Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности оао ростелеком

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…………………………………………...4

1.1 Предмет, понятие и задачи финансового и хозяйственного анализа…4

1.2 Влияние анализа финансово-хозяйственной деятельности на деятельность предприятия…………………………………………………………9

1.3 Методика проведения финансового анализа предприятия и расчет основных коэффициентов финансового состояния………………………………11

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «РОСТЕЛЕКОМ»………………………………………………………………….15

2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Ростелеком».15

2.2 Анализ имущественного положения ПАО «Ростелеком»……………17

2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ПАО «Ростелеком»…………………………………………………………………23

2.4 Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»………………………………………………………………………28

2.5 Мероприятия направленные на улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценка их экономической эффективности……….32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………35

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………..37

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность. В современных условиях рынка своевременно и правильно проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяет ему не только избежать финансового кризиса, но принять меры по корректировке своей деятельности для улучшения финансовых результатов.Цель работы заключается в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ПАО «Ростелеком» и определения финансовой устойчивости данного предприятия.Объектом исследования является ПАО «Ростелеком».Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность исследуемого предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач: ознакомиться с теоретическими аспектами проведения финансового анализа финансово-хозяйственной деятельности, провести анализ финансово-хозяйственной деятельности и на основании выявленных проблем предложить мероприятия направленные на их устранение.Теоретической и методологической основной написания работы послужили труды отечественных авторов как Алиева И.И., Войтоловский Н.В., Лядова Ю.О. и др., периодические издания, бухгалтерская и финансовая отчетность компании ПАО «Ростелеком», а также данные сети интернет.При написании работы были использованы методы синтеза и анализа, вертикальный и горизонтальный анализы.Практическая значимость работы заключается в возможности использования предложенных мероприятий предприятием ПАО «Ростелеком» для улучшения показателей свой финансово-хозяйственной деятельности и в целом для улучшения своего финансового положения.Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников, 2 приложений.ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПредмет, понятие и задачи финансового и хозяйственного анализаВ условиях развития рыночной экономики для различных предприятий независимо от отрасли экономики, в которой они функционируют постоянно, возникают вопросы, от успешного решения которых зависит дальнейшая судьба каждого отдельно взятого хозяйствующего субъекта. Для того чтобы иметь представление какой должна быть стратегия и тактика развития предприятия, в частности необходимо правильно организовать его финансово-хозяйственную деятельность, что позволит не только динамично развиваться данному предприятию, но и покажет как можно эффективно управлять имеющимися ресурсами, определяя ряд факторов обеспечивающих его устойчивое финансовое состояние. Ответы на эти и ряд сопутствующих вопросов можно найти посредством объективных данных, полученных из финансового анализа, который основан на расчете ряда финансовых показателей На сегодняшний день наиболее удобным способом определения эффективности ведения бизнеса отдельно взятого предприятия как со стороны внешних, так и внутренних пользователей являются широко распространенные показатели финансового анализа, позволяющие определить финансовое состояние предприятия, характеризующееся такими показателями как финансовая устойчивость предприятия, его рентабельность, ликвидность, показатели финансовой деятельности предприятия, такие как выручка, балансовая прибыль, величина чистой прибыли.Под финансовым состоянием понимается обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.Вопросами финансового состояния занимались многие ученые экономисты, среди которых можно выделить Ковалева А.И., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Маркарьяна Э.А. и др.Так, например Шеремет А.Д. и Сайфулина Р.С. под финансовым состоянием предприятия понимали состав и размещение средств, структуры и их источников, скорость оборота капитала, а также способность предприятия своевременного погашать свои обязательства.Ковалев В.В. считает, что в основе анализа финансового состояния предприятия лежит его экономический потенциал и постоянно происходящие изменения обусловленные течением времени. Причем под экономическим потенциалом Ковалев, понимает способность предприятия достигать поставленные ранее цели, посредством использования имеющихся у него в распоряжении материальных, финансовых и трудовых ресурсов.По мнению Савицкой Г.В. , финансовое состояние предприятия является экономической категорией, отражающей процесс состояния капитала в его кругообороте, а также способность предприятия развиваться в определенный временной период.В финансовом анализе особое внимание уделяется финансовому результату предприятия, представляющему собой совместный результат производственной и хозяйственной деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечного результата любой финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли (убытка).Более емкое представление финансового результата представлено в работе Толкачевой Н.А.: «Финансовый результат - прирост или уменьшение капитала предприятия в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка».Суть финансового анализа - заключается в идентификации, систематизации и аналитической обработке сведений финансового характера, для предоставления пользователю ряда рекомендаций, на основании которых будет построено управленческое решение.Основными целями проведения финансового анализа являются:получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Причем данный аспект, является принципиальным при решении вопросов касающихся развития и расширения бизнеса, выплаты дивидендов и т.