Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Татьяна»)

ВВЕДЕНИЕ   5

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ   7

1.1Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его анализа   7

1.2Информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия   11

1.3Методика анализа финансового состояния предприятия   16

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАТЬЯНА»   20

2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО «Татьяна»   20

2.2 Анализ имущественного потенциала и источников финансирования ООО «Татьяна»   23

2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Татьяна»   25

3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАТЬЯНА»   30

3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Татьяна»   30

3.2 Оценка предложенных мероприятий   33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ   36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ   38

ПРИЛОЖЕНИЯ   40

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Принимая во внимание современные условия экономического развития, следует отметить, что перед любой организацией, вне зависимости от используемой в данном случае формы собственности и непосредственного вида деятельности, одной из основных задач является эффективное и чёткое управление данным хозяйствующим субъектом, которое подразумевает работу, направленную на поддержание высокого уровня её функционирования. Стоит отметить, что все без исключения компании ввиду наличия подобных обстоятельств приходят к необходимости вести постоянную борьбу за рыночные позиции и поддерживать свою репутацию. Кроме того компаниям требуется эффективно функционировать, получать прибыль, а также проводить огромную работу, направленную на установление, анализ и нейтрализацию угроз, влияние которых может оказать негативное воздействие на уровень финансового состояния хозяйствующего субъекта. Комплекс подобных обстоятельств напрямую обуславливает высокий уровень актуальности темы, представленной в данном исследовании.Набор информации, которую предоставляет бухгалтерская отчетность, и, в частности, её эффективное и грамотное использование открывает возможности организации дать своевременную оценку фактическому финансовому состоянию компании, что в свою очередь позволяет своевременно предпринимать достаточные и необходимые меры, направленные на практическое улучшение финансового состояния организации.Необходимо подчеркнуть, что обеспечение устойчивого финансового состояния компании следует рассматривать как крайне значимый и важный элемент, входящий в состав финансовой безопасности организации. Основной целью исследования в рамках данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния, который будет способствовать улучшению показателей деятельности коммерческого предприятия – ООО «Татьяна».Для реализации поставленной цели необходимо решить целый комплекс практических задач, среди которых:изучить понятия и типы финансового состояния;описать информационную базу анализа финансового состояния организации;рассмотреть методику оценки финансового состояния;дать общую организационно-экономическую характеристику деятельности ООО «Татьяна»;провести анализ и оценку показателей финансового состояния ООО «Татьяна»;разработать мероприятия по улучшению показателей финансового состояния и оценить их эффективность.Объектом исследования в рамках данной работы является коммерческая организация ООО «Татьяна».Предмет исследования – совершенствование показателей финансового состояния коммерческой организации ООО «Татьяна».Теоретической базой работы послужили труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансового, финансово-экономического и хозяйственного анализа, в том числе были использованы труды следующих авторов: В.Г. Артеменко, Л.В. Донцова, Л.В. Басовский, Г.В., В. Г. Когденко, В.В. Ковалев, А.С. Нешитой, Савицкая, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет и другие. Методологической базой исследования являются системный и сравнительный анализ, анализ причинно-следственных связей, наблюдение, сравнение и группировка, а также использование индуктивного и дедуктивного методов научного познания.Важно отметить, что данное исследование имеет определённую практическую значимость, которая заключается в улучшении показателей финансового состояния ООО «Татьяна».1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯСущность, понятие финансового состояния организации и задачи его анализаФинансовое состояние необходимо рассматривать, как ключевую характеристику, которая отражает хозяйственную деятельность организации.В качестве финансового состояния предприятия необходимо понимать его способность осуществлять финансирование своей производственно-хозяйственной деятельности. Кроме того финансовое состояние выражается в предоставлении необходимого объёма финансовых ресурсов, которые смогут обеспечить компании нормальное функционирование. Также оно характеризуется в том, насколько целесообразно размещены данные ресурсы и насколько эффективным является их использование.Стоит отметить, что различные исследователи трактуют такое понятие, как финансовое состояние, по-разному, однако в данном случае не наблюдается существенных противоречий, а предложенные подходы определённым образом дополняют друг друга, наглядно это продемонстрировано в таблице 1. Таблица 1 - Понятия «финансового состояния» предприятияИсточникРаскрытие понятия «финансовое состояние»А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объемеГ.В.Савицкая характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времениН.П.Любушин способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостьюВ.В. Ковалев определяется достигнутыми финансовыми результатами и описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между нимиФинансовое состояние организации следует рассматривать как определенный индикатор, благодаря анализу которого у контрагентов и инвесторов фирмы появляется возможность объективно оценить уровень привлекательности организации для инвестиций в нее собственных денежных средств. Принимая за основу данные, полученные благодаря анализу финансового состояния организации, у собственников данной фирмы появляется возможность принимать взвешенные и максимально эффективные решения управленческого характера.