Характер и уровень портфельных инвестиций в российской экономике

ВВЕДЕНИЕ Актуальность. Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с расчетом на то, что они будут приносить доход или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Она подразумевает пассивное владение активами, в отличие от прямых инвестиций, которые предполагают активное управление. Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории: Стратегическое инвестирование предполагает покупку финансовых активов ради их долгосрочного потенциала роста или получения дохода, или и того, и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени. Тактический подход требует активной деятельности по покупке и продаже в надежде получить краткосрочную прибыль. Термин «портфельные инвестиции» охватывает широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REITs), взаимные фонды, биржевые фонды (ETFs) и банковские депозитные сертификаты. Портфельные инвестиции могут также включать более эзотерические варианты, в том числе опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы. Состав инвестиций в портфеле зависит от ряда факторов. Наиболее важными из них являются толерантность инвестора к риску и инвестиционный горизонт. Те, кто более терпимо относится к риску, могут предпочесть инвестиции в растущие акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции «голубых фишек». Портфельные инвестиции могут быть любыми - от акций или паевых инвестиционных фондов до недвижимости или предметов искусства. 4 Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы. Объект исследования. Портфельные инвестиции в российской экономике. Предмет исследования. Типы вложений, обеспечивающих ограниченное участие в капитале. Цель работы. Исследовать характер и уровень портфельных инвестиций в российскую экономику. Задачи работы: ⎯ исследовать понятие и основы портфельных инвестиций; ⎯ изучить особенности формирования и роль портфельных инвестиций в экономике; ⎯ провести анализ портфельных инвестиций в экономике Российской Федерации; ⎯ дать оценку проблемам и перспективам портфельных инвестиций в экономике Российской Федерации. Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде двух глав, заключения и списка использованных источников. В приложениях к настоящей работе (см. Приложения А–Г), размещен иллюстративный материал, наглядно отражающий характер и уровень портфельных инвестиций в экономике Российской Федерации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Нормативно-правовые акты 1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.04.2022) 2. Положение Банка России от 19.12.2019 N 706-П (ред. от 04.07.2022) «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 21.04.2020 N 58158) 3. Указание Банка России от 13.01.2021 N 5709-У (ред. от 28.03.2022) «Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций, а также другой информации» (Зарегистрировано в Минюсте России 03.06.2021 N 63786) 4. Указание Банка России от 25.11.2019 N 5328-У «Об утверждении форм федерального статистического наблюдения и порядка составления и предоставления респондентами первичных статистических данных по этим формам в Центральный банк Российской Федерации для составления платежного баланса Российской Федерации, международной инвестиционной позиции Российской Федерации, статистики внешней торговли Российской Федерации услугами, внешнего долга Российской Федерации, прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж» (Зарегистрировано в Минюсте России 20.12.2019 N 56937) 5. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.12.2022) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» 6. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 20.10.2022, с изм. от 19.12.2022) «О рынке ценных бумаг» 23 7. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2022) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» Список литературы 8. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для вузов / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 497 с. 9. Алиев, А.Т. Управление портфельными инвестициями : учебное пособие / А. Т. Алиев, А. А. Гайдаенко, И. А. Цветков. - Москва : Дашков и K°, 2023. - 158 с. 10. Асламов, С.В. Экономическая оценка финансовых инвестиций : учебное пособие / С. В. Асламов ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Забайкальский государственный университет. - Чита : ЗабГУ, 2021. - 173 с. 11. Афанасьев, Д.Ю. Международное портфельное инвестирование в условиях глобальных дисбалансов : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.14 / Афанасьев Дмитрий Юрьевич; [Место защиты: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации]. - Москва, 2021. - 211 с. 12. Блохина, Т.К. Современные финансовые технологии : учебное пособие / Т. К. Блохина, Ф. Н. Ахмедов, О. А. Карпенко ; под редакцией Т. К. Блохиной. - Москва : Российский ун-т дружбы народов, 2022. – 120 с. 13. Бобылев, В.В. Портфельные инвестиции : учебное пособие по курсу «Инвестиционный анализ» для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика» / В. В. Бобылев, А. В. Бобылев ; Министерство науки и высшего образования Российской 24 Федерации, Национальный исследовательский университет «МЭИ». - Москва : Издательство МЭИ, 2020. - 89 с. 14. Герцекович, Д.А. Построение, мониторинг и корректировка инвестиционного портфеля : учебное пособие / Д. А. Герцекович ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Иркутский государственный университет», Международный институт экономики и лингвистики. - Иркутск : Изд-во ИГУ, 2022- (Иркутск). - 21 см.Ч. 1. - 2022. - 179 с. 15. Дроботова, О.О. Инвестиционный анализ : учебное пособие / О. О. Дроботова ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Волгоградский государственный технический университет. - Волгоград : ВолгГТУ, 2020. - 150 с. 16. Игнатов, А.Н. Решение задач портфельной оптимизации : учебное пособие / А. Н. Игнатов, А. В. Наумов. - Москва : Доброе слово и Ко, 2022. - 103 с. 17. Маляров, А.Н. Индивидуальное инвестирование на фондовых рынках : монография / А. Н. Маляров ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Самарский государственный технический университет», Кафедра «Прикладная математика и информатика». - Самара : Самарский государственный технический университет, 2022. - 399 с. 18. Международные валютно-кредитные отношения. - Белгород : Белгородский государственный национальный исследовательский университет, 2021. - 145 с. 25 19. Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для вузов / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 326 с. 20. Основы портфельного инвестирования : учебник для вузов / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова, М. Фрёммель, А. В. Ядрин. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 195 с. 21. Рынок ценных бумаг : учебник для вузов / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 514 с. 22. Саркисов, А.С. Анализ риска и дохода : портфельная теория и оценка эффективности инвестиций / А. С. Саркисов. - Москва : URSS : ЛЕНАНД, 2022. - 243 с. 23. Теоретические и практические аспекты формирования оптимального портфеля привлечённых ресурсов банка : монография / М. В. Антонова, И. А. Скляренко, И. В. Чистникова, В. В. Мишенин ; Автономная некоммерческая организация высшего образования «Белгородский университет кооперации, экономики и права», Кафедра финансов и таможенных доходов. - Белгород : Эпицентр, 2022. - 210 с. 24. Теплова, Т. В. Инвестиции в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 409 с. 25. Эффективные фондовые инструменты : учебное пособие / С. П. Сазонов, О. С. Пескова, Н. И. Ломакин [и др.] ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Волгоградский государственный технический университет. - Волгоград : ВолгГТУ, 2021. – 76 с.