, о финансовых результатах (форма № 2) отчет о движении капитала (форма №3) отчет о движении денежных средств (форма №4)Говоря о финансовом состоянии организации, чаще всего подразумевают ряд следующих показателей, на которые рекомендуется ориентироваться при планировании его деятельности (рисунок 1).3882390561340Финансовое состояние предприятия00Финансовое состояние предприятия24765115570Платежеспособность00Платежеспособность24765599440Рентабельность00Рентабельность247651072515Финансовая устойчивость00Финансовая устойчивость247651518285Ликвидность00Ликвидность1996440120586500199644018224500199644076009500199644099631500Финансовое состояние предприятияФинансовое состояние предприятияПлатежеспособностьПлатежеспособностьРентабельностьРентабельностьФинансовая устойчивостьФинансовая устойчивостьЛиквидностьЛиквидностьРисунок 1 - Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятияСуть анализа финансовой устойчивости предприятия заключается в процессе исследования финансового положения организации, анализе и оценки основных результатов финансово-хозяйственной деятельности, на основании, которого будут выявлены резервы повышения ее рыночной стоимости и обеспечения ее дальнейшего развития (рентабельного).На сегодняшний день существует множество определений финансовой устойчивости организации, но вся их суть сводится к тому, что компания способна функционировать даже в периоды экономических кризисов, при этом она способна финансировать свою деятельность, как за счет заемных средств, так и собственных.Финансовая устойчивость осуществляется способностью организациифункционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, обеспечивающее платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия в границах допустимого риска. Под платежеспособностью организации, понимается ее способность расплачиваться по своим обязательствам..Под ликвидностью в свою очередь понимается способность активов превращаться в денежные средства. При этом активы можно разделить по типам ликвидности на следующие виды: наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;быстрореализуемые активы, к которым относятся депозиты и дебиторская задолженность;медленно реализуемые активы, к которым относятся незавершенное производство, готовая продукция, сырье и материалы;труднореализуемые активы, такие как земля, здания и оборудование.Стоит отметить, что организации должны стремиться к тому, чтобы в любой временной период у них была возможность быстро и полностью погасить свои обязательства перед другой стороной, неважно кто это будет - поставщик, государство или кредитор.Также неотъемлемой частью финансового анализа организации является исследование ее деловой активности, под которой понимается скорость оборота средств предприятия (активов, кредиторской и дебиторской задолженности и т.п.) Причем чем больше будет скорость оборота, тем более устойчивым финансовым состоянием будет характеризоваться рассматриваемая организация.Рентабельность является довольно относительным показателем, позволяющим сопоставлять благополучные работы предприятий различных размеров и видов деятельности.С учетом положения показателей рентабельности, деловой активности, ликвидности и платежеспособности сложится «картина» характеризующая одно из 4 возможных финансовых состояний организации:абсолютная финансовая устойчивость, при которой запасы организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть деятельность организации настолько отлажена, что она не нуждается в заемных средствам, ее финансовая дисциплина идеальна;нормальная финансовая устойчивость, подразумевает, что организация использует долгосрочные заемные средства помимо своих собственных оборотных средств для покрытия запасов;неустойчивое финансовое положение, подразумевает, что платежеспособность организации нарушена, у нее периодически случаются задержки поступления денежных средств, но при этом у организации есть возможность сохранить равновесие активов и пассивов своего баланса за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов и пополнения собственных средств;кризисное финансовое состояние, это состояние которое предшествует банкротству организации, вызванному нехваткой денежных средств, неспособность дебиторской задолженности покрывать привлеченные средства организации.