Эссе на тему: "Банковские кризисы в современной экономике: общее и особенное"

Введение

Современная экономика сталкивается с множеством вызовов, среди которых банковские кризисы занимают особое место. Они оказывают серьезное влияние на финансовую стабильность стран, международные рынки и благосостояние граждан.

В последние десятилетия мы стали свидетелями нескольких масштабных банковских кризисов, таких как кризис 2008 года, который обнажил слабые места в банковской системе и проявил важность эффективного регулирования финансовых институтов.

Актуальность данной темы обусловлена необходимостью глубокого понимания причин, последствий и механизмов предотвращения банковских кризисов, которые продолжают проявляться в разных формах и масштабе.

Целью данного реферата является анализ банковских кризисов в современной экономике, выявление общих свойств и особенностей, а также обсуждение их влияния на экономическое развитие.

Задачи:

1. Изучить общее о банковских кризисах
2. Рассмотреть особенности современных банковских кризисов

Значимость данного эссе заключается в его потенциале внести вклад в теорию и практику финансового регулирования, а также в повышение уровня финансовой грамотности общественности.

Понимание природы банковских кризисов поможет не только экономистам и политикам, но и широкой аудитории, заинтересованной в стабильности финансовых систем и защите личных финансовых интересов.

1. Общее о банковских кризисах

Значимой составной частью национального хозяйства любого развитого государства является банковская система. Она выполняет ключевую роль в управлении государственными платежами и расчетами, а также осуществляет большую часть коммерческих сделок через кредитные операции, инвестиции и вклады. Кроме того, банки, действуя как финансовые посредники, направляют сбережения граждан на финансирование компаний и производственных структур. Обслуживая интересы производителей и находясь в центре экономической активности, банки выступают связующим звеном между торговлей, промышленностью, населением и сельским хозяйством.

«Деятельность банков не ограничивается национальными или географическими границами — она имеет глобальный характер и не привязана к конкретным регионам или странам. Банковская система обладает значительной финансовой мощью и внушительными денежными ресурсами. Она играет ключевую роль в дальнейшем развитии и углублении рыночных отношений в стране. В настоящее время развитие рыночной экономики, основанное на свободной конкуренции, воспринимается как аксиома, и ее реализация невозможна без качественного и многообразного предоставления банковских услуг для субъектов рынка».

С правильным управлением и устранением препятствий на пути ее развития банковская система может стать основным инструментом экономической политики, обеспечивающей экономический рост. Важно отметить, что банковская система тесно связана с экономикой страны: негативные тренды в экономике неизбежно отображаются на банковской системе, а кризисные явления в банках могут негативно сказаться на экономике.

Кризис в банковской системе обобщенно представляет собой неспособность банков выполнять свои основные функции, такие как мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств, осуществление расчетов и платежей в экономике, а также предоставление кредитов. Мировой опыт показывает, что на протяжении XX века каждая страна в той или иной мере сталкивалась с банковскими кризисами.

Последствия валютных и банковских кризисов делают актуальными исследования факторов, способствующих возникновению негативных тенденций в банковском секторе, а также выявление причин современных банковских кризисов и разработку адекватных программ антикризисного регулирования. Учитывая изменяющийся характер российской экономики, проблемы, связанные с исследованием банковских кризисов, остаются актуальными.

Банковский кризис обычно проявляется в виде резкого увеличения доли безнадежных и сомнительных задолженностей в кредитных портфелях банков, переоценки непокрытых рыночных позиций, роста убытков и снижения реальной стоимости активов, что, в свою очередь, приводит к ухудшению платежеспособности банков и свидетельствует о неспособности банковской системы эффективно распределять финансовые ресурсы. Ключевым сигналом о начале кризиса является возникновение ликвидности, которое может негативно повлиять как на малые, так и на устойчивые банки.

Обычно банки заранее учитывают возможные потери в активных портфелях. Однако полностью безопасные кредиты, выданные частному сектору, не существуют, поскольку всегда есть риск, связанный с асимметрией информации. Для покрытия возможных убытков банки создают крупные резервные фонды и оценивают степень риска по каждому активу. Установление уровня риска невозврата кредитов и реализация предупредительных мер – неотъемлемая часть стабильного функционирования банковской системы.

Неэффективное управление и негативные внешние факторы могут привести к банковскому кризису, который становится очевидным, если резервы и капитал не могут покрыть все убытки. В таких случаях акционеры теряют свои инвестиции, и для покрытия убытков требуется дополнительное финансирование.

Недостаток макроэкономического регулирования в развитых и развивающихся странах, либерализация внешнеэкономических отношений, глобализация финансовых рынков и реформы в переходной экономике также вносят свой вклад в увеличение макроэкономической неустойчивости и несбалансированности, что негативно сказывается на состояниях банковских балансов. Кроме того, традиционные факторы, такие как экономический спад и кризисы в реальном секторе, ухудшают устойчивость банковской системы.