п.формирование информации об имущественном и финансовом состоянии, то есть его обеспеченности источниками получения прибыли.С помощью финансового анализа последовательно решаются следующие задачи: определение финансового состояния предприятия на текущий момент; выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период; определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия; выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния; выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия. В зависимости от направления изменений в сфере финансов и, соответственно, принимаемых на этой же основе решений, их можно разделить на управленческие решения в отношении структуры баланса, управление ликвидностью, управление рентабельностью и распределением, составление прогнозной отчетности. Так решения управленцев должны препятствовать нарушению структуры баланса, управленцы должны стараться всячески соблюсти необходимые пропорции собственных и заемных средств, так как превышение заемных средств над собственными средствами компании незамедлительно скажется на снижении ликвидности компании.Изначально, необходимо определиться с целями проведения финансового анализа, что позволит на первых этапах определить целевые ориентиры тех - кто проводит финансовый анализ и при этом максимально учтет цели тех лиц, для кого он проводится. Так, например руководство посредством оценки производственной и финансовой деятельности (коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, производительности труда) разрабатывают стратегические планы, собственники заинтересованы в оценке финансовой устойчивости, так как просчитывают прибыль компании и варианты ее максимизации (показатели рентабельности и возвратности инвестиций), работники посредством показателей рентабельности и платежеспособности оценивают финансовое благополучие компании, способность выплачивать заработную плату, кредиторы посредством оценки финансового состояния оценивают способность компании возвращать заемный капитал и т.п.Также существуют различные источники информации и методы её обработки для анализа: Источники информации:Нормативно-планового характера (штатное расписание, смета, ценник, прайсы, проект)Учётного характера (бухгалтерский учёт, управленческий учёт, кадровый, статистический, оперативный)Вне учётные-регулируют всю хозяйственную деятельность всех предприятий (законодательство, устав, приказы, договоры)Требования к инфо: аналитичность, достоверность, оперативность, рациональность.Документальное оформление результатов анализа: справка по результатам анализа, пояснительная запискаМетоды обработки информации:Традиционные логические способы обработки информации (сравнение, балансовый, графический, использование средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения задач)Способы детерминированного факторного анализа (метод абсолютных разниц, цепных подстановок, относительных разниц, индексный, интегральный)Способы стохастического факторного анализа (вероятности, корреляционный анализ, дисперсионный, факторный)Методы оптимизационного решения экономических задач (линейное программирование, нелинейное программирование, теория массового обслуживания, теория игр)Далее рассмотрим задачи анализа финансовой и хозяйственной деятельности. Вообще, каждое предприятие само определяет цели задачи анализа, которые необходимо исследовать конкретно им, но существует и ряд общих задач, которые нужны для анализа на каждом предприятии : Определить проблемы и сформировать стратегию и план действий на предприятии Определить показатели, которые лягут в основу разработки производственного плана.Анализ выполнения или невыполнения плана и контроль за исполнением нормативовПрогнозирование результатов будущих периодовАнализ эффективности использования ресурсов предприятияПринятие эффективных управленческих решений 1.2 Влияние анализа финансово-хозяйственной деятельности на деятельность предприятияВ современном мире в качестве критерия управленческих действий чаще всего выбирают признак денежного измерителя. Отсюда и вытекает целесообразность разделения анализа экономики на технико-экономический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности.Анализ финансово-хозяйственной деятельности, является очень значимым для эффективного функционирования предприятия и подразделяется на два вида: Финансовый, при котором используются общедоступные источники, как правило, достаточно бухгалтерской отчётностиВнутрифирменный, основанный на информации, которая доступна лицам, работающим на предприятии или тем, кому предоставили этот доступ.Для внешних пользователей интересен только комплексный анализ, который включает в себя и финансовый, и внутрифирменный анализ деятельности предприятия. Таким образом, предприятие может привлечь инвесторов и увеличить уровень инвестиции в свои проекты. На основании комплексного анализа видны результаты показателей, текущее положение и приблизительные алгоритмы дальнейших действий на предприятии.По результатам проведенного комплексного анализа принимаются стратегические решения, исходя из методов перспективного анализа и полного понимания ситуации на предприятии.Зачастую анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится в три этапа:— предварительное исследование обобщающих показателей;— углубленный анализ важных показателей по определенным критериям;— всесторонняя оценка эффективности работы предприятия.Получаемые результаты проводимого анализа финансово-хозяйственной деятельности оформляются в виде аналитических таблиц. Таблицы, содержащие плановые и фактические значения объемов и их отклонения, следующие друг за другом, последовательно раскрывают влияние того или иного фактора.Финансово- хозяйственный анализ нацелен на получение ключевых параметров, дающих всестороннюю и объективную оценку состояния предприятия . На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности принимаются стратегические решения, касающиеся всего бизнеса в целом, а также совершенствуется система развития предприятия.