К показателям, характеризующим финансовое состояние организации относятся показатели, характеризующие различные стороны финансового состояние организации. К таким показателям относятся коэффициенты ликвидности, коэффициенты устойчивости, отражающие структуру капитала предприятия, коэффициенты рентабельности, деловой активности и т.п.Основными методиками, используемыми при проведении финансового анализа организации и анализа финансовых результатов являются:вертикальный анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей, выявив влияние каждой позиции отчетности на результат в целом;горизонтальный анализ, позволяющий сравнить каждую позицию отчетности с предыдущим периодом, рассчитав при этом абсолютные и относительные отклонения;прогнозный анализ на основе трендов, позволяющий сравнить каждую позицию отчетности с рядом предыдущих периодов и определением тренда (основой тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных особенностей отдельных периодов); факторный анализ, представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя, где факторы получают качественную и количественную оценку. При этом каждый показатель может выступать как в роли факторного, так и в роли результативного;коэффициентный анализ, проводимый на основе коэффициентов (коэф. ликвидности, платежеспособности и др. ).Также стоит отметить, что от качества и своевременности проведения финансового анализа во многом зависит успех и результативность деятельности организации. Ведь именно оценка финансового состояния позволяет выявить существующие проблемы, которые при обнаружении можно будет постараться сразу устранить, либо пересмотреть стратегию и тактику управления финансами организации.2.РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ОМИКРОН»Оценку финансового состояния и финансовой устойчивости организации целесообразнее всего начинать с проведения горизонтального и вертикального анализа ее активов и пассивов (таблицы 1-4)Таблица 1.Горизонтальный анализ активов ООО «Омикрон», тыс. руб. АктивыНа 31.12.2017г.На 31.12.2018г.ИзменениеАбсолютное (тыс.руб.)Относительное (%)Нематериальные активы92 26721 436-70 831-76,8Результаты исследований и разработок922 633807 830-114 803-12,4Основные средства21 950 16124 513 301+2 563 140+11,7Доходные вложения в материальные ценности1 626 7161 592 458-34 258-2,1Финансовые вложения26 133 04631 492 719+5 359 673+20,5Отложенные налоговые активы4 324 1684 115 959-208 209-4,8Прочие внеоборотные активы5 729 2986 818 944+1 089 646+19,0Итого по разделу I баланса60 778 28969 362 647+8 584 358+14,1Запасы21 295 12228 990 099+7 694 977+36,1НДС по приобретенным ценностям601 53922 901-578 638-96,2Дебиторская задолженность27 455 11124 646 201-2 808 910-10,2Финансовые вложения4 534 1605 455 579+921 419+20,3Денежные средства20 407 35313 940 387-6 466 966-31,7Прочие оборотные активы5 60421 523+15 919+284,1Итого по разделу II баланса74 298 88973 076 690-1 222 199-1,6Итого БАЛАНС135 077 178142 439 337+7 362 159+5,5Как видно из таблицы 1, в отчетном периоде произошло увеличение валюты баланса на 5,5% или на 7 362 159 тыс. руб., что свидетельствует как о росте активов, так и пассивов организации, следовательно она не способна обеспечивать финансирование своей деятельности посредством использования собственных средств и является финансово зависимой от внешних источников финансирования. Рост активов организации в рассматриваемом периоде был обеспечен увеличение величины внеоборотных активов на 14,1% или на 8 584 358 тыс. руб. и сокращением величины оборотных активов на 1,6% или на 1 222 199 тыс. руб. Рост внеоборотных активов в целом был обусловлен увеличением величины основных средств на 11,7% или на 2 563 140 тыс.руб., увеличением величины финансовых вложений на 20,5% или на 5 359 673 тыс. руб. и увеличение величины прочих внеоборотных активов на 19% или на 1 089 646 тыс. руб.Также в отчетном периоде произошло сокращение величины нематериальных активов организации на 76,8% или на 70 831 тыс. руб., сокращение величины результатов исследований и разработок на 12,4% или на 114 803 тыс. руб., сокращение величины доходных вложений в материальные ценности на 2,1% или 34 258 тыс. руб. и сокращение величины отложенных налоговых активов на 4,9% или на 208 209 тыс. руб. В оборотных активах организации в отчетном периоде увеличилась величина запасов на 36,1% или на 7 694 977 тыс. руб., выросла величина финансовых вложений на 20,1% или на 921 419 тыс. руб. и величина прочих оборотных активов на 284,1% или на 15 919 тыс. руб. При этом величина дебиторской задолженности ООО «Омикрон» в отчетном периоде сократилась на 10,2% или на 2 808 910 тыс. руб., величина НДС сократилась на 96,2% или на 578 638 тыс. руб., величина денежных средств сократилась на 31,7% или на 6 466 966 тыс. руб., то есть по факту в оборотных активах значительно сократилась величина фактических средств используемых в обороте (т.