Ухудшение платежеспособности заемщиков и спад производства часто становятся корнями банковских кризисов. Однако важно учитывать и другие факторы, определяющие глубину влияния экономического кризиса на банковскую систему. Особенно значительным является изначальный статус самой банковской системы: ликвидные позиции, уровень собственного капитала и качество кредитного портфеля играют решающую роль в том, как банки выдержат экономические потрясения.

Во время продолжительного экономического подъема, фактором, провоцирующим банковские кризисы, является чрезмерная кредитная экспансия. А напрямую обратной стороной кредитной экспансии мы называем ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка предоставления ссуд, что ведет за собой увеличение кредитного риска.

«Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам в довольно большом списке странах за последние 20 лет, включая страны Латинской Америки в 80-х гг., Японию, страны Юго-Восточной Азии в 90х гг. Практический опыт данных стран говорит о том, что рост кредита, превосходящий двукратное увеличение роста ВВП, способен расцениваться как сигнал возможной угрозы банковского кризиса.

Инфляция оказывает воздействие на банковских сектор по таким направлениям как: с помощью процентные ставки, отход национальных капиталов за рубеж, снижение стимула для создания накоплений, а также сокращение депозитной базы, изменение структуры активных и пассивных операций. В период стагнации экономики банковские активы имеют все шансы к быстрому росту, может расти и доход банков, если им удается в значительной степени сохранять процентную маржу».

Однако финансовые институты с значительно более долгосрочными активами по сравнению с активами, попадают в довольно тяжелую ситуацию. Также вкладчиков ситуации с высокими темпами роста цен, могут неблагоприятно для банков реагировать на уменьшение реальных процентных ставок, в особенности в случае наличия других альтернатив в плане инвестирования сбережений. С целью укрепления депозитной базы банки должны увеличивать процентные ставки по вкладам.

Во время высоких темпов роста цен, в большом количестве стран, банки, переориентируясь на заемщиков с значительно высокой скоростью оборота капитала, существенно уменьшали сроки кредитных контрактов. В связи с одной из базовых функций банков, которая является превращением текущих сбережений в долгосрочные инвестиции, стремительное снижение сроков контрактов с неизбежным уменьшением финансирования инвестиций можно определить, как «размывание» финансовых институтов. Сокращение сроков кредитных контрактов в существенной мере подрывает стабильность банков, делая их более уязвимыми, чувствительными к колебаниям конъюнктуры.

В Российской Федерации банки в период инфляции сконцентрировали свои главные усилия на операциях с краткосрочных сделок на рынке МБК и иностранной валютой, пользуясь в качестве ресурсов средства собственных клиентов на текущих и расчетных счетах, которые обесценивались, но даже при этом были серьезным и надежным источником ресурсов из-за превышения спроса на расчетно-кассовое обслуживание со стороны большого количества предприятий над предложением со стороны банков.

«Незначительное количество европейских стран столкнулись с довольно серьезными трудностями при осуществлении жесткой денежно-кредитной политики. К примеру, произошедший в 1980-х гг. бум в Швеции был связан с либерализацией кредитных рынков. Тогда спекулятивное финансирование и неосознанно поднявшиеся цены на финансовых рынках повлекли за собой основательный банковский кризис.

Теперь рассмотрим внешнеэкономические факторы, способные воздействовать на развитие кризисных явлений в банковской сфере. В начале 1980-х годов во многих развивающихся странах банковские кризисы были вызваны падением цен на нефть и другие ключевые экспортные товары. Существенное влияние оказало удорожание обслуживания внешнего долга, спровоцированное резким увеличением процентных ставок в западных странах в результате жесткой антикризисной политики администрации Рональда Рейгана. Исходной причиной кризиса стало стремительное наращивание внешнего долга развивающихся стран через активные заимствования на международном капитальном рынке.

В 1990-х годах банковские кризисы повторились в тех же странах, но уже в более масштабных масштабах, несмотря на введенные меры по усилению банковского надзора и заметные улучшения в макроэкономической политике. Многие проекты были реализованы с непосредственным участием международных финансовых организаций, что не спасло от последствий».

Валютные и экономические потрясения, выражавшиеся в значительной девальвации национальных валют и увеличении процентных ставок, прервали период быстрого экономического роста, сопутствовавшего бурному развитию фондового и недвижимого рынков, и привели к росту неплатежеспособности множества кредитных учреждений. В этих условиях серьезную роль в возникновении и распространении кризисов сыграли такие факторы, как потеря доверия к экономике определенных стран и регионов со стороны международных инвесторов, а также активные действия крупных валютных спекулянтов.

«Значительное ухудшение условий торговли было зафиксировано в большинстве стран, где наблюдались банковские кризисы. Из 29 стран с системными кризисами условия торговли ухудшились в течение нескольких лет до кризиса на 17%. В странах с частичными кризисами данный показатель составил около 4%, в то время как в странах, не испытывающих банковских кризисов, условия торговли, напротив, улучшались».

