Инфляция, как один из основных показателей экономической нестабильности в стране, является объектом пристального внимания Центрального банка Российской Федерации. Мегарегулятор проводит денежно-кредитную политику в рамках режима инфляционного таргетирования в целях сдерживания роста инфляции и поддержания ценовой стабильности в стране. Банк России в 2017 году опубликовал доклад, в котором выделил три группы факторов, оказывающих влияние на инфляционные процессы в РФ. К ним относятся монетарные, немонетарные и монетарно-немонетарные факторы, анализ которых позволяет прогнозировать будущий уровень инфляции и своевременно принимать меры по её регулированию.

Цель реферата состоит в выделении наиболее значимых факторов инфляции в России и предложению мер по минимизации их влияния на экономику страны. Актуальность данной оценки, в первую очередь, связана с растущей инфляцией в России в период пандемии коронавирусной инфекции, которая проявляется в увеличении уровня цен на товары и услуги и ведёт к неустойчивому финансовому положению основных субъектов экономических отношений.

1. Роль доверия в банковской системе России

Доверие в экономике рассматривается как фундаментальный элемент, обеспечивающий эффективное функционирование финансовых институтов. Согласно мнению Н.Д. Кондратьева, "доверие является невидимым связующим звеном между экономическими субъектами, без которого невозможна стабильная экономическая деятельность"[13]. В банковской сфере доверие проявляется в готовности клиентов размещать средства в банках, использовать их услуги и принимать на себя связанные с этим риски.

Экономист Ф. Фукуяма отмечает, что "высокий уровень доверия в обществе способствует снижению транзакционных издержек и стимулирует экономический рост"[28]. Это особенно актуально для банковской системы, где доверие является основой для привлечения депозитов и предоставления кредитов.

Доверие напрямую влияет на стабильность банковской системы. При высоком уровне доверия клиенты активно взаимодействуют с банками, что способствует увеличению ликвидности и укреплению финансовой устойчивости. Как отмечает Центральный банк Российской Федерации в своем отчете за 2022 год, "устойчивый уровень доверия населения и бизнеса к банковскому сектору является ключевым фактором его стабильности и способности противостоять внешним шокам"[31].

Недостаток доверия может привести к оттоку депозитов, снижению инвестиционной активности и, в конечном счете, к финансовым кризисам. Примером служит кризис 2008 года, когда падение доверия к финансовым институтам вызвало глобальную рецессию. В российском контексте, события 2014–2015 годов показали, что "недостаток доверия к национальной валюте и банковской системе усиливает волатильность рынков и усложняет проведение денежно-кредитной политики"[7].

Формирование доверия в российской банковской системе имеет свои особенности, обусловленные историческими и социально-экономическими факторами. После распада Советского Союза и последующих экономических реформ 1990-х годов, уровень доверия населения к финансовым институтам был значительно подорван. Экономист Е.Т. Гайдар указывал, что "резкое изменение экономической системы без надлежащих институтов привело к кризису доверия, последствия которого ощущаются до сих пор"[6].

Современная российская экономика характеризуется постепенным восстановлением доверия к банковской системе, чему способствуют государственные гарантии по вкладам и усиление регулирования. Однако, по данным социологических исследований, "уровень доверия населения к банкам остается ниже, чем в развитых странах, что обусловлено историческим опытом и недостаточной финансовой грамотностью"[17].

Для бизнеса специфика формирования доверия связана с предсказуемостью регуляторной среды и стабильностью финансовых институтов. Согласно исследованию Высшей школы экономики, "малый и средний бизнес в России испытывает дефицит доверия к банковской системе из-за сложностей в получении кредитов и высоких процентных ставок"[12]. Это сдерживает инвестиционную активность и замедляет экономический рост.

2. Анализ уровня доверия населения и бизнеса к российским банкам

Уровень доверия населения и бизнеса к российским банкам является важным индикатором стабильности финансовой системы. По данным исследования Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) за 2022 год, лишь 42% россиян полностью доверяют банковской системе, в то время как 28% испытывают недоверие[22]. Такой низкий уровень доверия свидетельствует о сохраняющейся напряженности в отношениях между финансовыми институтами и обществом.

Ситуация в бизнес-среде также вызывает беспокойство. Согласно опросу, проведенному Опорой России в 2022 году, 35% представителей малого и среднего бизнеса испытывают затруднения при взаимодействии с банками из-за недостаточного доверия[24]. Это особенно актуально для региональных предприятий, где доступ к финансовым ресурсам ограничен.

