Анализ платежеспособности ООО «ПРОГРЕСС» и ликвидность его баланса

ВВЕДЕНИЕ   3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ   5

1.1 Сущность понятий ликвидности и платежеспособности   5

1.2 Методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности предприятия   8

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРОГРЕСС» И ЛИКВИДНОСТЬ ЕГО БАЛАНСА   14

2.1 Краткая характеристика организации   14

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Прогресс»   17

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРОГРЕСС»   27

3.1 Резервы повышения платежеспособности предприятия    27

3.2 Обоснование экономической эффективности   30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ   37

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ   40

ПРИЛОЖЕНИЕ  42

ВВЕДЕНИЕ

Череда происходящих событий в мире значительно снижает эффективность деятельности многих предприятий. Изначально платежеспособность предприятий была снижена в результате развития на территории страны коронавирусной инфекции. Многие предприятия прекратили свою деятельность в 2020 году. В 2021 году стала прослеживаться постепенное восстановление деятельности хозяйствующих субъектов, однако возникший в феврале 2022 году конфликт между Россией и Украиной повлек формирование новых факторов, которые отрицательно отражаются на деятельности предприятий.Актуальность темы исследования заключается в том, что действующее ранее методы повышения платежеспособности и ликвидности предприятия являются не актуальными. В современных условиях требуются решения, которые позволят компании эффективно функционировать с учетом всех рисков и повышать уровень ликвидности предприятия.Цель работы – изучить теоретические особенности платежеспособности предприятия и определить уровень ликвидности на примере конкретной организации.Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:– рассмотреть сущность понятий ликвидности и платежеспособности предприятия;– рассмотреть методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности– дать краткую характеристику организации– провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Прогресс»– определить резервы повышения платежеспособности– провести обоснование экономической эффективности.Объектом исследования выступает ООО «Прогресс». Предметом исследования является платежеспособность и ликвидность предприятия.Тема исследования является пристальным вниманием многих исследований. В связи с этим выработалось большое количество научных работ по исследованию платежеспособности и ликвидности предприятий. В рамках исследования использовались работы следующих авторов: Ахметгареева А.А., Е.Г. Казарина, В.Д. Невердор, С.В. Суханова. Авторами рассматривается платежеспособность и ликвидность предприятия в разных отраслях. Выявляются основные проблемы, которые препятствуют эффективному поддержанию платежеспособности предприятия и предлагают рекомендации направленные на их совершенствование.В процессе написания работы использовались методы анализа, синтеза, сравнения. Также применялись статистические методы исследования.Методологической основной исследования послужили литературные и интернет источники, данные бухгалтерской отчетности ООО «Прогресс».Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемых источников. Во введении раскрыты основные положения работы. В первой главе представлен теоретический анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Во второй главе проведен анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Прогресс».В третьей главе предложены рекомендации, направленные на совершенствование исследуемого вопроса и произведен расчет экономической эффективности.В заключение подведены итоги и сделаны каткие выводы по исследованию.ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ1.1 Сущность понятий ликвидности и платежеспособностиНе одна компания не может эффективно развиваться и поддерживать высокие конкурентные позиции на рынке, если она не обладает достаточным объемом платежеспособности. Компания, чья деятельность является не ликвидной не сможет привлечь инвестиционные средства и внедрять новые инновационные решения в систему производственного процесса, что постепенно приведет к снижению эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы оценки платежеспособности предприятия являются приоритетными в современной предпринимательской деятельности, так как от эффективности проведенного анализа будет получена достоверная информация о том, на какой стадии платежеспособности находится предприятия. Такой подход позволит выработать эффективные решения, направленные на повышение платежеспособности и ликвидности предприятия.В литерных издания и научных работах существует большое множество понятия платежеспособности предприятия, с точки зрения разного авторского подхода. С точки зрения А.А. Ахметгареевой, платежеспособность предприятия – это способность организации своевременно осуществлять погашение своих обязательств, финансирование своей деятельности на расширенной основе [1]. Данное понятие отражает сущность понятия платежеспособность предприятия, однако, представленная формулировка А.А. Ахметгареевой является недостаточно раскрытой.Другая интерпретация представлена Е.Г. Казариной, которая транслирует, что платежеспособность предприятия – это способность компании противостоять внешним негативным факторам, которая оценивается через способность показатели ликвидности активов, оборачиваемости ресурсов, заимствования, рентабельности продукции и показателей финансовой устойчивости [8].Также автор акцентирует внимание, что в современных условиях оценивать платежеспособность организации на наличию денежных средств на счетах не актуально. Данная интерпретация полноценно раскрывает сущность понятия платежеспособность, в связи с чем будет использоваться в качестве основы исследования.В своих трудах Неведров В.