Экономический анализ предприятия

I. Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Заря» (сокращенное наименование объекта исследования - ООО «Заря») зарегистрировано 14.04.2006 г. по адресу: Рязанская область, Рязанский район, д. Ровное, ул. Кирпичного завода, 18. Руководителем общества выступает Ветчинов Василий Николаевич. Учредителем общества выступает ЗАО «Рязанский кирпичный завод». Основным видом деятельности ООО «Заря» выступает выращивание зерновых культур. Помимо основного вида деятельности, компания осуществляет дополнительные виды, которые изображены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Дополнительные виды деятельности в области растениеводства
Помимо предоставления услуг по растениеводству, ООО «Заря» занимается также животноводством (рисунок 2).
Рисунок 2 – Дополнительные виды деятельности в области животноводства
ООО «Заря» выступает малой компанией, численность сотрудников которой составляет 76 человек. То есть общество выступает субъектом малого бизнеса, а также выступает хозяйственной компанией. Организационная структура ООО «Заря» представлена в приложении 3. ООО «Заря» в своей финансовой деятельности применяет специальный налоговый режим – единый сельскохозяйственный налог. На рисунке 3 представлена организационная структура ООО «Заря».
Рисунок 3 – Организационная структура ООО «Заря»
Как показывает организационная структура, в ООО «Заря» имеется множество подразделений и служб, ответственных за различные области деятельности компании. Также в обществе ведется делегирование полномочий между сотрудниками, что повышает производительность труда, а также повышает уровень профессионализма в работе.
II. Характеристика рынка
ООО «Заря» выступает представителем продукции аграрного рынка.
По видам продукции аграрный рынок бывает следующих видов:
- рынок зерна;
- рынок картофеля и овощей;
- рынок мяса и мясопродуктов;
- рынок молока и молокопродуктов.
Среди недостатков ООО «Заря» на аграрном рынке можно отметить следующие:
- снижение степени предложения сельскохозяйственной продукции в силу плохих погодных условий (например, сильный зной портит процесс выращивания зерна; сильные морозы ведут к сокращению объемов удоя);
- большой объем продукции и ее скоропортящийся характер вызывает необходимость строительства хранилищ и реализация в максимально сжатые сроки. В противном случае нереализованные скоропортящиеся продукты списываются, что влечет к снижению выручки от продаж, а также сокращению предложения продукции на рынок.
Однако, несмотря на некоторые недостатки, все же ООО «Заря» имеет также свои достоинства и преимущества. Среди них можно выделить следующие:- высокая степень конкурентоспобности – в настоящее время существует множество хозяйствующих субъектов, занимающихся строительство зданий, дорог, торговлей. Однако сельскохозяйственных компаний в каждом регионе довольно таки немного, поскольку работа, а соответственно, и выручка – носят сезонный характер;
- гарантированный рост спроса на сельскохозяйственную продукцию.
Каналами сбыта реализованной продукции ООО «Заря» выступают:
- государство;
- рынки;
- реализация своим работникам;
- продажа заготовительным организациям.
III. Финансовый анализ предприятия
В целях рассмотрения динамики прибыли ООО «Заря» за ряд лет целесообразно воспользоваться бухгалтерской отчетностью и представить данные в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика прибыли ООО «Заря» за ряд лет, тыс. рублей
Период 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Чистая прибыль 2079 2968 5030 11204 3513 9428 17049 7535 3153
Наглядное изображение динамики прибыли ООО «Заря» целесообразно представить на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика прибыли ООО «Заря», тыс. рублей
Помимо этого важно также рассмотреть динамику основных финансовых показателей ООО «Заря» на рисунке 5.
Рисунок 5 – Основные финансовые показатели деятельности ООО «Заря», тыс. рублей
В целях проведения оценки финансового состояния компании рассчитываются показатели платежеспособности, которые отражают способность предприятия своевременно погасить свои обязательства по платежам. В целях оценки платежеспособности целесообразно рассчитать коэффициенты ликвидности на основе баланса ООО «Заря».