к. сократилась величина денежных средств и возросла величина запасов – отвлеченных оборотных средств.) Учитывая тот факт, что темп роста внеоборотных активов организации превысил темп роста оборотных активов, можно отметить, что оборачиваемость оборотных средств организации снизилась и основная деятельность организации сокращается.Также отрицательной тенденцией является увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах ООО «Омикрон», так как данные вложения подразумевают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и как правило они сопряжены со значительным риском. Учитывая тот факт, что темп роста долгосрочных финансовых вложений опережает темп роста внеоборотных активов, можно судить о снижении качества внеоборотных активов ООО «Омикрон».Таблица 2. Горизонтальный анализ пассивов ООО «Омикрон», тыс. руб.АктивыНа 31.12.2017 года На 31.12.2018 ИзменениеАбсолютное ( тыс. руб.)Относительное (%)Уставный капитал (складочный капитал, уставной фонд), вклады товарищей35 361 47835 361 478--Собственные акции, выкупленные у акционеров( - )( - )--Переоценка внеоборотных активов4 635 0804 593 005-42 075-0,9Добавочный капитал 184 418184 418--Резервный капитал673 9331 442 727+768 794+114,1Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 065 8303 024 066+1 958 236+183,7Итого по разделу III баланса41 920 73944 605 694+2 684 955+6,4Заемные средства37 123 54439 041 305+1 917 761+5,2Отложенные налоговые обязательства3 632 7453 989 739+356 994+9,8Оценочные обязательства375 0031 014 894+639 891+170,6Прочие обязательства452 7741 731 672+1 278 898+282,5Итого по разделу IV баланса41 584 06645 777 160+4 193 094+10,1Заемные средства12 373 3828 979 481-3 393 901-27,4Кредиторская задолженность36 558 90837 741 585+1 182 677+3,2Доходы будущих периодов1 483 0083 334 173+1 851 165+124,8Оценочные обязательства1 157 0752 000 794+843 719+72,9Прочие обязательства----Итого по разделу V баланса51 572 37352 056 033+483 660+0,9Итого БАЛАНС135 077 178142 439 337+7 362 159+5,5Как видно из таблицы 2 в отчетном периоде произошли заметные изменения и в пассиве баланса ООО «Омикрон», а именно все три статьи пассива (собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства) продемонстрировали прирост. Причем темп прироста собственного капитала организации оказался ниже темпа прироста долгосрочных обязательств (6,4% 10,1%), что является негативной тенденцией, свидетельствующей об ухудшении финансового положения организации, так как ее обязательства растут быстрее чем средства необходимые для их покрытия.В целом увеличение собственного капитала организации обусловлено увеличением резервного капитала на 114,1% или на 768 794 тыс. руб. и увеличением величины нераспределенной прибыли на 183,7% или на 1 956 236 тыс. руб.Прирост заемного капитала в отчетном периоде составил 5% или 4 676 754 тыс. руб., что на 1 991 799 тыс. руб. или на 42,6% больше показателя предшествующего года.Ниже на рисунке 2 представлена динамика основных статей баланса ООО «Омикрон» за 2017-2018 годы.Рисунок 2 – Динамика изменения статей баланса ООО «Омикрон» 2017-2018гг.Как видно из данного рисунка в рассматриваемом периоде в пассивах организации преобладал заемный капитал, что свидетельствует о сильной зависимости ООО «Омикрон» от внешних источников финансирования, величина внеоборотных активов превышает величину собственного капитала, из-за чего организация и вынуждена прибегать к заемным источникам для финансирования внеоборотных активов, что является весьма негативным явлением и отрицательно влияет на финансовую устойчивость рассматриваемой организации, в виду отсутствия собственных оборотных средств. Ниже в таблице 3 представлен вертикальный анализ активов рассматриваемой организации.Таблица 3. Вертикальный анализ активов ООО «Омикрон»АктивыНа 31.12.2017 года На 31.12.2018 года Изменение доли (в п.п.)(тыс. руб.)%(тыс. руб.)