Д. отражает платежеспособность предприятия в качестве способности организации своевременно совершать платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персоналу, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды [14]. Данное понятие раскрывает все особенности платёжеспособности предприятия, и также будет использоваться в качестве основы исследования.Обобщая выше представленные формулировки, сформулировано собственное понятие платежеспособность предприятия, которое акцентировано на современных экономических событиях в мире. Платежеспособность предприятия – это способность производить платежи в соответствии с деятельностью предприятия, продолжать безубыточную работу в условиях экономически нестабильной ситуации и выдерживать уровень конкуренции.Признаками платежеспособности предприятия являются:1. наличие у хозяйствующего субъекта денежных средств на расчетом счете;2. отсутствие дебиторской и кредиторской задолженностей у хозяйствующего субъекта.Как было отмечено выше платежеспособность предприятия определяется через ряд экономических показателей, одним из которых выступает ликвидность организации. Ликвидность – это способность предприятия в установленные сроки погашать свои обязательства посредством использования оборотных активов.Платежеспособность предприятия может характеризоваться трем условиям (рисунок 1).136906048260Финансовое состояние00Финансовое состояниеФинансовое состояниеФинансовое состояние434085926416000123824926416000274065913398500123825026415900370967088265кризисное00кризисное71628088265устойчивое00устойчивое214249088265неустойчивое00неустойчивоекризисноекризисноеустойчивоеустойчивоенеустойчивоенеустойчивоеРисунок 1 – Классификация финансового состояния предприятия [10]Устойчивое финансовое состояние предприятия характеризуется гибкой структурой капитала и способностью организовать его движение, превышая доходы над расходами. Основными аспектами финансовой устойчивости организации выступают производственные, коммерческие и финансовые показатели.Устойчивое состояние предприятия характеризуется высоким уровнем финансовой стабильности. Составляющие платежеспособности предприятия представлены на рисунке 2.Рисунок 2 – Составляющие платежеспособности предприятия [15]Как показывают данные, платежеспособность предприятия включает в себя большой спектр всех структурных элементов компании.Одним из показателей предприятия, который характеризует платежеспособность предприятия, выступает ликвидность. Ликвидность предприятия – это способность организации погашать свои обязательства. Ликвидность предприятия может быть трех видов:1. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежную форму;2. ликвидность баланса – это степень покрытия пассивов предприятия его денежными активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;3. ликвидность предприятия – это наличие у предприятия оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения обязательств перед кредиторами краткосрочного характера.Итак, подводя итоги данного параграфа, можно отметить, что платежеспособность предприятия – это способность предприятия осуществлять свою деятельность за счет собственных средств. Платежеспособность предприятия может быть трех видов, устойчивое финансовое положение характеризует предприятие с положительной точки зрения.1.2 Методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности предприятияОценка платежеспособности предприятия может осуществляться разными способами. На сегодняшний день в литературных источниках существуют разные подходы, представленные учеными. Одним из распространенных методов платежеспособности предприятия выступает методика, представленная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой. Основная концепция методики, представленной учеными, отражена на рисунке 3.Рисунок 3 – Показатели платежеспособности предприятия в соответствии с методикой Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой [21]Из данных рисунка можно прийти к выводу, что методика ученых основана на расчете шести основных коэффициентов.В таблице 1 представлены формулы расчета коэффициентовТаблица 1 – Формулы расчета коэффициентовКоэффициентФормулаКоэффициент абсолютной ликвидности (К1)Ден. ср-ва+ краткосроч. фин вл.Текущие обязательстваКоэффициент быстрой ликвидности (К2)Ден. ср-ва+ Кр. фин. вл. + ДЗТекущие обязательстваДЗ – Дебиторская задолженностьКоэффициент обеспеченности запасами (К3)Собственные оборотные средстваЗапасыКоэффициент финансовой независимости (К4)Союственный капитал и резервыСуммарный капиталКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К5)Собственные оборотные средстваОборотные средстваКоэффициент текущей ликвидности (К6)Текущие активыТекущие обязательстваВ таблице 2 представлены рейтинговые данные по показателям и присвоение класса.Таблица 2 – Определение рейтинга организацииГраницы классов согласно критерию значения, баллI классII классIII классIV классV классVI классК1> 0,250,20,150,10,05< 0,05201612840К2> 10,90,80,70,6< 0,5181512060К3> 21,9 – 1,71,6 – 1,41,3 – 1,11,0< 116,515 – 1210,5 –7,56 – 3 1,5 0К4> 0,60,59 – 0,540,53 – 0,430,42 – 0,410,4< 0,41715 – 12 11,4 – 7,46,6 – 1,810К5> 0,50,40,30,20,1< 0.115129630К6> 10,90,80,70,6< 0,515129630Таким образом, представленная методика основывается на присвоение организации одного из шести классов (рисунок 4).Рисунок 4 – Класс, который присваивается организации в соответствие с методикой Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой [23]Для прогнозирования неблагоприятных тенденций в развитии предприятия В.В. Ковалевым предложена  двухуровневая система показателей. На рисунке 5 представлены показатели, которые рассчитываются в соответствии с представленной методикой В.В. Ковалевым.Рисунок 5 – Коэффициенты в соответствии с представленной методикой В.В. КовалевымБольшую популярность в отечественной практике имеет методика, представленная Г.В. Савицкой, которая основана на системе показателей и их рейтинговой оценке в баллах, с целью прогнозирования финансового состояния предприятия.Выработанная модель Г.