Основная цель, которую преследует анализ финансового состояния, заключается в оценке устойчивости, конкурентоспособности, платежеспособности и общего уровня эффективности, с которой осуществляется вся производственная и хозяйственная деятельность экономического субъекта.К числу главных задач, которые преследует анализ финансового состояния, необходимо относить следующее (рис. 1):Рисунок 1 – Задачи анализа финансового состоянияСтоит отметить, что в случае проведения анализа финансового состояния организации необходимо придерживаться определённой последовательности, в рамках которой осуществляется прохождение трёх различных этапов, которые схематично представлены на рисунке 2:Рисунок 2 – Этапы анализа финансового состояния Следующим этапом представляется возможным выделить четыре базовых типа, характеризующих финансовое состояние организации:1. Абсолютный уровень финансовой устойчивости организации характеризуется тем, что имеющиеся у компании запасы возможно в полном объёме покрыть, благодаря использованию собственных оборотных средств. Иначе говоря, данная организация имеет полностью независимость от влияния внешних кредиторов. На практике подобный тип финансового состояния встретить достаточно сложно, так как он является крайним типом финансовой устойчивости организации. Но при этом следует отметить, что у подобный тип финансового состояния не следует считать идеальным ввиду того, что абсолютная финансовая устойчивость не означает, что данная организация не имеет желания или возможности на практике осуществлять использование внешних источников финансирования для обеспечения основного направления своей деятельности.2. Нормальный уровень финансовой устойчивости. В данном случае компания имеет возможность в полном объёме поддерживать необходимую платежеспособность, на практике в подобном случае организация с целью покрытия имеющихся затрат имеет возможность успешно использовать, а также комбинировать различные по своему характеру источники финансирования, подразумеваются как собственные средства компании, так и соответственно заёмные. Отличительной особенностью подобного типа финансового состояния является то, что компания в полной мере отвечает по имеющимся у неё обязательствам, и не имеется видимых причин для их возникновения, также характерным отличием является высокая или нормальная рентабельность, и то, что в деятельности данной фирмы не наблюдается существенных нарушений финансовой дисциплины.3. Неустойчивое финансовое состояние. В данном случае наблюдается нарушение платежеспособности, однако при этом организация ещё имеет необходимые для восстановления равновесия возможности. В подобных обстоятельствах организации необходимо пополнить собственный капитал и существенным образом увеличить объём оборотных средств. С целью практической реализации подобной цели возможно использование внешних источников финансирования, представленных долгосрочными кредитами и займами. Стоит отметить, что при неустойчивом финансовом состоянии в организации представляется возможным наблюдать нарушения в финансовой дисциплине, которые проявляются в задержках, связанных с оплатой труда, а также в том, что осуществляется использование средств резервных фондов, которые временно являются свободными. Также используются фонды экономического стимулирования и многое другое. При неустойчивом финансовом состоянии в организации отмечается наличие перебоев в поступлении финансовых средств на расчётные счета, также наблюдается отклонение от реализации финансового плана, снижается уровень рентабельности и прибыли.4. Заключительным является кризисное финансовое состояние, как правило, в подобном случае организация уже находится на грани банкротства, это обусловлено тем обстоятельством, что в подобной ситуации имеющиеся у компании финансовые средства, а также ценные бумаги и дебиторская задолженность не могут в полном объёме покрыть кредиторскую задолженность хозяйствующего субъекта.Таким образом, первостепенной задачей, решение которой требуется для обеспечения эффективности деятельности организации, следует считать поддержание необходимого уровня финансовой устойчивости компании ввиду того, что именно финансовая устойчивость выступает в роли ключевого фактора, который отражает стабильный уровень функционирования компании при наличии динамичных изменений внутренних и внешних условий. При этом благодаря оценке финансового состояния и тех ресурсов, которыми располагает компания, представляется возможным детально проанализировать общий уровень экономической безопасности фирмы.Информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятияВ отношении бухгалтерской отчетности следует отметить, что она является базовым, а в ряде случаев и единственным источником, предоставляющим информацию, которая по своей сути способна охарактеризовать финансовый аспект работы организации. При этом в состав бухгалтерской отчётности входит целый комплекс различных по своему характеру качественных и количественных характеристик. Кроме того в её основу ложатся натуральные и стоимостные показатели, отражающие деятельность компании. Помимо этого стоит отметить, что весь набор элементов, входящих в состав бухгалтерской отчётности хозяйствующего субъекта, вместе представляет единое целое и имеет между собой тесную взаимную связь, подобное обстоятельство принимается во внимание в случае, когда требуется провести анализ различных по характеру видов бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта.В научной литературе под элементами бухгалтерской отчётности понимают определённую систему экономических показателей, характеризующих различные условия и результаты функционирования предприятия за определённый отчётный период. Основная бухгалтерская отчётность хозяйствующего субъекта включает в свой состав такие элементы, как (рис. 3):Рисунок 3 - Основные формы бухгалтерской отчетности организацииПод бухгалтерским балансом понимают документ, который дает характеристику состояния активов и пассивов, имеющихся у организации на определенную дату в денежном выражении. Благодаря той информации, которую предоставляет бухгалтерский баланс, такие заинтересованные лица, как учредители организации, руководство подразделений и, кроме того, прочие специалисты имеют возможность сформировать собственное представление, которое характеризует комплексный процесс, связанный с управлением тем имуществом, которое находится в распоряжении организации. Кроме того подобная информация отражает характер и структуру всего набора обязательств, имеющихся у компании.