Особенности учета и анализа кредитов и займов и затрат на их обслуживание в организации

Введение

Процесс развития нашей экономики всегда зависит от объема ее
финансирования. Одним из таких источников финансирования выступает
кредитование, заемные средства, так как в современных условиях оборот
производственных фондов не может обеспечиваться достаточным объемом
собственных средств предприятия, в результате чего не может продолжаться
воспроизводственный процесс.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от
целесообразности и грамотности вложения денежных средств в производство.
В связи с этим большую роль играет бухгалтерский учет, который
выступает одним из основных инструментов формирования экономической
политики и управления производственным процессом предприятия.
Бухгалтерский учет способствует совершенствованию организации производства,
оперативного и долгосрочного планирования деятельности, эффективности
осуществления деятельности, выработке грамотной информации для принятия
управленческого решения руководителем предприятии.
На основе данных бухгалтерского учета формируется бухгалтерская
(финансовая) отчетность предприятия.
Бухгалтерский учет кредитов и займов формирует информацию о заемных
средствах для отражения в бухгалтерской отчетности, предусматривает
своевременное, достоверное и правильное отражение всех хозяйственных
операций, что приводит к упорядоченной хозяйственной деятельности
экономического субъекта.
Все перечисленное делает тему курсовой работы достаточно актуальной.
Тема является интересной и заслуживает внимания для ее изучения.
Цель курсовой работы состоит в изучении особенностей учета и анализа
кредитов и займов и затрат на их обслуживание в организации.
Предметом исследования в курсовой работе является бухгалтерский учет и
анализ кредитов и займов организации.

Объектом исследования – публичное акционерное общество «Ростелеком»
(далее – ПАО «Ростелеком»).
Для достижения цели курсовой работы были сформулированы следующие
задачи:
1. Изучить сущность, цели и задачи бухгалтерского учета кредитов и
займов.
2. Изучить методику осуществления учета кредитов и займов в
организации.
3. Проанализировать эффективность использования заемных средств в
ПАО «Ростелеком».
4. Проанализировать бухгалтерский учет кредитов и займов и затраты по
их обслуживанию в ПАО «Ростелеком».
5. Выработать рекомендации для улучшения системы бухгалтерского учета
кредитов и займов организации.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения.
Во введении дается краткая характеристика описываемой проблемы,
подчеркивается актуальность выбранной темы, определен предмет и объект
исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические основы бухгалтерского
учета кредитов и займов организации.
Во второй главе приводится кратка характеристика исследуемой
организации, проводится анализ эффективности использования заемных средств,
анализ бухгалтерского учета кредитов и займов организации, а также
предлагаются рекомендации по совершенствованию учета кредитов и займов на
основании полученных при анализе данных.
В заключении даются краткие выводы по результатам проведенного в
работе исследования.
В ходе курсовой работы применялись следующие методы исследования:
наблюдение, обобщение информации, методы бухгалтерского учета, методы
финансового анализа.

3

Также при написании работы использовались нормативно-правовые
документы, специальная и учебная научная литература, справочники, данные
статистики, финансовая отчетность исследуемой организации.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ

4

1.1. Сущность кредитов и займов организации

У организаций всех форм собственности возникает потребность
привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и
извлечения прибыли.
Организация имеет возможность получать кредиты, если она является
юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс и собственные оборотные
средства. Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством
Российской Федерации и регулируется кредитным договором.
Кредитный договор – это документ, который составляется под исполнение
конкретных условий. В нем предусматриваются: объекты кредитования и срок
кредита; условия и порядок выдачи и погашения кредита; формы обеспечения
обязательств (поручительство, договор-гарантия, залог ценных бумаг, основных
средств, страхование); процентные ставки за пользование кредитом, порядок их
уплаты 1 .
Перечень документов и периодичность их представления банку (заявление
на получение кредита, копии учредительных документов, балансы, технико-
экономический расчет в обоснование потребности в кредите, сведения о кредитах,
полученных в других банках, копии договоров в подтверждение кредитуемой
сделки, документы, подтверждающие наличие обеспеченности кредита, срочное
обязательство-поручение на погашение кредита в установленные сроки,
заполненная карточка с образцами подписей и оттиском печати и другие
документы).
Кредитно-расчетные отношения организации с банками строятся на
добровольной основе и обоюдной заинтересованности партнеров. Порядок
выдачи и погашения кредитов определяется соответствующими
законодательными актами и регулируется кредитным договором между

1 Елицур М.Ю. Экономика и бухгалтерский учет. Проф.модули: Уч. / М.Ю. Елицур, О.М. Носова, М.В. Фролова.
— Москва: Форум, 2019. — 43 c.

5

организацией и банком. В нем отражаются объекты кредитования, условия и
порядок выдачи кредита, сроки его погашения, формы взаимного выполнения
обязательств, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность
сторон, перечень документов, периодичность их представления.
Обязанность предоставить кредит подлежит исполнению кредитором на
условиях, предусмотренных договором. Отказ кредитора от исполнения этой
обязанности допускается при наличии обстоятельств, свидетельствующих о том,
что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.
К таким обстоятельствам можно отнести наличие у заемщика
неудовлетворительной структуры платежного баланса (неплатежеспособность).
Основанием для отказа от дальнейшего кредитования заемщика является и
нарушение последним предусмотренной договором обязанности целевого
использования кредита.
В зависимости от срока, на который выдаются кредиты и предоставляются
займы, они могут быть краткосрочными и долгосрочными. В свою очередь,
краткосрочная и долгосрочная задолженность может быть срочной и
просроченной.
Получение кредита предоставляет возможность организации для развития
производства, увеличения объемов выпуска продукции, своевременного
исполнения своих обязательств (выплата заработной платы, исполнение
обязательств перед поставщиками), приобретения основных средств. В то же
время выплата кредита банку и процентов по нему могут образовать достаточно
значимые расходы.
С момента передачи денег (или материальных ценностей) заимодавцем
заемщику возникают определенные заемные обязательства, и договор считается
оформленным (заключенным).
Договор займа между сторонами заключается в письменном виде
независимо от суммы договора. Несоблюдение письменной формы договора
займа не может служить обоснованием его недействительности; при
возникновении споров стороны ссылаются в таком случае на представленную

