Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути повышения его эффективности

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….….4

1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ И ОТРАСЛИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………6

1.1 Общая характеристика объекта исследования……………...…………..6

2 АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………….…14

2.1 Анализ имущества предприятия………………………………….……..14

2.2 Анализ структуры активов………………………………………………15

2.3 Анализ состава, структуры и динамики основного капитала……….…15

2.4 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов……….…18

2.5 Анализ состояния запасов и дебиторской задолженности…………....20

2.6 Анализ движения денежных средств предприятия…………………….22

2.7 Анализ чистых активов предприятия……………………………….…..24

3 АНАЛИЗ ПАССИВОВ КОМПАНИИ……………………………………….…..26

3.1 Анализ собственного капитала……………………………………..…...26

3.2 Анализ заемного капитала……………………………………………….28

4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………...31

4.1 Анализ показателей финансовой устойчивости………………………..31

4.2 Анализ показателей платежеспособности предприятия…………….…35

4.3 Анализ показателей деловой активности предприятия………………..38

4.4 Анализ показателей рентабельности……………………………………39

4.5 Оценка вероятности банкротства компании…………………………....41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…….43

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….……45

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….………47

ВВЕДЕНИЕ

В современных мировых условиях рыночной нестабильности и неопределенности огромную роль имеет комплексный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Именно благодаря эффективному анализу удается выявить как положительные результаты деятельности и способствовать их укреплению, так и отрицательные моменты и разработать меры по выходу из сложной и непростой экономической ситуации на предприятии. Важнейшими аспектами комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности являются финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, рентабельность, деловая активность. Результаты анализа данных показателей дают нам картину об экономическом благополучии какой-либо организации, отражают результаты ее деятельности, характеризуют итоги ее экономического развития, а также позволяют выработать необходимые меры для наращивая не-обходимого экономического потенциала, как в рамках определенной страны, так и в мировом масштабе. Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена тем, что анализ финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях, которые характеризуются изменчивостью, определяет возможности эффективного управления компанией. Благодаря комплексному экономическому анализу можно выявить сильные и слабые стороны деятельности и впоследствии одни укрепить, а другие ликвидировать на основании разработанных мер по борьбе с ними. Также, оценка вероятности банкротства позволит уменьшить вероятность убытков компании Целью курсовой работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности и определение путей повышения ее эффективности в компании ООО «Лента».В соответствии с поставленной целью, осветим основные задачи, которые необходимо обозначить в представленной работе:1.Осуществить экономическую характеристику финансово-хозяйственной деятельности компании ООО «Лента»;2. Провести анализ активов и пассивов изучаемой компании;3. Оценить абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации;4. Рассчитать показатели платёжеспособности и деловой активности ООО «Лента»;5. Провести анализ рентабельности компании;6. Оценить вероятность банкротства организации ООО «Лента» и определить пути повышения эффективности ее деятельности. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность.Предметом исследования выступает анализ финансово-хозяйственной деятельности.Объектом наблюдения является продуктовая розничная сеть и крупнейший оператор гипермаркетов в России – ООО «Лента».Практическая значимость темы контрольной работы выражается в выработке рекомендаций по повышению эффективности деятельности торговой сети. Результаты анализа дают ясную картину об экономическом благополучии предприятия, указывают на недочеты в деятельности организации и дают возможность их ликвидировать на основании выработанных программ. В конечном счете, комплексный анализ дает шанс обезопасить организацию от банкротства. Курсовая работа состоит из введения, практических разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.Информационная база исследования для проведения анализа финансово-хозяйственной включает в себя стандартные формы бухгалтерской отчетности за 2 года, а именно бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах. Использовался годовой отчет ООО «Лента», а также литературные источники, научные статьи, учебные пособия.1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ И ОТРАСЛИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯ-ТИЯ1.1 Общая характеристика объекта исследованияООО «Лента» действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иного действующего законодательства и устава [26].Согласно Уставу полное фирменное название – Общество с ограниченной ответственностью «Лента», сокращенное – ООО «Лента». Общество с ограниченной ответственностью «Лента» было основано 25 октября 1993 г. как магазин-склад, который рассчитан для оптового покупателя. Основателем компании является Олег Жеребцов. В 1999 г. компания принимает решение о переформатировании сети магазинов и открывает первый торговый центр в формате гипермаркета. 2006 г. ознаменовался открытием первых гипермаркетов за пределами Санкт-Петербурга: открыты два торговых центра в Новосибирске и по одному в Астрахани и Тюмени. Построен первый распределительный центр в Санкт-Петербурге. В 2007 г. открыто ещё десять гипермаркетов.В период с 2009 г. по 2011 г. ООО «Лента» осуществляет значительные инвестиции в IT, логистику и персонал, а также сменяет фокус на лучшие операционные стандарты в магазинах и рост сопоставимых продаж. 2013 г. ознаменовался открытием первого гипермаркета в Москве и расширением распределительного цента в Санкт-Петербурге. В следующем году ООО «Лента» размещает собственные акции на биржах в Лондоне и Москве. В 2015 г. в различных регионах России свои двери для покупателей распахнули 32 гипермаркета и 8 супермаркетов. Число активных держателей карт лояльности «Лента» по итогам 3-го квартала 2015 года достигло 8 млн. человек. Около 90% совокупных продаж во втором квартале 2015 года было осуществлено с использованием карт лояльности.2019 г. отличился запуском собственного сервиса экспресс-доставки «Ленточка». В 2020 г. было открыто еще 13 новых магазинов. Во всех городах присутствия компании доступны экспресс-доставка, услуга заказа и самовывоза. ООО «Лента» имеет более 16 миллионов лояльных покупателей. Миссия ООО «Лента» - позволить людям в России жить лучше и богаче за счет экономии денег каждый день.Цель ООО «Лента» - стать лидером российского ритейла и увеличить долю рынка путем улучшения ценового позиционирования, адаптации ассортимента под потребности покупателя, омникальности, повышения качества сервиса и достижение целевых экономических показателей эффективности.Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета [26]. В ходе деятельности торговой сети имеет место выработка определенной организационной культуры, которая выражается в дружелюбном, сплоченном коллективе. Сотрудничество тысяч людей дает возможность компании ООО «Лента» быть лидерами в области розничной торговли. Сотрудники фирмы активно используют в своей деятельности современные технологии работы с клиентами. Мотивация работы в компании определяется возможностью для развития каждого. Также, для поддержания командного духа и сплочения в фирме провозятся различные мастер-классы, действуют специальные проекты [26].Стратегия ООО «Лента» ориентирована на достижение поставленной цели компании. Главным образом она выражается стратегией концентрированного роста, которая состоит в увеличении рыночной доли компании в России, завоевание ведущего положения в розничной торговле в городах, где Компания осуществляет свою деятельность, за счёт использования основных конкурентных преимуществ бренда «Лента». Поэтому выбранная стратегия будет способствовать активному достижению цели компании, так как стратегия концентрированного роста направлена рост компании, а значит и на усиление позиций на ранке, увеличении масштабов и объемов деятельности. Отсюда, если компания будет проводить мероприятия по увеличению масштабов деятельности, значит, она достигнет целевых экономических показателей и, следовательно, она добьется своей цели, а именно увеличение доли рынка [26].