%Нематериальные активы92 2670,121 4360,01-0,09Результаты исследований и разработок922 6330,7807 8300,6-0,1Основные средства21 950 16116,324 513 30117,2+0,9Доходные вложения в материальные ценности1 626 7161,21 592 4581,1-0,1Финансовые вложения26 133 04619,331 492 71922,1+2,8Отложенные налоговые активы4 324 1683,24 115 9592,9-0,3Прочие внеоборотные активы5 729 2984,26 818 9444,8+0,6Итого по разделу I баланса60 778 28945,069 362 64748,7+3,7Запасы21 295 12215,828 990 09920,4+4,6НДС по приобретенным ценностям601 5390,422 9010, 1-0,3Дебиторская задолженность27 455 11120,324 646 20117,3-3,0Финансовые вложения4 534 1603,35 455 5793,8+0,5Денежные средства20 407 35315,113 940 3879,8-5,3Прочие оборотные активы5 6040,121 5230,01-0,39Итого по разделу II баланса74 298 88955,073 076 69051,3-3,7Итого БАЛАНС135 077 178100%142 439 337100%-Из таблицы 3 заметно, что в отчетном периоде в структуре активов произошло возрастание доли внеоборотных активов на 3,7% и сокращение доли оборотных активов на 3,7%, что в целом свидетельствует о снижение ликвидности и платежеспособности ООО «Омикрон» в 2018 году.Причем в рассматриваемом периоде основная доля внеоборотных активов организации была представлена основными средствами и финансовыми вложениями, а оборотных активов – запасами и дебиторской задолженности, что характеризует нехватку функционирующих оборотных средств организации.Ниже в таблице 4 представлен вертикальный анализ пассивов организации.Таблица 4 – Вертикальный анализ пассивов ООО «Омикрон»АктивыНа 31.12.2017 года На 31.12.2018 года Изменение доли (в п.п.)(тыс. руб.)доля, %(тыс. руб.)доля, %Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)35 361 47826,235 361 47824,8-1,4Собственные акции, выкупленные у акционеров( - )-( - )--Переоценка внеоборотных активов4 635 0803,44 593 0053,2-0,2Добавочный капитал (без переоценки)184 4180,1184 4180,2+0,1Резервный капитал673 9330,51 442 7271,0+0,5Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 065 8300,83 024 0662,1+1,3Итого по разделу III баланса41 920 73931,044 605 69431,3+0,3Заемные средства37 123 54427,539 041 30527,4-0,1Отложенные налоговые обязательства3 632 7452,73 989 7392,8+0,1Оценочные обязательства375 0030,31 014 8940,7+0,4Прочие обязательства452 7740,31 731 6721,2+0,9Итого по разделу IV баланса41 584 06630,845 777 16032,1+1,3Заемные средства12 373 3829,28 979 4816,3-2,9Кредиторская задолженность36 558 90827,137 741 58526,5-0,6Доходы будущих периодов1 483 0081,13 334 1732,3+1,2Оценочные обязательства1 157 0750,82 000 7941,5+0,7Прочие обязательства-----Итого по разделу V баланса51 572 37338,252 056 03336,6-1,6Итого БАЛАНС135 077 178100%142 439 337100%-Как видно из таблицы 4 в структуре пассива ООО «Омикрон» значительных изменений в отчетном периоде не произошло, доля собственного капитала увеличилась на 0,3%, доля долгосрочных обязательств выросла на 1,3 %. Доля краткосрочных обязательств в структуре пассивов сократилась на 1,6%.В целом структуру пассива организации нельзя назвать сбалансированной, так как не соблюдается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала (50% на 50%) в виду чего у организации существуют риски неплатежа, тем более что в заемном капитале преобладают краткосрочные обязательства, что отрицательно влияет как на показатели финансовой устойчивости и ликвидности рассматриваемой организации, так и на ее финансовое состояние в целом.Чтобы оценить ликвидность баланса ООО «Омикрон», необходимо рассмотреть структуру баланса данной организации посредством агрегирования статей и их последующего анализа (таблица 5,6,7).Таблица 5. Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности баланса ООО «Омикрон»ГруппаНазвание группыФормула для расчета (тыс. руб.) Значение на 31.12.2017 года Значение на 31.12.2018 года А1Наиболее ликвидные активыСтр. 1240+ стр. 1250 ф.124 941 51319 395 966А2Быстро реализуемые активыСтр. 1230 + стр.1260 ф.127 455 11124 646 201А3Медленно реализуемые активыСтр. 1210 + стр. 1220 ф121 902 26529 034 523А4Труднореализуемые активыСтр. 1100 ф.160 778 28969 362 647П1Наиболее срочные обязательстваСтр. 1520 ф.136 558 90837 741 585П2Краткосрочные пассивыСтр. 1510+стр. 1530 + стр. 1540+стр.1550 ф.115 013 46514 314 448П3Долгосрочные пассивыСтр. 1400 ф.141 584 06645 777 160П4Постоянные пассивыСтр. 1300 ф.141 920 73944 605 694Сравнительный анализ статей баланса представлен ниже в таблице 6.Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО «Омикрон»Сравнение значений 2017 годаСумма (млн./тыс. руб.)ГруппаЗнак (> или <)ГруппаСумма (млн./тыс. руб.)24 941 513А1<П136 558 90827 455 111А2>П215 013 46521 902 265А3<П341 584 06660 778 289А4>П441 920 739Сравнение значений 2018 годаСумма (млн./тыс. руб.)