Непосредственное представление бухгалтерского баланса осуществляется, как уравнение двойственности, в котором выражается метод балансового обобщения информации, характеризующей имущество фирмы, а также источники и обязательства данного экономического субъекта:Актив баланса = Пассив балансаСтоит отметить, что в том случае, когда у организации отсутствуют обязательства, её активы равняются имеющемуся капиталу:Активы = Капитал Основными элементами бухгалтерского баланса предприятия являются (рис. 4):Рисунок 4 - Элементы бухгалтерского баланса предприятия Вместе с тем благодаря работе, направленной на анализ Отчёта о финансовых результатах организации, становится возможным осуществить оценку итоговых результатов финансовой деятельности организации за отчётный период. Кроме того становится возможным установить основные тенденции, а также определить наличие в них динамических изменений и сопоставить полученную информацию с предыдущим отчётным периодом с целью получения более детального представления о результативности деятельности компании. При помощи анализа Отчёта о финансовых результатах организации становится возможным установить ряд показателей, к числу которых относятся уровень себестоимости реализации продукции, а также работ и услуг, предоставляемых компаний, объёмы расходов, которые несёт организация в отношении своей управленческой и коммерческой деятельности.При составлении Отчёта о финансовых результатах организации, необходимым является учёт следующих важнейших факторов:весь набор данных, которые представляются в данном отчёте, отражается в виде нарастающего итога с момента начала года;демонстрация показателей, которые представляют особенное значение в отчётности, осуществляется отдельно, при этом к числу подобных показателей следует относить те показатели, без чёткого понимания которых любой пользователь бухгалтерской отчётности не имеет возможности дать фактическую оценку уровню финансового положения организации и объективно оценить результаты её производственной и хозяйственной деятельности. Также важным является тот факт, что показатели, значения которых являются несущественными, представляется возможным объединять в отдельные группы.Содержание Отчёта о движении денежных средств (форма № 4) подразделяется на три основных раздела, среди которых (рис. 5):Рисунок 5 – Разделы Отчёта о движении денежных средствСледует отметить, что с научной точки зрения, наибольшее распространение получили два базовых подхода к процессу формирования Отчёта о движении денежных средств компании. В рамках подобных подходов принято использовать прямой и косвенный методы (рис. 6). Рисунок 6 - Методы составления Отчёта о движении денежных средствПринимая во внимание все, что было изложено выше, необходимо подчеркнуть, что используемая в процессе реализации анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта информация является неоднородной. Этот факт существенным образом усложняет её использование с целью принятия обоснованных управленческих решений, направленных на управление экономическими процессами, происходящими на предприятии. Методика анализа финансового состояния предприятияМетодика оценки финансового состояния включает этапы:Раскрытие главных характеристик баланса; анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов;Кроме того следует обратить внимание на тот факт, что в ходе реализации оценки финансового состояния возможно применение как горизонтального, так и вертикального метода по анализу баланса организации.В отношении горизонтального анализа следует отметить, что его сущность заключается в необходимости использования специальных аналитических таблиц, задача которых характеризовать абсолютную разницу, возникающую между различными по характеру показателями. Кроме того в данных таблицах отражается темп изменения в динамике подобных показателей. Стоит отметить, что темп характеризуется, как отношение показателя в текущем периоде к подобному показателю, но уже характерному для предыдущих периодов. Вместе с тем выражение темпа осуществляется в процентном отношении.В свою очередь, благодаря вертикальному анализу, появляется возможность охарактеризовать структуру баланса и продемонстрировать тот объём, который занимают те или иные показатели в структуре баланса. Оценка ликвидности платежеспособности;Рассматривая платежеспособность организации, следует учитывать, что данный показатель отражает способность хозяйствующего субъекта своевременно и в полном объёме отвечать по всему набору финансовых обязательств фирмы. Помимо этого платежеспособность организации может быть представлена как текущая, а также перспективная. Под ликвидностью необходимо понимать способ, при помощи которого компания поддерживает свою платежеспособность, а также ликвидность, она способна отражать как текущее состояние расчетов организации, так и имеющиеся в этом отношении перспективы. Однако при этом отдельно принято выделять ликвидность баланса, ликвидность активов, а также ликвидность всей компании. С целью описать ликвидность хозяйствующего субъекта на практике принято использовать такие коэффициенты ликвидности, как:абсолютная ликвидность >= 0,2-0,5;критическая ликвидность >= 0,7-1,0;текущая ликвидность >= 1,0-2,0;Оценка финансовой устойчивости организации;Финансовую устойчивость следует рассматривать, как состояние финансовых ресурсов, при котором процесс их использования и распределения может гарантировать компании устойчивое развитие, которое будет основываться на росте капитала компании и её прибыли. Необходимо также подчеркнуть, что набор абсолютных показателей, которые способны отражать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, включает в себя ту группу показателей, которые по своему характеру способны выражать состояние запасов и затрат в организации, и которые характеризуют степень обеспеченности данных запасов требуемыми источниками финансирования. Вместе с тем, более детальное описание коэффициентов, которые отражают финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, можно наблюдать в таблице 2.