Организационная структура управления ООО «Лента» формируется исходя из специфики работы компании, ее масштабов и стратегии (рис. 1).7620127635Ревизионная комиссия00Ревизионная комиссия1900555128905Общее собрание акционеров00Общее собрание акционеровРевизионная комиссияРевизионная комиссияОбщее собрание акционеровОбщее собрание акционеров304482516129000158178554610004365625104140Аппарат совета директоров00Аппарат совета директоровАппарат совета директоровАппарат совета директоров42608501524000414655017526000425704015240004365625199390Комитет по реализации стратегий00Комитет по реализации стратегий762086360Комитет по аудиту00Комитет по аудиту190055593345Совет директоров00Совет директоровКомитет по реализации стратегийКомитет по реализации стратегийКомитет по аудитуКомитет по аудитуСовет директоровСовет директоров43173651168400043135551168400015513051651000431355518288000404749016446500155130518288000436562573025Комитет по инновациям00Комитет по инновациям762042545Правление00Правление190182550165ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР00ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОРКомитет по инновациямКомитет по инновациямПравлениеПравлениеГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОРГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР-7620017843500-762001835150052673251790700059207401809750046558201784350040671751809750032899351809750025634951860550019462751835150014077951835150094742018478500548005184785001289051809750012382518478500418274556515004495165582930Директор по юридическим вопросам00Директор по юридическим вопросам5128895590550Директор по обеспечению бизнеса00Директор по обеспечению бизнеса3884295610870Директор по цифровым информациям и IT00Директор по цифровым информациям и IT3279140608330Директор по управлению персоналом00Директор по управлению персоналом2522855480695Директор по онлайн-бизнесу и работе с профессиональными клиентами00Директор по онлайн-бизнесу и работе с профессиональными клиентами1789430612775Директор по развитию и строительству00Директор по развитию и строительству1182370623570Директор по стратегии и трансформации00Директор по стратегии и трансформации638810633095Директор по коммерции и маркетингу00Директор по коммерции и маркетингу172085690880Директор по логистике00Директор по логистике-226060690880Операционный директор00Операционный директор-629920690880Финансовый директор00Финансовый директорДиректор по юридическим вопросамДиректор по юридическим вопросамДиректор по обеспечению бизнесаДиректор по обеспечению бизнесаДиректор по цифровым информациям и ITДиректор по цифровым информациям и ITДиректор по управлению персоналомДиректор по управлению персоналомДиректор по онлайн-бизнесу и работе с профессиональными клиентамиДиректор по онлайн-бизнесу и работе с профессиональными клиентамиДиректор по развитию и строительствуДиректор по развитию и строительствуДиректор по стратегии и трансформацииДиректор по стратегии и трансформацииДиректор по коммерции и маркетингуДиректор по коммерции и маркетингуДиректор по логистикеДиректор по логистикеОперационный директорОперационный директорФинансовый директорФинансовый директор-80645126365001901825100330ФИЛИАЛЫ00ФИЛИАЛЫФИЛИАЛЫФИЛИАЛЫ30499057747000189166527305Директор филиала00Директор филиалаДиректор филиалаДиректор филиала1887220145415Заместитель директора00Заместитель директораЗаместитель директораЗаместитель директора563054557150004365625577850028873456159500741680571500074168061595005116830121285Бухгалтерия00Бухгалтерия3886835117475Главный кассир00Главный кассир2202180123190Главный инженер00Главный инженер7620123190Администратор торгового зала00Администратор торгового залаБухгалтерияБухгалтерияГлавный кассирГлавный кассирГлавный инженерГлавный инженерАдминистратор торгового залаАдминистратор торгового зала576834015938500481774515938500288290016573500967740165735004148455107950033185101333500376237574930Отдел производства00Отдел производства458724074930Отдел по работе с клиентами00Отдел по работе с клиентами33235901143000219265588900021926551333500127571511430001955808890001930401333500544195064770Отдел контроля и режима00Отдел контроля и режима277558574930Отдел по работе в грузовой зоне00Отдел по работе в грузовой зоне173228074930Отдел службы эксплуатации и обслуживания00Отдел службы эксплуатации и обслуживания74168074930Отдел по секциям торгового зала00Отдел по секциям торгового зала-24638074930Отдел по работе с персоналом00Отдел по работе с персоналомОтдел производстваОтдел производстваОтдел по работе с клиентамиОтдел по работе с клиентамиОтдел контроля и режимаОтдел контроля и режимаОтдел по работе в грузовой зонеОтдел по работе в грузовой зонеОтдел службы эксплуатации и обслуживанияОтдел службы эксплуатации и обслуживанияОтдел по секциям торгового залаОтдел по секциям торгового залаОтдел по работе с персоналомОтдел по работе с персоналом-23241021336000544766588900046024808890002794635889000174180588900078168588900087439585090специалист секции00специалист секции549275085090Бухгалтер 100Бухгалтер 1466344071755продавец -кассир00продавец -кассир290449071755специалист по приемке00специалист по приемке181102085090электромеханик00электромеханик-17970579375специалистотделаперсонала00специалистотделаперсонала37731701397000383413063500подсобный рабочий00подсобный рабочийспециалист секцииспециалист секцииБухгалтер 1Бухгалтер 1продавец -кассирпродавец -кассирспециалист по приемкеспециалист по приемкеэлектромеханикэлектромеханикспециалистотделаперсоналаспециалистотделаперсоналаподсобный рабочийподсобный рабочий54476658890000459613015240000279463558420001741805285750077533515240000-23241010985500377317040005001741805173990005496560107315Бухгалтер 200Бухгалтер 22904490154305оператор 100оператор 1180213048895инженер00инженер-179705233680специалистотделаперсонала00специалистотделаперсонала3822700119380мойщик00мойщикБухгалтер 2Бухгалтер 2оператор 1оператор 1инженеринженерспециалистотделаперсоналаспециалистотделаперсоналамойщикмойщик54444901562100027946356032500377317011176000-232410112395002900045106045оператор 200оператор 23811270180975повар00повароператор 2оператор 2поварповар2797810590550037731704127500Рисунок 1 – Организационная структура управления ООО «Лента»Организационная структура управления является линейно-функциональной. Высшим органом управления компании выступает Общее собрание акционеров. Они решают вопросы о распределении прибыли, одобряют крупные сделки. Совет директоров определяет стратегию развития, приоритетные направления деятельности и надзор за исполнительными органами управления. В состав исполнительных органов управления входит генеральный директор и правление. Правление выступает коллегиальным органом управления, который решает вопросы развития компании, утверждают инвестиционные проекты и сделки. Генеральным директором ООО «Лента» является Владимир Сорокин. Он руководит производственно-хозяйственной деятельностью организации. В подчинении его находятся директора по коммерции и маркетингу, финансовый и операционный директора, директора по цифровым информациям и IT, директор по юридическим вопросам и т.д. Общее руководство деятельностью магазина лежит на директоре филиала. Он представляет интересы магазина, заключает договора, а также координирует свою деятельность с Генеральным директором и Советом директоров.Главный бухгалтер ведет контроль за экономным использованием трудовых, финансовых и материальных ресурсов. В его подчинении несколько рядовых бухгалтеров, которые осуществляют учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств.Преимуществами линейно-функциональной системы управления выступают:1.Высокая компетентность функциональных руководителей;2.Уменьшается проблема дублирования функций;3.Улучшение координации в функциональных областях;4.Формализация и стандартизация процессов, т.е. каждый сотрудник знает свое дело;5.Возможность привлечения высококвалифицированных кадров.Недостатками являются:1.Чрезмерная заинтересованность в результатах своей деятельности;2.Высокая централизация;3.Увеличение времени на притяните каких-либо решений;4.Отсутствие взаимосвязи и взаимодействия на горизонтальном уровне между соответствующими подразделениями;5. Нарушение единоначалия.Важно, отметить, что в ООО «Лента» происходит делегирование полномочий, т.е. передача задач определенному лицу для обязательного исполнения. Такая тенденция особенно подходит для начальников отделов, а именно для главного бухгалтера. Они делегируют часть своих задач подчиненным, освобождая себя для решения более важных проблем. Сотруднику, которому делегируются полномочия, компания «Лента» предоставляет все ресурсы для того, чтобы он мог решать стоящие перед ним задачи.