Принятие стратегически правильных и осмысленных решений имеет большое значение в условиях современного, насыщенного и быстро меняющегося рынка. Поэтому необходимо проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности, пользуясь актуальной методикой, отражающей особенности бизнеса данной организации.1.3 Методика проведения финансового анализа предприятия и расчет основных коэффициентов финансового состоянияК показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия относятся показатели, характеризующие различные стороны финансового состояние предприятия. К таким показателям относятся коэффициенты ликвидности, коэффициенты устойчивости, отражающие структуру капитала предприятия, коэффициенты рентабельности, деловой активности и т.п.Ниже представлены основные формулы, посредством которых довольно легко оценить финансовое состояние компании.Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность компании погашать текущие обязательства за счет денежных средств, средства на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений (формула 1):Кал.=ДЗКО , (1)Где ДЗ –Денежные средства +краткосрочные вложения;КО – краткосрочные обязательства.Коэффициент быстрой ликвидности, характеризующий способность компании, погасить свои текущие обязательства посредством продажи ликвидных активов (формула 2):Кт.л.=ДС+ДЗКО, (2)Где ДС – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;ДЗ – дебиторская задолженность;КО – краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, показывает платежеспособность компании при условии своевременного погашения задолженности дебиторами компании и мобилизации оборотных активов для погашения ее текущих обязательств (формула 3):Кт.л.=ОАКО, (3)Где ОА – оборотные активы;КО – краткосрочные обязательства.Коэффициент автономии (коэффициент общей финансовой независимости), характеризующий независимость предприятия от кредиторов, чем выше значение данного коэффициента, тем более независимо оно от заемных источников финансирования и следовательно, предприятие более финансово устойчиво (формула 4):Кф.з.=СКА, (4)Где Ка- коэффициент автономии;СК – собственный капитал;А – сумма активов компании (Оборотные +Внеоборотные).Коэффициент финансовой устойчивости, демонстрирующий долю собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия, рекомендуемым значением является 0,8-0,9, о снижении финансовой устойчивости предприятия будет свидетельствовать значение ниже 0,75 (формула 5):Кф.у=СК+ДОА , (5)Где Кф.у – коэффициент финансовой устойчивости;СК – собственный капитал;ДО – долгосрочные обязательства;А – активы компании.Коэффициент финансовой зависимости, демонстрирующий отношение заемного капитала компании к сумме ее активов, чем выше значение данного коэффициента, тем менее устойчиво финансовое положение предприятия (формула 6):Кф.з.=АСК, (6)Где Кф.з. – коэффициент финансовой зависимости;А – активы компании;СК – собственный капитал.Коэффициент долгосрочных кредитов и займов в сумме основных вложений, показывающий долю внеоборотных активов финансируемую долгосрочными источника займа.Кд.с. =ДПВА, (7)Где Кд.с. - коэффициент долгосрочных кредитов и займов в общей сумме основных вложений;ДП – долгосрочные пассивы;ВА –внеоборотные активы.Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом, показывающий какая доля оборотных средств компании финансируется за счет собственных источников компании, чем выше значение данного коэффициента, тем менее зависима компания от кредиторов. КП=СКОА, (8)Где КП – коэффициент покрытия активов собственным капиталом;СК- собственный капитал;ОА – оборотные активы.Чистая рентабельность продаж, демонстрирующая эффективность функционирования предприятия (формула 9):Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка*100%, (9)Рентабельность активов(формула 10): ROE= PСК*100% , (10)Где Р- чистая прибыль;СК – среднегодовая стоимость собственного капитала.Рентабельность активов (формула 11): ROA= PA*100% , (11)Где Р- чистая прибыль;А – среднегодовая стоимость активов.Основными методиками, используемыми при проведении финансового анализа предприятия и анализа финансовых результатов являются:вертикальный анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей, выявив влияние каждой позиции отчетности на результат в целом;горизонтальный анализ, позволяющий сравнить каждую позицию отчетности с предыдущим периодом, рассчитав при этом абсолютные и относительные отклонения;прогнозный анализ на основе трендов, позволяющий сравнить каждую позицию отчетности с рядом предыдущих периодов и определением тренда (основой тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных особенностей отдельных периодов); факторный анализ, представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя, где факторы получают качественную и количественную оценку. При этом каждый показатель может выступать как в роли факторного, так и в роли результативного;коэффициентный анализ, проводимый на основе коэффициентов (коэф. ликвидности, платежеспособности и др. ).Подводя итог первой главы курсового проекта, стоит отметить, что от качества и своевременности проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности во многом зависит успех и результативность деятельности предпрития. Ведь именно оценка финансового состояния позволяет выявить существующие проблемы, которые при обнаружении можно будет постараться сразу устранить, либо пересмотреть стратегию и тактику управления финансами в нем.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «РОСТЕЛЕКОМ»2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Ростелеком»Публичное Акционерное Общество «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,4 млн, платного ТВ «Ростелекома» — 10,7 млн пользователей, из них свыше 5,9 млн подключено к услуге«Интерактивное ТВ». Дочерняя компания «Ростелекома» оператор Tele2 Россия является крупным игроком на рынке мобильной связи, обслуживающим более 44 млн абонентов и лидирующим по индексу NPS (Net Promoter Score) — готовности пользователей рекомендовать услуги компании.Выручка группы компаний за 2021 года составила 350 588 729 тыс. руб., чистая прибыль – 17 630 466 тыс. руб.«Ростелеком» является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти России и корпоративных пользователей всех уровней.Компания — признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, кибербезопасности, дата- центров и облачных вычислений, биометрии, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг.Стабильное финансовое положение компании подтверждается кредитными рейтингами: агентства Fitch Ratings на уровне «BBB-», агентства Standard & Poor’s на уровне «BB+», а также агентства АКРА на уровне «AA(RU)».