Таблица 2 - Коэффициенты финансовой устойчивости организации ПоказательФормулаОбозначенияКоэффициент автономии (Ка)Ка = СК/ А(Вб)СК – собственный капиталКоэффициент финансовой зависимости Кфз = ЗК/ СКЗК – заемный капиталКоэффициент финансирования Кф = СК/ ЗККоэффициент концентрации привлеченного капитала Ккпк = (ДО+КО)/ А(Вб)ДО – долгосрочные обязательстваКоэффициент маневренности собственного капитала Кмск = СОС/ СКСОС – собственные оборотные средстваАнализ ликвидности баланса;В данном случае, с технической точки зрения, под анализом ликвидности бухгалтерского баланса понимается сопоставление сгруппированных по принципу ликвидности средств по активам с имеющимися обязательствами по пассиву, которые также должны быть сформированы, исходя из сроков их погашения. С этой целью требуется осуществить группировку активов компании, основываясь на степени их ликвидности, а пассивы в свою очередь необходимо сгруппировать, исходя из-за срочности обязательств, а далее сравнить полученные значения.Анализ рентабельности и деловой активности.На сегодняшний день в научной среде и различной экономической литературе представлено внушительное количество различных подходов к определению такого понятия, как рентабельность. Одним из них является понимание рентабельности, как показателя, отражающего уровень экономической эффективности, с которым в организации осуществляются все производственные процессы и который, кроме того, имеет возможность комплексно отражать то, насколько эффективно организация использует находящиеся в её распоряжении ресурсы материального, финансового и трудового характера. Стоит также обратить внимание на то обстоятельство, что такой показатель, как рентабельность, является относительным, и его исчисление осуществляется в процентном выражении. Реализация анализа деловой активности компании основывается на необходимости анализировать уровни и существующие динамические изменения коэффициентов, которые отражают оборачиваемость запасов, которые в свою очередь были вложены в производственные, а также коммерческие операции совершаемые компанией. К числу основных коэффициентов, которые отражают деловую активность компании, следует относить (табл. 3):Таблица 3 - Коэффициенты деловой активности организации ПоказательФормулаОбозначенияКоэффициент оборачиваемости активов Коба = Вп/ (Аср(Вбср)) Вп – выручкаАср – средняя величина активовВбср – средняя величина валюты балансаКоэффициент оборачиваемости собственного капитала Кобск = Вп/ СКсрСКср – средняя величина собственного капиталаКоэффициент оборачиваемости внеоборотных Кобва = Вп/ ВАсрВАср – средняя величина внеоборотных активовКоэффициент оборачиваемости оборотных активов Кобоа = Вп/ ОАсрОАср – средняя величина оборотных активовКоэффициент оборачиваемости запасов Кобз = с/с /ПЗсрс/с – себестоимость продукцииКоэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности Кобккз = Вп/ ККЗсрККЗср – средняя величина краткосрочной кредиторской задолженностиКомплекс мероприятий, связанных с анализом финансового состояния организации, представляет огромное значение как исследование, целью которого является детальное изучение динамических изменений базовых показателей, которые отражают финансовую и хозяйственную деятельность экономического субъекта. 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАТЬЯНА»2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО «Татьяна»ООО «Татьяна» зарегистрировано 04.12.2002 г. Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 26 по Ростовской области. По организационно-правовой форме фирма является обществом с ограниченной ответственностью, ООО «Татьяна» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.Основным видом деятельности предприятия ООО «Татьяна» является:1) торговля, торгово-посредническая, посредническая и иная коммерческая деятельность;2) закупка - продажа одежды.Главной целью предприятия ООО «Татьяна» является удовлетворение потребностей клиентов в качественной одежде.Изучение организационной структуры анализируемой компании ООО «Татьяна» наглядно продемонстрировало, что данная фирма в своей деятельности использует линейно-функциональную структуру управления (рис. 7). Рисунок 7 - Организационная структура ООО «Татьяна»Выбор компанией ООО «Татьяна» для своей деятельности организационной структуры данного типа следует считать корректным, а структуру эффективной, кроме того подобное решение обуславливается специфическими особенностями функционирования данного предприятия и непосредственными масштабами его деятельности.Результаты оценки показателей прибыли и рентабельности ООО «Татьяна» представлены в виде таблицы 4.Таблица 4 - Результаты оценки показателей прибыли и рентабельности ООО «Татьяна» за 2019-2021 г., тыс. руб.Показатели201920202021Абсол. изм.Темп прироста, %2020к 20192021к 20202020к 20192021к 2020Выручка25223968624214462 27457,3457,31Себестоимость продаж2 4503 6805 96512302 28550,2062,09Валовая прибыль 72288277216-11300,00-3,82Прибыль от продаж72288277216-11300,00-3,82Чистая прибыль (убыток)14245215231-301650,00-12,24Рентабельность собственного капитала, %140,00340,28226,32200,28-113,96143,06-33,49Рентабельность продаж, %2,857,264,444,40-2,82154,23-38,86Чистая рентабельность, %0,566,173,445,62-2,731012,27-44,21В 2020 году выручка компании увеличилась на 1446 тыс. руб. (57,34%), в 2021 г. по данным таблицы наблюдается увеличение выручки от продаж на 2 274 тыс. руб. или 57,31% по сравнению с 2020 годом. Наличие подобных динамических изменений подтверждает тот факт, что с практической точки зрения в компании ООО «Татьяна» проводится эффективная финансовая, а также экономическая политика. Вместе с тем тенденция, связанная с ростом выручки данного хозяйствующего субъекта, может говорить о том, что в компании ООО «Татьяна» грамотно и эффективно налажена реализация производственной, а также сбытовой деятельности. Валовая прибыль в 2020 году демонстрирует увеличение на 216 тыс. руб. (300%). Также величина валовой прибыли ООО «Татьяна» была в 2021 году 277 тыс. руб., что на 11 тыс. руб. меньше, чем в 2020 году. Темп прироста составил -3,82%. Стоит отметить, что коммерческие и управленческие расходы у компании отсутствуют. Тенденция отсутствия коммерческих и управленческих расходов обусловливается равный объем валовой прибыли и прибыли от продаж в компании в период 2019-2021 гг. Чистая прибыль в 2020 году демонстрирует увеличение на 231 тыс. руб., величина чистой прибыли ООО «Татьяна» в 2021 году составляет 215 тыс. руб. что на 30 тыс. руб. меньше, чем в 2020 году. Рисунок 8 – Динамика чистой прибыли компании ООО «Татьяна» в 2019-2021 гг., тыс. руб.