6

расписку заемщика или иной документ, удостоверяющий факт существования
договора и его условий.
По общему правилу заемщик вправе отказаться от получения кредита,
предварительно уведомив об этом кредитора до установленного договором срока
предоставления кредита. Предусмотрено право заемщика отказаться от получения
кредита с предварительным уведомлением кредитора. Но в случаях, когда
заемщик является юридическим лицом, он обязан возместить кредитору убытки,
причиненные отказом от получения кредита.
По договору займа возможна передача заемщику (должнику) денег или
материальных ценностей, кредитный договор допускает передачу в собственность
(полное хозяйственное ведение или оперативное управление) только
определенной суммы денежных средств.
Виды кредитов и займов – это более детальная их характеристика по
организационно-экономическим признакам, используемая для классификации
кредитов и займов.
В зависимости от целевого назначения и сроков предоставления
существуют различные виды кредитов 2 :
- кредит банковский – кредит, предоставляемый банковскими
учреждениями в форме денежных ссуд на условиях возвратности и с уплатой
процентов;
- кредит вексельный – кредит, предоставляемый банками держателям
векселей и поставщиками своим покупателям;
- кредит государственный – это совокупность кредитных отношений, в
которых государство выступает в качестве заемщика (может являться и
кредитором в системе международного кредита);
- кредит долгосрочный;

2 Ковалёва, Т.М. Финансы, денежное обращение и кредит (для спо) / Т.М. Ковалёва. - Москва: КноРус, 2018. – 89
с.

7

- кредит, предоставляемый на длительные сроки, (то есть свыше одного
года), используемый на инвестиции производственного и социального характера
(расширение производства, реконструкцию, строительство);
- кредит ипотечный;
- ссуда под залог недвижимости;
- кредит коммерческий и др.
В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки и другие
кредиторы по кредитному договору принимают залог, поручительство (гарантию)
и обязательства в других формах, принятых банковской практикой. Должник по
этому договору обязан предоставить банку возможность контроля за
обеспеченностью кредита, причем невыполнение обязательств по обеспечению
возврата кредита является основанием для его досрочного взыскания. В отличие
от договора займа, кредитный договор содержит указание на цели использования
заемных средств.
По кредитному договору банк обязуется предоставить предприятию
определенную сумму денежных средств в сроки, в размере и под обеспечение,
согласованное сторонами. Организация обязуется использовать полученные
заемные средства на предусмотренные в договоре цели, своевременно погашать
полученную ссуду вместе с процентами и предоставлять банку возможность
контроля за ее целевым использованием и обеспеченностью.
В случаях, предусмотренных кредитным договором, банку может быть
предоставлено право бесспорного списания задолженности по ссуде с расчетного
счета предприятия-заемщика. Размер платы за пользование кредитом
устанавливается в договоре по соглашению сторон 3 .
Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями
кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных
резервов и возникновение дополнительных потребностей в них; различная
3 Ковалёва, Т.М. Финансы, денежное обращение и кредит (для спо) / Т.М. Ковалёва. - Москва: КноРус, 2018. – 92
с.

8

длительность оборота средств, тесное переплетение наличного и безналичного
оборота средств.
Таким образом, экономическая сущность кредитов и займов организации
определяет права и обязанности, экономическую ответственность сторон за
нарушение принятых обязательств, с учетом характеристики предоставляемого
кредита и финансово-хозяйственного положения предприятия.

1.2 Цели и задачи бухгалтерского учета кредитов и займов
Организация для формирования хозяйственных средств может помимо
собственных источников привлекать заемные средства в виде кредитов банка,
займов от юридических и физических лиц. Заемные средства могут привлекаться
для пополнения оборотных средств, приобретения (создания) основных средств,
приобретения товаров, (работ, услуг), осуществления расчетов с поставщиками.
Оптимальный учет позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и
выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.
Сторонами может быть заключен договор товарного кредита, который
предусматривает обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи,
определенные родовыми признаками, или договор коммерческого кредита,
исполнение которого связано с передачей в собственность другой стороне
денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками.
Коммерческие кредиты могут предусматривать предоставление кредита в виде
аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или
услуг, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
Бухгалтерский учет регламентируется Федеральным законом Российской
Федерации «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ, который устанавливает единые
требования к бухгалтерскому учету, в том числе бухгалтерской (финансовой)
отчетности, а также создание правового механизма регулирования бухгалтерского
учета.

9

Целями Федерального закона Российской Федерации «О бухгалтерском
учете» № 402-ФЗ являются установление единых требований к бухгалтерскому
учету, в том числе бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также создание
правового механизма регулирования бухгалтерского учета. Применяется при
ведении доверительным управляющим бухгалтерского учета переданного ему в
доверительное управление имущества и связанных с ним объектов
бухгалтерского учета, а также при ведении, в том числе одним из участвующих в
договоре простого товарищества юридических лиц, бухгалтерского учета общего
имущества товарищей и связанных с ним объектов бухгалтерского учета 4 .
При формировании информации, необходимой для составления
экономическим субъектом отчетности для внутренних целей, отчетности,
представляемой кредитной организации в соответствии с ее требованиями, а
также отчетности для иных целей, если законодательством Российской
Федерации и принятыми в соответствии с ним правилами составления такой
отчетности не предусматривается применение Федерального закона Российской
Федерации «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ.
Объектами бухгалтерского учета экономического субъекта являются: факты
хозяйственной жизни; активы; обязательства; источники финансирования его
деятельности; доходы; расходы; иные объекты в случае, если это установлено
федеральными стандартами.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и
кредитам» (ПБУ 15/2008) устанавливает особенности формирования в
бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о расходах,
связанных с выполнением обязательств по полученным займам (включая
привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи
облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим), организаций,
являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации

4Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ

10

(за исключением кредитных организаций и государственных (муниципальных)
учреждений).
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика» (ПБУ 1/2008)
устанавливает правила формирования (выбора или разработки) и раскрытия
учетной политики организаций, являющихся юридическими лицами по
законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных
организаций и организаций государственного сектора).
Бухгалтерский учет направлен на формирование отчетной информации для
сторонних пользователей, правила ведение финансового учета строго
регламентированы законодательством Российской Федерации, формы отчетности
и порядок ее представления также устанавливаются нормативными актами.
Бухгалтерская отчетность – совокупность показателей учета, отраженных в
форме определенных таблиц и характеризующих движение имущества,
обязательств и финансовое положение организаций за отчетный период.
Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность
соответствующую следующим основным требованиям: достоверность,
целостность, последовательность, сопоставимость, всеобщность отчетного
периода, соответствующее оформление и публичность.
Финансовое положение организации определяется существующими в ее
распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации, а
также ее способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования.
Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется,
чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые, вероятно, будет
контролировать организация в будущем при прогнозировании способности
вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании
эффективности.
Цель бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам - получить
достаточные доказательства достоверности отражения хозяйственных операций
по полученным заемным средствам в бухгалтерской отчетности. Как составная
часть информационной системы хозяйствующего субъекта бухгалтерский учет

11

должен обеспечивать получение точной, полной, оперативной и достоверной
экономической информации о хозяйственных процессах, состоянии и
использовании ресурсов предприятия, расчетных взаимоотношениях с
покупателями, поставщиками, персоналом, бюджетом, внебюджетными фондами.
При проверке расчетов по кредитам и займам необходимо определить
документальную обоснованность произведенных операций, проверить
подлинность документов и правильности их оформления 5 .
Основными задачами бухгалтерского учета кредитов и займов являются:
- правильное оформление документов и своевременное отражение в учете
операций по поступлению заемных средств и их погашению,
- контроль за поступлением и погашением заемных средств,
- правильность начисления процентов по заемным средствам и контроль за
сроками их уплаты,
- правильное исчисление налогов, связанных с проведением операций с
заемными средствами,
-проведение инвентаризации заемных обязательств с целью своевременного
их погашения и равномерности включения расходов по выплате процентов по
заемным средствам,
- формирование полной и достоверной информации в бухгалтерской
отчетности по наличию и движению заемных обязательств.
Основные функции бухгалтерского учета кредитов и займов:
- информационная – обеспечить пользователей данными бухгалтерского
учета,
- контрольная – заключается в том, что по данным бухгалтерского учета
возможно проконтролировать,

5 Богаченко В.М. Бухгалтерский учет: учебник / В.М. Богаченко. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2018. — 155 c.

12

- оценочная – это возможность по данным бухгалтерского учета дать оценку
работы исполнителей, определить финансовое состояние предприятия, оценить
результаты работы,
- аналитическая - состоит в том, что используя данные бухгалтерского учета
можно проанализировать деятельность организации.
Документальная фиксация этой информации должна быть постоянной,
непрерывной (с момента регистрации и вплоть до ликвидации организации),
полной, в соответствии с установленным регламентом.
Основная сумма обязательства по полученному займу (кредиту) отражается
в бухгалтерском учете организацией-заемщиком как кредиторская задолженность
в соответствии с условиями договора займа (кредитного договора) в сумме,
указанной в договоре.
Таким образом, бухгалтерский учет кредитов и займов формирует полную
информативную базу данных об имущественном состоянии и деятельности
организации в ее динамике, а задачи бухгалтерского учета кредитов и займов
определяются отражением полной и достоверной информации о кредитах и
займах организации.

1.3 Методика осуществления учета кредитов и займов организации
Обеспечивая хозяйственную деятельность организации, кредиты
содействуют развитию, увеличению объемов производства продукции, работ,
услуг. Значение кредитов как дополнительного источника финансирования
коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления
экономического субъекта, которое использует кредитные ресурсы при
осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового
имущества (при капитальных инвестициях) 6 .

6 Мельник М.В. Бухгалтерский учет в коммерческих организациях: Учебное пособие / М.В. Мельник, С.Е.
Егорова, Н.Г. Кулакова и др. — Москва: Форум, 2018. — 37 c.

13

Анализ расчетов по кредитам и займам организаций проводится с помощью
различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать
взаимосвязи между основными показателями.
Каждая организация стремится достичь оптимальности в соотношении
между источниками финансирования, так как структура капитала влияет на ее
стоимость. Увеличение задолженности может повысить риск организации,
обеспечить информацией инвесторов относительно способности организации
расплатиться со своими кредиторами, что может повысить стоимость капитала.
При разработке политики в области структуры капитала руководители ставят
перед собой определенную цель. Она состоит в увеличении части долга, если
необходимые средства выгоднее приобрести в кредит. В другом случае
организация предпочтет финансированию расширение своей деятельности путем
увеличения собственного капитала.
Для проведения анализа расчетов по кредитам и займам предприятия
необходимо собрать большое количество информации. Характер информации
будет варьироваться в зависимости от индивидуальной задачи, но включает в себя
информацию об экономике, отрасли деятельности и компании, а также
информацию о сопоставимых конкурентных организациях.
Бухгалтерский анализ является важной и неотъемлемой частью большей
части управленческих решений, которые касаются сферы инвестирования и
кредитования.
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных
знаний, направленных на познание методологии оценки, диагностики и
прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Цель анализа кредитов и займов – это изучение, разработка и
совершенствование методологии оценки диагностирования и прогнозирования
деятельности организации. Метод анализа кредитов и займов – это способ
достижения цели или аналитический аппарат, который служит для
количественной характеристики экономических процессов в тесной связи с их
качественным содержанием.