Ростелеком организован по принципу территориальных подразделенийфилиалов: Главный центр управления междугородными связями, 17 региональных и 7 функциональных филиалов. Региональные филиалы - территориальные центры междугородных связей и телевидения (ТЦМС), - это основа «Ростелекома». Здесь обеспечивается функционирование сети ОАО «Ростелеком» на всей территории России, производятся подключения региональных сетей связи к магистральной сети компании, производятся взаиморасчеты с региональными операторами связи.Организационная структура ПАО «Ростелеком» представлена ниже на рисунке 1.161290045085Президент ПАО «Ростелеком»Президент ПАО «Ростелеком»Президент ПАО «Ростелеком»Президент ПАО «Ростелеком»4013200755650017938757556413652507556504441825755652698750755651908175143510Старший Вице- Президент по организационному развитию и управлению персоналом00Старший Вице- Президент по организационному развитию и управлению персоналом4213225143510Старший Вице- Президент по управлению бизнесом00Старший Вице- Президент по управлению бизнесом-101600143510Старший Вице- Президент – Финансовый директор00Старший Вице- Президент – Финансовый директорСтарший Вице- Президент по организационному развитию и управлению персоналомСтарший Вице- Президент по организационному развитию и управлению персоналомСтарший Вице- Президент по управлению бизнесомСтарший Вице- Президент по управлению бизнесомСтарший Вице- Президент – Финансовый директорСтарший Вице- Президент – Финансовый директор504190015875002336800168275Старший Вице- Президент 00Старший Вице- Президент 4213225168275Исполнительный Вице- Президент 00Исполнительный Вице- Президент 374650168275Старший Вице- Президент по технической инфраструктуре00Старший Вице- Президент по технической инфраструктуреСтарший Вице- Президент Старший Вице- Президент Исполнительный Вице- Президент Исполнительный Вице- Президент Старший Вице- Президент по технической инфраструктуреСтарший Вице- Президент по технической инфраструктуре407035010287000333692510287013652501733552270125240031Вице- Президент 00Вице- Президент 4260850240030Вице- Президент по работе с корпоративным и государственным сегментами 00Вице- Президент по работе с корпоративным и государственным сегментами -101600297180Вице- Президент по административным вопросам 00Вице- Президент по административным вопросам Вице- Президент Вице- Президент Вице- Президент по работе с корпоративным и государственным сегментами Вице- Президент по работе с корпоративным и государственным сегментами Вице- Президент по административным вопросам Вице- Президент по административным вопросам 31083252609852241550128905Вице- Президент руководитель аппарата Президента 00Вице- Президент руководитель аппарата Президента Вице- Президент руководитель аппарата Президента Вице- Президент руководитель аппарата Президента 516572522606082232564135-101600226060Вице- Президент по работе с массовым сегментом00Вице- Президент по работе с массовым сегментомВице- Президент по работе с массовым сегментомВице- Президент по работе с массовым сегментом3108325218440426085075565Вице- Президент по работе с заказчиками федерального уровня 00Вице- Президент по работе с заказчиками федерального уровня Вице- Президент по работе с заказчиками федерального уровня Вице- Президент по работе с заказчиками федерального уровня 227012558420Директор департамента внешних коммуникаций 00Директор департамента внешних коммуникаций Директор департамента внешних коммуникаций Директор департамента внешних коммуникаций 5165725164465426085033020Главный бухгалтер 00Главный бухгалтер Главный бухгалтер Главный бухгалтер Рисунок 1 – Организационная структура ПАО «Ростелеком»Из данного рисунка видно, что во главе правления стоит Президент ПАО «Ростелеком», который несет ответственность за управление компанией.Президент ПАО «Ростелеком» при разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов, помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных подразделений. Функциональные подразделения по структуре управления находятся в подчинении главного линейного руководителя (президента общества). Свои решения они проводят в жизнь через главного руководителя, либо в пределах своих полномочий непосредственно через соответствующих руководителей служб-исполнителей.Главным управляющим органом ПАО «Ростелеком» является совет директоров. Во главе ПАО «Ростелеком» президент компании, который осуществляет руководство всей производственной, хозяйственной и финансовой деятельностью ПАО «Ростелеком», организует всю работу, несет полную ответственность за его состояние и результаты деятельности. Генеральный директор руководит предприятием с помощью заместителей ипомощников: директор по эксплуатации, директор по кадрам и социальным вопросам, директор по экономике и др.2.2 Анализ имущественного положения ПАО «Ростелеком»Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия целесообразно начинать с оценки его имущественного положения, позволяющего продемонстрировать динамику и структуру активов предприятия, а также источников их финансирования, от которых в целом и будет зависеть положение предприятия.Ниже в таблице 1 представлен анализ актива ПАО «Ростелеком» в исследуемом периоде.Таблица 1 – Анализ актива ПАО «Ростелеком» 2020-2021гг., тыс. руб.ПоказателиАбсолютные значения, тыс. руб.ИзменениеДоля в структуре, %2020г.2021г.Абсол.-е, +/-Относит., %2020г.2021г.Внеоборотные активыНематериальные активы2 317 8402 891 368+573 528+24,7%0,3%0,3%Результаты исследований и разработок53 25728 736-24 521-46,0%ххОсновные средства403 690 554427 585 211+23 894 657+5,9%50,6%49,2%Доходные вложения в материальные ценности423 5591 315 576+892 017+210,6%0,1%0,2%Финансовые вложения235 305 341236 273 298+967 957+0,4%29,5%27,2%Прочие внеоборотные активы53 611 69555 829 318+2 217 623+4,1%6,7%6,4%Итого по разделу 1695 402 246723 923 507+28 521 261+4,1%87,2%83,4%Оборотные активыЗапасы8 648 7519 181 450+532 699+6,2%1,1%1,1%НДС7 209 0058 791 702+1 582 697+22,0%0,9%1,0%Дебиторская задолженность51 076 57562 983 750+11 907 175+23,3%6,4%7,2%Краткосрочные финансовые вложения 3 286 8447 864 032+4 577 188+139,3%0,4%0,9%Денежные средства и их эквиваленты30 273 26552 831 440+22 558 175+74,5%3,8%6,1%Прочие оборотные активы1 239 7072 719 073+1 479 366+119,3%0,2%0,3%Итого по разделу 2101 734 147144 371 447+42 637 300+41,9%12,8%16,6%Баланс797 136 393868 294 954+71 158 561+8,9%100,0%100,0%Как видно из таблицы 1, валюта баланса ПАО «Ростелеком» в отчетном периоде выросла на 8,9% или на 71 158 561 тыс. руб., что свидетельствует о расширении деятельности предприятия в отчетном периоде, росте его активов и пассивов, а также росте капитализации предприятия.