Для выполнения указанной цели компании ООО «Лента», выполняются такие виды деятельности, как розничная и оптовая торговля пищевыми продуктами, косметическими и парфюмерными товарами, оказание транспортных услуг, производство и переработка продукции, общественное питание [26].Основным конкурентом ООО «Лента» является «X5 Retail Group», «Metro», «О'кей», «Ашан», «Дикси», «Магнит».Основные показатели экономической деятельности ООО «Лента» приведены в таблице 1.Таблица 1 – Основные экономические показатели ООО Лента за 2019-2021 гг.№п/пПоказатели201920202021ОтклонениеТемп роста, %2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2020 года к 2019 году2021 года ко 2020 году1234567891Выручка от продажи товаров, продукции, услуг, млн. руб.4411264681714958772704527706106,1105,92Издержки обращения, млн. руб.10460510488311684027811957100,3111,4Окончание таблицы 11234567893Уровень издержек обращения, %23,722,423,6-1,31,2--4Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, млн. руб.3221233388473591221672420275105,2106,05Прибыль от продаж, млн. руб.14398244401991410042-4526169,781,56Чистая прибыль, млн. руб.81361481027816674-12029182,018,87Среднегодовая численность персонала, чел.429844373144071747340101,7100,88Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб.134365134483125438118-9045100,193,39Торговая площадь магазинов, млн. кв. м.1,491,521,550,030,03102,0102,010Количество магазинов380393401138103,4102,011Оборот розничной торговли на один кв. м. торговой площади, руб.29605730800730204611950-5961104,098,112Рентабельность продаж, %3,265,224,021,96-1,2--13Производительность труда одного рабочего, тыс. руб.10,310,711,30,40,6103,9105,614Фондовооруженность тыс. руб./чел.3,133,082,85-0,05-0,2398,492,515Рентабельность основных производственных фондов, %6,0611,012,224,95-8,79Источниками для анализа являлись Форма № 1 Бухгалтерский баланс (прил.1) и Форма № 2 Отчет о финансовых результатах компании (прил. 2 и 3) ООО «Лента» за период 2019 – 2021 гг. На основании данных таблицы 1 можно сделать вывод о том, что товарооборот ООО «Лента» в 2021 по сравнению с предшествующим годом увеличился на 27706 млн. руб. или на 5,9% и составил в отчетном году 495877 млн. руб., что можно оценить положительно. В 2020 г. издержки обращения составили 104883 млн. руб., что на 0,3% или на 278 млн. руб. больше, чем в предшествующем году. По уровню издержки общения составили в 2019 г. – 23,7 %, а в последующем году – 22,4 %. Данную тенденцию можно оценить, как положительный момент деятельности. На фоне роста оборота торговли уровень издержек обращения снижается. Снижение уровня издержек обращения является существенным резервом экономии средств на предприятии и достигается за счет совершенствования организации торговли, повышения производительности труда торговых работников и расширения новых, наиболее прогрессивных форм торговли. Одной из таких прогрессивных форм торговли является запуск в 2019 г. собственного сервиса экспресс-доставки «Ленточка». Можно, предположить, что данная ситуация объясняется указанным методом совершенствования организации торговли.В 2021 году издержки обращения составили 116840 млн. руб., что на 11,4% больше, чем в 2020 г. Также уровень издержек обращения практически вернулся к значению 2019 г., что в целом стоит оценить негативно.Себестоимость реализованных товаров ООО «Лента» в 2021 г. составила 359122 млн. руб. В сравнении с предшествующим годом показатель увеличился в абсолютном выражении на 20275 млн. руб., а в относительном на 6%. Прибыль от продаж в 2020 г. составила 24440 млн. руб., что на 4526 млн. руб. или 18,5% ниже, чем в отчетном году. Данную ситуацию можно объяснить следующим образом. В торговле обычно снижение прибыли говорит о том, что реклама недостаточна, нет «вкусных» предложений, скидок, купонов. Также это бывает связано с демпингом конкурентом, несбалансированным ассортиментом.В исследуемом году по сравнению с 2020 г. чистая прибыль в компании ООО «Лента» сократилась на 81,2% и составила 2781 млн. руб., что является ниже значения 2019 г. Это можно оценить крайне отрицательно. Официальные источники утверждают, что падение чистой прибыли обусловлено сокращением EBITDA в I полугодии 2021 г.Среднегодовая численность работников в анализируемом периоде по сравнению с предшествующим годом увеличилась на 0,8 % и составила 44071 человек. Производительность труда ООО «Лента» в 2021 г. возросла на 6,6 % или на 0,6 млн. руб. и составила в 2021 г. 11,3 млн. руб. В конечном счете, увеличение численности работников является вполне оправданным, потому что имеет место рост производительности труда. В отчетном году количество магазинов составило 401, что на 8 магазинов больше, чем в предшествующем году. Также в 2021 году произошло увеличение торговой площади на 2 % или на 0,03 млн. кв. м. Важно отметить, что наблюдается сокращение оборота розничной торговли на 1 магазин. В отчетном году данный показатель уменьшился на 1,9 %. Можно сказать, что увеличение числа магазинов является нецелесообразным или новые торговые точки не успели принести планируемую прибыль компании ООО «Лента». Рентабельность продаж фирмы сократилась. В исследуемом году она составила 4,02 %, что на 1,2% меньше, чем в 2020 г. Это можно оценить отрицательно. Снижение рентабельности отражает сокращение объёмов продаж или демонстрирует снижение эффективности хозяйственной деятельности.В отчетном году происходит снижение фондовооруженности на 7,5. Это говорит о том, что снижается уровень обеспеченности персонала основными средствами и происходит устаревание технической базы. В 2021 году данный показатель в компании уменьшился на составил 2,85 тыс. руб./чел.Рентабельность основных производственных фондов в исследуемом году сократилась на 8,79% и составила 2,22%. Это является негативной тенденцией и говорит о снижении эффективности фондов в производстве фирмы. Основными причинами данного факта являются сокращение чистой прибыли. Таким образом, компания ООО «Лента» является лидером в сегменте гипермаркетов. В 1993 году ООО «Лента» изначально была основана как магазин-склад. В настоящий момент организация присутствует во множестве городов России и имеет более 16 миллионов лояльных покупателей. Организационная структура ООО «Лента» является линейно-функциональной. Основные показатели экономической деятельности носят неутешительный характер. В анализируемом году наблюдается сокращение чистой прибыли, уменьшение рентабельности продаж и фондовооруженности. 2 АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ2.1 Анализ имущества предприятияТема управления имуществом предприятия является самой обсуждаемой в мире экономике, так как ни одно современное предприятие не может существовать в такой жесткой конкуренции, не ища способы и инструменты, которые бы могли повысить эффективность имущественного состояния, ведь этот показатель говорит, насколько успешно предприятие ведет свою деятельность.Для того, чтобы максимально усовершенствовать имущественное положение, предприятию необходимо проводить анализ имущественного состояния, в который входит анализ всех материальных, нематериальных и денежных средств, находящихся в пользовании, владении и распоряжении предприятия.Для оценки имущественного состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ активных статей баланса. Горизонтальный анализ - это сравнение данных на определенный период с данными предыдущих периодов. При этом данных может быть несколько, они все могут сравниваться либо друг с другом, либо только на начало и конец периода. Вертикальный анализ позволяет оценить долю каждой статьи баланса с конечным результатом, а также дает возможность проанализировать изменения удельного веса отдельных показателей.Именно с использованием этой методики будет рассмотрен анализ имущественного состояния предприятия на примере компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг., основным видом деятельности которой является розничная торговля пищевыми продуктами.В ходе данной методики в первую очередь необходимо охарактеризовать динамику имущественного положения предприятия, рассмотрев структуру активов бухгалтерского баланса ООО «Лента», которая представлена в таблице 2.2.2 Анализ структуры активовКомплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности включает множество направлений. Одним из таких направлений выступает изучение структуры активов компании ООО «Лента» Источником для анализа является Форма № 1 Бухгалтерский баланс (прил.1). Актив баланса содержит сведения о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.Общая сумма активов ООО «Лента» за 2020 год сократилась на 18,1%. Это сокращение произошло за счет уменьшения суммы внеоборотных активов на 4925381 тыс. руб. и оборотных активов на 45370337 тыс. руб.