В. Савицкой была построена с помощью оценки деятельности 200 производственных предприятий за 3 года [21]. В результате чего была выработана формула расчета интегрального показателя, представленная ниже:0.111 * К1 + 13.23 * К2 + 1.67 * К3 + 0.515 * К4 + 3.8 * К5 где:К1Собственный капитаОборотные активыК2Оборотный капита/капиталК3ВыручкаСреднегодовая величина активовК4Чистая прибыльАктивыК5Собственный капиталАктивыОценка результатов производится по данным представленным на рисунке 6.Рисунок 6 – Оценка финансового состояния предприятия по методу Г.В. Савицкой [21]Основной целью анализа в рамках исследования является выявление внутрихозяйственных резервов предприятия с помощью методики Г.В. Савицкой и разработка мероприятий по их реализации в рамках объекта анализа, формирование мероприятий, направленных на совершенствование деятельности предприятия, повышение его платежеспособности и ликвидности. Необходимо подчеркнуть, что ключевым достоинством данного метода является то, что в нем фактические результаты деятельности предприятия сравниваются с результатами прошлых лет. Согласно методике анализа Г.В. Савицкой, предметом анализа являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Основными этапами анализа по методике Г.В. Савицкой выступают:– расчет относительных показателей;– изучение факторов уровня исследуемых показателей;– оценка уровня управленческих решений и определение резервов повышения финансовой устойчивости.На основании полученных результатов, предприятие относится к определенному классу. Также в компаниях часто практикуется экспресс-анализ финансового состояния предприятия, который позволяет оценить его платежеспособность. Экспресс-анализ финансового состояния организации на основе бухгалтерского баланса осуществляется по схеме, представленной на рисунке 7.Рисунок 7– Схема экспресс-анализа платежеспособности предприятияЭкспресс-анализ позволяет выявить динамику показателей за несколько лет и определить долю каждого показателя в общей структуре баланса.Таким образом, в практике существует большое множество методик оценки платежеспособности и ликвидности предприятия. Все методики имеют свои недостатки и преимущества, и выбор метода оценки платежеспособности предприятия полностью зависит от решения руководства и от целей, которые стоят перед компанией.ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРОГРЕСС» И ЛИКВИДНОСТЬ ЕГО БАЛАНСА2.1 Краткая характеристика организацииОбщество с ограниченной ответственностью «Прогресс» – сокращенное наименование ООО «Прогресс». Компания функционирует на рынке с 14.11.2001 г. Основные виды деятельности представлены на рисунке 8.Рисунок 8 – Направления деятельности ООО «Прогресс»Стратегией развития ООО «Прогресс» выступает стабильное существование на рынке и постоянное совершенствование деятельности.Миссия компании звучит следующим образом: «Мы предоставляем качественные товары и услуги для своих клиентов, которые наилучшим образом отвечают запросам и требованиям потребителей, с постоянным внедрением новых технологий и развития персонала, что позволяет обеспечить устойчивую прибыль компании».Основные корпоративные ценности компании представлены на рисунке 9.Рисунок 9 – Основные корпоративные ценностиСоблюдение корпоративных ценностей компании позволяет поддерживать прочные отношения с партнерами и персоналом.Для достижения стратегических целей ООО «Прогресс» проводит работу» по ряду направлений, представленных на рисунке 10.Рисунок 10 – Направления деятельности ООО «Прогресс» по достижению стратегииДля достижения стратегии в компании функционирует инвестиционная политика, политика увеличения торгово-хозяйственного процесса, политика реализации услуг. Компания в будущем видит следящие перспективы:1. Повышение финансовой устойчивости;2. Развитие инвестиционной привлекательности и внедрение новых технологий в производственный процесс;3. Внедрение процедуры оптимизации численности персонала, посредством внедрения современных автоматизированных технологий;4. Увеличение производительности труда, что приведет к росту выручки в компании;4. Снижение себестоимости продукции и услуг;5. Увеличение общей выручки ООО «Прогресс».Организационная структура исследуемой компании представлена на рисунке 11.Рисунок 11 – Организационная структура ООО «Прогресс»На предприятии линейно-функциональная структура управления. Все сотрудники осуществляют свою деятельность в соответствие с должностными инструкция и бизнес-процессами. Проектный подход позволяет выстроить четкое соблюдение всех регламентов и добиться скорости решения задач.Организационная структура ООО «Прогресс» представляет собой совокупность специализированных функциональных подразделений, взаимосвязанных в процессе обоснования, выработки, принятия и реализации управленческих решений, которые ставит перед собой предприятие. В организационной структуре ООО «Прогресс» элементами являются отдельные работники (руководители, специалисты, служащие), службы и звенья аппарата управления, выполняющие определенные функциональные обязанности в рамках своих полномочий.ООО «Прогресс» функционируют в высокой конкурентной среде. Доля ООО «Прогресс» среди конкурентов представлена на рисунке 12.Рисунок 12 – Доля рынка ООО «Прогресс» среди конкурентовСтоит отметить, что ООО «Прогресс» занимают одну из лидирующих позиций на рынке, доля исследуемой компании составляет 31%. Основным конкурентом исследуемой организации выступает ООО «Аквамерон», доля компании на рынке составляет 39%.Таким образом, можно подвести итог, что ООО «Прогресс» функционирует в среде с высоким уровнем риска, и необходимо на постоянной основе анализировать происходящие изменения не только внутри компании, но и мониторить внешние факторы, которые оказывают на нее влияние.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Прогресс»В целях оценки эффективности деятельности компании необходимо провести анализ активов и пассивов ООО «Прогресс». В таблице 3 представлена структура и динамики активов ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг.Таблица 3 – Структура и динамика ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., тыс. руб.Показатель201920202021Отклонение +/-, %2019/20202021/2010Внеоборотные активы0673713847+100+100Оборотные активы15491643127692+959+68,9Итого активы15492316841539+1396+80Представленные данные таблицы позволяют отметить, что на предприятии прослеживается динамика увеличения внеоборотных активов в 2020 и 2021 годах. Тем прироста ежегодно составляет 100%.Оценка оборотных активов предприятия позволяет отметить также динамику увеличения. Темп прироста в 2020 году по сравнению с 2019 годом составил 960%, в 2021 году динамика прироста по сравнению с 2020 годом составила 68,6%.В общем виде активы ООО «Прогресс» увеличиваются с каждым годом. Динамика увеличения в 2020 году по сравнению с 2019 годом составила 1395%, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом динамика увеличения составила 79,3%.Доля активов ООО «Прогресс» представлена на рисунке 13.Рисунок 13 – Доля активов ООО «Прогресс» в 2021 годуДанные рисунка свидетельствуют, что основную долю активов исследуемой организации составляют оборотные активы, которые в общей структуре составляют 66,7%. Для оценки структуры оборотных и внеоборотных активов необходимо провести дальнейший анализ. Внеобротные активы предприятия составляют основные средства. В 2019 году в компании основные средства отсутствовали. Темп прироста в 2020 году составил 100%, в 2021 году динамика прироста составляла 105,5%.Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Прогресс» представлен в таблице 4.Таблица 4 – Структура и динамика оборотных активов ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., тыс. руб.Показатель201920202021Отклонение +/-, %2020/20192021/2020Запасы032809383+100+186Налог на добавленную стоимость 53849858+1500+1.1Дебиторская задолженность8441176712246+1294+4,1Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)00000Денежные средства и денежные эквиваленты6525343297-18,1+517Прочие оборотные активы190700-1000Итого оборотные активы15491643127692+960+68,6Напрашиваются следующие выводы: в компании в 2020 году стала прослеживаться динамика увеличения запасов. В 2021 году по сравнению с 2010 годом динамика увеличения запасов составляла +186%.Нельзя не отметить динамику увеличения дебиторской задолженности. Темп прироста в 2020 году по сравнению с 2019 годом составил 4,1%, однако в 2021 году прослеживается интенсивная динамика увеличения и прирост составляет 1294%.Также в организации прослеживается динамика увеличения денежных средств. Темп прироста в 2021 году по сравнению с 2020 годом составил 5175%.Необходимо подчеркнуть, что оценка активов предприятия свидетельствует о наличии дебиторской задолженности. Данная динамика свидетельствует об отсутствии работы по снижению дебиторской задолженности. В случае привлечения внешних источников финансирования, инвестор обратит внимание на данную динамику, что в дальнейшем может отрицательно отразиться на его решении вложении средств.В рамках исследования необходимо провести анализ структуры и динамики пассива ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг. (таблица 5).Таблица 5 – Динамика пассива ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг, тыс. руб.Показатель201920202021Отклонение +/-, %2020/20192021/2020Капитал и резервы4383361345-23+300Долгосрочные обязательства074413059+100+1655Краткосрочные обязательства11112208727135+1888+22,9Итого пассивы15492316841539+1359+79,3Можно сделать следующие выводы:– капитал и резервы предприятия увеличились в 2021 году по сравнению с 2020 годом на 300%, данная динамика является положительной;– прослеживается динамика увеличения долгосрочных обязательств. В 2020 году по сравнению с 2019 годом темп прироста составил 100%. В 2021 году по сравнению с 2020 годом динамика увеличения составила 1655%;– анализ краткосрочных обязательств позволил определить, что в 2020 году увеличение по сравнению с 2019 годом составило 1888%, в 2021 году по сравнению с 2020 годом темп прироста составил 22,9%; – общая оценка пассива предприятия свидетельствует, что в 2020 году по сравнению с 2019 годом пассив ООО «Прогресс» увеличился на 1359%, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом темп прироста составил 79,3%.На рисунке 14 представлена доля пассива ООО «Прогресс» в 2021 году.Рисунок 14 – Доля пассива в ООО «Прогресс» в 2021 году, %Из представленных данных рисунка следует, что наибольшую долю пассивов предприятия составляют краткосрочные обязательства. В общей структуре доля краткосрочных обязательств ООО «Прогресс» составляет 66%.Структура и динамика собственного капитала ООО «Прогресс» представлена в таблице 6.Таблица 6 – Структура и динамика собственного капитала ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., тыс. руб.Показатель201920202021Отклонение +/-, %2020/20192021/2020Уставной капитал101011000Собственные акции, выкупленные у акционеров00000Переоценка внеоборотных активов00000Добавочный капитал (без переоценки)00000Резервный капитал00000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4283261335-23+309Доходы будущих периодов00000Итого собственный капитал4383361345-23+309Анализ таблицы позволяет отметить, что на предприятии отсутствуют резервы. Основная часть собственного капитала – нераспределенная прибыль, которая увеличивается с каждым годом. Темп прироста нераспределенной прибыли в 2021 году по сравнению с 2020 годом составил 309%. В соответствии с действующим законодательством, сумма нерапсределенной прибыли компании может быть направлена на развитие компании, погашение долговых обязательств, а также выплату дивидендов акционеров.В таблице 7 представлена структура и динамика долгосрочных обязательств ООО «Прогресс».Таблица 7 – Структура и динамика обязательств ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., тыс. руб.