Эссе на тему: Главные критерии эффективности инвестиций на финансовых рынках

Книга Уильяма Бернстайна «Манифест инвестора» прекрасное пособие, в котором раскрывается необходимость инвестирования, цели, условия и способы достижения поставленных целей в рамках инвестиций. Однако, что еще известно из прочитанного мною книги, так это то, что процесс инвестирования не такой простой, как того бы хотелось. Есть многие случаи, когда вроде бы верные решения инвестора приводят к убыткам и потере финансового капитала.

В особенности это актуально сегодня в 2023 году. Для инвесторов фондового рынка России, на данный момент, крайне сложное время. Мы столкнулись с ситуацией, когда из-за геополитической обстановки введены новые экономические санкции, нарушающие финансовую безопасность и стабильность отечественного рынка ценных бумаг.

Главная цель инвестирования любого капитала на фондовом рынке – это сохранение и приумножение финансовых ресурсов. Люди, которые принимают ко вниманию то, что их работа и бизнес могут перестать приносить в любой момент доход, заинтересованы в создании источника дополнительной прибыли, которыми выступают инвестиции в ценные бумаги [1].

Однако, важно осознавать то, что главным критерием эффективности инвестирования на фондовом рынке выступает соотношение таких показателей, как доходность и риски. Как правило, чем выше размер дохода желает получить инвестор при вложении своего финансового капитала в ценные бумаги, то тем выше риски будут сопровождать его инвестиционный портфель. Таким образом, задача успешного инвестора – это поиск золотой середины между показателями доходности и рисков [2].

Исходя из текущих реализаций на фондовом рынке России возникает актуальный вопрос: могут ли все участники инвестиций и торгов с ценными бумагами быть успешными инвесторами, в особенности в условиях нестабильности рыночной волатильности активов?

Плюсом на сегодняшний день является высокий уровень доступа людей к информации и возможностью получения необходимых знаний и навыков. Однако, вопрос образования и принятия полученных знаний на практике это уже совсем другое дело.

Я считаю, что для успешного инвестирования в ценные бумаги на финансовых рынках человеку нужно иметь большой опыт за своими плечами, который формируется годами, а то и десятилетиями. Кроме того, важно вернуться к прежнему заключению о том, что между показателями доходности и риска присутствует прямая зависимость.

Таким образом, чем выше будет доходность в портфеле у частного инвестора при покупке ценных бумаг, то тем значит выше будет и риск. Практически каждый частный инвестор, работающий на финансовом рынке, подвержен негативному влиянию таких эмоций, как жадность и азарт.

В случае жадности – трудно зафиксировать оптимальный размер прибыльности инвестиции. В случае азарта – получение финансового убытка приводит к созданию сильного желания вернуть утраченный капитал, что очень чревато, в особенности, в текущих условиях, когда следование постоянным покупкам может привести к получению большей просадки (если котировки ценных бумаг на мировом финансовом рынке развернуться).

Ведь до сегодняшнего дня такое понятия, как цикличность финансовых рынков никто не отменял. Рано или поздно она приводит к тому, что за рекордным ростом следует и сильнейший обвал. Финансовый капитал и инвестиционные позиции частных инвесторов приносят убытки. Многие из тех, кто использовал частичное маржинальное обеспечение при совершении сделок с ценными бумагами становятся банкротами.

Автор книги Уильям Бернстайн «Манифест инвестора» цитирует, что «для снижения риска необходимо формирование инвестиционного портфеля и диверсификации. Поскольку нам не дано предугадать, какие акции и облигации дадут наилучшие результаты в будущем, мы прибегаем к диверсификации».

В таком случае, лучшим решением для частных инвесторов является диверсификация финансовых рисков путем распределения своего капитала по инструментам и активам различных рынков. Например, часть на валютном рынке, часть на фондовом рынке, а часть капитала можно распределить между казначейскими облигациями и фьючерсными контрактами на нефть и золото.

Такой подход к инвестированию на рынке ценных бумаг позволит каждому человеку обезопасить себя от падения рыночной капитализации. Ведь между данными инструментами может присутствовать отрицательная корреляция, в случае чего, рост стоимости одного актива сопровождается падением стоимости второго актива, и наоборот [3].

Главная же проблема для тех, кто хочет инвестировать в финансовые активы – это то, что, заключая сделки по ценным бумагам, стоит не забыть про то, что финансовый рынок жесток. Каждая сделка с акциями, облигациями или фьючерсными контрактами означает, что деньги инвестора противостоять не только частным трейдерам, но и «умным деньгами», которыми являются коммерческие банки, инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.