В 2020 г. наблюдается увеличение долгосрочных финансовых вложений на 341252 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 41,2% в относительном. Увеличение долгосрочных финансовых вложений свидетельствует об отвлечении средств из основной деятельности, что можно оценить негативно.В 2021 структуре активов основное место в структуре активов занимают внеоборотные активы – 56,48%. Данный факт в деятельности ООО «Лента» можно оценить отрицательно, так как чем ниже доля оборотных активов и, соответственно, выше доля внеоборотных, тем меньше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов, отсрочек платежа поставщикам) без ущерба для своей финансовой устойчивости.2.3 Анализ состава, структуры и динамики основного капиталаВнеоборотные активы, или основной капитал, — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.Изучают их технический уровень, производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают такие показатели, как коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года, срок обновления основных фондов, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа, коэффициент годности, средний возраст машин и оборудования и др.Изменение суммы по данной статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией. Динамика основного капитала указана в таблице 2.Таблица 2 – Анализ состава, структуры и динамики основного капитала компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг. № п/пПоказатель201920202021Отклонение, тыс. руб.Структура, %Отклонение по структуре2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2019202020212020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Нематериальные активы1826621475492363209277610,010,010,030,000,022Результаты исследований и разработок----------3Основные средства134365744134483922125438177118178-904574590,693,8288,153,2-5,664Доходные вложения в материальные ценности----------5Финансовые вложения8285871169839768507434125265152350,60,825,400,264,586Отложенные налоговые активы651176959204385757330802828983690,40,672,710,232,047Прочие внеоборотные активы1240557067095225263840-5696048-14456828,44,683,70-3,69-0,988Итого внеоборотные активы148269343143343962142293900-4925381-1050062100,00(53,27)100(62,86)100(56,48)--В 2020 г. в целом актив баланса формируется за счет внеоборотных средств, доля которых в общей структуре баланса составляет 62,9 %, а доля оборотных активов 37,1 %. Также наблюдается рост нематериальных активов, которые в конце 2020 года составили 21475 тыс. руб., что на 3209 тыс. руб. больше, чем в начале периода. Как правило, рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателя текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала.2.4 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активовВозможность эффективного функционирования и экономической устойчивости компании в большей степени имеет зависимость от обеспеченности оборотными активами, их структуры и надлежащего применения. Данные факторы позволяют обеспечить непрерывный процесс общественного воспроизводства, надежное финансовое состояния всех субъектов хозяйствования. Оборотные активы дают возможность беспрерывно осуществлять процесс производства и реализации продукции. Данные по их динамике представлены в таблице 3.Таблица 3 – Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№ п/пПоказатель201920202021Отклонение, тыс. руб.Структура, %Отклонение по структуре2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2019202020212020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Нематериальные активы1826621475492363209277610,010,010,030,000,022Основные средства134365744134483922125438177118178-904574590,693,8288,153,2-5,663Финансовые вложения8285871169839768507434125265152350,60,825,400,264,584Отложенные налоговые активы651176959204385757330802828983690,40,672,710,232,045Прочие внеоборотные активы1240557067095225263840-5696048-14456828,44,683,70-3,69-0,986Итого внеоборотные активы148269343143343962142293900-4925381-1050062100,00(53,27)100(62,86)100(56,48)--7Товарно-материальные запасы4184635546179740520075474333385582780732,1854,5447,4322,36-7,118Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1558384605399474927-952985-1304721,200,710,43-0,48-0,289Дебиторская задолженность1387300617184883254180253311877823314210,6720,2923,189,632,8810Денежные средства и их эквиваленты727680982070548431564532-520626141085904855,9624,4528,79-31,504,3311Прочие оборотные активы59896257969190073198073-678960,050,300,170,26-0,1312Итого оборотные активы13004584384675506109655104-4537033724979598100(46,73)100(37,14)100(43,52)--13Итого активов278315186228019468251949004-5029571823929536100100100--В 2021 г. сумма активов бухгалтерского баланса увеличилась на 23929536 тыс. руб. и составила 251949004 тыс. руб. В структуре активов основное место занимают внеоборотные активы – 56,48%. Доля оборотных активов составляет 43,52%. Это можно оценить негативно, поскольку хозяй-ственные субъекты, у которых внеоборотные активы имеют преимущество, являются более фондоемкими.Значительную долю в структуре иммоблизованных активов компании ООО «Лента» в отчетном году занимают основные средства – 88,15%. В структуре оборотных активов основное место принадлежит товарно-материальным запасам – 47,43%.2.5 Анализ состояния запасов и дебиторской задолженностиБольшое внимание в анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности. Предприятию необходимо постоянно оценивать состояние дебиторской задолженности, так как от своевременных расчетов дебиторов с предприятием зависит его платежеспособность. В таблице 4 приведен анализ дебиторской задолженности. В таблице 4 приведен удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в валюте бухгалтерского баланса.Таблица 4 – Удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в валюте бухгалтерского баланса ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№п/пПоказатель2019202020211Дебиторская задолженность, тыс. руб.1387300617184883254180252Кредиторская задолженность, тыс. руб.5396154358421081708769653Валюта баланса, тыс. руб.2783151862280194682519490044Удельный вес дебиторской задолженности, %0,04980,07540,10095Удельный вес кредиторской задолженности, %0,19390,25620,2813Рассчитаем отношение кредиторской задолженности к дебиторской:КЗ\ДЗ (2019) = 3,89;КЗ\ДЗ (2020) = 3,40;КЗ\ДЗ (2021) = 2,79.В 2019 г. сумма кредиторской задолженности почти в 4 раза превышает сумму дебиторской. Данную тенденцию стоит оценить негативно, поскольку значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия ООО «Лента». На протяжении исследуемого периода с 2019 г. по 2021 г. можно заметить, что наблюдается тенденция к снижению превышения кредиторской задолженности над дебиторской, что можно в динамике оценить положительно. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, означает, что компания имеет хороший финансовый фундамент. В таблице 5 приведена динамка дебиторской и кредиторской задолженности компании ООО «Лента».Таблица 5 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№п/пПоказатель2019202020211Дебиторская задолженность, тыс. руб.1387300617184883254180252Кредиторская задолженность, тыс. руб.5396154358421081708769653Темп роста дебиторской задолженности, %100123,9147,94Темп роста кредиторской задолженности, %100108,3121,3В 2021 г. по сравнению с 2020 г. темп роста дебиторской задолженности составил 147,9%. А темп роста кредиторской задолженности - 121,3%. Наблюдается четкая тенденция к увеличению темпа роста дебиторской задолженности и сокращению темпа роста кредиторской. Это можно оценить положительно и объяснить тем, что уменьшение кредиторской задолженности компании ООО «Лента» говорит о повышении уровня инвестиционной привлекательности фирмы и росте ее платежеспособности.Анализ запасов компании указан в таблице 6.Таблица 6 – Анализ запасов компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№п/пПоказатель201920202021Отклонение, тыс. руб.Структура, %Отклонение по структуре2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2019202020212020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Сырье и материалы1396858241157424886751014716771013,275,254,741,98-0,512Готовая продукция572135748493451271359670,130,130,18-0,010,053Товары4033238843452713499481813120325649546894,4894,6295,080,140,464Итого запасов42688427459217725253030732333456608535100100100--В 2021 г. общая сумма запасов по сравнению с 2020 г. увеличилась на 6608535 тыс. руб. и составила 52530307 тыс. руб. Состав запасов ООО «Лента» включает сырье и материалы, готовую продукцию, товары. Основную долю в структуре запасов на протяжении исследуемого периода занимают товары. В 2021 г их доля в структуре запасов составила 95,08%, а сумма 49948181 тыс. руб. Это можно объяснить тем, что основной вид деятельности компании ООО «Лента» - это розничная торговля пищевыми продуктами. 