Показатель201920202021Отклонение +/-, %2020/20192021/2020Долгосрочные заемные средства00000Отложенные налоговые обязательства00000Долгосрочные оценочные обязательства00000Прочие долгосрочные обязательства074413059+100+1655Краткосрочные заемные средства534651342+69200-90Кредиторская задолженность11061862226793+1583+43Краткосрочные оценочные обязательства00000Прочие краткосрочные обязательства00000Итого заемные средства15492316841539+1359+79По данным таблицы напрашиваются следующие выводы: прослеживается динамика увеличения прочих долговых обязательств. Динамика увеличения в 2020 году по сравнению с 2019 годом составила 100%, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом составила 1655% – положительной динамикой выступает снижение краткосрочных заемных средств в ООО «Прогресс» в 2021 году. Динамика снижения в 2021 году по сравнению с 2020 годом составила 90%; – отрицательным аспектом деятельности выступает динамика увеличения краткосрочной кредиторской задолженности. В 2020 году по сравненнию с 2019 годом динамика увеличения краткосрочной кредиторской задолженности по сранвению с 2020 годом составила 1583%, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом динамика увеличения составила 43%;– в целом в ООО «Прогресс» прослеживается динамика увеличения долговых обязательств. В связи с этим необходимо проводить мероприятия, направленные на снижение долговой структуры ООО «Прогресс».Данные риснука свидетельствуют, что с каждым годом происходит динамика увеличения прочих долговых обязательств.В 2021 году стала прослеживаться динамика снижения краткосрочных заемных средств. Темп снижения составил 90%.Однако в 2021 году прослеживается динамика увеличения краткосрочных обязательств, темп прироста составил 43% по сравнению с 2020 годом. В целом оценка пассива предприятия транслирует ежегодную динамику увеличения.Анализ экономических показателей деятельности предприятия представлен в таблице 8.Таблица 8 – Экономические показатели ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., тыс. руб. Показатель201920202021Отклонения, +/-2020/20192021/2020Выручка03319735555+100+7,1Себестоимость063123184+100-49,6Валовая прибыль02688532371+100+20,4Коммерческие расходы00000Управленческие расходы02733030778+100+12,6Прибыль от продаж04451593+100+458Прочие доходы04980+100-100Прочие расходы0155386+100+149Прибыль до налогообложения01021207+100+1283Чистая прибыль01021009+100+1089Итак, можно сделать следующие выводы: – выручка предприятия в 2021 году увеличилась по сравнению с 2020 годом, темп прироста составил 7,1%; – в 2021 году себестоимость услуг компании были снижена, темп снижения составил 49,6%; – валовая прибыль предприятия увеличилась в 2021 году по сравнению с 2020 годом на 20,4%; – прослеживается интенсивная динамика прибыли от продаж. Темп прироста в 2021 году по сравнению с 2020 годом составил 458%; – чистая прибыль организации увеличивается с каждым годом. В 2021 году прослеживается интенсивный прирост чистой прибыли. Данная статистика обосновывается в первую очередь тем, что компания восстановилась после пандемии, увеличилась динамика заказов, что повлекло увеличение объемов производства.Оценка показателей ликвидности предприятия представлена в таблице 9.Таблица 9 – Показатели ликвидности ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., тыс. руб.Показатель201920202021Коэффициент абсолютной ликвидности0,50,020,1Коэффициент быстрой ликвидности0,50,020,1Коэффициент текущей ликвидности1,31,041,5 – оценка показателей абсолютной ликвидности свидетельствует, что показатели в 2021 году находятся в стадии ниже нормативного значения. Нормальным значением является показатель больше 0,2%. Динамика свидетельствует, что низкий процент подлежит погашению краткосрочных обязательств. – коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует, что за анализируемый период предприятие не в состоянии погасить текущие обязательства; – оценка показателя текущей ликвидности отражает информацию, что предприятие на данный момент в состоянии оплачивасть счета, так как нормальным значением исследуемого коэффицента является значение равное 1,5%.Обобщая представленную информацию, можно омтетить, что ООО «Прогресс» характеризуется низкой ливидностью.Для полноценного анализа необходимо провести анализ финансовой устойчивости ООО «Прогресс» (таблица 10).Таблица 10 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Прогресс» за 2019-2021 гг., %Показатель201920202021Коэффициент автономии0,20,10,3Коэффициент финансовой независимости0,20,010,03Коэффициент маневренности собственных оборотных средств1-19-9Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,30,30,3Данные таблицы свидетельствуют, что в ООО «Прогресс» прослеживается следующая динамика:– допустимым значением коэффициента автономии является показатель равный 0,5. Данные таблицы свидетельствуют, что на предприятии прослеживаются низкие показатели коэффициента автономии. Можно отметить, что данный показатель будет сказываться отрицательно на принятии решения финансирования со стороны кредиторов и инвесторов;– коэффициент финансовой независимости является нормальным при значении 0,5. При нормальном значении следует, что заемный и собственный капитал компании находится в равном объеме. По данным таблицы можно отметить, что в компании собственных средств недостаточно, и заемные средства значительно превышают; – коэффициент маневренности собственными оборотными средствами, за последние два года находится в отрицательном значении. Данный показатель свидетельствует, что в ООО «Прогресс» находится в стадии низкой финансовой платежеспособности, имеет высокий уровень зависимости от заемных средств; – данные коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствуют, что структура баланса ООО «Прогресс» находится в неудовлетворительном состоянии.Важным показателем является оценка рентабельности ООО «Прогресс». Показатели динамики рентабельности ООО «Прогресс» представлены в таблице 11.Таблица 11 – Показатели рентабельности ООО «Прогресс» в 2019-2021 гг.