ГруппаЗнак (> или <)ГруппаСумма (млн./тыс. руб.)19 395 966А1<П137 741 58524 646 201А2>П214 314 44829 034 523А3<П345 777 16069 362 647А4>П444 605 694Как видно из таблицы 6, у ООО «Омикрон» в рассматриваемом периоде не соблюдалось первое соотношение A1≥П1, в виду чего в 2017-2018гг. данная организация была не способна покрыть наиболее срочные обязательства наиболее ликвидными активами.Но у нее в обоих периодах соблюдается А2≥П2 следовательно, ООО «Омикрон» обладает перспективой стать платежеспособной. Также у ООО «Омикрон» в 2018г. не соблюдалось равенство А1+А2≥П1+П2, то есть в отчетном периоде организация рисковала потерять свою ликвидность и у нее возникала угроза банкротства.Равенство А3≥П3 не соблюдалось на протяжении всего исследуемого периода, поэтому в будущем при поступлении платежных средств организация ООО «Омикрон» не может быть платежеспособной, так как размер ее обязательств превышает размер ее медленно реализуемых активов уже на протяжении 2 лет.Равенство А4≤ П4 не соблюдается также на протяжении всего исследуемого периода следовательно можно отметить, что у ООО «Омикрон» не наблюдается даже минимальных условий финансовой устойчивости, из-за чего она прибегает к заемному капиталу даже для покрытия своих внеоборотных активов.Анализа ликвидности баланса организации недостаточно для оценки ее финансового состояния и финансовой устойчивости, поэтому ниже будут рассчитаны основные коэффициента финансовой устойчивости ООО «Омикрон» (таблица 7).Таблица 7. Анализ финансовой устойчивости организацииНаименование показателяФормулаНормальное ограничениеРасчет и результат расчетана 31.12.2017 годана 31.12.2018 года Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)U1 = Заемный капитал / Собственный капиталU1 ≤ 1,52,222,19Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы0,1 ≤ U2 ≤ 0,6-0,25-0,34Коэффициент финансовой независимости (автономии)U3 = Собственный капитал / Валюта баланса0,4 ≤ U3 ≥ 0,60,310,31Коэффициент финансированияU4 = Собственный капитал / Заемный капиталU4 ≥ 0,7; opt. = 1,50,450,46Коэффициент финансовой устойчивостиU5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта балансаU5 ≥ 0,60,620,63Как видно из таблицы 7, коэффициент капитализации ООО «Омикрон» в исследуемом периоде не соответствовал нормативному значению, так как величина заемного капитала рассматриваемой организации значительно выше допустимого значения, что отрицательно сказывается на финансовой независимости организации, но при этом дает возможность получения большей прибыли.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в рассматриваемом периоде был отрицательным, так как величина внеоборотых активов была значительно выше собственного капитала ООО «Омикрон», поэтому оборотный капитал организации финансируется за счет заемных источников, что также отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации.Коэффициент автономии ООО «Омикрон» в рассматриваемом периоде оказался ниже нормативного значения, что свидетельствует о низкой доли собственного капитала организации в валюте баланса, и высокой зависимости организации от внешних источников финансирования, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации.Коэффициент финансирования оказавшийся ниже нормативного значения в обоих рассматриваемых периодах свидетельствует о том, что заемный капитал организации преобладает над собственными источниками, в виду чего она испытывает нехватку в собственных средствах, что в свою очередь отрицательно сказывается ее платежеспособности.Коэффициент финансовой устойчивости в рассматриваемом периоде соответствовал нормативному значению, что свидетельствует о стабильном финансовом положении организации и отсутствии у нее в ближайшей перспективе финансовых проблем.Анализ достаточности источников финансирования представлен ниже в таблице 8.Таблица 8. Анализ достаточности источников финансированияПоказательНа 31.12.2017 годаНа 31.12.2018 года СОС-18 857 550-24 756 953КФ22 726 51621 020 207ВИ74 298 88973 076 690Тип финансовой устойчивости (формула в формате S(Ф) -{1,1,1}Абсолютная финансовая независимостьS{0,1,1}нормальная независимостьS{0,0,1} неустойчивое финансовое состояниеКак видно из таблицы 8 в 2017 году финансовое состояние ООО «Омикрон» характеризовалось как нормальное, для покрытия запасов организации было достаточно привлечения только долгосрочных источников, в 2019 году финансовое состояние ухудшилось, и стало неустойчивым в виду увеличения величины запасов, из-за чего ООО «Омикрон» для их покрытия стало прибегать дополнительно к использованию краткосрочных обязательств, что негативно влияет на платежеспособность данной организации.