Необходимо проанализировать комплекс причин, которые выступают в роли предпосылок замедления темпов роста чистой прибыли в анализируемой компании ООО «Татьяна», в данном случае к числу подобных причин необходимо относить следующиепричины общего экономического характера, к числу которых относятся рост такого показателя, как инфляция, негативная динамика курса национальной валюты и т.д.;ряд рыночных причин. Их влияние приводит к сокращению у объёмов прибыли хозяйствующего субъекта, постоянному увеличению рыночной конкуренции. Помимо этого рыночная конъюнктура предоставляет большое количество альтернативных товаров и услуг, которые могут иметь более высокое качество или являться более дешевыми;причины, имеющие операционный характер. Данная группа причин характеризуется тем, что компания ООО «Татьяна» не может получать определенные объемы прибыли по причине использования основных фондов, находящихся в распоряжении компании, с низким уровнем эффективности.Причины, имеющие финансовый характер. В данном случае возможно наблюдать сокращение объемов прибыли, которое вызвано тем, что компания ООО «Татьяна» в структуре своего капитала имеет существенную долю займов, также следует отметить низкий уровень эффективности, с которым в организации используются заемные средства.В качестве положительной тенденции необходимо отметить незначительный рост рентабельности продаж организации, который наблюдается в 2020 и 2021 году, что является индикатором улучшения показателей коммерческой деятельности организации. В 2021 году показатель чистой рентабельности снижается, при этом в качестве финансового результата деятельности организации за указанный период наблюдается прибыль, что, конечно, является благоприятной тенденцией для развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Норма рентабельности собственного капитала составляет примерно 10-12% для стран с развитой экономикой. Следовательно, стоит отметить, что в 2021 году данный коэффициент соответствует нормативному значению, увеличение показателя рентабельности собственного капитала в 2021 г. свидетельствует о том, что руководство использует собственный капитал достаточно эффективно.2.2 Анализ имущественного потенциала и источников финансирования ООО «Татьяна»Аналитический баланс, составление которого основано на той информации, которая предоставлена в бухгалтерском балансе анализируемой компании ООО «Татьяна», представлен в таблице 5.Таблица 5 - Аналитический баланс ООО «Татьяна» за период 2019 -2021 гг.Показатель2019 г.2020 г.2021 г.ИзмененияАбс. отклонение, тыс. руб.Темп прироста, %2020-2019 гг.2021-2020 гг.2020/2019 гг.2021/2020 гг.Оборотные активы333617771132-1559-645,00-46,7-36,3Запасы271100-27110,00-100,0-100Дебиторская задолженность52616867581160-928,00220,5-55,0Денежные средства и денежные эквиваленты9991374-8283,00-8,1311,0Собственный капитал1072956223,00620,031,9Уставный капитал 10101000,000,00,0Нераспределенная прибыль 062856223,0010037,1Краткосрочные пассивы332617051037-1621-668,00-48,7-39,2Заемные средства0101-1,00100-100,0Кредиторская задолженность332617041037-1622-667,00-48,8-39,1БАЛАНС 333617771132-1559-645,00-46,7-36,3Внеоборотные активы у предприятия ООО «Татьяна» отсутствуют. Рост общей суммы оборотных активов произошло за счет роста стоимости денежных средств и их эквивалентов на 283 тыс. руб., из этого можно заключить, что у анализируемой компании ООО «Татьяна» увеличиваются финансовые вложения высокой ликвидности, которые с достаточной легкостью можно конвертировать в денежные средства.Снижение оборотных активов предприятия ООО «Татьяна» обусловлено снижением объемов:запасов, так как наблюдается значительное снижение затрат, которые имеют отношение к содержанию имеющихся у компании запасов и их складскому хранению;дебиторской задолженности на 928 тыс. руб. (55%). В данном случае следует подчеркнуть, что у рассматриваемой компании ООО «Татьяна» дебиторская задолженность составляет достаточно существенный объем в составе ее оборотных активов, подобное обстоятельство свидетельствует о том, что денежных средства организации присутствуют в замороженном состоянии, что в свою очередь не позволяет осуществлять их непосредственное использование.Увеличение общей суммы капитала и резервов в 2021 г., в основном, произошло за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 23 тыс. руб. (37,1%), так как не произошло изъятие средств на развитие предприятия.В свою очередь тот факт, что анализируемая компания ООО «Татьяна» имеет краткосрочную кредиторскую задолженность, может говорить о том, что компании не хватает собственных средств, и она пытается компенсировать недостающие средства, используя для этих целей отсрочку платежей. Стоит подчеркнуть, что снижение объёмов краткосрочных обязательств ООО «Татьяна» было вызвано снижением суммы кредиторской задолженности компании, которое произошло в отчетном периоде и объем которого составляет 667 тыс. руб. При этом среди краткосрочных заемных средств в отчетном периоде у компании наблюдается тенденция их увеличение на 1 тыс. руб. (100%), что негативно сказывается на уровне финансовой устойчивости компании.2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Татьяна»Проанализируем уровень ликвидности бухгалтерского баланса предприятия (табл. 6).Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Татьяна», тыс. руб.Актив2019 г.2020 г.2021 г.Пассив2019 г.2020 г.2021 г.Платежный излишек/недостаток2019г.2020 г.2021 г.Наиболее ликвидные активы (А1)9991374Наиболее срочные обязательства (П1)332617041037-3227-1613-663Быстро реализуемые активы (А2)5261686758Краткосрочные обязательства (П2)0105261685758Медленно реализуемые активы (А3)271100Долгосрочные обязательства (П3)000271100Трудно реализуемые активы (А4)000Постоянные обязательства (П4)107295-10-72-95Следует отметить то обстоятельство, что из представленных четырёх нормативных неравенств не выполняется первое. Из этого можно заключить, что бухгалтерский баланс компании ООО «Татьяна» является не абсолютно ликвидным.Для того чтобы иметь более полное представление об уровне ликвидности и платежеспособности были рассчитаны и проанализированы (табл. 7) следующие коэффициенты ликвидности и платежеспособности:Таблица 7 - Значение коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Татьяна»ПоказательНормативЗначение2019 г.2020 г.2021 г.