Таблица 2 - Показатели ликвидности баланса ООО «Заря», тыс. рублей
2015 год Платежный излишек/ недостаток 2016 год Платежный излишек/ недостаток 2017 год Платежный излишек/ недостаток
А1 - 10513 П1 - 18526 -8013 А1 - 8592 П1 - 18358 -9766 А1 - 6011 П1 – 20672 -14661
А2 - 11776 П2 - 25476 -13700 А2 - 9650 П2 - 25308 -15658 А2 – 6625 П2 – 27625 -21000
А3 - 42320 П3 - 28105 14215 А3 - 50526 П3 - 30796 19730 А3 – 51857 П3 – 31616 20241
А4 - 33900 П4 - 58628 -24728 А4 - 37841 П4 - 66163 -28322 А4 - 43064 П4 - 69316 -26252
На основе полученных данных определим соблюдение неравенств:
- в 2015 году: А1 П1- не соблюдается; А2 П2 – нее соблюдается; А3 П3 - соблюдается; А4 ≤ П4 – соблюдается;
- в 2016 году: А1 П1- не соблюдается; А2 П2 – не соблюдается; А3 П3 - соблюдается; А4 ≤ П4 – соблюдается;
- в 2017 году: А1 П1- не соблюдается; А2 П2 – не соблюдается; А3 П3 - соблюдается; А4 ≤ П4 – соблюдается.
Из этого следует, что баланс ООО «Заря» не ликвиден, поскольку не по всем показателям неравенство соблюдается, о чем свидетельствует превышение темпов роста пассивов над темпами роста активов. Это свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект не может в полной мере погашать свои обязательства за счет собственных источников денежных средств и активов, вследствие чего испытывает недостаток свободных денежных средств в целях осуществления финансирования текущей предпринимательской деятельности.
Таблица 3 - Показатели платежеспособности ООО «Заря», в %-тахПоказатели 2015 год 2016 год 2017 год
Коэффициент общей платежеспособности 10,0 10,6 11,6
Коэффициент долгосрочной платежеспособности 0,04 0,08 0,06
Таблица 4 - Показатели ликвидности ООО «Заря», в %-тахПоказатели 2015 год 2016 год 2017 год
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,2 0,1
Коэффициент быстрой ликвидности 0,5 0,4 0,3
Коэффициент текущей ликвидности 1,5 1,6 1,3
Анализ финансовой устойчивости компании проводится посредством расчета показателей абсолютной и относительной устойчивости.
Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Заря», тыс. рублей
Показатель 2015 год 2016 год 2017 год
Запасы 41057 49468 51243
Собственные оборотные средства 24728 28322 26549
Собственные и долгосрочные источники 27357 33810 30540
Общая величина источников формирования запасов и затрат 52833 59118 58165
Излишек (недостаток) покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат -16329 -21146 -24694
Излишек (недостаток) покрытия запасов и затрат собственными и долгосрочными средствами -13700 -15658 -20703
Излишек (недостаток) покрытия запасов и затрат общими источниками финансирования 11776 9650 6922
Трехкомпонентный вектор S = (0,0,1) S = (0,0,1) S = (0,0,1)
Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Заря», в %-тахПоказатели 2015 год 2016 год 2017 год
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 0,468 0,479 0,459
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами 0,602 0,573 0,518
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,479 0,428 0,383
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,043 0,077 0,054
Коэффициент автономии 0,677 0,682 0,687
Коэффициент финансовой активности 0,479 0,465 0,456
Коэффициент финансовой устойчивости 0,706 0,739 0,726
IV. Вывод
Анализ ликвидности и платежеспособности компании «Заря» показал следующее.
Баланс общества оказался неликвидным по некоторым группам активов. В ходе проведенного анализа обнаружено превышение темпов роста заемных средств над темпами роста денежных средств за 2017 год. Это свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект не может в полной мере погашать свои обязательства за счет собственных источников денежных средств и активов, вследствие чего испытывает недостаток свободных денежных средств в целях осуществления финансирования текущей предпринимательской деятельности.