Чтобы оценить, как произошедшие изменения в статьях баланса организации сказались не деятельности рассматриваемой организации, необходимо проанализировать показатели ее деловой активности (таблица 9).Таблица 9 . Анализ деловой активности ООО «Омикрон» № п/пНаименование коэффициентаРасчет и итоги расчета на 31.12.2017 годаРасчет и итоги расчета на 31.12.2018 годаА. Общие показатели оборачиваемости1Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)d1 = 119 768 391135 077 178=0,89d1 = 145 216 534142 439 337=1,022Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средствd2 = 119 768 39174 298 889=1,61d2 = 145 216 53473 076 690=1,993Коэффициент отдачи нематериальных активовd3 = 119 768 39160 778 289=1,97d3 = 145 216 53469 362 647=2,094Фондоотдачаd4 = 119 768 39121 950 161=5,46d4 = 145 216 53424 513 301=5,925Коэффициент отдачи собственного капиталаd5 = 119 768 39141 920 739=2,86d5 = 145 216 53444 605 694=3,26Б. Показатели управления активами6Оборачиваемость материальных средств (запасов)d6 = 119 768 39121 295 122=5,62d6 = 145 216 53428 990 099=5,017Оборачиваемость денежных средствd7 = 119 768 39120 407 353=5,87d7 = 145 216 53413 940 387=10,428Коэффициент оборачиваемости средств в расчетахd8 = 119 768 39127 455 111=4,36d8 = 145 216 53424 646 201=5,899Срок погашения дебиторской задолженностиd9 = 3654,36=83,72d9 = 3655,89=61,9710Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиd10 = 119 768 39136 558 908=3,28d10 = 145 216 53437 741 585=3,8511Срок погашения кредиторской задолженностиd11 = 3653,28=111,28d11 = 3653,85=94,81Как видно из таблицы 9 коэффициент общей оборачиваемости капитала ООО «Омикрон» в отчетном периоде вырос, что свидетельствует о повышении прибыльности каждой единицы активов организации, которая в 2017 году приносила 89 копеек прибыли, а в 2018 году, 1,02 рубля.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде вырос на 0,38, что свидетельствует об ускорении их оборачиваемости и является следствием уменьшения потребности исследуемой организации в оборотных средствах.Рост коэффициента отдачи нематериальных активов свидетельствует о повышении эффективности использования нематериальных активов ООО «Омикрон» в отчетном периоде.Рост коэффициента фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности основных средств организации в отчетном периоде.Снижение коэффициента оборачиваемости материальных средств свидетельствует о накапливании избытка запасов на складах ООО «Омикрон».Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в отчетном периоде выросли, что свидетельствует об ускорении их оборачиваемости, что в свою очередь положительно сказалось на сокращении сроках их оборачиваемости.В целом продолжительность операционного цикла ООО «Омикрон» в 2018 году (Цо = Пдз + Помз) сократилась на 14 дней, со 149 дней в 2017году до 135 дней в отчетном периоде. При этом длительность финансового цикла в отчетном периоде возросла на 2 дня, с 38 дней в 2017 году до 40 дней в 2018 году, что весьма невыгодно организации, так как в отчетном периоде произошло снижение интенсивности погашения обязательств ООО «Омикрон» перед ее заемщиками.Дать более полную картину окончательным результатам хозяйствования могут показатели рентабельности, представляющие собой соотношение прибыли с наличным использованием используемых ресурсов ООО «Омикрон» (таблица 10).Таблица 10. Анализ рентабельности деятельности ООО «Омикрон»№ п/пНаименование коэффициентаРасчет и итоги расчета на 31.12.2017 годаРасчет и итоги расчета на 31.12.2018 года1Рентабельность продаж ROS =1 663 884119 768 391*100%=1,0%ROS =6 757 681145 216 534*100%=2,1%2Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности1 519 4161 663 884*100% =91,3%3 928 4856 757 681*100% =58,1%3Чистая рентабельность1 203 161119 768 391*100%=1,03 016 992145 216 534*100%=2,1%4Экономическая рентабельностьROA=1 203 161135 077 178*100% =0,9%ROA3 016 992142 439 337*100% =2,1%5Рентабельность собственного капиталаROE = 1 203 16141 920 739*100% =2,9%ROE = 3 016 99244 605 694*100% =6,8%6Валовая рентабельностьGMP=10 927 750119 768 391*100% =9,1%GMP=18 389 631145 216 534*100%=12,7%7Затратоотдача ROCSROCS=10 927 750109 823 491*100% =10,0%ROCS=18 389 631127 807 703*100% =14,4%8Рентабельность перманентного капиталаROIC=1 203 16141 920 739+41 584 066*100% =1,4%ROIC=3 016 99244 605 694+45 777 160*100% =3,3%Как видно из данной таблицы показатели рентабельности ООО «Омикрон» в отчетном периоде значительно выросли, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности исследуемой организации в 2018 году, сравнительно предшествующего года.