14

Задачи проведения анализа источников заемных средств:
- оценить сумму и структуру заемных средств предприятия;
- проанализировать динамику заемных средств в целом и по их видам;
- оценить размещение заемных средств в активах предприятия;
- выявить соотношение заемных и собственных средств предприятия;
- рассчитать долю заемных средств в общей сумме капитала и выявить
тенденцию ее изменения за анализируемый период;
- определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его
средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
- оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного
капитала);
- оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения
повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
- обоснование оптимального варианта соотношения собственного и
заемного капитала.
Ключевые экономические показатели в зависимости от их формы могут
быть абсолютными, относительными и средними. Абсолютные величины
используются в двух направлениях: в качестве информационной базы (показатели
финансовой отчетности и бухгалтерского финансового учета) для исчисления
относительных и средних величин; как расчетные показатели, характеризующие
те или иные аспекты финансово-хозяйственной деятельности анализируемого
организации (абсолютные показатели оценки ликвидности бухгалтерского
баланса).
Технология оценки кредитоспособности организации представляет особый
интерес не только для кредиторов, но и для финансовых менеджеров организации.
Перед тем как обращаться за кредитом, организация само оценивает показатели
своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита
реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки
погашения долга.

15

Финансирование из заемных источников предполагает соблюдение условий,
обеспечивающих определенную финансовую надежность организации. При
решении вопроса о целесообразности привлечения заемных средств необходимо
оценить сложившуюся в организации структуру пассивов, высокая доля долга в
которой может сделать привлечение дополнительных заемных средств крайне
проблематичным. Привлекая заемные средства, организация получает
преимущества, но при определенных обстоятельствах они могут дать обратный
эффект 7 .
Анализ расчетов по кредитам и займам организаций проводится с помощью
различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать
взаимосвязи между основными показателями.
В анализе расчетов по кредитам и займам особое значение приобретает
оценка соотношения собственного и заемного капитала. Анализ заемного
капитала проводится в три этапа, каждый из которых предполагает сопоставление
показателей за исследуемый и за предыдущий период.
Первый этап – оценка доли заемного капитала в итоге баланса. На основе
данного показателя делается вывод о финансовой зависимости организации.
Второй этап – оценка структуры заемного капитала, на основе следующей
характеристики его составляющих. Кредиты являются дорогостоящими заемными
средствами за счет высоких процентных ставок и значительных санкций в случае
несвоевременного погашения. Погашение долгосрочных кредитов может
оказаться обременительным для организации, поскольку требует уплаты
значительных процентов в течение длительного времени. Поэтому долгосрочные
заемные средства имеет смысл использовать только для приобретения основных
средств и нематериальных активов, стоимость которых, как правило, значительна
и возмещается в течение длительного периода времени. Нерациональным
является получение кредитов и одновременное предоставление средств другим
7 Сигидов Ю.И. Бухгалтерский учет и анализ: Уч.пос / Ю.И. Сигидов, Е.А. Оксанич, Н.Ю. Сигидова. — Москва:
Инфра-М, 2018. — 124 c.

16

организациям (в виде значительной дебиторской задолженности или финансовых
вложений).
Третий этап – оценивается влияние изменения структуры заемного капитала
на величину процентов за пользование заемными средствами.
Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества организации,
собственного капитала, а также обязательств. Данные отражаются нарастающим
итогом с того момента, как организация создается. Среди всех форм
бухгалтерской отчетности организации бухгалтерский баланс включает
наибольшее количество информации о деятельности организации, необходимых
для проведения оценки ее финансового состояния: объемы денежных средств,
инвестиций, материально-производственных запасов.
Анализ бухгалтерского баланса организации позволяет: определяет
эффективность размещения активов организации, их достаточности для
осуществления текущей хозяйственной деятельности; сформулировать структуру,
размер, состав и эффективность использования инвестиций; установить
эффективность руководства организации, умения развивать бизнес и
обеспечивать стабильный рост прибыли.
Отчет о финансовых результатах является источником информации по
экономической эффективности организации и используется для проведения
анализа динамики показателей финансовых результатов деятельности и оценки
эффективности управленческих решений. Проведение анализа дает возможность
определить, за счет каких факторов была получена прибыль или убыток и
определить динамику показателей прибыли.
Общий анализ кредитоспособности заемщика является первым из двух
основных этапов анализа кредитоспособности организации заемщика и
результатом его является составление описания финансового состояния
организации-заемщика с указанием специфических особенностей организации и
оценкой его финансового положения.
Таким образом, методика проведения анализа кредитов и займов
организации определяет внутренний механизм взаимосвязи тех или иных сторон

17

деятельности организации, раскрывает ключевые факторы, которыми можно
управлять, тем самым влияя на конечные финансовые результаты деятельности
предприятия.