Показатель201920202021Рентабельность продаж-1,34,5Рентабельность собственного капитала0-26120Рентабельность активов0-0,83.1Оценка показателей рентабельности исследуемой организации свидетельствует, что в 2021 году предприятие находится в рентабельном состоянии, так как все три коэффицента в диапозоне нормального значения.Проведенный анализ платежеспособности предприятия позволил прийти к выводу, что в ООО «Прогресс» прослеживается динамика роста активов за анализируемый период. Основная доля активов в 2021 году ООО «Прогресс» – оборотные активы, которые в общей структуре составляют 66,7%.Внеоборотные активы предприятия составляют основные средства, которые увеличиваются ежегодно.Обобщая выше представленную информацию можно выести следующие проблемы, которые негативно отражаются на платежеспособности предприятия и его ликвидности:1. Динамика роста запасов на ежегодной основе;2. Динамика увеличения дебиторской задолженности;3. Динамика увеличения кредиторской задолженности;4. Низкие показатели финансовой устойчивости ООО «Прогресс».Выявленные проблемы требуют решения, что определяет актуальность исследования.ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРОГРЕСС»3.1 Резервы повышения платежеспособности предприятияДля оптимизации деятельности ООО «Прогресс» необходимо внедрять мероприятия по снижению запасов предприятия. На рисунке 15 представлены мероприятия, направленные на оптимизацию запасов в ООО «Прогресс».Рисунок 15 – Мероприятия, направленные на снижение запасов в ООО «Прогресс»Предполагается, что представленные мероприятия позволят снизить уровень запасов и тем самым увеличить денежный оборот в компании.Следующей проблемой выступает динамика увеличения дебиторской задолженности в ООО «Прогресс». Наличие дебиторской задолженности также снижает денежный оборт, в связи с этим необходимо проводить мероприятия, напарвленные на ее возврат. В рамках исследования предложена модель управления дебиторской задолженностью, которая предполагает, что часть возвращенных средств должно пойти на погашение кредиторскй задолженности. На риснуке 16 представлена модель управления дебиторской задолженностью.Рисунок 16 – Модель управления дебиторской задолженностьюДля реализации представленного алгоритма требуется внедрение следующих действий со стороны руководства (рисунок 29).Рисунок 16 – Мероприятия по управлению дебиторской задолженностьюТаким образом, представленные мероприятия позволят запустить эффективный процесс управления дебиторской задолженности и в дальнейшем не допускать ее увеличения.Также рекомендуется внедрить систему рейтинга контрагентов. Такой подход позволит определять контрагентов более ответственных, что позволяет не увеличивать дебиторской задолженности.На рисунке 17 представлены мероприятия, направленные на погашение кредиторской задолженности в ООО «Прогресс».Рисунок 17 – Мероприятия по погашению кредиторской задолженностиПредставленные мероприятия позволят выстроить четкую структуру погашения краткосрочной кредиторской задолженности и предотвратить рост краткосрочной кредиторской задолженности в будущем.Стоит отметить, что на данный момент в компании прослеживается низкая платежеспособность. Для того чтобы компания могла привлечь внешние источники финансирования для дальнейшего развития, предлагается применять процедуру страхования от финансовых рисков. Наличие договора страхования от финансовых рисков позволит инвесторам иметь гарантии не потерять вложенные средства. Схема страхования ООО «Прогресс» представлена на рисунке 18.Рисунок 18 – Схема управления финансовыми рисками в ООО «Прогресс»Таким образом, компания будет страховать не только привлеченные денежные средства клиентов, но и собственные денежные средства.3.2 Обоснование экономической эффективностиПо итогам выявленных проблем, которые снижают платежеспособность и ликивдность, была выявлена динамика увеличения запасов. В рамках оптимизации запасов разработаны для внедрения рекомендации, предложенные выше. Предполагается, что предложенные мероприятия позволят оптимизировать запасы предприятия и увеличить оборачиваемость запасов. На рисунке 19 представлена предполагаемая динамика снижения запасов в ООО «Прогресс».Рисунок 19 – Предполагаемая динамика оптимизации запасов в ООО «Прогресс» после внедрения предложенных мероприятий, тыс. руб.Данные рисунка свидетельствуют, что уже в 2022 году будет прослеживаться интенсивная динамика снижения запасов в исследуемой организации. В конце 2021 года динамика запасов в ООО «Прогресс» составляла 9383 тыс. руб., в 2022 году предполагаемая сумма запасов будет составлять 3691 тыс. руб. Таким образом, динамика снижения в 2022 году по сравнению с 2021 годом будет составлять 60,6%.В рамках внедрения мероприятий по управлению дебиторской задолженности предполагается динамика снижения дебиторской задолженности. По статистике после внедрения схемы возврата дебиторской задолженности, 60% должников оплачивают свои долги в течение 30 дней, в течение последующих 30 дней также происходит возврат средств, и в компании остается только долгосрочная задолженность. В таблице 12 представлена предполагаемая динамика возврата дебиторской задолженности и сумма средств, направленная на погашение кредиторской задолженности.Таблица 12 – Предполагаемая динамика возврата дебиторской задолженности в ООО «Прогресс» после внедрения предложенных мероприятий, тыс. руб.ПериодСумма возвращенной дебиторской задолженностиСумма направленная на погашение кредиторской задолженностиСумма направленная на производственный оборот в компании30 дней7347,67000673,8Продолжение таблицы 1260 дней3851,33500351,3ИТОГО11198,9105001025,1Остаток долга по дебиторской задолженности1047,1Представленные данные таблицы позволяют отметить, что после внедрения предложенных рекомендаций в компании будет возвращено 11198,9 тыс. руб. дебиторской задолженности. Отставшую часть дебиторской задолженности рекомендуется возвращать либо с применением судебной процедуры, либо передавать задолженности коллекторским агентствам. Также данные таблицы показывают, что 10500 тыс. руб. должно быть направлено на погашение кредиторской задолженности, а отставшая часть должна быть направлена на развитие производственного процесса. Сумма оставшейся возвращенной дебиторской задолженности может быть направлена на оплату гонорара по договору на оказание маркетинговых услуг.