Экономическая нестабильность является одним из ключевых факторов, подрывающих доверие к банковской системе. Колебания курса национальной валюты, инфляционные риски и санкционные ограничения создают атмосферу неопределенности. Как отмечает академик С.Ю. Глазьев, "экономические шоки негативно влияют на доверие к финансовым институтам, вызывая отток капитала и снижение инвестиционной активности"[8].

Информационная закрытость банков также играет значительную роль. Недостаток прозрачности в деятельности банковских учреждений приводит к росту подозрений среди клиентов. В докладе Ассоциации российских банков подчеркивается, что "увеличение прозрачности и открытости информации является необходимым условием для укрепления доверия населения и бизнеса"[2].

Низкий уровень финансовой грамотности населения ограничивает понимание банковских продуктов и услуг. По данным Министерства финансов РФ, "повышение финансовой грамотности граждан способствует увеличению доверия к банковской системе и снижению рисков финансового мошенничества"[30].

Недостаточный уровень доверия к банкам приводит к ряду негативных последствий для экономики России:

• Снижение объема депозитов: Граждане и предприятия предпочитают хранить средства вне банковской системы, что уменьшает ресурсную базу для кредитования экономики. По данным ЦБ РФ, в 2022 году наблюдался отток средств с депозитных счетов на сумму более 1 трлн рублей[30].
• Ограничение инвестиционной активности: Недоверие к банкам затрудняет доступ бизнеса к кредитным ресурсам, что тормозит развитие компаний и внедрение инноваций. Экономист А.Д. Некипелов отмечает, что "недостаток доверия к финансовым институтам препятствует экономическому росту и модернизации производственной базы"[23].
• Рост теневого сектора экономики: При отсутствии доверия к официальным финансовым институтам увеличивается использование неформальных каналов финансирования. Это усложняет контроль за денежными потоками и снижает эффективность налоговой системы. В исследовании РАНХиГС указывается, что "теневой сектор экономики в России составляет около 20% ВВП, что существенно подрывает финансовую устойчивость государства"[26].

3. Влияние доверия на развитие банковской системы РФ

Уровень доверия к банковской системе оказывает прямое влияние на инвестиционную активность в экономике. При высоком доверии население и бизнес готовы активно размещать средства в банках, что способствует увеличению ресурсной базы для кредитования и инвестирования. Экономист А.Г. Грязнова отмечает: "Доверие к финансовым институтам является ключевым фактором, определяющим объем сбережений и инвестиций в экономике"[9].

По данным Центрального банка Российской Федерации за 2022 год, наблюдается рост объема депозитов физических лиц на 8%, что свидетельствует о повышении доверия к банковскому сектору[29]. Это позитивно сказывается на инвестиционной активности, поскольку банки получают возможность предоставлять больше кредитов предприятиям для развития и модернизации.

В то же время, недостаток доверия приводит к оттоку капитала и снижению инвестиционной привлекательности. В исследовании Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара подчеркивается, что "недостаточный уровень доверия к банкам ограничивает возможности экономики по мобилизации внутренних ресурсов для инвестиций"[25].

Доверие клиентов играет важную роль в успешном внедрении инноваций и цифровых технологий в банковском секторе. При высоком уровне доверия потребители готовы использовать новые цифровые продукты и сервисы, такие как мобильные приложения, онлайн-банкинг и дистанционное обслуживание. Как отмечает О.В. Лаврушин, "цифровизация банков возможна только при условии, что клиенты доверяют безопасности и надежности предлагаемых технологий"[16].

Согласно отчету Ассоциации российских банков за 2022 год, более 60% российских банков активно внедряют цифровые решения, при этом 45% клиентов пользуются онлайн-сервисами[4].Это свидетельствует о растущем доверии к цифровым продуктам и способствует повышению эффективности банковского обслуживания.

Однако, случаи киберпреступлений и утечек данных могут подорвать доверие к цифровым сервисам. В докладе Лаборатории Касперского указывается, что "обеспечение кибербезопасности становится критически важным для сохранения доверия клиентов и дальнейшего развития цифровых технологий в банковской сфере"[14].

Доверие к банковской системе РФ на международном уровне влияет на возможность привлечения иностранных инвестиций и установления партнерских отношений с зарубежными финансовыми институтами. С.В. Гуриев подчеркивает: "Международные инвесторы оценивают не только экономические показатели страны, но и степень доверия к ее финансовой системе и регуляторным органам"[11].