В результате анализа платежеспособности ООО «Заря» выявлено следующее: снижение долгосрочной задолженности общества выступает благоприятным фактором и свидетельствуют о снижении задолженности компании, то есть ООО «Заря» с каждым годом все меньше нуждается в привлечении новых заемных средств.
В результате анализа ликвидности компании выявлено, что ликвидных активов компании в анализируемом периоде не достаточно для расчета по текущим обязательствам, выявлено, что темпы роста пассивов первой группы незначительно превышают темпы роста активов, также в анализируемом периоде возможности компании погасить свои финансовые обязательства незначительно снизились.
Финансовое состояние ООО «Заря» за анализируемый период выступает нормальным. Анализ абсолютных показателей финансового состояния компании показал, что основным источником финансирования расходов ООО «Заря» в анализируемом периоде выступают в наибольшей степени долгосрочные кредиты, за счет их привлечения происходит рост оборотного капитала и запасов. Это связано с тем, что собственных оборотных средств компании для финансирования активов недостаточно. В отношении собственных средств в ходе проведенного анализа наблюдается недостаток, что выступает результатом недостаточности запасов компании для финансирования ее текущей деятельности.
Анализ относительных показателей финансового состояния компании показал, что некоторые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям. В связи с этим руководству ООО «Заря» необходимо провести анализ факторов, оказывающих отрицательное влияние на финансовое состояние и платежеспособность компании и разработать мероприятия для его укрепления.
Итак, финансовое состояния ООО «Заря» выступает неустойчивым, поскольку многие его показатели имеют отклонение от нормативных значений. Основной причиной ухудшения финансового состояния компании выступает превышение темпов роста пассивов над темпами роста активов, то есть рост привлеченных источников в целях покрытия расходов по текущей деятельности компании.
Одним из методов повышения источников собственных ресурсов для ООО «Заря» может служить повышение эффективности использования оборотных активов посредством рациональной организации производственных запасов. Наиболее важные методы сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, к ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, а также улучшению организации снабжения.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах выступает внедрение в ООО «Заря» концепции бережливого производства, рассматривающийся в качестве инструмента совершенствования производственной деятельности компании. Ее применение предположительно приведет к улучшению, а также стабилизации финансового состояния ООО «Заря». Такая концепция предполагает, что процесс производства должен быть организован таким образом, чтобы сырье, материалы были доставлены к месту производства непосредственно тогда, когда в них возникает потребность, а не заранее.
В целях сокращения количества, а также ускорения оборачиваемости запасов руководству ООО «Заря» целесообразно предложить:
- сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства;
- улучшить организацию материально-технического снабжения с целью осуществления бесперебойного обеспечения производства материальными ресурсами;
- заменить дорогостоящие материалы и топливо на более дешевые без снижения качества продукции;
- минимизировать излишки запасов, которые увеличивают стоимость операций и замораживают дефицитные денежные средства, за счет договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку такого товара;
- свести к минимуму запасы сырья и материалов с высокой себестоимостью.
Следующим мероприятием, направленным на повышение источников собственных ресурсов ООО «Заря» выступает обеспечение генерирования собственных финансовых ресурсов посредством:
- оптимизации ценовой политики;
- сокращения постоянных, а также переменных издержек;
- минимизации налоговых платежей;
- ускоренной амортизация активной части основных фондов;
- реализации неиспользуемого имущества.
Помимо перечисленных мероприятий, в целях повышения источников собственных ресурсов, целесообразно также предусмотреть руководству ООО «Заря» плановые мероприятия по увеличению прибыли, такие, как:
- увеличение объема реализации продукции;
- повышение качества продукции;
- оптимизация бизнеса путем сокращения убыточных точек.