18

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ

ПАО «РОСТЕЛЕКОМ»

2.1 Общая характеристика предприятия и основные показатели

деятельности

ПАО «Ростелеком» образовано в 1994 году в результате
преобразования государственного предприятия связи и информатики
«Россвязьинформ» и является крупнейшим оператором
телекоммуникационных услуг.
ПАО «Ростелеком» - одна из крупнейших в России и Европе
телекоммуникационных компаний национального масштаба, занимающая
лидирующие позиции во всех сегментах рынка услуг связи и
охватывающая миллионы домашних хозяйств.
Компания занимает также лидирующее положение на российском
рынке услуг и платного телевидения.
Компания - признанный технологический лидер в инновационных
решениях в области электронного правительства, облачных вычислений,
здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных
услуг.
Стабильное финансовое положение компании подтверждается
кредитными рейтингами: агентства FitchRatings на уровне “BBB-”, а также
агентства Standard & Poor’s на уровне “BB+”.
Организационная структура управления ПАО «Ростелеком» приведена на
рисунке 1.

19

Рисунок 1 – Организационная структура ПАО «Ростелеком

Во главе компании находится Президент ПАО «Ростелеком», который несет
ответственность за управление предприятием. Он участвует при разработке
конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов,
помогает в осуществлении функций и задач специальному аппарату, состоящему
из функциональных подразделений.
Функциональные подразделения по структуре управления находятся в
подчинении главного линейного руководителя (президента общества). Свои
решения они претворяют в жизнь через главного руководителя, либо в пределах
своих полномочий непосредственно через соответствующих руководителей
служб-исполнителей.
Главным управляющим органом ПАО «Ростелеком» является совет
директоров. Во главе ПАО «Ростелеком» находится Президент компании,
который осуществляет руководство всей производственной, хозяйственной и
финансовой деятельностью ПАО «Ростелеком», организует всю работу, несет

20

полную ответственность за его состояние и результаты деятельности.
Генеральный директор руководит предприятием с помощью заместителей и
помощников: директор по эксплуатации, директор по кадрам и социальным
вопросам, директор по экономике, директор по технологии и механизации,
директор административной дирекции. В настоящее время основными игроками
российского телекоммуникационного рынка являются Ростелеком, МТС,
ВымпелКом, МегаФон и Tele2 - компании, предоставляющие широкий спектр
основных услуг связи и формирующие более 80% доходов всего российского
телекоммуникационного рынка.
ПАО «Ростелеком» является безусловным лидером на рынке услуг
фиксированной связи и крупнейшим универсальным оператором страны.
Компания предоставляет широкий спектр услуг и выходит в новые для себя
рыночные сегменты.
Основные результаты деятельности компании приведем в таблице 1,
проанализировав отчеты о финансовых результатах.
Таблица 1 – Основные показатели деятельности ПАО «Ростелеком»
за 2019-2021 г.г., тыс.руб.
Наименование показателя 2019 2020 2021 Отклонение
+, -

Темп
роста. %
Выручка от продаж 319725684 348257696 350588729 30863045 109,6
Себестоимость 302016888 331583835 340329380 38312492 112,7
Прибыль от продаж 17708796 16673861 10259349 -7449447 57,9
Проценты к получению 2921764 4132909 3215915 294151 110,1
Проценты к уплате 16501746 19815591 21621007 5119261 131
Прочие доходы 27604272 26582979 35054518 7450246 126,9
Прочие расходы 37346900 40369445 21309333 -16037567 57,1
Прибыль до
налогообложения

3355930 6409243 20423752 17067822 608,6
Налог на прибыль 3827692 5812484 5884214 2056522 153,7
Чистая прибыль 3362969 9297531 17630466 14267497 524,2
Рентабельность
продукции

1,05 2,7 5,02 3,97 178,1

За три года наблюдается рост чистой прибыли, рентабельность продукции
также увеличивается к концу 2021 года. Рост рентабельности составил 78,1 %.

21

К 2021 году также увеличивается выручка на 9,6 %. Это обусловлено тем,
что у компании мало крупных конкурентов в сфере аналогичных услуг, а также
эффективным управлением запасами и прочими оборотными средствами.
Далее проанализируем платежеспособность ПАО «Ростелеком» (таблица
2).
Таблица 2 – Расчет показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком» за 2019-
2021г.г., тыс.руб.
Наименование показателя 2019 2020 2021 Абсолютное
отклонение
+,-
Денежные средства 21067465 30273265 52831440 31763975
Краткосрочные финансовые
вложения

21777798 3286844 7864032 -13913766
Итого быстрореализуемые активы 10098048 10766883 19579615 9481567
Дебиторская задолженность со
сроком погашения до года

9255410 9527176 16860542 7605132
Запасы 7826546 8648751 9181450 1354904
Прочие оборотные активы 1549482 1239707 2719073 1169591
Итого ликвидные средства 108128198 101734147 144371447 36243249
Краткосрочные кредиты и займы 42539290 49828000 114393515 71854225
Кредиторская задолженность 82067118 72545364 76908458 -5158660
Итого краткосрочные обязательства 164589646 150808435 224966318 60376672
Коэффициент абсолютной
ликвидности (БРА/КО)

0,4 0,1 0,7 0,3

Коэффициент общей ликвидности
(АБР/КО)

0,31 0,5 0,53 0,22

Коэффициент текущей ликвидности
(ЛС/КО)

0,60 0,7 0,66 0,06

Таким образом, по данным таблицы 2 видно, что за рассматриваемый
период коэффициенты ликвидности увеличились, и их значения немного ниже
нормативных. В целом можно отметить, что предприятие достаточно
платежеспособно.

2.2 Анализ эффективности использования заемных средств

в ПАО «Ростелеком»

Для обеспечения деятельности компании ПАО «Ростелеком» привлекает
заемные средства. Проанализируем источники формирования имущества ПАО
«Ростелеком» (таблица 3).

