Инвестиционный климат и его составляющие

Введение

Актуальность выбранной темы. в настоящее время повышение инвестиционного климата является ключевой задачей в обеспеченииконкурентоспособности экономики государства и перспектив ее развития. Использование закономерностей текущего экономического развития, связанных с глобальными тенденциями и рыночными изменениями, является необходимой предпосылкой для формирования инвестиционной политики страны.В настоящее время инвестиции играют огромную роль в социально-экономическом развитии государства и как финансовая категория выполняют основные функции, направленные на повышение эффективности экономического развития и основ хозяйственной жизни. Составной частью экономического роста является результативность социально-экономического функционирования отдельной территории, поэтому перед регионами РФ стоит основная задача в разработке стратегии экономического роста, частью которой является повышение инвестиционного климата и конкурентоспособности хозяйственного комплекса субъекта РФ.Целью работы является изучение инвестиционного климата и его составляющих.Задачи исследования: рассмотреть сущность и факторы, составляющие инвестиционный климат; провести анализ инвестиционного климата в РФ; выделить тенденции повышения инвестиционного климата в стране.Объектом исследования являются инвестиции. Предметом исследования является инвестиционный климат России.Методы исследования: метод сравнения, дедукция, эмпирический метод, метод научного исследования.1 Сущность и факторы, составляющие инвестиционный климатИнвестиционный климат представляет собой совокупность общественно-политических, социальных, финансовых и правовых предпосылок, которые определяют хозяйственную систему и экономическое развитие государства. Базой инвестиционного климата являются инвестиции, которые необходимы для реализации политики расширенного воспроизводства и обеспечения структурной перестройки экономики для развития всех её отраслей.В широком смысле инвестиционный климат отражает в себе степень благоприятной ситуации, которая может быть ориентирована как на отдельную отрасль, регион, так и на государство в целом.Инвестиционный климат формируется под влиянием различных факторов, которые предопределяют уровень инвестиций, риска вложений в отдельные отрасли или проекты, а также условия, созданные для формирования инвестиционных вложений. Многие авторы подразделяют факторы, влияющие на инвестиционный климат, на различные группы.К первой категории относятся условия инвестиционного климата, которые могут носить как субъективный, так и объективный характер. Условия объективного характера разнообразны и включают в себя: географическое положение;климатические условия;демографические показатели;показатели экологической обстановки;наличие природных ресурсов и иные.Условия субъективного характера представляют собой условия, предопределяющие стабильность развития территории, степень формирования нормативно-правовой базы, регулирующей законность и правопорядок, а также доступность и качество инфраструктуры, от уровня развития которой во многом зависит социально-экономическое развитие территории и возможности привлечения инвестиций.Ко второй группе показателей, составляющих инвестиционный климат следует отнести экономические факторы, которые представлены на рисунке ниже.Рисунок 1 – Экономические показатели, формирующие инвестиционный климат в странеБлагодаря экономическим факторам формируется благоприятный инвестиционный климат, а также возможность привлекать дополнительные ресурсы, стимулирующие увеличение инвестиционной активности в государстве. Огромную роль среди экономических показателей, формирующих инвестиционный климат в государстве, играет стабильность курса национальной валюты, а также налоговая система, от эффективности которой во многом зависит формирование иностранного капитала внутри государства. Устойчивая налоговая система позволяет повысить уровень инвестиционной активности как отечественных инвесторов, так и зарубежных, обеспечивая приток дополнительных средств в экономику государства.В третью группу факторов, входят политические факторы, которые являются не менее важными в формировании инвестиционного климата государства и отдельной территории. Рисунок 2 – Политические факторы, влияющие на формирование инвестиционного климата в странеНеобходимо также выделить факторы, которые препятствуют формированию инвестиционного климата и являются ухудшающими факторами, снижающими инвестиционную активность в государстве и препятствующие притоку иностранных инвестиций в экономику страны. Среди таких факторов стоит выделить: политическую нестабильность, социальную напряжённость, снижение потребительского спроса, рост инфляции, неэффективность нормативно-правовой базы и противоречивость законов, высокий уровень долговой зависимости и пр. Таким образом, инвестиционный климат формируется под влиянием совокупности факторов, определяющих