Предполагаемая динамика снижения дебиторской задолженности представлена в графическом виде (рисунок 20).Рисунок 20 – Предполагаемая динамика снижения дебиторской задолженности в ООО «Прогресс» после внедрения предложенных мероприятийИтак, по данным рисунка прослеживается постепенная динамика снижения дебиторской задолженности. В связи с чем можно отметить, что внедряемые мероприятия являются эффективными.В рамках управления кредиторской задолженности предложены также мероприятия, направленные на ее погашение. Динамика погашения кредиторской задолженности от средств по погашенной дебиторской задолженности представлена в таблице 13.Таблица 13 – Предполагаемая динамика возврата кредиторской задолженности после внедрения предложенных мероприятийПериодСумма погашенной кредиторской задолженностиОстаток долгаСумма кредиторской задолженности2679330 дней70001979360 дней350016293Данные таблицы свидетельствуют, что при внедрении предложенных мероприятий кредиторская задолженность через 2 месяца снизится, сумма будет составлять 10500 тыс. руб.Также в соответствии с предлагаемыми мероприятиями будет прослеживаться погашение кредиторской задолженности от основной деятельности. Предполагаемый график погашения краткосрочной кредиторской задолженности от основной деятельности представлен в таблице 14.Таблица 14 – Предполагаемый график погашения кредиторской задолженности от основной деятельности ООО «Прогресс».ПериодСумма погашенной кредиторской задолженностиПогашенная сумма от дебиторской задолженностиОстаток долгаСумма кредиторской задолженности267931 месяц21367000176572 месяц22653500118923 месяц2265096274 месяц225007377Продолжение таблицы 145 месяц2251051266 месяц2263028637 месяц286300Таким образом, соблюдая представленный график, компания через 7 месяцев сможет полностью погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. Представленная динамика погашения краткосрочной кредиторской задолженности представлена на рисунке 21.Рисунок 21 – Предполагаемая динамика снижения кредиторской задолженности в ООО «Прогресс»Итак, данные рисунка свидетельствуют, что в компании постепенно будет прослеживаться динамика снижения кредиторской задолженности.Также предполагается, что за счет внедрения предложенных рекомендаций произойдет увеличение оборачиваемости показателей. В таблице 15 представлены предполагаемые показатели оборачиваемости в ООО «Прогресс».Таблица 15 – Предполагаемые показатели оборачиваемости в ООО «Прогресс»ПоказательДо внедрения предложенных мероприятийПосле внедрения предложенных мероприятийОборачиваемость запасов:ЗапасыВыручкаКоэффициент оборачиваемостиДлительность оборота9383 тыс. руб.35555 тыс. руб.3,7%98,6 дн.3691 тыс. руб.39852 тыс. руб.10,7%;33,6 дн.Оборачиваемость дебиторской задолженности:Дебиторская задолженностьВыручкаКоэффициент оборачиваемостиДлительность оборота12246 тыс. руб.35555 тыс. руб.2,9%125,8 дн.1047,1 тыс. руб.39852 тыс. руб.38,05%9,5 дн.Представленные данные позволяют прийти к выводу, что после внедрения предложенных мероприятий будет прослеживаться динамика ускорения оборачиваемости показателей. Такая статистика свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств в компании. Также для расчета эффективности предложенных мероприятий произведен расчет операционного цикла в ООО «Прогресс» до и после внедрения предложенных мероприятий:Расчет операционного цикла в ООО «Прогресс» до внедрения предложенных мероприятий:ОПЦ = 3,7/2,9 = 1,2Расчет операционного цикла в ООО «Прогресс» после внедрения предложенных мероприятий:ОПЦ = 33,6/38,05 = 0,8Из представленных расчетов прослеживается динамика ускорения операционного цикла, что приведет к росту выручки в ООО «Прогресс».Предложенные мероприятия будут положительно влиять на производственные процессы организации и динамику оборачиваемости денежных средств, что положительно будет отражаться на чистой прибыли ООО «Прогресс» предполагаемая динамика после внедрения предложенных мероприятий представлена на рисунке 22.Рисунок 22– Предполагаемая динамика чистой прибыли компанииПо данным рисунка можно отметить, что в компании прослеживается динамика увеличения чистой прибыли. Данный показатель свидетельствует о рациональности предложенных мероприятий. ЗАКЛЮЧЕНИЕТаким образом, поставленные задачи в начале исследования были решены:– рассмотрены сущность понятий ликвидности и платежеспособности предприятия;– рассмотрены методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности;– дана краткая характеристика организации;– проведен анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Прогресс»;– определены резервы повышения платежеспособности;– проведено обоснование экономической эффективности.Платежеспособность предприятия – это способность производить платежи в соответствии с деятельностью предприятия, продолжать безубыточную работу в условиях экономически нестабильной ситуации и выдерживать уровень конкуренции.Платежеспособность предприятия характеризуется рядом показателей одни из которых выступает ликвидность. Ликвидность предприятия – это способность погашать долговые обязательства по выставленным хозяйствующему субъекту платежам.Оценка платежеспособности предприятия может осуществляться разными методами, выбор которых зависит от руководства компанииООО «Прогресс» постоянно развивается и четко следует своим корпоративным ценностям. Проведенный анализ платежеспособности предприятия позволил прийти к выводу, что в ООО «Прогресс» прослеживается динамика роста активов за анализируемый период. Основная доля активов в 2021 году ООО «Прогресс» – оборотные активы, которые в общей структуре составляют 66,7%.