22

Таблица 3 – Анализ структуры и динамики источников формирования имущества
ПАО «Ростелеком» за 2019-2021г.г., тыс.руб.
Пассивы баланса 2019 2020 2021 Отклонение +,-
тыс.руб % тыс.руб % тыс.руб % тыс.руб %

Капитал и резервы –
всего, в т. ч.:

236215601 55,6 275644062 31,1 276013602 46,7 39798001 -8,9
- уставный капитал 6961 0,001 8731 0,0001 8731 0,00001 1770 -0,0009
- добавочный капитал 136414253 12,2 202412897 38,9 202412897 14,3 65998644 2,1
- нераспределенная
прибыль

99794387 13,5 73222434 14,1 73591974 12,5 -26202413 -1,0

Долгосрочные
обязательства
(заемные средства)

220558832 5,0 278647819 3,6 258679255 13,8 381204423 8,8

Краткосрочные
обязательства – всего,
в т. ч.:

124606408 4,3 12237364 2,3 191847973 2,5 67241565 -1,8

- займы и кредиты 42539290 9,3 49828000 9,6 114939515 9,4 72400225 0,1
- кредиторская
задолженность

82067118 0,1 72545364 0,4 76908458 0,8 -5158660 0,7

Итого источников
формирования
имущества

424290107 100,0 519032403 100,0 589929231 100,0 165639124 0,00

Как показывают данные таблицы 3, наибольший удельный вес в структуре
источников формирования имущества ПАО «Ростелеком» за 2019-2021 г.г.
составляют капитал и резервы: в 2019 году доля составила 55,6, а в 2021 – 46,7.
Нераспределенная прибыль к концу периода снижается на 26203 тыс. руб., так
же как и собственный капитал организации.
Теперь необходимо проанализировать интенсивность использования
заемного капитала исследуемой компанией.
Рассчитаем следующие коэффициенты:
1. Коэффициент финансовой зависимости, который отражает деятельность
компании, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных
средств. Если их доля слишком велика, считается, что платежеспособность самого
предприятия при этом снижается. Для определения величины этого показателя
используется следующая формула 8 :
8 Перекрестова, Л.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Л.В. Перекрестова. - Москва: Academia,
2018. - 232 c.

23

КФЗ = ВБ / СК (1)
где ВБ – валюта баланса,
СК – собственный капитал.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала.
ККЗК = ЗК / ВБ (2)
где ЗК – заемный капитал, в качестве которого выступают краткосрочные и
долгосрочные обязательства компании;
ВБ – валюта баланса.
3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений позволяет определить
долю долгосрочных обязательств в общем объеме активов компании. Если
значение этого показателя является низким, следует полагать, что предприятие не
может привлечь долгосрочные займы и кредиты. Что касается слишком высокого
значения этого коэффициента, то это означает, что предприятие способно
предоставить залоги и финансовые поручительства, или же оно слишком зависит
от сторонних инвесторов. Расчет коэффициента структуры долгосрочных
вложений производится по следующей формуле:

КСДБ = ДП / ВОА  (3)
где ДП – долгосрочные пассивы,
ВОА – необоротные активы.
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Сущность
данного коэффициента состоит в возможности определения части источников
формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на
долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель
слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного
капитала. Расчет коэффициента производится по следующей формуле:
КДП = ДП / (ДП + СК)  (4)
где ДП – долгосрочные пассивы;
СК – собственный капитал фирмы.

24

5. Коэффициент структуры заемного капитала. Данный коэффициент
позволяет определить источники формирования заемного капитала компании. От
этого зависит определение формирования оборотных и внеоборотных активов
предприятия, поскольку заемные средства долгосрочного типа часто берут на
восстановление или приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные
кредиты используются на осуществления текущей деятельности предприятия и
приобретение оборотных активов.

КСЗК = ДП / ЗК  (5)
где ДП – долгосрочные пассивы, ЗК – заемный капитал.
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Если
величина этого показателя превышает 1, то предприятие считается зависимым от
заемных денежных средств. Расчет производится по формуле:

КС/З = ЗК / СК  (6)
где ЗК – заемный капитал,
СК – собственный капитал предприятия.
Рассчитаем коэффициенты для ПАО «Ростелеком» (таблица 4).
Таблица 4 – Коэффициенты интенсивности использования заемных средств ПАО
«Ростелеком»
Наименование показателя 2019 2020 2021 Отклонение
+,-

Коэффициент финансовой
зависимости

2,8 2,9 3,1 0,3

Коэффициент
концентрации заемного
капитала

0,2 0,2 0,4 0,2

Коэффициент структуры
долгосрочных вложений

0,4 0,4 0,4 0

Коэффициент
долгосрочного
привлечения заемных
средств

0,5 0,5 0,6 0,1

Коэффициент структуры
заемного капитала

1,3 1,1 1,4 0,1

Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств

0,2 0,2 0,4 0,2

25

Таким образом, по данным таблицы 4 можно сказать, что заемный капитал
ПАО «Ростелеком» используется достаточно равномерно. Так, в 2019 году
наблюдается в основном использование краткосрочных средств. Но уже к концу
2021 года компания привлекает и долгосрочные средства, что можно считать
положительным моментом в структуре заемного капитала.
Коэффициент концентрации заемного капитала к концу 2021 году немного
увеличился, что связано со снижением в этом периоде прибыли компании, но
остается на среднем уровне - 40%. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств невысокий и находится в пределах нормы, а значит ПАО
«Ростелеком» не зависит особенно от заемных денежных средств.