Основной рост во внеоборотных активах предприятия пришелся на доходные вложения в материальные ценности, величина которых в 2021 году выросла на 210,6% или 892 917 тыс. руб., основные средства которые выросли на 5,9% или 23 894 657 тыс. руб., прочие внеоборотные активы, которые выросли на 4,1% или 2 217 623 тыс. руб. Всего величина внеоборотных активов ПАО «Ростелеком» в отчетном периоде выросла на 4,1% или на 521 261 тыс. руб.Оборотные активы предприятия в рассматриваемом периоде выросли на 42,9% или на 42 637 300 тыс. руб., что свидетельствует о расширении основной деятельности ПАО «Ростелеком» в 2021 году, так темпы роста оборотных активов превышают темпы росте внеоборотных активов предприятия (42,9% 4,1%).Увеличение величины оборотных активов предприятия было обусловлено увеличением денежных средств и их эквивалентов на 74,5% или 22 558 175 тыс. руб., ростом дебиторской задолженности на 23,3% или 11 907 175 тыс. руб. и ростом краткосрочных финансовых вложений на 139,3% или 4 577 188 тыс. руб.Говоря о структуре актива баланса ПАО «Ростелеком» стоит отметить ее несбалансированность, а именно большую долю внеоборотных активов предприятия и относительно малую долю оборотных, что отрицательно будет сказываться на финансовом положении предприятия, так как оно будет нести большие издержки по содержанию внеоборотных активов, а оборотные средства предприятия большая часть которых не принимает непосредственного участия в формировании прибыли (дебиторская задолженность + запасы) не смогут сформировать достаточное количество выручки .Структура баланса ПАО «Ростелеком» представлена ниже на рисунке 2Рисунок 2– Динамика структуры баланса ПАО «Ростелеком» 2020-2021гг.Как видно из данного рисунка в структуре имущества предприятия произошли заметные изменения, а именно выросла доля оборотных активов и сократилась внеоборотных, что обусловлено расширением основной деятельности в отчетном периоде. А также в 1,6 раза выросла доля денежных средств в них, что свидетельствует об улучшении финансового состояния данного предприятия и росте показателей его финансовой устойчивости.Также необходимо провести анализ источников финансирования имущества ПАО «Ростелеком», что позволит определить финансовое положение данного предприятия, а также выявить за счет каких средств предприятия , собственных или привлеченных происходит финансирование его профильных и оборотных активов.Анализ источников финансирования имущества ПАО «Ростелеком» представлен в таблице 2.Таблица 2 – Анализ пассива баланса ПАО «Ростелеком» 2020-2021гг., тыс. руб.ПоказателиАбсолютные значения, тыс. руб.ИзменениеДоля в структуре, %2020г.2021г.Абсол.-е, +/-Относит., %2020г.2021г.Капитал и резервыУставный капитал8 3718 371--ххПереоценка внеоборотных активов2 458 6183 250 811+792 193+32,2%0,3%0,4%Добавочный капитал202 412 897202 414 897--25,4%23,3%Резервный капитал1 3101 310--ххНераспределенная прибыль73 222 43473 591 974+369 540+0,5%9,2%8,4%Итого по разделу 3278 103 990278 365 723+261 733+0,09%34,9%32,1%Долгосрочные обязательстваЗаемные средства278 647 819258 679 255-19 968 564-7,2%35,0%29,8%Отложенные налоговые обязательства33 419 20235 086 152+1 666 950+5,0%4,2%4,0%Прочие обязательства27 424 72332 633 251+5 208 528+19,0%3,4%3,8%Целевое финансирование26 333 27430 897 235+4 563 961+17,3%3,3%3,6%Доходы будущих периодов2 398 9507 667 020+5 268 070+219,6%0,3%0,8%Итого по разделу 4368 223 968364 962 913-3 261 055-0,9%46,2%42,0%Краткосрочные обязательстваЗаемные средства49 828 000114 939 515+65 111 515+130,7%6,2%13,2%Кредиторская задолженность72 545 36476 908 458+4 363 094+6,0%9,1%8,9%Доходы будущих периодов113 6556 627 102+6 513 447+5730,9х0,7%Оценочные обязательства27 120 46726 491 243-629 224-2,3%3,4%3,1%Целевое финансирование1 200 949-- 1 200 949-100,0%0,2%-Итого по разделу 5150 808 435224 966 318+74 157 883+49,2%18,9%+25,9%Баланс797 136 393868 294 954+71 158 561+8,9%100,0%100,0%Как видно из таблицы 2 в источниках формирования имущества ПАО «Ростелеком» в отчетном периоде тоже произошли изменения, а именно выросла величина собственного капитала на 0,09% или 261 733 тыс. руб., сократилась величина долгосрочных обязательств на 0,9% или 3 261 055 тыс. руб. и значительно выросла величина краткосрочных обязательств на 49,2% или 74 157 833 тыс. руб.Учитывая тот факт, что заемный капитал предприятия растет более высокими темпами сравнительно собственного капитала, становится очевидным, что возрастает его зависимость от внешних источников финансирования, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость ПАО «Ростелеком» и свидетельствует об ухудшении его финансового положения в 2021 году.Динамика структуры баланса предприятия в рассматриваемом периоде представлена ниже на рисунке 3.Рисунок 3 – Структура баланса ПАО «Ростелеком» 2020-2021гг.Из данного рисунка заметно, что в структуре источников формирования имущества ПАО «Ростелеком» преобладают заемные источники, что свидетельствует о том, что у данного предприятия наблюдается дефицит собственных оборотных средств, и для финансирования внеоборотных активов оно прибегает к заемным источниками, что отрицательно влияет на финансовое состояние ПАО «Ростелеком» и сопровождается рисками неплатежа по обязательствам, учитывая тот факт, что основная часть оборотных средств предприятия является отвлеченной, и не способствует созданию прибыли, необходимой для погашения обязательств предприятия.Стоит отметить, что структуру пассива предприятия тоже нельзя назвать оптимальной, в виду преобладания в ней заемных источников, так как это помимо рисков неплатежа предприятия грозит ему вероятностью банкротства.2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ПАО «Ростелеком»Учитывая, что ранее входе анализа имущественного состояния ПАО «Ростелеком» было выявлено нарушение структуры баланса, необходимо проанализировать абсолютную финансовую устойчивость данного предприятия, которая позволит определить источники формирования запасов предприятия (табл.3) Таблица 3 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком», 2020-2021гг., тыс. руб.