Коэффициент абсолютной ликвидности>= 0,2-0,50,030,050,36Коэффициент критической ликвидности>= 0,7-10,191,041,09Коэффициент текущей ликвидности>= 1-20,840,050,36Показатель критической ликвидности в 2020 - 2021 г. больше 0,7-1, что свидетельствует об отсутвие серьезных финансовых рисков в деятельности организации. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2019 году составил 0,03, в 2020 г. - 0,05 и в 2021 г. – 0,36. Стоит отметить, что в динамике он увеличивается, с 2021 года соответствует нормативным значениям. Стоит отметить, что коэффициент, отражающий уровень текущей ликвидности в период 2020-2021 гг., находится на отметке, не превышающей минимальные нормативные значения, подобная тенденция может сигнализировать о том, что у компании ООО «Татьяна» присутствует неустойчивое финансовое состояние. Помимо этого данный показатель отражает не достаточность того оборотного капитала, который находится в распоряжении организации ООО «Татьяна» и который не имеется возможности использовать с целью погашения имеющихся у организации текущих обязательств.В свою очередь с целью установления фактического уровня финансового состояния анализируемой компании ООО «Татьяна» требуется, благодаря использованию расчета абсолютных показателей, отражающих финансовую устойчивость, установить тип финансовой устойчивости, характеризующей данную компанию, информация представлена в таблице 8:Таблица 8 - Определение вида финансового состояния ООО «Татьяна», тыс. руб.Показатель2019 г.2020 г.2021 г.Излишек/недостаток собственных оборотных средств-27017295Излишек/недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат-27017295Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат62517771132Тип финансовой устойчивостиНеустойчивое/устойчивое/устойчивое финансовое состояниеВ данный период анализируемая компания демонстрирует устойчивое финансовое состояние. Далее в таблице 9 наглядно отражены данные, которые были получены в процессе расчета коэффициентов финансовой устойчивости организации ООО «Татьяна».Таблица 9 - Значение коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Татьяна»КоэффициентНормативЗначение2019 г.2020 г.2021 г.автономии>= 0,50,010,040,08финансовой зависимости<= 0,7332,6023,6810,92финансирования>= 10,010,040,09маневренности собственного капитала0,2-0,5333,6024,6811,92Таким образом, можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости ООО «Татьяна»: коэффициент автономии в 2020 году увеличился до 0,04, а в 2021 году до 0,08, его значения при этом не удовлетворяют нормативным. В период 2020-2021 гг. наблюдалось снижение коэффициента, отражающего финансовую зависимость, что позволяет сделать заключение, что анализируемая компания на один рубль средств, которые вложены в активы, привлекла 23,68 рублей заёмных средств на момент 2020 года и 10,92 рублей на момент 2021 года. Подобные значения позволяют отметить, что компания ООО «Татьяна» сильно зависит от использования внешних источников финансирования. Наблюдается увеличение коэффициента финансирования, но его величина в 2021 г. не является достаточно значительной, из чего можно судить о неплатежеспособности компании и о том, что организация не имеет возможность покрыть заёмные средства при помощи использования собственных средств. Коэффициент, который характеризует манёвренность собственного капитала анализируемой компании ООО «Татьяна», во всех рассмотренных периодах демонстрирует положительные значения, это говорит о том, что имеющиеся у организации собственные средства, вложены в её оборотные активы, что не влияет на мобильность данных средств. Преследуя цель максимально полно и широко характеризовать финансовое состояние анализируемой компании, был осуществлен анализ её деловой активности, в процессе которого был проведён расчёт основных коэффициентов, данные отражены в табл. 10.Таблица 10 - Значение коэффициентов деловой активности предприятия ООО «Татьяна»Показатель Значение2019 г.2020 г.2021 г.Коэффициент оборачиваемости активов0,761,554,29Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,761,554,29Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности0,761,584,55Коэффициент оборачиваемости собственного капитала252,2096,7874,75Период оборачиваемости активов (дни)476,19231,9483,89Период оборачиваемости оборотных активов (дни)476,19231,9483,89Период оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (дни)474,77228,1879,04Период оборачиваемости собственного капитала (дни)1,433,724,82Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы: общая оборачиваемость имущества в динамике увеличилась на 2,74 оборота, то есть срок оборачиваемости всех активов в днях снизился на 148 дней, что свидетельствует об увеличении общей ресурсоотдачи имущества предприятия; период оборачиваемости оборотных активов снизился на 148 дней, а краткосрочной кредиторской задолженности на 149 дней. Увеличение срока оборачиваемости собственного капитала является отрицательной динамикой для организации, а в большей степени для ее учредителей, так как со снижением именно коэффициента оборачиваемости собственного капитала ухудшается деловая активность предприятия.3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАТЬЯНА»3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Татьяна»Благодаря проведенному анализу финансового состояния компании ООО «Татьяна», были установлены некоторые проблемы и затруднения, которые выражаются в следующих основных проявлениях:нехватка финансовых средств, а также низкий уровень платежеспособности, которым характеризуется анализируемая компания ООО «Татьяна»;недостаточный уровень отдачи на капитал, вложенный в развитие компании ООО «Татьяна», в данном случае следует подразумевать низкую рентабельность и неудовлетворительное обеспечение интересов собственников организации ООО «Татьяна».На рисунке 9 наглядно отражена схема резервов, позволяющих в рассматриваемой организации ООО «Татьяна» улучшить собственное финансовое состояние. Рисунок 9 - Схема резервов улучшения финансового состояния ООО «Татьяна»В таблице 11 наглядно представлены стимулы, позволяющие оптимизировать существующую в компании ООО «Татьяна» дебиторскую задолженность.