ЗАКЛЮЧЕНИЕПодводя итоги данного курсового проекта, стоит отметить, что проведение своевременного анализа финансового состояния предприятия, позволяет не только вовремя выявить проблемы и угрозы его финансового положения, но и выявить возможные перспективы его роста, разработав своевременно мероприятия способствующие укреплению финансового состояния компании.В данной работе анализировать финансовое состояние и финансовая устойчивости организации ООО «Омикрон». В ходе проведенного анализа было выявлено нерациональное распределение собственных и заемных источников в пассиве баланса, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации, ее платежеспособность и финансовое состояние в целом. Также было обнаружено превышение величины внеоборотных активов организации на величиной ее собственного капитала, из-за чего исследуемая организация вынуждена прибегать к использованию долгосрочных обязательств для их финансирования. Помимо этого из-за большой величины внеоборотных активов у ООО «Омикрон» нет собственных оборотных средств, поэтому для финансирования своих запасов в отчетном периоде организация была вынуждена прибегать к использованию кредиторской задолженности, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации и грозит в перспективе рисками неплатежа.Помимо этого в ходе проведенного анализа было выявлено затоваривание складов организации, что в свою очередь было обусловлено снижение коэффициента оборачиваемости запасов.Для устранения выявленных проблем, ООО «Омикрон» рекомендуется:пересмотреть структуру своего баланса, в частности оптимизировать величину внеоборотных активов и заемного капитала, для сокращения величины заемных источников (краткосрочных обязательств в частности) рекомендуется избавиться от части финансовых вложений направив освободившиеся средства на погашение кредиторской задолженности; минимизировать величину дебиторской задолженности, посредством заключения договора факторинга в БВУ, что позволит незамедлительно получить организации 80% от величины ДЗ, то есть 21 964 088 тыс. руб., которые можно как оставить в обороте в виде денежных средств, так и частично направить на погашение зависимости от привлеченных источников финансирования;оптимизировать величину складских запасов, что позволит повысить их оборачиваемость;пересмотреть финансовую политику, минимизировать величину себестоимости, за счет экономии от масштаба и учитывая точку безубыточности ООО «Омикрон».СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВФедеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности «банкротстве» (посл. ред.) Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04. 2006 № 104 (ред. от 13.12. 2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» Алиева И.И. Сущность и понятие финансовых результатов деятельности организации /Алиева И.И. // Молодой ученый.- 2020.- № 34 (324).- С.51-53Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник, / Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. – М.: Юрайт, 7-е изд., 2019.-302с.Ковалев В.В. Финансы предприятий: учебник, / Ковалев В.В.; 4-е изд., доп. и перераб.,- М.: Проспект, 2017.- 352с.Ковалева А.М. Финансы фирмы: учебное пособие / Ковалева А.М.; 4-е изд., Изд.: ИНФРА-М, 2016.-584с.Лядова Ю.О. Особенности выбора показателей в рамках проведения финансового анализа / Лядова Ю.О.; // Проблемы и перспективы экономики управления: материалы 6 Междунар. науч.конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017г.) – Санкт-Петербург: Свое издательство, 2017.- С.66-69Мешков С.А., Мешкова Г.В. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия / Мешков С.А., Мешкова Г.В // Международный научно-исследовательский журнал, 2017.-№3 (45).-С.1-3Подчепаева А.О. Понятие и сущность финансовой устойчивости / Подчепаева А.О. // Молодой ученый.- 2019.-№5 (243).- С.132-134Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Савицкая Г.В.; 6-е изд., - М.: Новое знание, 2018.- С.486Соколов М.