Показатель2020г.2021г.Изменение+/-12341. Источники собственных средств (Ис)278 103 990278 365 723+261 7332. Внеоборотные активы (F)695 402 246723 923 507+28 521 2613. Собственные оборотные средства (Ес) = [1-2]-417 298 256-445 557 784-28 259 5284. Долгосрочные кредиты и займы (Кт)368 223 968364 962 913-3 261 055Продолжение таблицы 35. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Ет)= [3+4]-49 074 288-80 594 871-31 520 5836. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)150 808 435224 966 318+74 157 8837.Общая величина основных источников финансирования запасов и затрат (Е∑) = [5+6]101 734 147144 371 447+42 637 3008. Величина запасов и затрат (Z)8 648 7519 181 450+532 6999.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат,±Ес= [3-8]-425 947 007-454 739 234-28 792 22710. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, ±Есд = [5-8]-57 723 039-89 776 321-32 053 28211. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат,±Е об = [7-8]93 085 396135 189 99742 104 60112. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости, [9,10,11]М= ±Ес, ±Есд, ±ЕобМ = (0,0,1)М = (0,0,1)-Как видно из данной таблицы финансовое состояние ПАО «Ростелеком» в рассматриваемом периоде характеризовалось как неустойчивое, о чем свидетельствует трехмерный показатель вида (0,0,1) , что было обусловлено отсутствием собственных оборотных средств у предприятия , из-за чего для финансирования запасов оно было вынуждено прибегать к заемному капиталу, причем величины долгосрочных обязательств было недостаточно для их покрытия, и ПАО «Ростелеком» использовал краткосрочные займы, что негативно влияет на его финансовую устойчивость и финансовое состояние в целом.Дать оценку финансовой устойчивости предприятия можно и посредством использования относительных коэффициентов финансовой устойчивости (табл.4)Таблица 4 - Относительные показатели финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» 2020-2021гг.Показатели2020г.2021г.Изменение (+;-),Коэффициент капитализации0,560,57-Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-4,10-3,09-1,01Коэффициент автономии0,350,32-0,03Коэффициент финансирования0,540,47-0,07Коэффициент покрытия инвестиций0,810,84-0,07Коэффициент финансовой зависимости0,650,68+0,03Как видно из таблицы 4, коэффициент капитализации вырос на 0,1пп., что свидетельствует о росте зависимости ПАО «Ростелеком» от заемных источников финансирования в отчетном периоде, что также сопровождается рисками ведения предпринимательской деятельности и о падении инвестиционной привлекательности данного предприятия.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в рассматриваемом периоде был отрицательным, что говорит о критичном финансовом состоянии предприятия и невозможности его функционирования без заемных источников.Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению (0,5 и более), что свидетельствует о том, что активы исследуемого предприятия в большей степени сформированы за счет заемных источников финансирования, что отрицательно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость данного предприятия.Высокое значение коэффициента покрытия инвестиций, свидетельствует о том, что большая часть (81-84%) активов ПАО «Ростелеком» финансируется за счет устойчивых источников (собственного капитала и долгосрочных источников).Коэффициент финансовой зависимости превышающий норматив (0,5 и менее) свидетельствует о сильной зависимости данного предприятия от заемного капитала, что негативно влияет на его финансовую устойчивость.Одним из внешних признаков финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность, обусловленная степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки платежеспособности прибегают к анализу ликвидности текущих активов предприятия, для чего проводят группировку активов по степени их ликвидности, а пассив по срочности оплаты обязательств (табл. 5).Таблица 5. – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком», 2020-2021гг., тыс..руб.Группа активовСумма, млн. руб.Группа пассивовСумма, млн. руб.2020г.2021г.2020г.2021г.А1 наиболее ликвидные активы33 560 10960 695 472П1 наиболее срочные пассивы72 545 36476 908 458А2 быстро реализуемые активы51 076 57562 983 750П2 краткосрочные пассивы78 263 071148 057 860A3 медленно реализуемые активы17 097 46320 692 225ПЗ долгосрочные пассивы368 223 968364 962 913А4 труднореализуемые активы695 402 246723 923 507П4 постоянные пассивы278 103 990278 365 723Валюта баланса797 136 393868 294 954Валюта баланса797 136 393868 294 95498 395 014,5Как видно из данной таблицы, соотношение A1≥П1 не соблюдается не соблюдается на протяжении всего исследуемого периода, следовательно ПАО «Ростелеком» не могло погасить наиболее срочные обязательства посредством своих абсолютно ликвидных активов.Равенство А2≥П2 не соблюдается на протяжении всего исследуемого периода (2020-2021гг.), следовательно предприятие не имеет возможности быть платежеспособным даже в ближайшей перспективе, при учете своевременных расчетов с кредиторами быстрореализуемыми активами.Равенство А3≥П3 также не соблюдается в исследуемом периоде, следовательно исследуемое предприятия не способно погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.Равенство А4≤ П4 не соблюдается на протяжении 2 лет, следовательно, можно судить об отсутствии минимальных условий финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» в виду нехватки собственного капитала для покрытия внеоборотных активов.Исходя из того, что в рассматриваемом периоде, ни одно из 4 равенств не было соблюдено, баланс ПАО «Ростелеком» является неликвидным.Учитывая тот факт, что выше проведенный анализ ликвидности баланса и позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств, но он является общим анализом, и точно определить платежеспособность рассматриваемого предприятия он не позволяет, поэтому принято использовать относительные показатели, такие как коэффициент абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент и др. (табл.6)Таблица 6 – Показатели ликвидности ПАО «Ростелеком», 2020-2021гг.Показатель2020г.2021г.