Таблица 11 - Стимулы оптимизации дебиторской задолженности ООО «Татьяна»Стимулы оптимизации дебиторской задолженностиСпособ реализацииВыбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средствУстановление 50 - процентного размера предоплаты, который будет основан на условиях договора, также требуется крупные суммы дебиторской задолженности обеспечить залоговым платежомОпределение скидок или надбавок для различных групп клиентов с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплиныИспользование дисконтной системы, в данном случае клиенту требуется предоставлять скидку случае досрочного погашения задолженности и неукоснительного соблюдения платежной дисциплиныОценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженностиВ случае досрочного получения компаний ООО «Татьяна» средств дебиторской задолженности их требуется использовать для досрочного погашения заемных средств, что позволит сократить проценты к уплате, также возможно данные средства использовать в целях осуществления краткосрочных финансовых вложенийДля снижения уровня кредиторской задолженности у организации следует: снизить уровень дебиторской задолженности (за счет средств дебиторской задолженности фирма может покрыть 20% долгов); увеличить уставный капитал фирмы.Основываясь на проведенном анализе системы, отвечающей в компании ООО «Татьяна» за финансовое планирование, представляется возможным заключить, что стратегическое, а также оперативное финансовое планирование в данной компании характеризуется низким уровнем эффективности, что, обусловлено, значительным превышением над плановыми показателями фактических расходов, которые несет организация ООО «Татьяна». В данном случае с целью модернизации системы, отвечающий в компании ООО «Татьяна» за финансовое планирование, требуется внедрить в использование систему бюджетирования, которая позволит осуществлять непосредственный контроль над расходами фирмы.При этом стоит отметить, что в анализируемой компании ООО «Татьяна» не наблюдается использование процесса бюджетирования. Вместе с тем в организации присутствует система планирования, но ее функционал существенно сокращен, следствие чего планирование расходов в компании ООО «Татьяна» имеет низкий уровень эффективности, а это в свою очередь оказывает существенное влияние на итоговый финансовый результат функционирования фирмы. Исходя из этого, внедрение в компанию системы бюджетирования является оправданным и целесообразным, а также позволит решить комплекс существующих в организации ООО «Татьяна» проблем и эффективно контролировать расходы компании.Основываясь на результатах анализа финансового состояния компании ООО «Татьяна», а также принимая во внимание специфические особенности хозяйственной деятельности данной фирмы, предлагается установить ряд целевых, а также контрольных показателей, которые необходимы для последующей разработки системы бюджетирования в ООО «Татьяна»:Необходимо определить систему координат для бизнес – деятельности ООО «Татьяна», установить базу, которая будет предоставлять исходные данные, необходимые для осуществления финансового анализа, а также финансового управления. Кроме того следует повысить уровень финансовой обоснованности принимаемых в организации ООО «Татьяна» управленческих решений.Увеличение уровня эффективности, с которым используются ресурсы, находящиеся в непосредственном распоряжении организации ООО «Татьяна».Осуществление контроля над динамическими изменениями финансовой обстановки в компании ООО «Татьяна», что также подразумевает повышение уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и общее улучшение его финансового состояния. При этом в анализируемой компании ООО «Татьяна» следуют использовать принцип «сверху – вниз» в рамках бюджетирования ввиду того, что руководство данной организации не готово осуществлять процессы, связанные с децентрализацией управления финансово-экономической деятельностью ООО «Татьяна».3.2 Оценка предложенных мероприятийС целью снижения уровня дебиторской задолженности в компании ООО «Татьяна» необходимо провести мероприятие по продаже имеющийся дебиторской задолженности Банку «ВТБ 24», при этом следует использовать ставку дисконта в 16% (табл. 12).Таблица 12 - Показатель уступаемой дебиторской задолженности ООО «Татьяна», тыс. руб.ПоказательДата образованиязадолженностиСумма, тыс. руб.Клиентыноябрь 2021138Прочие дебиторыдекабрь 2021347Итого485Кроме того необходимо отметить, что договор между Банком «ВТБ 24» и анализируемой компанией ООО «Татьяна», касающийся предоставления услуг факторинга, необходимым образом должен включать в себя ряд представленных ниже условий (рис. 10): Рисунок 10 - Основные условия реализуемого ООО «Татьяна» факторинга дебиторской задолженностиДалее следует в денежном выражении рассчитать дисконт, который анализируемая компания ООО «Татьяна» должна выплатить Банку «ВТБ 24» за предоставленные услуги факторинга:Показатель суммы дисконта: 4850 х 0,16 = 77,6 тыс. руб.Таким образом, фактическая сумма выплаты исследуемой организации кредитным учреждением равна: 485 – 776 = 407,4 тыс. руб. Соответственно, в результате факторинга исследуемого предприятия получит от «ВТБ 24» 407,4 тысяч руб., но организация при этом понесет расходы, которые представлены шестнадцатью процентами от суммы дебиторской задолженности. Вместе с этим необходимо принимать во внимание уровень годовой инфляции на момент 2021 года, который составляет 5,5%, кроме того анализируемая компания ООО «Татьяна» должна погасить дебиторскую задолженность в срок за 4 месяца. При этом используемый при расчете уровень инфляции составляет 1,38%. Следовательно, потеря от инфляции составит 407,4 х 0,0138 = 56,2 тыс. руб. В свою очередь анализируемая компания ООО «Татьяна», благодаря использованию высвобожденных средств сможет осуществить частичное погашение имеющейся у неё кредиторской задолженности.Следующим этапом необходимо осуществить построение прогнозного отчета, который будет характеризовать показатели дебиторской и кредиторской задолженности фирмы, учитывая при этом предложенные компании рекомендации. Те данные, которые были получены в процессе расчетов, наглядно отражены в таблице 13.Таблица 13 - Прогнозный отчет о дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Татьяна» с учетом затратПоказателиДо проведения мероприятийПосле проведения мероприятийИзменениеабсл. изм, тыс. руб.отн. откл, %Кредиторская задолженность1037685,8-351,2-33,9Дебиторская задолженность758406,8-351,2-46,3Из таблицы 13 видно, что после применения факторинга произойдет уменьшение дебиторской задолженности ООО «Татьяна» на 46,3%, а кредиторской задолженности на 33,9%.