2.3 Бухгалтерский учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию
Порядок бухгалтерского учета кредитов и займов, а также затрат по их
обслуживанию в бухгалтерском учете ПАО «Ростелеком» регулируется
Положением по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам»
ПБУ 15/2008.
Хотя гражданское законодательство классифицирует операции по
получению займа, кредита (включая коммерческий и товарный кредит), выдаче
простого или переводного векселя, выпуску и продаже облигаций как
самостоятельные сделки, в бухгалтерском учете на данные операции
распространяются единые правила, установленные ПБУ 15/2008 исходя из
заложенного в Положении по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организации» ПБУ 1/2008. ПБУ 15/2008 отдельно устанавливает правила
бухгалтерского учета для основной суммы долга по договору, процентов по
заемным долговым обязательствам и дополнительных затрат, связанных с
получением заемных средств организацией.
Согласно п. 3 и 4 ПБУ 15/2008 ПАО «Ростелеком», выступая в качестве
заемщика, учитывает сумму основного долга (задолженность) в соответствии с
условиями договора займа или кредита в сумме фактически поступивших

26

денежных средств или в стоимостной оценке вещей, предусмотренной договором.
Данная задолженность принимается к бухгалтерскому учету в момент
фактического получения денег и отражается в составе кредиторской
задолженности.
В зависимости от срока, на который заключается договор на получение
заемных средств, задолженность по полученным займам и кредитам
подразделяется на краткосрочную и долгосрочную.
Краткосрочной считается задолженность, срок погашения которой согласно
условиям договора не превышает 12 месяцев. Задолженность, срок погашения
которой превышает 12 месяцев, считается долгосрочной.
Вышеуказанная краткосрочная и долгосрочная задолженность может быть
срочной и (или) просроченной.
Согласно ПБУ 15/2008:
- срочной задолженностью считается задолженность по полученным займам
и кредитам, срок погашения которой по условиям договора не наступил или
продлен (пролонгирован) в установленном порядке;
- просроченной задолженностью считается задолженность
по полученным займам и кредитам с истекшим согласно условиям договора
сроком погашения.
Аналитический учет задолженности по кредитам и займам ведется отдельно
по видам кредитов и займов, по кредитным организациям и другим заимодавцам,
по отдельным кредитам и займам (видам заемных обязательств).
В бухгалтерском учете ПАО «Ростелеком» отражение задолженности по
поступившим заемным средствам осуществляется следующим образом:
Учет срочной и просроченной задолженности ведется раздельно на
отдельных субсчетах, открываемых к счетам 66 и 67.
Организация, получившая заемные средства, обязана по истечении срока
платежа осуществить перевод срочной задолженности в просроченную, причем
этот перевод производится организацией-заемщиком в день, следующий за днем,

27

когда по условиям договора займа или кредита заемщик должен был осуществить
возврат основной суммы долга.
Перевод срочной задолженности в просроченную отражается в
бухгалтерском учете следующим образом:
- Дебет 66 субсчет «Учет срочной задолженности»,
- Кредит 66, субсчет «Расчеты по просроченным кредитам и займам», -
отражена сумма задолженности, переводимой в состав просроченной
задолженности;
- Дебет 67, субсчет «Учет срочной задолженности»,
- Кредит 67, субсчет «Расчеты по просроченным кредитам и займам», -
отражена сумма задолженности, переводимой в состав просроченной
задолженности.
Пункт 6 ПБУ 15/2008 позволяет организациям-заемщикам учитывать
долгосрочную задолженность по кредитам и займам любым из двух возможных
вариантов, при этом используемый способ должен быть закреплен в учетной
политике организации.
В ПАО «Ростелеком»  применяют норму п. 10 ПБУ 15/2008, согласно
которому возврат полученного от заимодавца кредита, займа, включая
размещенные заемные обязательства (основная сумма долга), отражается в
бухгалтерском учете компании как уменьшение (погашение) кредиторской
задолженности.
В соответствии с п. 3, 4 ПБУ 15/2008 в момент фактического зачисления
денежных средств на банковский счет организации основная сумма долга по
кредиту учитывается ПАО «Ростелеком» в сумме предоставленных денежных
средств и отражается в составе кредиторской задолженности.
Согласно ПБУ 15/2008 к затратам, связанным с получением заемных
средств, относятся проценты, причитающиеся заимодавцу или кредитору.
Проценты начисляются в соответствии с условиями договора, как правило, одним
из четырех способов: по формуле простых процентов, сложных процентов, с
использованием фиксированной либо плавающей процентной ставки.

28

Компания  начисляет проценты по полученным кредитам и займам в сроки,
предусмотренные договором, но не реже одного раза в месяц и вне зависимости
от установленного договором фактического режима перечисления процентов, то
есть систематически (например, ежемесячно, одновременно с возвратом основной
суммы долга, после возврата основной суммы долга и т.д.).
Плата за пользование заемными средствами устанавливается в процентах
годовых с обязательным отражением срока и даты их уплаты.
Проценты на размещение денежных средств начисляют на остаток
задолженности по основному долгу по состоянию на начало операционного дня.
На начало дня перечисления кредита на лицевом счете ПАО «Ростелеком»
задолженность перед банком еще не отражена. Поэтому проценты за этот день
банк не начисляет. А вот на начало операционного дня, когда организация
погасила кредит, остаток задолженности еще числится. В связи с этим последний
день кредитования включается в период начисления процентов.
Таким образом, отсчет срока начисления процентов начинается со дня,
следующего за днем получения кредита, и заканчивается днем погашения
задолженности по кредиту включительно. Этот период является временем
фактического пользования заемными средствами.
В общем случае начисленные проценты по полученным займам и кредитам
должны включаться компанией в составе текущих расходов как прочие расходы.
В бухгалтерском учете вышеуказанная операция отражается записью:
- Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»,
- Кредит 66, субсчет «Проценты по кредитам и займам» (либо 67, субсчет
«Проценты по кредитам и займам»), - в зависимости от видов и сроков
предоставленных кредитов и займов.
Из данного правила ПБУ 15/2008 делает два исключения:
- первое касается случаев использования заемных средств для
предварительной оплаты, выдачи авансов и задатков, связанных с приобретением
материально- производственных запасов, предстоящим выполнением работ и
оказанием услуг;

29

- второе исключение касается случаев использования полученных заемных
средств для финансирования инвестиционных активов.
Для налогового учета начисленных процентов ПАО «Ростелеком»
 использует ставку Банка России.