Изменение (+;-),Нормативное значениеКоэффициент текущей ликвидности0,220,27+0,051,5-2Коэффициент быстрой ликвидности0,560,55-0,01Не менее 1Коэффициент абсолютной ликвидности0,670,64-0,03> 0,2Общий показатель ликвидности баланса предприятия)0,290,38+0,09≥ 1Как видно из данной таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности предприятия выше нормативного значения, что свидетельствует о способности предприятия погасить незамедлительно 22% своих текущих обязательств 2020 году и 27% текущих обязательств в 2021 году за счет своих денежных средств и их эквивалентов.Коэффициент быстрой ликвидности не достиг нормативного значения только в исследуемом периоде, что характеризует неспособность предприятия погасить свои текущие обязательства посредством реализации своих ликвидных активов, в виду нехватки последних.Коэффициент текущей ликвидности не достиг нормативного значения ни в одном из рассматриваемых периодов, что свидетельствует о не платежеспособности рассматриваемого предприятия.Коэффициент общей ликвидности баланса не соответствующий нормативному значению в течение всего исследуемого периода, свидетельствует о недостаточности оборотных средств у ПАО «Ростелеком» для покрытия обязательств предприятия.2.4 Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»Не менее важным показателем эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия является его прибыль, которая характеризует рациональность использования средств производства, финансовых, материальных и трудовых ресурсов.Показатели состава и структуры, динамики доходов и расходов можно рассмотреть в таблице 7.Таблица 7 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов ПАО «Ростелеком» 2020-2021гг., тыс. руб..Показатель2020г.2021г.Абсолютное изменение +/-Относительное изменение, %23456Выручка348 257 696350 588 729+2 331 033+0,7%Себестоимость332 077 459340 329 380+8 251 921+2,5%Валовая прибыль16 180 23710 259 349-5 920 888-36,6%Коммерческие расходы и управленческие расходыхх--Прибыль (убыток) от продаж 16 180 23710 259 349-5 920 888-36,6%Доходы от участия в других организациях6 386 04414 824 310+8 438 266+132,1%Проценты к получению4 132 9093 215 915-916 994-22,2%Проценты к уплате19 815 59121 621 007+1 805 416+9,1%Прочие доходы26 582 97935 054 518+8 471 539+31,7%Прочие расходы39 875 82121 309 333-18 566 488-46,6%Прибыль (убыток) до налогообложения- 6 409 24320 423 752+26 832 995+418,7%Налог на прибыль5 812 4845 884 214+71 730+1,2%Прочее2 924 1963 090 928+166 732+5,7%Чистая прибыль (убыток) отчетного периода-9 297 53117 630 466+26 927 997+289,6%Как видно из данной таблицы выручка предприятия отчетном периоде выросла на 0,7% или 2 331 033 тыс. руб., при этом себестоимость выросла на 2,5% или 8 251 921 тыс.. руб., учитывая, что темпы роста выручки ПАО «Ростелеком» отстают от темпо роста себестоимости данного предприятия, это отрицательно сказалось на снижении валовой прибыли на 36,6% или 5 920 888 тыс. руб. и прибыли от продаж на аналогичные величины.Значительный рост продемонстрировали доходы от участия в других организациях, их величина в отчетном периоде выросла на 132,1% или 8 438 266 тыс. руб.Отрицательную эффективность продемонстрировала прочая деятельность предприятия в 2020 году, так как величина прочих расходов ПАО «Ростелеком» в исследуемом периоде была выше величины прочих доходов предприятия, что в итоге привело к убытку прибыли до налогообложения в 2020 году и отрицательной величине его чистой прибыли в размере - 9 297 531 тыс. руб.При этом стоит отметить, что ситуация с прочей деятельностью в отчетном периоде стабилизировалась, что обусловлено ростом прочих доходов ПАО «Ростелеком» на 31,7% или 8 471 539 тыс. руб. и сокращением прочих расходов на 46,6% или на 18 566 488 тыс. руб., что привело к росту прибыли до налогообложения на 418,7% в отчетном периоде и получению положительного финансового результата в отчетном периоде в размере 17 630 466 тыс. руб.В целом следует отметить, что тем роста выручки предприятия не превышает темп роста его расходов (себестоимости), а темп роста чистой прибыли превышает темп роста выручки ПАО «Ростелеком», что свидетельствует о соблюдении только 2 равенств из 3 «золотого правила экономики», но в целом может свидетельствовать о росте экономической эффективности рассматриваемого предприятия и улучшении его производственной деятельности в отчетном периоде.Динамика основных показателей финансовых результатов ПАО «Ростелеком» представлена ниже на рисунке 4.Рисунок 4 –Динамика показателей прибыли ПАО «Ростелеком», 2020-2021гг.Дать более полную картину окончательным результатам хозяйствования могут показатели рентабельности, представляющие собой соотношение прибыли с наличным использованием используемых ресурсов предприятия (табл.8)Таблица 8 – Показатели рентабельности ПАО «Ростелеком», 2020-2021гг. (%)Показатели2020г.2021г.Изменение (+;-)Общая рентабельность4,6%2,9%-1,7% Рентабельность собственного капитала-3,3%6,3%+9,6%Рентабельность продаж-2,7%5,0%+7,7% Рентабельность продукции4,9%3,0%-1,9% Рентабельность основных фондов-2,3%4,1%+6,4% Рентабельность оборотных средств-9,1%12,2%+21,3%Рентабельность активов-1,2%2,0%+3,2%Как видно из данной таблицы, все показатели рентабельности ПАО «Ростелеком», за искл. общей рентабельности и рентабельности продукции значительно выросли в отчетном периоде, что говорит о повышении эффективности использования активов предприятия 2021 году. Рост рентабельности продаж демонстрирует интенсификацию усилий предприятия по увеличению прибыльности.Рост рентабельности активов в 2021 году свидетельствует о росте интенсификации используемого имущества.В целом следует отметить, что эффективность финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Ростелеком» в отчетном периоде была выше, чем в 2020 году, о чем свидетельствует рост величины чистой прибыли данного предприятия и показателей его рентабельности.2.5 Мероприятия направленные на улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценка их экономической эффективностиУчитывая, что ранее в ходе проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния ПАО «Ростелеком» было выявлено нарушение структуры баланса предприятия, отсутствие ликвидности баланса, был обнаружен дефицит собственных оборотных средств, сильная зависимость предприятия от заемного капитала, который используется нерационально – не для покрытия оборотных активов, а для покрытия внеоборотных активов, данному предприятию необходимо в ближайшее время реализовать ряд следующих мероприятий:полного сокращения финансовых вложений на период стабилизации финансового положения предприятиясокращение резервного оборудования предприятия, которое числится в основных фондах, и сопровождается значительными издержами.