Комплекс мер, направленность которых будет заключаться в улучшении показателей, отражающих финансовый результат деятельности компании ООО «Татьяна», даст возможность при помощи непосредственного роста объёмов продаж оказать благоприятное влияние на объём выручки организации, а также позволит добиться существенного увеличения прибыли хозяйствующего субъекта (таблица 14).Таблица 14 – Расчёт прогнозных показателей финансового результата ООО «Татьяна» после реализации предложенных мероприятий Показатели2021 г. (факт)ПрогнозАбсолютное отклонение, тыс. руб.Прирост, %Выручка, тыс. руб.62428114,61872,630Себестоимость, тыс. руб.5 9656561,5596,510Прибыль валовая, тыс. руб.277373,9596,9535Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.215290,2575,2535Исходя из этого, возможно заключить, что благодаря существенному улучшению деятельности компании ООО «Татьяна» представляется возможным оказать существенное влияние на итоговый финансовый результат функционирования хозяйствующего субъекта, так следует отметить возможность увеличения в прогнозном периоде чистой прибыли компании ООО «Татьяна» на 35%. Это положительно скажется на улучшении показателей финансового состояния компании.ЗАКЛЮЧЕНИЕПодводя итог всему вышесказанному, можно сделать обобщающий вывод о том, что финансовое состояние на практике выступает в роли основополагающего фактора, который способен обеспечивать и поддерживать высокий уровень экономической безопасности компании, это обусловлено тем, что финансовое состояние характеризует итоговые результаты, которые демонстрирует деятельность организации.При этом качественная реализация анализа финансового состояния компании, которая осуществляется на постоянной основе, выступает действенным и эффективным способом, позволяющим существенно снизить финансовые и операционные риски, с которыми сталкивается организация, и поддерживает ее экономическую безопасность. Благодаря анализу финансового состояния хозяйствующего субъекта возможно установить оптимальную для компаний структуру и состав активов, также представляется возможным подобрать требуемые конкретной фирме источники финансирования, оптимизировать структуру капитала компании и сформировать такие направления движения финансовых средств, которые позволят обеспечить фирме высокий уровень платежеспособности, финансовой устойчивости и, как следствие, финансовой и экономической безопасности.Коммерческая компания ООО «Татьяна» послужила примером для анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Данная компания демонстрирует динамичные темпы развития. Ввиду сокращения доходов в компании ООО «Татьяна» возможно наблюдать общее снижение уровня эффективности функционирования, что в свою очередь оказывает неблагоприятное воздействие на процессы формирования и использования итогового финансового результата.Предприятию необходимо реализовать комплекс мероприятий, который в значительной степени будет способствовать увеличению объем прибыли хозяйствующего субъекта, а также позволит повысить показатели рентабельности деятельности организации.Предлагается оптимизировать объемы кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, усовершенствовать систему финансового планирования.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВУчебники, монографии, брошюрыКосолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2019. - 248 c.Лисовская И. А. Основы финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2020. – 120 с.Любушин Н. П. Экономический анализ: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2019. – 575 с.Периодические источникиБарчо М.Х. Анализ финансового состояния предприятий // Инновации и инвестиции. 2020. №4. С. 17-23.Батьковский А.М. Анализ финансового состояния предприятий // Вопросы инновационной экономики. 2020. №3. С. 41-44.Болдырев В. Н., Кудряшова О. В. Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организации // Территория науки. 2021. №4 С.158-163.Булкина Н.А., Информационное обеспечение анализа финансового положения организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности // Инновационная наука. 2020. №3. С. 1011-1013.Варнакова Г.Ф. Диагностика финансового состояния предприятия как основной фактор финансовой безопасности // РППЭ. 2019. №1 (99). С. 91-95.Васильева Н.К. Анализ финансового состояния предприятий // Вестник Академии знаний. 2020. №2 (37). С. 5-8.Вахитова З.Т. Бухгалтерская отчетность как информационная база для финансового анализа // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2019. №8. С. 34-42.Галицкая Ю.Н. Особенности анализа финансового состояния субъектов малого бизнеса // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. №8. С. 112-119.Дроздова В.Е. Методы анализа финансового состояния коммерческого банка // Инновационная наука. 2019. №1. С. 12-16.Калинковский С. С., Беленкова М. В. Анализ финансового состояния // ГИАБ. 2019. №5. С. 45-48.Криулин В.А., Псарёва Ю.А. Анализ финансового состояния предприятия: практический аспект // Политика, экономика и инновации. 2021. №1. С. 65-71.Лушенкова Н.И. Проблемные вопросы методики анализа финансового состояния // Мир науки и образования. 2020. №1 (5). С. 81-83.Максимова А. И., Самохина М. И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – Пермь: АНО ВПО «пермский институт экономики и финансов», 2019. – 130 с.Масейкина С.С. Методы финансового анализа в оценке деятельности хозяйствующего субъекта // Academy. 2019. №4 (43). С. 181-185.Павлова Н.В. Оптимизационный анализ финансового состояния предприятия // Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки. 2019. №1. С. 60-64.Падюкова Н.Н., Веселова В.А. Механизм проведения анализа финансового состояния предприятия // Политика, экономика и инновации. 2020. №5. С. 48-53.Трунтаева Ю.В., Камдин А.Н. Анализ финансового состояния // Новый университет. Серия «Экономика и право». 2019. №1 (35). С. 41-44.Хожибоев М.Ш. Роль анализа финансового состояния в разработке финансовой политики предприятия // Economics. 2021. №5 (43). С. 98-102.Шаповал Е.В., Якиманская К.М. Исследование методик анализа финансового состояния организаций // Вестник ГУУ. 2020. №9. С. 90-94.ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский баланс ООО «Татьяна» на 31.12.2021 г., тыс. руб.Приложение 2Отчет о финансовых результатах ООО «Татьяна» за 2021 г., тыс. руб.