уровень инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности.2 Особенности инвестиционного климата в РоссииВ настоящее время не существует единой методики оценки состояния инвестиционного климата, поэтому каждая страна разрабатывает собственные показатели, которые учитываются для оценки инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности отдельной территории. В России ежегодно публикуются рейтинги инвестиционной климата субъектов РФ на основе ряда показателей, которые включены в рейтинговую систему. В 2021 году был проведён анализ инвестиционного климата в России, Агентством стратегических инициатив (АСИ), которое ежегодно формирует Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в субъектах РФ и в Российской Федерации в целом. На основе представленного рейтинга было отмечено, что в первой пятёрке лидеров оказались: Москва, Республика Татарстан, Калужская область, Санкт-Петербург и Тюменская область – это те регионы, в которых наблюдается высокий уровень инвестиционного климата, с низкими инвестиционными рисками. Лидерами роста в 2021 п году оказались Новгородская область и Якутия. Основными факторами, благоприятствующими формированию устойчивого инвестиционного климата, стали: совершенство законодательства, в том числе поддержка малого и среднего бизнеса, а также реализация стратегии повышения инвестиционной привлекательности, которая была включена в Стратегии социально-экономического развития территории. Данные факторы обеспечивали повышение инвестиционного климата территорий и инвестиционной активности.Рассматривая уровень инвестиционной привлекательности России среди зарубежных государств, следует отметить, что в 2021 году агентство Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг России ВВВ. Таким образом, Россия заняла третье место в мире по инвестиционной привлекательности. Среди основных факторов, которые благоприятно отражаются в формировании инвестиционного климата являются: макроэкономическая стабильность и прочность суверенных балансов;гибкость курса национальной валюты; устойчивой налоговой и банковской системы; не высокий темп инфляции.Несмотря на то, что в 2020 году в период возникновения коронавирусной инфекции экономика России существенно пострадала, своевременно предпринятые меры позволили нивелировать воздействие негативных факторов на социально-экономическое развитие государства, тем самым в 2020 году экономика России сократилось на 3%, что на 3,2% ниже ожидаемых прогнозов.На рисунке 3, представлена динамика ВВП РФ с 2019-2020 гг.Рисунок 3 – Динамика ВВП РФ с 2019-2021 гг., млрд. руб.В период пандемии величина инвестиции, вложенных в основной капитал не только не сократилась, но и увеличилась на 5% по отношению к 2019 году, несмотря на то, что наблюдалось падение темпов роста внутренней экономики. Благодаря быстрому выходу государства из финансового кризиса и стабилизации макроэкономическая ситуация, были созданы благоприятные условия для формирования инвестиционного климата и повышения инвестиционной активности как отечественных, так и иностранных инвесторов. Среди приоритетных отраслей инвестирования в 2020-2021 годах стали: отрасль добыча полезных ископаемых, торговля, недвижимость, финансовая деятельность, а также отрасль строительства. Так, только в 2021 году более 26% отечественных инвестиций было вложено в развитие отрасли добычи полезных ископаемых, а также более 20% было направлено на развитие отраслей обрабатывающего производства, в том числе машиностроения и металлургии.Рисунок 4 – Основные отрасли инвестирования в РФ в 2021 году, %Таким образом, в России отмечен стабильный инвестиционный климат, основными факторами которого являются: макроэкономическая стабильность, укрепление курса национальной валюты, а также прочность суверенных балансов. Тем не менее, среди факторов, которые оказывают негативное влияние на формирование инвестиционного климата в России следует отметить: геополитические риски, связанные с санкционным давлением, а также проведение спецоперации на Украине, политическая напряжённость, изменения в логистических поставках во внешнеторговой деятельности, продолжающийся рост инфляции в 2022 году, что может повлиять на прогноз формирования инвестиционного климата в России в краткосрочный и долгосрочный период времени.3 Тенденции повышения инвестиционного климата в РоссииКак видим, Россия нуждается в повышении уровня инвестиционного климата и притока привлеченных иностранных инвестиций с помощью внесения рядом изменений в положения существующей инвестиционной политики и мер стимулирования инвестиций. Помимо необходимого финансирования, прямые иностранные инвестиции позволят развивать высокотехнологичные отрасли. И как раз в этой сфере Россия сегодня сильно отстает от других стран мирового сообщества. Среди основных направлений, способствующих формированию позитивного инвестиционного климата, отметим:меры, направленные на поддержку МСП, с целью повышения инвестиционной активности отечественных предпринимателей;развитие инфраструктуры и формирование институтов поддержки инвесторов;исключение противоречий в законодательстве, формирующим основы ведения инвестиционной деятельности,развитие системы долгосрочного кредитования и возможное снижение процентов по долгосрочным кредитам;развитие механизма ГЧП в реализации крупных и социально-значимых для экономического и социального развития государства [3, с. 87].