Эссе на тему: «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях»

Финансовый рынок является одной из ключевых составляющих современной экономики и играет важную роль в развитии бизнеса и общества в целом. Также финансовый рынок играет решающую роль в эффективном распределении капитала и содействии экономическому росту. В современных условиях финансовый рынок стал сталкиваться с новыми задачами и вызовами, которые требуют изменений и адаптации.

Финансовый рынок – это часть экономики любой страны, который необходим для мобилизации денежных средств, экономическому обороту товарообмена, с возможностью эффективно распределять финансовые ресурсы между субъектами финансового рынка, тем самым удовлетворять их потребности в финансовых ресурсах в любой сфере экономической деятельности.

Основной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение глобальных финансовых ресурсов на отраслевой, национальной, региональной, промышленной и институциональной основе. Основными объектами торговых операций на финансовом рынке являются различные виды финансовых активов. Поэтому, в зависимости от формы финансовых активов, финансовый рынок можно разделить на различные сектора: валютный рынок; кредитный рынок; рынок инвестиций; фондовый рынок (рынок ценных бумаг); страховой рынок.

Российская экономика и финансовый рынок столкнулись с широким спектром вызовов в условиях беспрецедентного санкционного давления. Оперативно принятые Банком России и Правительством Российской Федерации антикризисные меры стабилизировали ситуацию. И теперь на повестке дня стоят задачи восстановления и дальнейшего развития российской экономики и финансового рынка в новых реалиях. Учитывая, что экстраординарное изменение обстоятельств, по всей видимости, надолго и будет иметь структурные последствия, требуются выработка системных решений в отношении развития российской экономики и финансового рынка, существенная адаптация, а в отдельных случаях и пересмотр подходов, приоритетов и планов при сохранении только тех из них, которые остаются актуальными и значимыми в изменившихся условиях.

Финансовые организации и финансовый рынок в целом столкнулись с резким и масштабным шоком, связанным с введением санкций против крупнейших финансовых организаций, заморозкой активов за рубежом. В свою очередь ухудшение экономической ситуации и падение доходов сказываются на кредитоспособности граждан и бизнеса. Все это создает риски для финансовой устойчивости финансовых организаций, поэтому требуется усиление потенциала кредитования и доступности иных инструментов обеспечения финансовыми ресурсами российской экономики, которая будет проходить через структурную трансформацию.

Российская экономика, в последнее время, находясь в условиях санкций со стороны стран Евросоюза и США все свои усилия сосредоточила на формирование единого национального финансового рынка путем интегрирования в него денежного, кредитного, валютного, фондового, страхового рынков. Формирование единого национального финансового рынка в современном мире невозможно без совершенствования механизма аккумулирования и перераспределения финансовых ресурсов внутри страны, без использования разнообразных источников финансирования и финансовых инструментов.

В августе 2022 г. Банк России опубликовал документ для общественного обсуждения, названный «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях» (Приложение 15 «Развитие финансового рынка»). Организации и объединения, научное и экспертное сообщества, деловые круги и другие заинтересованные стороны присылали свои отзывы по поводу этого документа. Результаты обсуждения были учтены при подготовке проекта Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 г. и период 2024–2025 гг. Соответствующий проект разрабатывается Банком России совместно с Правительством России и содержит перспективы финансового рынка и планируемые меры его развития. На данный момент можно выделить следующие факторы, которые могут повлиять на финансовый рынок в среднесрочной перспективе:

• изменение пропорций и роли секторов финансового рынка, изменение конкурентных условий в связи с проблемой консолидации банковского сектора;
• настройка регулирования различных секторов финансового рынка, включая уточнение регуляторных требований к участникам финансового рынка, задействованным в финансировании трансформационных проектов;
• создание новых инструментов для долгосрочного инвестирования и развитие сектора институциональных инвестиций. Создание нового типа индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) для поощрения долгосрочных инвестиций в ценные бумаги и финансовые инструменты;
• перенацеливание международных экономических и торговых связей на другие страны приведет к необходимости приспособления бизнес-моделей участников рынка;
• для ускорения цифровизации финансового рынка и расширения доступности финансовых транзакций Банк России планирует запустить цифровой рубль и подключить больше пользователей к Системе быстрых платежей, а также развивать открытые API. В 2022 г. было принято решение ускорить запуск цифрового рубля, и величина его влияния на экономику и денежно-кредитную политику будет зависеть от изменения спроса на цифровой рубль со стороны экономических агентов;