2.6 Анализ движения денежных средств предприятияУправление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его финансового благополучия, предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Цель управления денежными потоками предприятия – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.Основными задачами анализа денежных потоков являются:1. Выявление уровня достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия;2. Определение эффективности и интенсивности их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;3. Изучение факторов и прогнозирование сбалансированности протока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.Рассчитаем чистый денежный поток (ЧДП) компании ООО «Лента» прямым методом. Для этого воспользуемся следующими формулами. Общий ЧДП определяется по формуле 1:ЧДП общий = ЧДП от текущих оп. + ЧДП от инвестиционных оп. + ЧПД от финансовых оп.(1)Чистый денежный поток от текущих операций вычисляется по формуле 2:ЧПД от текущих оп. = Суммарный приток от текущих оп. – Суммарный отток от текущих оп.(2)Чистый денежный поток от инвестиционных операций вычисляется по формуле 3:ЧПД от инвест. оп. = Суммарный приток от инвест. оп. – Суммарный отток от инвест. оп. (3)Чистый денежный поток от финансовых операций вычисляется по формуле 4:ЧПД от фин. оп. = Суммарный приток от фин. оп. – Суммарный отток от фин. оп. (4)Основой для анализа движения денежных средств предприятия ООО «Лента» является форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», которая указан в приложении 4. Результаты чистого денежного потока (ЧДП) от операций указаны в таблице 7.Таблица 7 – Результаты ЧДП от денежных операций компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№ п/пПоказатель201920202021Отклонение, тыс. руб.Структура, %Отклонение по структуре2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2019202020212020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Текущие262975832597790733289753-319676731184667,0-49,9294,3-116,9344,22Инвестиционные-13512616-7277984-322095726234632-24931588-34,414,0-284,748,4-298,73Финансовые26493798-7073969210231602-972334908097129467,5135,990,568,5-45,54Итого39278765-5203976911311783-9131853463351552100100100--В 2021 г. основной вклад в движение денежных средств вложили текущие операции, сумма которых составила 33289753 тыс. руб. Компании ООО «Лента» больше оборачивает именно текущих инвестиционных потоков. Общий ЧПД в исследуемом году составил 11311783 тыс. руб., что на 63351552 тыс. руб. больше, чем в прошлом периоде. Отрицательный ЧПД наблюдается по инвестиционным операциям в отчетном году. Это говорит о том, что отток по данным операциям превышает поступления. Можно предположить, что компания ООО «Лента» может имеет отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности, потому что руководство инвестирует в долгосрочные активы, которые должны способствовать будущему росту компании.2.7 Анализ чистых активов предприятияВеличина чистых активов предприятия по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия. Расчет стоимости чистых активов приведен в таблице 8.Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов предприятия ООО «Лента» за 2019-2021 гг., тыс. руб.№п/пПоказатель201920202021Отклонение2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года12345671Нематериальные активы182662147549236320927761Окончание таблицы 812345672Основные средства134365744134483922125438177118178-90457453Долгосрочные финансовые вложения8285871169839768507434125265152354Отложенные налоговые активы651176959204385757330802828983695Прочие внеоборотные активы1240557067095225263840-5696048-14456826Запасы418463554617974052007547433338558278077НДС1558384605399474927-952985-1304728Дебиторская задолженность138730061718488325418025331187782331429Денежные средства727680982070548431564532-520626141085904810Прочие оборотные активы59896257969190073198073-6789611Итого активов для расчета ЧА278315186228019468251949004-502957182392953612Долгосрочные обязательства по займам и кредитам852981535007617470874807-352219792079863313Краткосрочные обязательства по займам и кредитам684423863302415121506485-35418235-1151766614Кредиторская задолженность53961543584210817087696544595381245588415Итого пассивов для расчета ЧА207702082141521406163258257-661806762173685116Чистые активы 70613104864980628869074715884958219268517Прибыль от реализации (форма №2)11900316312932392313675510410320760743118118Рентабельность ЧА168,53149,51154,19-19,024,68В отёчном году величина чистых активов компании ООО «Лента» составила 88690747 тыс. руб., что на 2192685 тыс. руб. выше, чем в 2020 г. Данный момент в финансово-хозяйственной деятельности исследуемой фирмы стоит оценить положительно. Рост показателя свидетельствует о повышении способности компании своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства, что говорит о платежеспособности предприятия.В 2021 г. наблюдается повышение рентабельности чистых активов на 4,68%. В отчетном году она составила 154,19%.3 АНАЛИЗ ПАССИВОВ КОМПАНИИ3.1 Анализ собственного капиталаКаждая коммерческая фирма осуществляет процесс непрерывного функционирования, сочетая при этом собственные и заемные источники финансирования. Вместе с тем прерогативой в организации деятельности фирмы выступает собственный капитал. Оптимизация структуры капитала является важной составной частью формирования капитала. Именно оптимизация капитала отражает взаимосвязь собственного и заемного капитала, позволяющую отслеживать на практике изменения двух коэффициентов – финансовой устойчивости и финансовой рентабельности. В этой связи анализ собственного капитала и факторов, влияющих на его изменение, является актуальным. Анализ и состав собственного капитала организации ООО «Лента» указан в таблице 9.Таблица 9 – Анализ собственного капитала компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№ п/пПоказатель201920202021Отклонение, тыс. руб.Структура, %Отклонение по структуре2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2019 2020 2021 2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Уставный капитал127171512717151271715002,021,641,58-0,39-0,062Добавочный капитал2214548622145486142688680-787661835,2528,5317,74-6,73-10,783Нераспределённая прибыль394040755421447364872878148103981065840562,7269,8480,677,1110,844Итого собственный капитал 628212767763167480413461148103982781787100(22,57)100(34,05)100(31,92)--Собственный капитал в предшествующем 2021 г. составляет 34,1% от валюты баланса. В целом увеличение суммы собственного капитала носит лишь положительный характер, так как его рост является надежной основой для дальнейшего развития и укрепления рыночных позиций, особенно в экономически сложные периоды времени.В структуре собственного капитала в 2021 г. ключевую долю занимает нераспределенная прибыль – 80,67%. В исследуемом году ее доля увеличилась на 10,84%. Увеличение нераспределенной прибыли можно оценить положительно. Это свидетельствует о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности. Также, увеличение нераспределенной прибыли говорит о том, что полученная за отчетный период прибыль остается в обороте, увеличивая ресурсы компании ООО «Лента».3.2 Анализ заемного капиталаИспользование заемного капитала связано с ликвидность баланса, так как определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ заемного капитала представлен в таблице 10. Таблица 10 – Анализ заемного капитала компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№п/пПоказатель201920202021Отклонение, тыс. руб.