2.4 Рекомендации по совершенствованию использования кредитов и займов

ПАО «Ростелеком»

Одной из рекомендаций для ПАО «Ростелеком» на основании проведенного
анализа можно предложить введение в штатном расписании самостоятельной
должности специалиста по финансам с экономическим образованием, который бы
мог отдельно не в составе бухгалтерского отдела заниматься направлением по
ведению бухгалтерского учета и наладить систему финансового анализа и
планирования, в том числе и в направлении разработки кредитной политики
компании по использованию кредитов и займов.
При разработке стратегии кредитования компании рекомендуется исходить
из решения ряда первоочередных задач, которые в конечном итоге и должны
определять финансовую устойчивость предприятия:
- максимизация прибыли организации,
- минимизация издержек, достижение динамичного развития компании,
- утверждение конкурентоспособности.
Финансирование данных задач должно достигаться в полном объеме. В
первую очередь всегда должны использоваться по максимуму собственные
источники финансирования (собственный капитал и нераспределенная прибыль –
как наиболее «дешевые» ресурсы»). И уже после этого привлекаются в заданном
объеме заемные средства кредиторов.
 сохранить рентабельность предприятия на достаточном уровне.
Также ПАО «Ростелеком» может быть предложены другие альтернативы
привлечения заемных средств, например:

30

- привлечение средств инвесторов (расширение уставного фонда,
совместный бизнес);
- выпуск облигаций;
- кредит на услуги (отсрочка оплаты клиентам компании);
- на предварительном этапе, когда принимается решение о получении
кредита составлять бизнес-план,
- осуществить переход от краткосрочного кредитования к долгосрочным
кредитам,
- проанализировать возможность получения займов на более выгодных
условиях, чем получение кредитов,
- контролировать состояние расчетной дисциплины, проводить регулярные
проверки расчетов по кредитам,
- усилить контроль за своевременным погашением кредитов.
 Также ПАО «Ростелеком» необходимо наладить управление кредиторской
задолженностью.
Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того,
что умелое использование временно привлеченных средств способствует
максимизации прибыли от деятельности компании.
Управление кредиторской задолженностью предполагает:
- правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая)
с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение
материальных ценностей;
- установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока
(краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);
- недопущение образования просроченной задолженности, связанной с
дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).
Еще одной рекомендацией является использование в стратегии
кредитования организации  факторинговых операций. Приведем ряд доводов в
подтверждении актуальности факторинговых сделок.

31

Как показывает практика, большинство организаций-продавцов реализует
услуги, предоставляя своим фактическим покупателям их на условиях отсрочки
платежа. Так, например, ПАО «Ростелеком» практикует предоставление услуг
Интернета авансом, взимая плату за услуги в следующем периоде. В целях
расширения рынка и привлечения клиентов из различных регионов организации-
продавцы предлагают и потенциальным покупателям договорные отношения на
выгодных для последних условиях. Предлагая выгодные условия покупателям,
продавцы увеличивают свою дебиторскую задолженность, тем самым, ухудшая
показатели оборачиваемости своих оборотных средств, в частности, средств в
расчетах. Не имея возможности привлечь кредитные ресурсы для пополнения
своих оборотных средств, организации начинают использовать источники
ликвидных ресурсов, имеющихся у каждой организации в свободном доступе, но
предназначенные по их экономической сути абсолютно на иные цели.
Как раз факторинг позволит ПАО «Ростелеком» повысить уровень
оборотного капитала и расширить рынок сбыта своих услуг еще больше.
Использование факторинговых схем не только приводит к пополнению
оборонных ресурсов организации, но и снижает расходную составляющую
организации, тем самым, высвобождая денежные ресурсы.

32
Заключение

Таким образом, актуальность темы курсовой работы объясняется тем, что в
последнее время в условиях развития экономики у многих организаций возникает
потребность в заемных средствах, и они вынуждены обращаться в кредитные
организации.
В ходе курсовой работы изучены теоретические основы бухгалтерского
учета кредитов и займов в организациях, сущность и задачи, а также методика
отражения кредитов и займов на счетах бухгалтерского учета в организации на
примере компании ПАО «Ростелеком».
На основании финансовой отчетности были проанализированы особенности
учета кредитных операций и процесса управления затрат по обслуживанию
кредитов в ПАО «Ростелеком», проанализированы показатели эффективности
использования компанией заемных средств.
Бухгалтерский учет кредитов и займов в ПАО «Ростелеком» позволяет
организации отслеживать задолженность по кредитам и займам, что способствует
своевременной выплате задолженности и процентов по ним перед кредитором.
В соответствии с рабочим планом счетов ПАО «Ростелеком» расчеты по
полученным займам и кредитам отражаются на балансовых счетах 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам».
Анализ кредитов и займов компании характеризует достаточно неплохое
использование заемного капитала, что является положительным моментом в
деятельности организации.
Для повышения эффективности использования кредитов и займов ПАО
«Ростелеком» были предложены следующие мероприятия:
- на предварительном этапе, когда принимается решение о получении
кредита составлять бизнес-план,
- осуществить переход от краткосрочного кредитования к долгосрочным
кредитам,

33

- проанализировать возможность получения займов на более выгодных
условиях, чем получение кредитов,
- контролировать состояние расчетной дисциплины, проводить регулярные
проверки расчетов по кредитам,
- усилить контроль за своевременным погашением кредитов;
- применение факторинга.
Таким образом, на основе данных бухгалтерского учета формируется
информация о кредитах и займах, оценивается финансовое положение
организации, а анализ кредитов и займов определяет эффективность
использования заемных средств компанией.