увеличения средств участвующих в обороте за счет высвобождения денежных средств от реализации дебиторской задолженностиобеспечения предприятия собственными оборотными средствами, за счет сокращения величины внеоборотных активовминимизации рисков неплатежа посредством сокращения кредиторской задолженности от реализации долгосрочных финансовых вложенийсокращения общей зависимости от внешних источников финансирования.Так избавление от долгосрочных финансовых вложений обеспечит ПАО «Ростелеком» денежными средствами в размере 236 273 298 тыс. руб., параллельно сократив величину внеоборотных активов предприятия на данную сумму до величины до 487 250 209 тыс. руб.Реализация резервного оборудования предприятия позволит ему сократить величину основных средств предприятия на 91 567 000 тыс. руб., сократит тем самым еще величину внеоборотных средств предприятия до 395 683 209 тыс. руб.Высвободившиеся средства появившиеся у предприятия от сокращения внеоборотных средств рекомендуется направить на сокращение кредиторской задолженности, а именно полное погашение краткосрочных обязательств и оставшиеся средства направив на пошагение долгосрочных обязательств, что обеспечит сокращение величины заемного капитала до 262 088 933 тыс. руб..Что не только снизит в разы зависимость от внешних источников финансирования, но и понизит величину валюты баланса предприятия до 540 454 656 тыс. руб., что в свою очередь скажется положительно на росте показателя рентабельности активов ПАО «Ростелеком» до 3,2 % (+1,2%).Реализация дебиторской задолженности по договору факторинга обеспечит предприятия денежными средствами в размере 90% от величины данной задолженности, то есть 56 685 375 тыс. руб., что обеспечит предприятию должный уровень ликвидности и платежеспособности.Произойдет уравновешивание статей пассива баланса, и именно в его структуре будут преобладать собственные источники, благодаря чему обязательства предприятия смогут быть покрыты его собственным капиталом, что не только обеспечит высокий коэффициент автономии 0,52, но и сократит зависимость предприятия от заемных источников капитала с 68%, до 48% (-20%).В целом реализация предложенных мероприятий позволит не только повысить финансовую устойчивость данного предприятия, и достичь нормативных значений коэффициентам ликвидности, платежеспособности, но и в целом положительно скажется на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как после реализации предложенных мероприятий значительно сократятся расходы предприятия, а следовательно возрастут доходы, что обуславливает необходимость их скорейшего внедрения.ЗАКЛЮЧЕНИЕПроблематика эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий всего будет актуальной, а особенно управления затратами, управления оборотными и внеоборотными активами, разработки наиболее оптимальной организационной структуры предприятий, управление продажами и другое.Так ка своевременно проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволит не только выявить проблемные места в его деятельности, но и своевременно их устранить, не доводя предприятия до кризисного состояния и не теряя показатели рентабельности своей деятельности.В данной работе проводился анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Ростелеком», в ходе которого было выявлено ухудшение финансового состояния предприятия из-за нерационального управления активами предприятия, несбалансированностью структуры его баланса, слишком большой зависимости от внешних источников финансирования и высокими расходами по содержанию профильных и непрофильных активов предприятия.Для устранения выявленных проблем было рекомендовано реализовать простаивающее оборудование, на время стабилизации финансового состояния избавиться от инвестиций, погасить полностью краткосрочные обязательства, реализовать дебиторскую задолженность.Эффективность предложенных мероприятий была обусловлена тем, что после реализации предложенных мероприятий баланс предприятия стал ликвидным, выросли показатели его финансовой устойчивости и платежеспособности, снизилась зависимость от внешних источников финансирования, в пассивах стали преобладать собственные источники и др.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАлиева И.И. Сущность и понятие финансовых результатов деятельности организации /Алиева И.И. // Молодой ученый.- 2020.- № 34 (324).- С.51-53Анисимов И.А. Повышение эффективности деятельности предприятий // Российское предпринимательство.- 2017.-№ 23.-С.126-132Анализ хозяйственной деятельности (АХД) [сайт]. - URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/ahd.html (дата обращения: 15.06.2022)Вудвуд В.В. Резервы снижения себестоимости продукции как одно из направлений повышения эффективности функционирования предприятия // Инновационная экономика, 2019.-№8 (46).-С. 100-103Грязнова А.Г., Маркина Е.В. Финансы: учебник, 3-е изд., перераб. и доп. М: Финансы и статистика, 2018-496с.Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник/В.Е. Губин, О.В. Губина.4-е изд. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2020. – 336 с.Измалкова С.А. Стратегическая анализ: современная концепция менеджмента, Орел: Госуниверситет- УНПК, 2019.- 315с.Кобзик Е.Г. Анализ хозяйственной деятельности: курс лекций , Минск: ГИУС БГУ, 2018.-312с.Ковалев В.В. Финансы предприятий: учебник, / Ковалев В.В.; 4-е изд., доп. и перераб.,- М.: Проспект, 2017.- 352с.Лядова Ю.О. Особенности выбора показателей в рамках проведения финансового анализа / Лядова Ю.О.; // Проблемы и перспективы экономики управления: материалы 6 Междунар. науч.конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017г.) – Санкт-Петербург: Свое издательство, 2017.- С.66-69Методики финансового анализа предприятия [сайт]. - URL: https://burg.1cbit.ru/blog/finansovyy-analiz-predpriyatiya/ (дата обращения: 14.06.2022)Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Савицкая Г.В.; 6-е изд., - М.: Новое знание, 2018.- С.486Толкачева Н.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Толкачева Н.А. ; 2-е изд., -Москва, Берлин: Директ-Медиа, 2020.-147с.Шеремет А.Д., Ненашев Е.В. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Ненашев Е.В., 2-е изд., доп. и перераб.- М.: Инфра-М., 2021. –208с.