Структура, %Отклонение по структуре2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года2019 2020 2021 2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Собственный капитал 628212767763167480413461148103982781787100(22,57)100(34,05)100(31,92)--2Долгосрочные обязательства, в том числе:906815485487670275205534-358048462032883242,0836,4943,84-5,597,353Заемные средства852981535007617470874807-352219792079863339,622,028,1-37,56,24Отложенные налоговые обязательства538339548005284330727-582867-4698011,92,11,70,2-0,45Краткосрочные обязательства, в том числе:1248123639551109296330009-2930127181891757,9263,5156,165,59-7,356Заемные средства684423863302415121506485-35418235-1151766624,614,58,5-10,1-5,97Кредиторская задолженность53961543584210817087696544595381245588419,425,628,16,22,58Оценочные обязательства2408433406586039465591657427-1193010,91,81,60,9-0,29Итого заемный капитал 215493910150387794171535543-6510611621147749100(77,43)100(65,95)100(68,08)--10Итого источников формирования имущества278315186228019468251949004-5029571823929536100100100--11Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала3,431,942,13-1,490,20-----В целом источники финансовых ресурсов в 2020 г. ООО «Лента» формируются за счет краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства в конце 2020 г. составили 95511092 тыс. руб., что на 29301271 тыс. руб. или 23,5% меньше, чем в 2019 г. Краткосрочные обязательства формируются в основном за счет кредиторской задолженности. По сравнению с 2019 г. показатель увеличился на 8,3% и составил 58421081 тыс. руб. Увеличение суммы кредиторской задолженности вызывает массу проблем у предприятия, например, ухудшение финансовых результатов и финансового состояния организации, а также сильно влияет на коэффициент абсолютной ликвидности предприятия. В конечном счете, рост кредиторской задолженности отрицательно сказывается на деятельности организации. Однако доля заемного капитала превышает долю собственного, что может вызвать опасения. Это свидетельствует о том, что компания в большей степени зависит от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты, а не от собственных средств, что значительно снижает финансовую устойчивость компании в целом. Также это может привести к повышению риска утраты финансовой устойчивости.В 2021 г. коэффициент соотношения собственного и заменого капитала составил 2,13. Коэффициент является высоким, что говорит о том, что доля заемных средств превышает долю собственных. Это можно оценить как негативную тенденцию, так как преобладает риск банкротства компании ООО «Лента».В структуре заемного капитала основное место занимают краткосрочные обязательства – 56,16%. В 2021 г. их доля сократилась на 7,35%. 4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ4.1 Анализ показателей финансовой устойчивостиСовременные рыночные условия характеризуются тем, что деятельность организации осуществляется либо за счет самофинансирования, либо за счет заемных средств, поэтому анализ финансовой устойчивости носит приоритетный характер. Она выражается в том, что от оптимальности использования финансовых ресурсов и от их обеспеченности зависит своевременность погашения обязательств банкам, поставщикам, государству.Абсолютные показатели финансовой устойчивости (определение ее типа) ООО «Лента» указаны в таблице 11.Таблица 11 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Лента» за 2019-2021 гг., тыс. руб.№п/пПоказатель201920202021Отклонение2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года12345671Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)6282127677631674804134611481039827817872Внеоборотные активы148269343143343962142293900-4925381-10500623Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)-85448067-65712288-61880439+19735779+38318494Долгосрочные обязательства по займам и кредитам906815485487670275205534-35804846203288325Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (п.3+п.4)5233481-1083558613325095−16069067+241606816Краткосрочные обязательства по займам и кредитам1248123639551109296330009-29301271818917Окончание таблицы 1112345677Общая величина основных источников средств (п.5+п.6)13004584484675506109655104-45370338249795988Общая сумма запасов417864594592177152007547413531260857769Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)-127234526-111634059-113887986+15600467−225392710Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (п.5-п.8)-36552978-56757357-38682452−202043791807490511Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (п.7-п.8)8825938538753735+57647557-495056501889382212Тип финансовой устойчивости(0,0,1)(0,0,1)(0,0,1)--Таким образом, в исследуемом году в компании ООО «Лента» наблюдается неустойчивый тип финансового положения, которое характеризуется недостатком собственных оборотных средств. При неустойчивом финансовом положении наблюдается нарушение платежеспособности. У фирмы возникает особая необходимость в мобилизации дополнительных источников финансирования. В 2021 г. динамике сокращается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов на 18074905 тыс. руб. Также, повышается излишек общей величины основных источников финансирования запасов на 18893822 тыс. руб. Данную тенденцию стоит оценить положительно.Важно отметить, что на данном этапе еще возможно восстановление платежеспособности за счет использования средств, которые ослабляют финансовую напряженность предприятия. Для этого могут быть использованы временно свободные средства из резервного фонда. ООО «Лента» следует пополнить источники покрытия запасов за счет собственных средств и привлечения заемных средств.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости обычно дополняют оценкой относительных показателей финансовой устойчивости. Рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости для ООО «Лента» в таблице 12.Таблица 12 – Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№п/пПоказательНорматив20192020 2021Отклонение2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Коэффициент автономии (финансовой независимости)0,50,230,340,320,11-0,022Коэффициент финансовой устойчивости0,70,550,580,620,030,043Коэффициент финансовой зависимости0,50,770,660,68-0,110,024Коэффициент финансирования10,290,520,470,23-0,055Коэффициент инвестирования10,420,340,57-0,080,236Коэффициент постоянного актива12,361,851,77-0,51-0,087Коэффициент маневренности0,5-1,36-0,85-0,770,510,088Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)0,1-0,66-0,78-0,56-0,120,229Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств-0,880,590,77-0,290,1810Финансовый рычаг (леверидж)13,431,942,13-1,490,1911Коэффициент соотношения активов и собственного капитала-4,432,943,13-1,490,1912Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала-2,071,091,36-0,980,2713Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности-3,893,382,79-0,51-0,59В целом относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Лента» не соответствуют нормативным значениям, что можно оценить как отрицательный момент.Коэффициент автономии в отчетном году составил 0,32, что на 0,02 меньше, чем в 2020 г. Показатель не соответствует нормативному значению. Низкий параметр свидетельствует о перегруженности организации ООО «Лента» заемными средствами, повышенных издержках на обслуживание задолженности и вероятных санкциях.В 2021 г. коэффициент финансовой устойчивости составил 0,62, что на 0,04 выше, чем в 2020 г. Значение показателя стремится к рекомендуемому значению, однако не входит в него. Данная ситуация может послужить для компании очень тревожным сигналом. Это может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.В исследуемом году коэффициент финансовой зависимости превысил нормативное значении составил 0,68. Превышение нормального значения коэффициента свидетельствует о высокой зависимости предприятия от привлеченных источников. Повышается риск неплатежеспособности и как следствие банкротство компании.Значение коэффициента финансирования в отчетном году составило 0,47, что на 0,05 ниже чем в 2020 г. Коэффициент финансирования показывает какая доля активов предприятия сформирована за счет собственного капитала, а какая за счет заемного. Соответственно за счет собственных средств сформирована малая доля активов, что можно оценить неутешительно. В отёчном году коэффициент инвестирования составил 0,57, что является ниже единицы и не входит в нормативное значение. Можно предположить, что собственные источники изучаемой компании не покрывают произведенные инвестиции. Это оценивается негативно. В 2020 г. коэффициент постоянного актива составил 1,85, что на 0,08 выше, чем в 2021 г. Также стоит отметить, что коэффициент не входит в норматив, что оценивается весьма негативно.На протяжении исследуемого периода с 2019 г. по 2021 г. наблюдается отрицательный коэффициент маневренности. Это выступает негативным моментом. Отрицательный коэффициент маневренности означает, что собственные средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал сформирован за счет заемных средств.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами является отрицательным. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств в 2021 г. составил 0,77, что на 0,18 выше, чем значение предшествующего года. Финансовый рычаг характеризует эффективность использования заемного капитала. Леверидж в отчетном году превышает единицу и составляет 2,13. Это можно оценить отрицательно, поскольку это говорит о высоких рисках. В 2019 г. коэффициент соотношения активов и собственного капитала составил 4,33. В 2021 г. показатель составил 3,13, что 0,19 больше, чем в 2020 г.Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала в исследуемом году составил 1,36, что на 0,27 выше, чем в 2020 г.