Одним из факторов, который может оказать серьезное влияние на финансовое здоровье банковской системы, являются рыночные реформы. Целью таких реформ является оздоровление и развитие экономики, включая банковскую сферу. Однако в краткосрочной и среднесрочной перспективе эти реформы могут стать инициаторами кризисных процессов в банковской системе, что, в свою очередь, еще больше усугубит ситуацию.

Первоначально высокая инфляция стала результатом либерализации цен в странах с переходной экономикой. Старые долги предприятий были переложены на банки в процессе приватизации. Коммерческие банки Латинской Америки, Африки и Восточной Европы оказались под угрозой из-за поспешной и некорректной либерализации внешней торговли, что показало недостаточную эффективность ранее защищаемых протекционистскими мерами компаний и вызвало значительные потери в реальном секторе.

Также наблюдалась растущая зависимость национальных экономик от внешних потоков из-за либерализации финансовых потоков, что создало возможности для вывода государственного и иностранного капитала в неблагоприятные времена для экономики страны. Приватизация в России, проведенная в спешке и без должной подготовки, не смогла создать эффективную институциональную основу собственника. Из-за необдуманных и непродуманных действий многие предприятия отошли по крайне низким ценам. Новые владельцы зачастую не имели нужной компетенции в соответствующих отраслях, и в результате правительство вместо эффективных частных компаний получило еще менее работоспособные структуры.

«Множество банков понесло убытки от кредитования приватизированных предприятий, долги которых лишь увеличивались с течением времени. Известная формула: «сильные предприятия = сильные банки», в случае России не сработала, поскольку первые компоненты равенства были недоступны».

При проведении реформ решающую роль играют выбор времени, последовательность и скорость реформаторских действий. Либерализация и отсутствие макроэкономического регулирования в период спада и нестабильности, при неправильно организованной системе контроля над банками, часто приводят к разрушительным последствиям для банковской системы.

Итоги стабилизации экономики также могут стать факторами банковских кризисов. Важно различать негативные последствия незавершенных стабилизационных программ и чрезмерные ограничения, принятые без учета возможных последствий для банковской сферы. На фоне начальных успехов стабилизации и значительных различий в процентных ставках внутри страны и за рубежом часто происходит приток портфельных инвестиций и увеличение внешних заимствований банков, что покрывает дефицит текущего платёжного баланса и госбюджета.

Банковский кризис следует рассматривать как неизбежный побочный эффект либерального финансового режима, характерного для многих стран в последние 15-20 лет. Политика, направленная на предотвращение кризисов, основывается на усилении рыночной дисциплины и повышении контроля за банками, что обязательно снизит скрытые риски.

«Рассмотрим три типа банковских кризисов.

Первый тип соответствует кризису, который действует на микроэкономическом уровне, не зависимо от величины бюджетных расходов. Яркими примерами в этом смысле мы можем выделить кризисы в США (1984-1991 гг.), Швеции (1990-1993 гг.), Финляндии (1991-1994 гг.) и Франции (1991-1998 гг.). В данных случаях банкротство узкого числа банков не распространялось на целую финансовую систему и не спровоцировало крупномасштабного макроэкономического спада.

Второй тип банковского кризиса ассоциирован со значительно более разрушительными последствиями, распространяясь на макроэкономический уровень. Возьмем в пример опыт Чили (1981-1984 гг.), скорее всего он наиболее нагляден. Изначально банковский кризис вызвал спад в 13% ВВП в 1982-1983 гг. Большая часть банковской сферы была национализирована, однако расходы государства на ее реструктуризацию до сих пор полностью не компенсированы.

Макроэкономические потрясения при развитии кризиса «чилийского типа» не привели к полномасштабной бюджетно-финансовой дестабилизации, ведущей к высокой инфляции и демонетизации экономики, что свойственно кризисам третьего типа».

«За исключением трех основных типов банковских кризисов следует выделить ряд более конкретных форм их проявления.

Латентный кризис. Представляет собой обстановку, когда большая часть банковских институтов несостоятельна, однако не прекращает функционировать (в западной литературе такая ситуация характеризуется как bankdistress).

Под открытой формой кризиса банковские банкротства, которым до Великой Депрессии предшествовали банковские паники, выражавшиеся в массовых изъятиях вкладов из банков (bankruns). В современных кризисах, главным образом, за счет системы страхования вкладов и различных формам явных и неявных гарантий со стороны государства, «набеги» вкладчиков на банки стали редкостью.

Системный банковский кризис характеризуется неспособностью значительной части банковской системы выполнять свои обязательства. Под несостоятельностью подразумевается неспособность банков исполнять условия, установленные контрактами с вкладчиками, что может происходить из-за невыполнения обязательств со стороны заемщиков или в результате обесценения активов банка. В открытой форме кризис проявляется в прекращении банками выдачи депозитов по требованию клиентов».