А. Аналитическая модель комплексной оценки эффективности интеграционных трансформаций организаций за счет слияний и поглощений / Соколов М.А. // Транспортное дело России. – 2018. – № 6. –С.139-143Типы финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://schetuchet.ru/finansovaya-ustojchivost-predpriyatiya/ (дата обращения 21.04.2022). –Загл. с экранаТолкачева Н.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Толкачева Н.А. ; 2-е изд., -Москва, Берлин: Директ-Медиа, 2020.-147с.Шеремет А.Д., Ненашев Е.В. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Ненашев Е.В., 2-е изд., доп. и перераб.- М.: Инфра-М., 2021. –208с.ПРИЛОЖЕНИЯБухгалтерский балансна31 декабря2018г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Омикрон»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщикаИННВид экономическойдеятельностипоОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностипо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес) НаНа 31 декабряНа 31 декабряКоды Наименование показателя 20г.2018г.2017г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ1100Нематериальные активы21 43692 2671120Результаты исследований и разработок807 830922 6331130Нематериальные поисковые активы1140Материальные поисковые активы1150Основные средства24 513 30121 950 1611160Доходные вложения в материальные ценности1 592 4581 626 7161170Финансовые вложения31 492 71926 133 0461180Отложенные налоговые активы4 115 9594 324 1681190Прочие внеоборотные активы6 818 9445 729 2981100Итого по разделу I69 362 64760 778 289II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ1210Запасы28 990 09921 295 1221220Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22 901601 5391230Дебиторская задолженность24 646 20127 455 1111240Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)5 455 5794 534 1601250Денежные средства и денежные эквиваленты13 940 38720 407 3531260Прочие оборотные активы21 5235 6041200Итого по разделу II73 076 69074 298 8891600БАЛАНС142 439 337135 077 178Форма 0710001 с. 2НаНа 31 декабряНа 31 декабряКодыНаименование показателя 20г.2018г.2017г.ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 61310Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)35 361 47835 361 4781320Собственные акции, выкупленные у акционеров()( )( )1340Переоценка внеоборотных активов4 593 0054 635 0801350Добавочный капитал (без переоценки)184 418184 4181360Резервный капитал1 442 727673 9331370Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)3 024 0661 065 8301300Итого по разделу III44 605 69441 920 739IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1410Заемные средства39 041 30537 123 5441420Отложенные налоговые обязательства3 989 7393 632 7451430Оценочные обязательства1 014 894375 0031450Прочие обязательства1 731 672452 7741400Итого по разделу IV45 777 16041 584 066V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1510Заемные средства8 979 48112 373 3821520Кредиторская задолженность37 741 58536 558 9081530Доходы будущих периодов3 334 1731 483 0081540Оценочные обязательства2 000 7941 157 0751550Прочие обязательства1500Итого по разделу V52 056 03351 572 3731700БАЛАНС142 439 337135 077 178Руководитель(подпись)(расшифровка подписи)“”20г.Отчет о финансовых результатахза 2018 г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Омикрон»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщикаИННВид экономическойдеятельностипоОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностипо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384 (385)За 2018 г.За 2017 г.ПоясненияНаименование показателя 2Выручка145 216 534119 768 391Доходы от полученных субсидий980 800982 850Себестоимость продаж(127 807 703)(109 823 491)Валовая прибыль (убыток)18 389 63110 927 750Коммерческие расходы(5 564 148)(3 801 921)Управленческие расходы(6 067 802)(5 461 945)Прибыль (убыток) от продаж6 757 6811 663 884Доходы от участия в других организациях573 420652 885Проценты к получению2 644 9652 346 179Проценты к уплате(3 891 865)(3 006 102)Прочие доходы5 894 8337 867 445Прочие расходы(8 050 549)(8 004 875)Прибыль (убыток) до налогообложения3 928 4851 519 416Текущий налог на прибыль(740 293)(-)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)*127 97341 130Изменение отложенных налоговых обязательств- 332 901- 1 026 214Изменение отложенных налоговых активов159 524675 201Прочее2 17734 758Чистая прибыль (убыток)3 016 9921 203 161* Сумму постоянных налоговых активов в расчетах не учитываем