В отчетном году коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности составил 2,79, что по сравнению с предшествующим периодом больше на 0,59. 4.2 Анализ показателей платежеспособности предприятияАнализ показателей платёжеспособности будет проводиться по ликвидности баланса и по ликвидности предприятия. Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным и финансовыми потерями преобразовывать свои активы в денежные средства, как и говорилось выше. При анализе ликвидности баланса необходимо сравнивать активы, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по сроку их погашения. Поэтому анализ ликвидности баланса ООО «Лента» оформим в виде таблицы 13. Для расчета абсолютных показателей ликвидности необходимо воспользоваться Формой № 1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Лента», который представлен в приложении 1.Таблица 13 – Анализ ликвидности баланса компании ООО «Лента» за 2019-2021 гг., тыс. руб.№ п/пАктивы 201920202021Пассивы 201920202021Платежныйизлишек(недостаток)2019202020211А1727680982070548431564532П1539615435842108170876965+18806555-37715597-393124332А269365038592441,512899085,5П2708508193709001121506485-63914316-28497569,5-8607399,53А35034124255377580,565191486,5П3906815485487670275205534-40340306+500878,5-10014047,54А4148269343143343962142293900П4628212767763167484360020-85448067-65712288-57933880На основании анализа абсолютных показателей ликвидности за 2019-2020 гг. ООО «Лента» удалось установить, что ликвидность баланса не является абсолютной. В 2019 г. выполняется только первое правило платежеспособности, а в 2020 г. только третье правило. В конце 2020 г. наблюдается платежный излишек по медленно реализуемым активам. Он составляет 500878,5 тыс. руб. Однако существование данного платежного излишка не покроет основной недостаток средств. Важно отметить, что у ООО «Лента» наблюдается невыполнение четвертого неравенства за 2019-2020 гг. Постоянными пассивами не покрывают труднореализуемые активы. Это говорит о том, что не соблюдется важнейшее неравенство, а именно не выполняется одно из основных условий финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств. В конечном счете, анализ абсолютных показателей ликвидности баланса за 2019-2020 гг. в целом можно оценить отрицательно.В отечном 2021 г. ликвидность бухгалтерского баланса также не является абсолютной, поскольку не выполняются не одно правило платёжеспособности. Платежный недостаток, который составляет 39312433 тыс. руб. свидетельствует о том, что у компании недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения задолженности кредиторам. Недостаток в сумме 8607399,5 тыс. руб. характеризует, что предприятие ООО «Лента» не сможет в ближайшем будущем с помощью активов с быстрой ликвидностью осуществлять платежи по пассивам с текущей срочностью. Также, в исследуемом году предприятие не может в краткосрочной перспективе с помощью активов с низкой ликвидностью возмещать пассивы с низкой срочностью, так как платежный недостаток по третьему правилу платёжеспособности составил 10014047,5 тыс. руб. По четвёртому неравенству в 2021 г. наблюдается недостаток средств, который составляет 57933880 тыс. руб. Это можно оценить негативно и свидетельствует о том, что предприятие не обладает полностью ликвидным балансом.Для качественной оценки финансового состояния ООО «Лента» кроме абсолютных показателей ликвидности баланса, целесообразно определять ряд относительных показателей, которые представлены в таблице 14.Таблица 14 – Анализ ликвидности предприятия ООО «Лента» за 2019-2021 гг.№ п/пПоказательНорматив201920202021Отклонение2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,40,580,230,33-0,35+0,12Коэффициент текущей ликвидности1-21,040,891,14-0,15+0,253Коэффициент быстрой ликвидности0,7-10,590,230,34-0,36+0,11В целом коэффициенты ликвидности предприятия соответствуют нормативным значениям, что можно оценить положительно. В 2021 г. коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,33, что на 0,1 выше, чем в предшествующем году. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном году составил 1,14, что входит в границы рекомендуемого значения. В исследуемом году показатель быстрой ликвидности 0,34. Коэффициент ниже рекомендуемого значения. Это носит негативный характер и свидетельствует о том, что менее ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.4.3 Анализ показателей деловой активности предприятияДля оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства и как быстро средства предприятия превращаются в денежную наличность. Деловая активность проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Для анализа деловой активности рассчитывают показатели эффективности использования ресурсов. Анализ показателей деловой активности компании ООО «Лента» указан в таблице 15.Таблица 15 – Расчет деловой активности предприятия ООО «Лента» за 2019-2020 гг.№п/пПоказатель201920202021Отклонение2020 года от 2019 года2021 года от 2020 годаКоэффициенты оборачиваемости, обороты12345671Коэффициент оборачиваемости активов1,582,051,970,47-0,082Коэффициент оборачиваемости оборотных активов3,395,534,522,14-1,013Коэффициент оборачиваемости чистых активов6,255,415,59-0,840,184Коэффициент оборачиваемости заемного капитала2,053,112,891,06-0,225Коэффициент оборачиваемости собственного капитала7,026,036,17-0,990,146Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности8,178,017-0,16-1,017Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности31,827,219,5-4,6-7,78Период оборачиваемости, дни9Период оборачиваемости активов229176183-53710Период оборачиваемости оборотных активов1066580-411511Период оборачиваемости чистых активов586764,49-2,612Период оборачиваемости заемного капитала176116125-60913Период оборачиваемости собственного капитала5260598-114Период оборачиваемости кредиторской задолженности4450526215Период оборачиваемости дебиторской задолженности12191970Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают двумя показателями: скоростью оборота и периодом оборота. Коэффициент оборачиваемости активов в 2021 г. снизился на 0,08 и составил 1,97. Так как скорость оборота активов снизилась, то период оборачиваемости в отчетном году повысился на 7 дней. Это можно оценить, как негативный момент, поскольку степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов снижается. В исследуемом году период оборачиваемости оборотных активов увеличился на 15 дней, а скорость оборота снизилась на 1,01 и составила 4,52.Коэффициент оборачиваемости чистых активов в исследуемом году составил 5,59, что на 0,18 выше, чем в 2020 г. Период оборачиваемости чистых активов сократился 2,6. Период оборачиваемости заемного капитала увеличился на 9 дней, а скорость оборота сократилась на 0,22. Период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 2 дня поскольку скорость оборота сократилась на 1,01. Данную тенденцию стоит оценить отрицательно. Это можно объяснить тем, что скорость погашения кредиторской задолженности организации снижается. Увеличивается срок получения оплаты за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей. Также, сокращается количество погашений средней величины кредиторской задолженности ООО «Лента» в 2021 г. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году составил 19 дней, что в сравнении с 2019 г. на 7 дней больше. Положительным моментом является повышение скорости оборачиваемости собственного капитала на 0,14 и сокращением периода оборачиваемости на 1 день. Это свидетельствует о повышении эффективность управления ресурсами предприятия ООО «Лента» в 2021 г.4.4 Анализ показателей рентабельностиПоказатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. В таблице 16 представлен расчет эффективности работы исследуемого предприятия.Таблица 16 – Расчет эффективности работы предприятия ООО «Лента» за 2019-2021 гг., %№п/пПоказатель201920202021Отклонение2020 года от 2019 года2021 года от 2020 года1Рентабельность продаж3,265,224,021,96-1,22Рентабельность собственного капитала1319,13,466,1-15,643Рентабельность заемного капитала55,28679,730,8-6,34Рентабельность активов3,78,21,44,5-6,85Рентабельность чистых активов168,53149,51154,19-19,024,68В целом в исследуемом году показатели рентабельности компании ООО «Лента» снизились. Это стоит оценить крайне негативно. Рентабельность продаж в отчетном году составила 4,02%, что на 1,2% ниже уровня предшествующего года. Причинами снижения рентабельности продаж могут быть: рост стоимости продукции; падение объемов продаж; убытки прочих видов деятельности и т.д. Рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 15,64% и составила 3,46%. Снижение рентабельности собственного капитала может означать, что руководство принимает неверные решения по инвестированию в неприбыльные активы. В 2020 г. рентабельность заемного капитала 79,7%, что на 6,3% выше, чем в отчетном году. Это свидетельствует о снижении качества управления заемными средствами. В 2021 г. рентабельность активов компании ООО «Лента» сократилась на 6,8%. Снижение показателя рентабельности активов говорит о том, что изучаемая фирма неэффективно использует активы или у нее большое количество заемных средств. В 2021 г. наблюдается повышение рентабельности чистых активов на 4,68%, что оценивается положительно. В отчетном году она составила 154,19%.4.5 Оценка вероятности банкротства компанииПри оценке вероятности банкротства предприятия ООО «Лента» воспользуемся двухфакторной и пятифакторной моделями Е. Альтмана.Далее по цифровым данным исследуемого предприятия ООО «Лента» осуществим оценку вероятности банкротства на основании методик двухфакторной, пятифакторной моделей (формулы Е. Альтмана). Двухфакторная модель Е. Альтмана имеет следующий вид:Z = -0,3877 – 1,073 × Х1 + 0,0579 × Х2 (5)гдеХ1 – коэффициент текущей ликвидности;Х2 – коэффициент капитализации.Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (Х1) за 2021 г.:Х1 = Оборотные активыКраткосрочные обязательства. (6)Х1 = 10965510496330009 = 1,14.Рассчитаем коэффициент капитализации (Х2) за 2021 г.:Х2 = Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательстваСобственный капитал. (7)Х2 = 75205534+9633000980413461 = 2,13.Подставим полученные значения в двухфакторную модель Е. Альтмана:Z = -0,3877 – 1,073 × 1,14 + 0,0579 × 2,13 = -1,5.Значение коэффициента Z получилось меньше нуля, а значит, что вероятность банкротства компании ООО «Лента» в 2020 г. составит менее 50%, что можно в целом оценить, как положительный момент.Пятифакторная модель Е. Альтмана для частых компаний имеет следующий вид:Z = 1,2 × Х1 + 1,4 × Х2 + 3,3 × Х3 + 0,6 × Х4 + Х5.(8)Х1 = Оборотный капиталАктивы;(9)Х1 = 109655104251949004 = 0,44.Х2 = Нераспределенная прибыльАктивы; (10)Х2 = 64872878251949004=0,26.Х3 = Операционная прибыльАктивы; (11)Х3 = 3649647251949004 =0,01.Х4 = Собственный капиталОбязательства; (12)Х4 = 80413461171535543=0,47.Х5 = ВыручкаАктивы; (13)Х5 = 495877663251949004=1,97.Подставим полученные значения в пятифакторную модель Е. Альтмана:Z = 1,2 × 0,44 + 1,4 × 0,26 + 3,3 × 0,01 + 0,6 × 0,47 + 1,97 = 3,2.Значение коэффициента Z составило 3,2, что больше границы 2,9. Согласно пятифакторной модели Е. Альтмана компания ООО «Лента» находится в «зеленой» зоне, что исключает вероятность наступления процедуры банкротства для изучаемой фирмы в 2021 г. и ближайшие годы.ЗАКЛЮЧЕНИЕОбеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.Объектом наблюдения в курсовой работе является продуктовая розничная сеть и крупнейший оператор гипермаркетов в России – ООО «Лента». Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании ООО «Лента» представила следующие результаты. Организационная структура управления ООО «Лента» формируется исходя из специфики работы компании, ее масштабов, принятой стратегии развития и является линейно-функциональной. Товарооборот ООО «Лента» в 2021 по сравнению с предшествующим годом увеличился на 27706 млн. руб. или на 5,9% и составил в отчетном году 495877 млн. руб., что можно оценить положительно. В исследуемом году по сравнению с 2020 г. чистая прибыль в компании ООО «Лента» сократилась на 81,2% и составила 2781 млн. руб., что является ниже значения 2019 г. Это можно оценить крайне отрицательно. Официальные источники утверждают, что падение чистой прибыли обусловлено сокращением EBITDA в I полугодии 2021 г.В 2021 г. сумма активов бухгалтерского баланса увеличилась на 23929536 тыс. руб. и составила 251949004 тыс. руб. В структуре активов основное место занимают внеоборотные активы – 56,48%. Доля оборотных активов составляет 43,52%. Это можно оценить негативно, поскольку хозяйственные субъекты, у которых внеоборотные активы имеют преимущество, являются более фондоемкими.Анализ пассивов в отчетном году показал, что доля заемного капитала превышает долю собственного, что может вызвать опасения. Это свидетельствует о том, что компания в большей степени зависит от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты, а не от собственных средств, что значительно снижает финансовую устойчивость компании в целом. Также это может привести к повышению риска утраты финансовой устойчивости.В исследуемом году в компании ООО «Лента» наблюдается неустойчивый тип финансового положения, которое характеризуется недостатком собственных оборотных средств. При неустойчивом финансовом положении наблюдается нарушение платежеспособности. У фирмы возникает особая необходимость в мобилизации дополнительных источников финансирования. Важно отметить, что на данном этапе еще возможно восстановление платежеспособности за счет использования средств, которые ослабляют финансовую напряженность предприятия. Для этого могут быть использованы временно свободные средства из резервного фонда.На основании анализа абсолютных показателей ликвидности за 2019-2021 гг. ООО «Лента» удалось установить, что ликвидность баланса не является абсолютной. Анализ деловой активности показал, что в исследуемом году период оборачиваемости оборотных активов увеличился на 15 дней, период оборачиваемости заемного капитала на 9 дней, период оборачиваемости кредиторской задолженности на 2 дня. Данные тенденции стоит оценить отрицательно. В целом в исследуемом году показатели рентабельности компании ООО «Лента» снизились.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1.Алетдинова А.А. Статистическое прогнозирование: учеб. пособие. / А. А. Алетдинова. – Новосибирск: СибУПК, 2021. 180 с.2.Васина Е. В. Платежеспособность и ликвидность как составляющие экономической устойчивости предприятия // Вопросы статистики. 2021. №9. С. 79-87.3.Винятинская Л. В. Анализ и оценка уровня платежеспособности // Вопросы статистики. 2019. №6. С. 139-143.4.Голодкова Л. В. Финансовая устойчивость и платежеспособность российских предприятий: статистика и подходы к ее определению // Аудит и финансовый анализ. 2020. №9. С. 89-97.5.Гусаров В. М. Общая теория статистики: учеб. пособие для студентов вузов. / В. М. Гусаров. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. 207 c.6.Дьяченко Т. В. Методологический аспект анализа платежеспособности организации // Статистика и экономика. 2021. №9. С. 23-31.7.Захарова Ю. Н. Платежеспособность предприятия, ее анализ и пути укрепления // Вопросы статистики. 2020. №3. С. 45-57.8.Климаков Е. Ю. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Статистика и экономика. 2019. №2. С. 34-49.9.Комплексный анализ показателей деятельности районной кооперативной организации: учебное пособие. / под ред. Н. А. Поповой, Т. А. Железовой. – 3-е изд., испр. – Новосибирск; 2019. – 212 с.10.Константинов К. Ю. Оценка платёжеспособности предприятия на базе анализа ликвидности // Аудит и финансовый анализ. 2020. №4. С. 34-40.11.Крылов, С. И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2020. — 160 с.12.Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие для вузов / Г.Н. Лиференко. – М.: Экзамен, 2019. – 156 с.13.Любушин, Н.П. Финансовый анализ: Учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – М.: Эксмо, 2020. – 336 с.14.Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2020. –272 с.15.Матушевская Е. А. Методические подходы анализу платежеспособности и ликвидности // Аудит и финансовый анализ. 2020. №4. С. 56-69.16.Назарова М. Г. Общая теория статистики: учебник для вузов / М. Г. Назарова. – М.: Издательство «Омега-Л», 2019. 410 с.17.Николаева, Т.И. Экономика предприятий торговли / Т.И. Николаева, Н.Р. Егорова. – М.: КноРус, 2019. – 400 с.18.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра–М, 2019. – 345 с.19.Семенова М. Н. Анализ и оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2019. №2. С. 15-26.20.Сергеев, И.В. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / И.В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2020. – 576 с.21.Чкалова О. В. Оценка уровня платежеспособности российских предприятий: монография. Нижний Новгород: Изд-во НГУ им. Лобачевского, 2019. 69 с.22.Взаимосвязь платежеспособности и ликвидности предприятия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://nashaucheba.ru/v39785/%.23.Годовой отчет ООО «Лента» за 2021 г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://lenta.com/globalassets/docs/investors/2022/30.04.2022_1.pdf.25.Официальный сайт Лента [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://lenta.com/.26.Устав ООО «Лента» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://lenta.com/globalassets/docs/investors/2020/03-12-2020.pdf.Приложение 127233038613916Приложение 229265032805924Приложение 326781488722219Приложение 427317708701405