Стоит отметить, что при анализе оборотных активов ООО «Прогресс» выявлена динамика роста запасов и дебиторской задолженности. Динамика увеличения запасов ООО «Прогресс» в 2021 году составила 186% по сравнению с 2020 годом. Дебиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2019 годом выросла на 1294%, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом динамика увеличения дебиторской задолженности составила 4,1%.Оценка пассива исследуемой организации позволила прийти к выводу, что на предприятии пассив увеличивается ежегодно. В 2020 году динамика увеличения по сравнению с 2019 годом составила 1359%, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом динамика увеличения составила 79,3%. Основную долю пассивов предприятия и составляют краткосрочные обязательства. Доля краткосрочных обязательств в общей структуре пассивов предприятия составляет 66%.Нельзя оставить без внимания и динамику увеличения чистой прибыли. В 2021 году по сравнению с 2020 годом динамика увеличения чистой прибыли составила 1089%.Однако, несмотря на рост показателей, компания характеризуется низкой ликвидностью, в связи с чем необходимо внедрять мероприятия, направленные на увеличение ликвидности ООО «Прогресс».В результате проделанного анализа выявлены следующие проблемы, которые требуют решения:1. Динамика увеличения запасов ООО «Прогресс»;2. Динамика увеличения дебиторской задолженности ООО «Прогресс»;3.Динамика увеличения краткосрочных обязательств в ООО «Прогресс»;4. Низкие показатели финансовой устойчивости в ООО «Прогресс».В рамках решения выявленных проблем предложены мероприятия, направленные на повышение финансовой стабильности предприятия. Таким образом, предложено:1. Внедрить схему управления дебиторской задолженностью;3. Внедрить схему оптимизации запасов предприятия;3. Внедрить схему по управлению кредиторской задолженности;4. Внедрить схему по страхованию финансовых рисков компании;4. Внедрение маркетинговой работы в ООО «Прогресс».Оценка эффективности внедрения мероприятий по оптимизации запасов свидетельствует, что в исследуемой организации будет прослеживаться динамика снижения запасов и увеличение их оборачиваемости. Динамика увеличения оборачиваемости запасов будет положительно влиять на скорость получения прибыли в ООО «Прогресс». Следующим этапом был произведен расчет эффективности мероприятий по снижению дебиторской задолженности. Оценка показателей снижения дебиторской задолженности свидетельствует, что уже после первых двух месяцев сумма дебиторской задолженности снизится до 1047,1 тыс. руб. В рамках внедрения мероприятий по погашению кредиторской задолженности предполагается, что через семь месяцев компания полностью загасит свои долги.В рамках предложенных рекомендаций и внедрения маркетинговой деятельности ежегодно в компании будет увеличиваться выручка, что позволит повлиять на платежеспособность исследуемой организации. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ1. Ахметгареева А.А. Разработка нормативных значений показателей для оценки финансового состояния предприятий различных отраслей / А.А. Ахметгареева А.А. // Экономические исследования, 2022. – № 1. – С. 42-49.2. Бережная Е.В., Бережной, В.И., Бигдай, О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2020. – 336 с. 3. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2019. – 365 с.4. Греховодова М. Экономика торгового предприятия. – М.: Феникс, 2019. – 192 с.5. Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович. Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2019. – 627 с. 6. Каширина Е.А. Обзор методов финансового состояния предприятия / Е.А. Каширина // Экономика и бизнес. – 2020. - № 16. – С. 139-1341.7. Курлев В.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность, значение / В.А. Курлев // Экономика и бизнес. – 2020. - № 11. – С. 39-428. Казарина Е.Г. Влияние финансового состояния на конкурентоспособность предприятия / Е.Г. Казарина // Инновационная наука, 2022. – № 1-2. – С. 31-33.9. Лумпов Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент, 2018. – №6. – с. 14 – 20. 10. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 440 с. 11. Мамедов О.А. Современная экономика. Лекционный курс. Многоуровневое учебное пособие. О.А. Мамедова. – М.: изд-во «Феникс», 2018. – 545 с. 12. Новодворский В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2019. – №4. – с. 64 – 69. 13. Неведров В.Д. Оценка платежеспособности предприятия / В.Д. Неведров // Economy and Bisnes, 2022 – 4 (86). – С. 54-5614. Неведров В.Д. Повышение платежеспособности предприятия путем внедрения программ активного долголетия / В.Д. Неведров // Economy and Bisnes, 2022 – № 4 (86). – 51-53.15. Плоцкий М.И. Макро- и макроэкономика: Учеб. пособие / М.И. Плотницкий, Л.В. Воробьева, Н.Н. Сухарева и др.; Под ред. М.И. Плотницкого. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Книжный дом: Мисанта, 2018. – 224 с. 16. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния / Н.В. Парушина // Экономика и бизнес. – 2020. - № 11. – С. 140-145.17. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: «Маркетинг», 2018. – 693 с. 18. Неведров В.Д. Оценка платежеспособности предприятия / В.Д. Неведров // Economy and Bisnes, 2022 – 4 (86). – С. 54-5619. Неведров В.Д. Повышение платежеспособности предприятия путем внедрения программ активного долголетия / В.Д. Неведров // Economy and Bisnes, 2022 – № 4 (86). – 51-53.20. Суханова С.В. Финансовая устойчивость и платежеспособность как фактор обеспечения стабильности предприятия / С.В. Суханова // Economy and Bisnes, 2022. – № 4 (86). – С.152-154.21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 336 с.22. Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование: Учебник. – М.: Бином, 2018. – 268 с. 23. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятий сферы услуг). Учебное пособие. – М., 2018. – 240 с. 24. Шеремет А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е.В. Теория финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 208 с.ПРИЛОЖЕНИЕ