В целях увеличения источников собственных средств компании целесообразно предложить руководству ООО «Заря» внедрение нового вида услуг, что позволит увеличить выручку общества, тем самым способствуя росту собственных источников. Это позволит сократить объемы привлеченных средств. Целесообразно предложить руководству ООО «Заря» обработку земель сельскохозяйственного назначения для предприятий агропромышленного комплекса (АПК).
Список использованной литературы
Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учёт: учебник. – М.: Дашков и К, 2015.– 556 с.
Ахметов Р. Г. Экономика предприятий агропромышленного комплекса. Учебник. – М.: Юрайт, 2014. – 431 с.
Балакин М. Ф., Люшина Э. Ю. Методические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия // Управление экономическими системами. – 2014. - № 48
Гутковская Е. А., Колесник Н. Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник СГУ. - 2015. - № 2. – С. 35-47
Домбровская, Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное
Кереева А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2016. - № 2. - С. 509-512
Моргунов Е. Б. Как оценить платежеспособность и финансовую устойчивость коммерческой организации. – М.: Лаборатория книги, 2015. – с. 148
Приложение 1. Показатели финансового состояния хозяйствующих субъектов
№ п/п Наименование показателя Формула расчета Расшифровка показателя
Активы и пассивы баланса
1. А1стр. 1250 Б + стр. 1240 Б Активы наиболее ликвидные, это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
2. А2стр. 1250 Б + стр. 1240 Б + стр. 1230 Б Активы быстро реализуемые, то есть дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
3. А3 стр. 1210 Б + стр. 1140 Б + стр. 1230 Б Активы медленно реализуемые
4. А4итог I раздела баланса Активы трудно реализуемые
5. П1стр. 1520 ПСрочные обязательства
6. П2стр. 1520 П + стр. 1510 П Краткосрочные пассивы
7. П3 стр. 1400 П + стр. 1500 П Долгосрочные пассивы
8. П4стр. 1300 ППостоянные пассивы или устойчивые
Коэффициенты ликвидности
9. Коэффициент абсолютной ликвидности А1 / (П1+П2) Характеризует степень покрытия текущих обязательств денежными средствами и их эквивалентами на отчетную дату. Нормативным принимается значение 0,2- 0,3 и более
10. Коэффициент быстрой или критической ликвидности (А1+А2) / (П1+П2) Характеризует степень покрытия текущих обязательств ликвидными активами и ожидаемыми поступлениями от покупателей. Норматив показателя установлен больше или равно 1,0
11. Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3) / (П1+П2) Характеризует степень покрытия текущих обязательств оборотными средствами и оптимальным считается соотношение 2/1
Коэффициенты платежеспособности
12. Коэффициент текущей (общей) платежеспособности (П1 + П2) / (Выручка / число месяцев) 13. Коэффициент долгосрочной платежеспособности Долгосрочные займы и кредиты / Собственный капитал Относительные показатели финансовой устойчивости компании
14. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксс) Собственные оборотные средства / Оборотные активы Норматив больше или равен 1,0
15. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз) Собственные оборотные средства / Запасы Норматив от 0,6 до 0,8
16. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) Собственные оборотные средства / Капитал и резервы Норматив 0,5
17. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) Долгосрочные заемные средства / Собственные средства Норматив меньше или равно 1,0
18. Коэффициент автономии (Ка) Собственный капитал / Валюта баланса Норматив больше или равно 0,5
19. Коэффициент финансовой активности (Кфа) (Долгосрочные заемные средства + Краткосрочные заемные средства) / Капитал и резервы -
20. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) (Капитал и резервы + Долгосрочные заемные средства) / Валюта баланса Норматив от 0,5 до 0,7
Абсолютные показатели финансовой устойчивости компании
21. Собственные оборотные средства Собственный капитал (итог раздела III баланса) - Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) 22. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов Собственный капитал (итог раздела III баланса) - Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) + Долгосрочные кредиты и займы 23. Общая величина основных источников формирования запасов Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов + Краткосрочные кредиты и займы Приложение 2. Баланс ООО «Заря»
Приложение 3. Отчет о финансовых результатах ООО «Заря»
Продолжение Приложения 5