В первую очередь, правительство должно разработать и ввести в действие поправки в законодательстве в сфере инвестиционной и торговой деятельности, основываясь на существующем положении во взаимодействии стран. Далее, необходимо предоставить потенциальным инвесторам подтверждение защиты их инвестиций путём оформления и закрепления практики двухсторонних, а также многосторонних соглашений о сотрудничестве. Приоритетом для исправления текущей ситуации для правительства должно стать создание благоприятных условий для притока иностранных инвестиционных средств. Необходимо принять меры, способствующие снижению нагрузки с федерального бюджета и повышающие степень мотивации отечественного бизнеса. Проблема стимулирования притока инвестиций на российский рынок может быть решена введением избирательного воздействия налогов. Специальные налоговые режимы, льготы для инвестирования в отдельные сектора экономики могут привлечь большое количество новых инвесторов. Это позволит усилить развитие реального инновационного производства, что непременно положительно отразится на уровне ВВП России. Ужесточение монетарной политики Центральным Банком Российской Федерации путём повышения ключевой процентной ставки в скором времени может повысить уровень инвестиционной привлекательности страны, позволит привлечь на рынок всё больше новых иностранных инвесторов, поскольку в других странах наблюдается обратная ситуация: уровень процентных ставок там снижается, инвесторы вынуждены искать более достойные способы реализации имеющихся средств [4, с. 82]. Немаловажным моментом в формировании позитивного инвестиционного климата является ужесточение контроля за коррупционными действиями и создание барьеров, препятствующих незаконному получению финансовых ресурсов. Благодаря снижению коррупционных нарушений, повысится доверие иностранных и отечественных инвесторов, снизится отток капитала из страны, а также обеспечится приток дополнительных средств в экономику государства.Перечисленные выше факты позволяют предположить о том, что объем притока иностранных инвестиций в Россию будет постепенно увеличиваться в ближайшие годы. Таким образом, можно отметить, что основными факторами, оказывающими влияние на инвестиционный потенциал станут факторы внутреннего развития национальной экономикиЗаключениеВ ходе проведённого исследования было выявлено, что инвестиционный климат является базой для создания благоприятных условий, обеспечивающих устойчивое социально-экономическое развитие государства. Инвестиции представляют собой основу для реализации инвестиционной политики, обеспечивающей структурную перестройку экономики и хозяйственной сферы. В целом инвестиционный климат представляет собой совокупность факторов и средств, которые оцениваются с уровнем инвестиционной активности. В настоящее время существуют различные методики оценки инвестиционного климата, при этом каждое государство разрабатывает комплекс собственных показателей, на основе которых проводится оценка инвестиционной привлекательности как отдельной территории, так и государства в целом. Было отмечено что в 2021 году по уровню инвестиционной привлекательности Россия среди стран мира находилось на третьем месте, по данным агентства Fitch, основными факторами, которые повлияли на позитивный прогноз стали: низкий уровень государственного долга по отношению к ВВП, макроэкономическая стабильность, прочность суверенных балансов. Среди негативных факторов для нашего государства по-прежнему остаются санкционные риски и геополитические угрозы, связанные с продолжающимся конфликтом на Украине и политической нестабильностью. Благодаря способности России противостоять внешним угрозам, обеспечивается эффективность реализации инвестиционной политики, как основы устойчивого развития внутренней национальной экономики и обеспечения экономической безопасности страны.
Список использованных источников

Лысенко Ю.С., Коноплева Ю.А. Инвестиционный климат России // Вестник СК федерального университета. 2020. №1 (76). C. 121–126Чепкасов В.В. Инвестиции: понятие и основные виды / В.В. Чепкасов // «Научно-практический электронный журнал Аллея Науки» №5(21) 2019Росстат [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/investment_nonfinancialДинамика развития инвестиционных проектов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investprojects.info/regions/chartАнализ инвестиций в РФ 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://moluch.ru/archive/372/83388/